Miller J. Ariza Garzón’s scientific contributions

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Publications (2)


Identificación de relaciones entre variables de política económica en Colombia a través de funciones de correlación cruzada
  • Article

July 2014

·

6 Reads

·

10 Citations

Cuadernos de Administración

Miller J. Ariza Garzón

·

Para el estudio y análisis de la relación entre variables económicas y financieras se han utilizado diversas metodologías. Sin embargo, se desaprovecha una herramienta robusta para el análisis de estas relaciones conocida como la correlación cruzada que fue planteada desde el año 1970 por Box y Jenkins y luego retomada en 1977 por Pierce y Haugh. Esta metodología consiste en identificar y estimar el modelo ARIMA que mejor se ajuste a cada serie y obtener los residuos identificados como ruido blanco; estos constituyen la serie preblanqueada. Finalmente se estima la correlación cruzada entre las series preblanqueadas y se determinan las relaciones de causalidad entre cada par de series. En esta investigación se relacionan cuatro variables fundamentales de la economía con gran impacto en las finanzas de una empresa: Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia, Emerging Markets Bonds Index o Indicador de Bonos de Mercados Emergentes, Tasa Representativa del Mercado y Tasa de Inflación, encontrando evidencia de relaciones instantáneas, unidireccionales y bidireccionales.


Identification of Relationships between Economic Policy Variables in Colombia through Crossed-Correlation Functions

June 2014

·

2 Reads

Cuadernos de Administración

To study and analyze the relationship between economic and financial variables, diverse methodologies have been used. However, a robust tool is used to analyze these relationships, which is known as the crossed correlation proposed since 1970 by Box and Jenkins and later retaken in 1977 by Pierce and Haugh. This methodology consists in identifying and estimating the ARIMA model that best fits each series and obtaining the residues identified as white noise; these constitute the pre-whitened series. Finally, the crossed correlation is estimated among the pre-whitened series and the causality relationships are determined between each series pair. This research relates four fundamental economic variables with great impact on a company’s finances: General Index of the Colombian Stock Exchange, Emerging Markets Bonds Index, Representative Market Rate, and Rate of Inflation, finding evidence of instantaneous, unidirectional, and bidirectional relationships.

Citations (1)


... Si bien existen otros métodos para medir el grado de relación entre variables seriadas, la FCC tiene ventajas sobre otros métodos estadísticos cuando el análisis de la precedencia y dirección es tan significativo como el grado de relación. En otras palabras, la FCC incorpora en el análisis la variable tiempo, pudiendo identificar correlaciones positivas (cíclicas) o negativas (contracíclicas) en términos contemporáneos, rezagados o adelantados 25 . En este sentido, los correlogramas incorporan visualmente el grado de correlación en el eje vertical y el rezago o adelanto del efecto en el eje horizontal. ...

Reference:

El suicidio en jóvenes y su relación con cambios de la educación secundaria en Argentina, 1998-2015
Identificación de relaciones entre variables de política económica en Colombia a través de funciones de correlación cruzada
  • Citing Article
  • July 2014

Cuadernos de Administración