ArticlePDF Available

العوامل التي تحد من ممارسات إدارة الربح المتعسفة للتقديرات المحاسبية بالتطبيق على شركات المساهمة المصرية

Authors:

Abstract

على الرغم من اهتمام العديد من البحوث المحاسبية بموضوع إدارة الربح إلا أن هناك قصوراً وندرة في البحوث المحاسبية التي تصنف ممارسات إدارة الربح إلى ممارسات متحفظة أو متعسفة . ونظرا لأهمية التقديرات المحاسبية لما لها من تأثير مباشر على دلالة وموثوقية القوائم المالية , تتمثل الأهمية العلمية للبحث في دراسة العوامل التي تحد من ممارسات إدارة الربح التعسفية للتقديرات المحاسبية الخاصة بالمخصصات والإهلاك. وتتمثل الأهمية العملية للبحث في كونه محاولة نحو تقديم دليل عملي على عينة من الشركات المساهمة المصرية للوقوف على الممارسات العملية للتقديرات المحاسبية المتحفظة والمتعسفة مما يساهم في زيادة جودة التقارير المالية , وبالتالي تحقيق جودة المعلومات المحاسبية بالتقارير المالية في البيئة المحاسبية المصرية والتي سوف تنعكس على قرارات المستثمرين. وهى نقطة بحثية لم تتطرق لها الدراسات السابقة من قبل؛ الأمر الذى يعد إضافة للأدب المحاسبى
١
ثﺣﺑﻟا مﻗر)٤(
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﺗ ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻟا
ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷ ﻰﻠﻋ قﯾﺑطﺗﻟﺎﺑ
دادﻋإ
ةروﺗﻛد /ﻲﻠﯾﻘﻌﻟا سورﺣﻣ ﻰﻠﯾﻟ
ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺳﻘﺑ سردﻣ
ةرﺎﺟﺗﻟا ﺔﯾﻠﻛ ﻧط ﺔﻌﻣﺎﺟﺎط
روﺷﻧﻣﻲﻓ ﺔﻠﺟﻣ ﺔﯾﻠﻛ ةرﺎﺟﺗﻟا ثوﺣﺑﻠﻟ ﺔﯾﻣﻠﻌﻟا- ﺔﯾﻠﻛ ةرﺎﺟﺗﻟا - ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺔﯾردﻧﻛﺳﻻا
ددﻌﻟا لوﻻاءزﺟﻟا ﻰﻧﺎﺗﻟا - رﯾﺎﻧﯾ ٢٠١٧دﻠﺟﻣﻟا مﻗر٥٤
٢
)ثﺣﺑﻟا صﻠﺧﺗﺳﻣ(
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﺗ ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻟا ﺔﺳارد ثﺣﺑﻟا اذھ فدﮭﺗﺳا
ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ نﻣ ﺔﻧﯾﻋ ﻰﻠﻋ ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷ ﻰﻠﻋ قﯾﺑطﺗﻟﺎﺑ ﺔﯾ٢٢
لﻼﺧ ﺔﻛرﺷ ةرﺗﻔﻟا )٢٠٠٤ - ٢٠١٣( ﻰﻟإ ﻲﻣﺗﻧﺗﺔﺳﻣﺧ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ لﺎﻣﻋأ تﺎﻋﺎطﻗ . دﻗو
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا موﮭﻔﻣ دﯾدﺣﺗ يرظﻧﻟا رﺎطﻹا لوﺎﻧﺗ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ،ﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ةدﺎﯾز بﺎﺑﺳأو ﺔﯾﻣھأ دﯾدﺣﺗ ﺔﯾﺑﺳ ،و دﯾدﺣﺗ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ قﯾﺑطﺗ تارﺷؤﻣ ، ﺔﻓرﻌﻣ تﺎﯾﻋادﺗ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﻌﺟارﻣ ﺔﯾﻠﻣﻋ ﻰﻠﻋ،و دﻗ ﺔﺗﺳ رﺎﺑﺗﺧا مﺗ
تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﺗ ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻠﻟ ﺔﯾﺳﺎﺳأ ضورﻓ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲھ ﺔﻠﻘﺗﺳﻣ تارﯾﻐﺗﻣﻛﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ ،وﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ ،و رﯾرﻘﺗ
