María Fernanda Pelchor Zambrano's research works

Figura 1. Comportamiento de préstamos de consumo Fuente: Publicaciones mensuales económicas. En el figura 1 se muestra cómo ha sido el comportamiento del préstamo de consumo desde que se implementó el impuesto a SOLCA, con un horizonte de análisis entre los meses de octubre, noviembre, diciembre de 2014 y enero de 2015. En el eje de las ordenadas se detallan los dólares que se desembolsaron los meses en análisis y en el eje de las abscisas el tiempo que se recogió la información. El primer mes que se obtuvo información fue en octubre de 2014 donde el crédito de consumo desembolso en totalidad de los bancos privados 310.50 millones dólares, este punto fue el más alto de toda la investigación, ya que en los meses siguientes la tendencia fue negativa ya que no se superó esta cifra. En este mes recién se puso en vigencia el Impuesto a SOLCA por lo tanto aquí los consumidores recibieron en primer lugar el impacto de este rubro. En el mes de noviembre, el escenario fue poco alentador ya que el total de desembolso cerró en $268.7 millones de dólares, aproximadamente $40 millones por debajo de lo que generó octubre de 2014, la deducción obtenida fue que los consumidores se muestran represivos al gasto frente al acercamiento de una época navideña que genera más compras a las familias ecuatorianas , por lo tanto se esperaba que en el mes de diciembre el comportamiento suba y se obtenga un desembolso mayor que todos los meses en análisis. En el mes de diciembre el préstamo de consumo desembolsó $282.3 millones de dólares, es decir $13.60 millones de dólares más que en noviembre pero $28.2 menos millones de dólares que en el mes de octubre, aquí se evidencia que las personas están siendo más cautelosas con este tipo de préstamos, ya que en este mes debía aumentar considerablemente el consumo por las promociones navideñas que ofertan los diferentes almacenes de las ciudades.

Figura 2. Comportamiento del préstamo de consumo desembolsado entre los años 2012, 2013 y 2014 Fuente: Publicaciones mensuales económicas. En el figura 2 se observa que el mes de octubre es el tiempo en que las personas acuden a una entidad bancaria privada con mayor frecuencia a excepción del año 2013 donde el mes de noviembre se impuso con 7 millones de dólares desembolsados adicionalmente. Se muestra también que el comportamiento entre estos meses es negativo, sin embargo este producto financiero creció de manera considerable entre los años 2012 y 2013 debido a la brecha mostrada en la figura donde la línea de recreación no se intercepta en ningún mes. En el año 2014 este panorama cambia totalmente ya que se observa como el comportamiento intercepta los meses de noviembre, diciembre y enero del año anterior, terminando además en un monto desembolsado inferior en enero de 2014, por lo tanto con esta evidencia se evidencia que de manera directa el nuevo impuesto está incidiendo considerablemente en la forma de adquirir préstamos para el consumo y que el escenario en los próximos periodos llevará a que la población se resista a contratarlos y busque otras maneras de apalancarse finan- cieramente.

Figura 3. Evolución de la elasticidad de la demanda entre meses del mismo año

Figura 4. Evolución de la elasticidad de la demanda entre meses de diferentes años

Incidencia del impuesto a Solca en los préstamos de consumo, periodo noviembre, diciembre de 2014 y enero de 2015

October 2016

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Alternativas

María Fernanda Pelchor Zambrano

Jorge Enrique Calderón Salazar

Elsa Mayorga

El estado ecuatoriano el 27 de octubre del 2014 puso en vigencia un impuesto sobre los préstamos de consumo con la finalidad de financiar tanto en investigaciones como en tratamiento a los enfermos de cáncer que se atiendan en la Sociedad de Lucha contra el Cáncer SOLCA. Esta modalidad se extiende al uso de las tarjetas de crédito, es decir que por cada monto que se contrate el usuario debe pagar el 0.5% sobre dicho rubro; la incertidumbre se presenta en determinar si dicho aumento en el pago puede reprimir el uso de esta herramienta financiera, por el costo adicional que absorbe directamente el usuario. En esta investigación a través del uso de la elasticidad de la demanda se demostrará si la aplicación del impuesto afecta los préstamos de consumo.

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