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ ،ورﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧ ،و ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا، ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧو
) ﺔﯾﺣﺑرﻟا ، ﺔﻟوﯾﺳﻟا، ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا ،ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ ( ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا وھو ﻊﺑﺎﺗﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟاو
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا كﻼھﻺﻟو. ودﻗﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تدﯾأ مﺗ ﺎﻣ
لوﻻا ضرﻔﻟا لوﺑﻗ ﻲﻓ يرظﻧﻟا رﺎطﻹا ﻲﻓ ﮫﯾﻟإ لﺻوﺗﻟا ﺎﮭﯾدﻟ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نأ ﻰﻠﻋ
تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ ﺔﻌﺟارﻣ نﺎﺟﻟ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ،و لوﺑﻗ مدﻋﻲﻧﺎﺛﻟا ضرﻔﻟا و يذﻟانﻣﺿﺗﯾ مﺟﺣ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو
ﯾﻐﺗﻟاو ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ ر ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ رﯾﻐﺗﻠﻟ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﮫﻟوﺑﻗ نﻛﻟو تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ
كﻼھﻺﻟ . ﺎﻣﻛمﺗ لوﺑﻗ مدﻋ نﯾﺿرﻔﻟا ثﻟﺎﺛﻟا ﻊﺑارﻟاو مﻟ ثﯾﺣ قورﻓ ﺔﺳاردﻟا دﺟﺗ
نﯾﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ مﻠﺳﺗﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟارﯾﻏ ﺔﻌﺟارﻣ رﯾرﺎﻘﺗ ﻲﻓ ﺎﮭﻠﯾﺟﺳﺗ مﺗﯾ ﻲﺗﻟا وأ ﺔظﻔﺣﺗﻣ
ﺔﯾﺑﻧﺟأ تﺎﺻروﺑﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا و ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو. دﻗو لوﺑﻗ مﺗ
سﻣﺎﺧﻟا ضرﻔﻟا موﻘﯾ يذﻟا نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ رﺷؤﻣﻟا نﻣﺿ لﺧدﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا
ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا
رﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تا تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟكﻼھﻹاو. مﺗ ﺎﻣﻛ ً ﺎﺿﯾأ لوﺑﻗ ضرﻔﻟا
سدﺎﺳﻟا يذﻟانﻣﺿﺗﯾ ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو ) ﺔﻟوﯾﺳﻟاو ﺔﯾﺣﺑرﻟا
مﺟﺣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟاو ( ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ. وﺗﺑ ﺔﺳاردﻟا تﮭﺗﻧا دﻗ تﺎﯾﺻوﺗﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا مﯾدﻘ
وﻟ تﺎﺣرﺗﻘﻣﻟا ثوﺣﺑﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣ.
تﺎﺣﻠطﺻﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادا- ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا - ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا- ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ - ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ- تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ رﯾرﻘﺗ- ﺔﯾﻋوﻧ
رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا - ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا - ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧ
لوﻷا مﺳﻘﻟا :ثﺣﺑﻠﻟ مﺎﻌﻟا رﺎطﻹا
١- ﺔﻣدﻘﻣ:
ﺔﯾﺿﺎﻣﻟا ﺔﻠﯾﻠﻘﻟا تاوﻧﺳﻟا تدﮭﺷتﺎﺳاردﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا ھﺎظﺑ تﻣﺗھا ﻲﺗﻟا ةرادإ ةر
ﺔﯾﺿﻗو حﺎﺑرﻷاادادﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ةدوﺟ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺗﺎﺳﺎﻛﻌﻧاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
و ﻲﺗﻟارﺎﺛﻣﻟا ﺎﯾﺎﺿﻘﻟا رﺛﻛأ نﻣ دﻌﺗﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﻛﻔﻟا ﻲﻓ ة .دﻧﺗﺳﺗ ذا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
يذﻟا رﻣﻷا ةرادﻹا ﺎﮭﯾﻠﻋ تدﻣﺗﻋا ﻲﺗﻟا تاءارﺟﻹا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ﻲﻠﻋ ﺎھدادﻋإ ﻲﻓ
ﺔﺟرد رارﻗﻹ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ ﺔﻓرﻌﻣﺑ تاءارﺟﻹا هذھ ﺞﺋﺎﺗﻧ مﯾﯾﻘﺗ ةرورﺿ بﺟوﺗﺳﯾ
نﻣ قﻘﺣﺗﻟا ىدﻣ تارﯾدﻘﺗﻟا هذھ ﺔﯾﻟوﻘﻌﻣوﻟا مدﻋ فورظ ﺎﮭﺑﺣﺎﺻﯾ ﻲﺗﻟادﻛﺄﺗ. دﻗو
٣
ترﯾﺛأ تﻻؤﺎﺳﺗ ﺔﻣﺎھ لوﺣ مﻗر ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻠﻟ ﺔﺻﺎﺧ تﺎﺳرﺎﻣﻣ عﺎﺑﺗﻹ ةرادﻻا ﻊﻓاود
حﺎﺑرﻻا.دﺧﺗﺳاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎﻗرﻻا لﺻﻓ ﺔﯾﻣھأ دﻌﺗوا ؤﺑﻧﺗﻟا ﻲﻓ ﺎﮭﻣ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ
ﻊﺟارﻣﻠﻟووﻺﻟةراد ؤﺑﻧﺗﻟا ﻰﻠﻋ ةدﻋﺎﺳﻣﻠﻟ. ﺔﺑﺎﺟﺗﺳا ﻲﻓو ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا FASB وﻟا ﺔﺋﯾﮭ لوادﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﻓرﺷﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻻا SEC موﮭﻔﻣ نﺄﺷﺑ
ئدﺎﺑﻣﻟا ﻰﻠﻋ دﻣﺗﻌﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﻗ مﮭﻧﺄﻓ ﺑرﻋأ يدﻌﻣ نﻣ دﯾدﻌﻟا نأ نﻣ مﮭﻘﻠﻗ نﻋ
ﺣﺑﺻأ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ﻲﻌﺟارﻣوو ﻲﺗﻟا تﻻﺎﺟﻣﻟا ﻲﻓ ﻲﻧﮭﻣﻟا مﻛﺣﻟا ﺔﺳرﺎﻣﻣﻟ ً ادادﻌﺗﺳا لﻗأ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻰﻠﻋ يوطﻧﺗ(FASB 2004a) . ﻋأ ﺎﻣﻛ بر ﺔﺑﺎﻗرﻟا سﻠﺟﻣ
ﺔﻣﺎﻌﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا(PCAOB) ﻟا نﻋ مادﺧﺗﺳا ةدﺎﯾز نﻣ فوﺎﺧﻣ
مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ تارﯾدﻘﺗﻟا هذھ رود ﺔﻓرﻌﻣﻟ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﺟﺎﺣو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا(PCAOB. 2004) . نﻣو رﻛذﻟﺎﺑ رﯾدﺟﻟا نوﻧﺎﻗ نأ(Sarbanes-
Oxley SOX) أ دﻗ مزﻟ دﻣﺗﻌﺗو نﻣﺿﺗ نأ تﺎﻛرﺷﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا
ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﺑﺎﻗرﻟا ﺔﻣظﻧأ .كﻟذ ﻰﻠﻋ ءﺎﻧﺑو يذﯾﻔﻧﺗﻟا سﯾﺋرﻟا لﯾﻣﺣﺗ مﺗﯾﺳCEO رﯾدﻣو
ﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا عﺎطﻘﻟاﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ ﺔﺋطﺎﺧ ﺔﯾﻟﺎﻣ تﺎﻧﺎﯾﺑ نﻼﻋإ نﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻓ. ءﺎﺟ دﻗو
ﻌﻟا رﺎﯾﮭﻧا ﻰﻟإ تدأ ﻲﺗﻟا ﺔﻣﯾﺳﺟﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻔﻟﺎﺧﻣﻟا تﺎﯾﻋادﺗ رﺛإ نوﻧﺎﻘﻟا اذھ نﻣ دﯾد
تﺎﻛرﺷﻟا Glover, et al. 2005)( . تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا عوﺿوﻣ رﺑﺗﻌﯾو
تﻟﺎﻧ ﻲﺗﻟا تﺎﻋوﺿوﻣﻟا نﻣ ةروﺷﻧﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﺔﻟادﻋ ﻰﻠﻋ ةرﺛأو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
ﺔﯾﻧﮭﻣﻟا تﺎﺋﯾﮭﻟا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ ءاوﺳ ةرﯾﺧﻷا تاوﻧﺳﻟا ﻲﻓ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﻛﻔﻟا مﺎﻣﺗھا ، وأ
ﻘﺗﻟا هذﮭﻟ ﺎﻣﻟ مﺋاوﻘﻟا هذھ ﻲﻣدﺧﺗﺳﻣ تارﯾدودﻣﺗﻌﺗ ﻲﺗﻟا ﺎﮭﯾﻠﻋ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا فارطﻷا
ذﺎﺧﺗا دﻧﻋ ىدﺎﺻﺗﻗﻻا دﺷرﻟﺎﺑ فرﻌﯾ ﺎﻣ قﯾﻘﺣﺗﻟ ﺎﮭﻧﻣ ﻼﻛ ﻰﻌﺳﯾ ﻲﺗﻟاو ﺎﮭﻟ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا
تارارﻘﻟا . ﺎﻣﻛنﻣ ﺔﯾﻗوﺛوﻣﻟا ةدﺎﯾزﻟ ﺔﺳﺎﻣ ﺔﺟﺎﺣ دﺟوﺗ ثﯾﺣ تارﯾدﻘﺗﻟا ﻰﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻓ ﺎﮭﻧﻋ حﺎﺻﻓﻹاو ،ﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣ نا ﺔﺻﺎﺧوﯾﯾ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ر
و ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣﻌﺳﯾ ﺔﯾﻟودﻟانﺎﯾ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا رود ةدﺎﯾز ﻰﻟإ
ةدﺎﯾزﻟ ﻼﻣء ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﺔﻣﺔﺟﯾﺗﻧ ةدﺎﯾزﻟ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣ ﻰﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻼﻟ.
٢- ﻠﻛﺷﻣﻟا ﺔﻌﯾﺑط
طﺑﺗرﺗ تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟادﻛﺄﺗﻟا مدﻌﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﻲﻓ دﯾﻘﻌﺗﻟاوﻟاﻲﺗ إﺗدادز
ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ رﯾوطﺗﻟ ﺟﯾﺗﻧ ﺎﻣ دﺣ ﻰﻟإ ﯾﺿﺎﻣﻟا دوﻘﻌﻟا مادﺧﺗﺳا ﺔﺻﺎﺧو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﺔﺑﺳﺎﺣﻣ هﺎﺟﺗﻻاو ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﻣﯾﻘﻟاأ ئدﺎﺑﻣﻟا ﻰﻠﻋ ةدﻣﺗﻌﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻠﻟ رﺛﻛprinciple-
based accounting standards Smieliauskas, 2012)(. ﺔﺟﯾﺗﻧو
ﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﻲﻓ ﺔﻧورﻣﻟا هذﮭﻟ مﺋاوﻘﻟﺎﺑ ةدراوﻟا دوﻧﺑﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ ﻲﻓ ﺔﺣﺎﺗﻣﻟا
ةرادﻹ ﺔﺣوﻧﻣﻣﻟا ﺔﯾرﺣﻟا دوﺟو ﻊﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاةدﺣوﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا كﻠﺗ نﯾﺑ رﺎﯾﺗﺧﻻا ﻲﻓ
تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا،و ﻲﻓإرﺎط نﻋ حﺎﺻﻓﻻا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻓ، لﻼﺧ نﻣو
ﺎﺑﺗﻣ ﺔﻋوﻣﺟ ﻰﻟإ يدؤﺗ ﻲﺗﻟاو تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا هذﮭﻟ ةددﻌﺗﻣﻟا ﺔﻠﯾدﺑﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟا ن ﺔﻧﯾ
ﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﻰﻟإ تدأ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻋادﺑﻻا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟﺎﺑ فرﻌﯾ ﺎﻣcreative
accounting و ﻲﺗﻟا ﺎﮭﻓرﻋ(Naser,1993,pp60-88) ﻲﺗﻟا ﺔﻘﯾرطﻟا ﺎﮭﻧﺄﺑ
سﺎﯾﻘﻟا رﺎﯾﺗﺧاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا دﻋاوﻘﻟا ﻲﻓ تاوﺟﻔﻟا لﻼﻐﺗﺳﺎﺑ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺎﻗرﻻا ﺎﮭﺑ ﺞﻟﺎﻌﺗ
ا مﺋاوﻘﻟا لﯾوﺣﺗﻟ ﺎﮭﻧﻣ حﺎﺻﻓﻻا تﺎﺳرﺎﻣﻣو ﻰﻟإ ﮫﯾﻠﻋ نوﻛﺗ نا بﺟﯾ ﺎﻣﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣ
دﻌﻣ هارﯾ نأ لﺿﻔﯾو رﯾﻐﻠﻟ مھرﯾرﺎﻘﺗ ﻲﻓ مﺋاوﻘﻟا هذھ. لﯾﻣﺟﺗ موﮭﻔﻣ رﮭظ ﺎﻧھ نﻣو
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟاwindow dressing نوﻛﺗ ثﯾﺣﺑ روﻣﻻا بﯾﺗرﺗ ﻰﻧﻌﻣﺑ
ﺔﻘﯾﻘﺣﻠﻟ ﺔﻠﺛﻣﻣ رﯾﻏو ﺔﻠﻠﺿﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا.
و نﻣ رﻛذﻟﺎﺑ رﯾدﺟﻟا ، نأ تﺎﺳرﺎﻣﻣرﻷا ةرادإ حﺎﺑ ةددﻌﺗﻣﻟا يدؤﺗ دﻗ ﺎﻣوإ نﻣ ﺎﮭﯾﻟ
ﺔﻠﻠﺿﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣ مﺋاوﻗﻲﻘﻠﻟﺎ ﻲﻓ ﻲﻧﮭﻣﻟا يأرﻟا ءادﺑﻹ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ
ﺔﻌﺟارﻣﻟا لﺣﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﺔﻟادﻋ ، نﻣ ثدﺣ ﺎﻣو أ ﺔﻘﺛﻟا تﺎﻣز ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻓ
٤
ﻌﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ندﯾدﻌﻟﺎﺑ تﻘﺣﻟ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣزﻷاو تارﺎﯾﮭﻧﻻا دﻌﺑ ﻊﻠطﻣ ﻲﻓ ﺔﻗﻼ
نرﻘﻟا اذھ ، ثﯾﺣﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ًﺎﻘﺑﺳﻣ ﻧﯾﻌﻣ مﯾﻗ دﯾدﺣ مﺗﯾ. و نﻣ نﻛﻣﯾ
بﻋﻼﺗﻟا حﺎﺑرﻻا ﻲﻓﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ئدﺎﺑﻣﻟا لظ ﻲﻓ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو يدﺎﺻﺗﻗﻻا ﻊﻗاوﻟا سﻛﻌﺗ
تﺎﯾﻠﻣﻌﻟ تﺂﺷﻧﻣﻟا و مﺗﯾ رﯾرﺎﻘﺗﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ ﮫﺑ ﺢﻣﺳﺗ ﺎﻣ دودﺣ ﻲﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣتارﯾدﻘﺗ لﻣﻋ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا Maines, et al.,2003)(. ﯾﻐﺗﻟا قﯾﻘﺣﺗﻟ تﺎﻛرﺷﻟا لﯾﻣ دﯾزﯾ ﺎﻣﻛ تار
ﺔﯾزﺎﮭﺗﻧا رظﻧ ﺔﮭﺟو نﻣ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟ إ ﺢﺑرﻟا ةراد فدﮭﺑلﺧدﻟا ةدﺎﯾز
(Teoh, et.al., 1998) .و دﻗ ترﺎﺷأ ﺔﺳاردIjiri ,2002 )( ﻰﻟإ نأ٢٥ % نﻣ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻰﻠﻋ دﻣﺗﻌﺗ تﺎﻛرﺷﻟا ضﻌﺑ تادارﯾا دادزﺗ كﻟذﻟو ﯾﻣھأ لﺻﻓ
لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻲﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا دوﻧﺑ. ﺔﺳارد تﻠﺻوﺗ ﺎﻣﻛ ) ﺔﻣﻼﺳ ،٢٠١٣( نأ
دادﻋإ ﻲﻓ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟاو قرطﻟا نﯾﺑ رﺎﯾﺗﺧﻻا ﻲﻓ ةرادﻹا ﺔﯾرﺣ
،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﺔﯾﻗوﺛوﻣ ﻲﻠﻋ رﺛؤﯾ دﻗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاو ﻲﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا ةدﺎﯾز نإ
ﺗﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا دﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا دوﻧﺑ نﻣ دﯾدﻌﻠﻟ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا دﯾدﺣ ﻲﻟإ يدؤ
ﻲﻓ ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻔﺻﺑو ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟﺎﺑ سﺎﯾﻘﻟا جذﺎﻣﻧ قﯾﺑطﺗ دﻧﻋ ةرادﻹا زﯾﺣﺗ لﺎﻣﺗﺣا ةدﺎﯾز
لﺟﻷا ﺔﻠﯾوط لوﺻﻷا ضﻌﺑﻟ طﺷﻧ قوﺳ رﻓوﺗ مدﻋ ﺔﻟﺎﺣ.
ومﻏر ﺢﺑرﻟا ةرادإ ةرھﺎظ نﻣ دﺣﻠﻟ طﺑاوﺿ دوﺟو ،و ادﻺﻟ ﺔﺣﺎﺗﻣﻟا صرﻔﻟا ةر
كﻟذو ﺔﻣﺋﺎﻗ لظﺗ حﺎﺑرﻸﻟ زﯾﺣﺗﻣﻟا سﺎﯾﻘﻟا ﺔﯾﻧﺎﻛﻣإ نﺈﻓ حﺎﺑرﻷا مﻗر ضرﻋ ﮫﯾوﺷﺗﻟ
ﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ئدﺎﺑﻣﻟا قﯾﺑطﺗ ﺔﻧورﻣ بﺑﺳﺑ ، لﻛﻟ ةددﻌﺗﻣ لﺋادﺑ دوﺟوﻟو
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ ﺔﺳﺎﯾﺳ ، ةددﻌﺗﻣ فﻗاوﻣ ﻲﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ضﻌﺑ ءارﺟإ ةرورﺿو
نوﯾدﻟا رﺎﻣﻋأ رﯾدﻘﺗ لﺛﻣ ،ﻣﻟا مدﺎﻘﺗو نوزﺧ ،ﺔﺗﺑﺎﺛﻟا لوﺻﻸﻟ ﻲﺟﺎﺗﻧﻹا رﻣﻌﻟاو ،
تﺎﻓورﺻﻣﻟاو تادارﯾﻹﺎﺑ فارﺗﻋﻻا تﯾﻗوﺗةرادﻹا رﺎﯾﺗﺧاو ﻟا ﻊﺿﺧﺗ ذإ تﺎﺻﺻﺧ
ةرادﻹا ﺎھدﻌﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﺳاردﻠﻟ ﺎھرﯾدﻘﺗ نﻣ رﯾﺑﻛ ءزﺟ ﻲﻓ كﻼھﻹا صﺻﺧﻣ فﻼﺧﺑ
نﯾﻌﺟارﻣﻟا بﻧﺎﺟ نﻣ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا كﻠﺗ ﺔﯾﺎﻔﻛ ىدﻣ مﯾﯾﻘﺗ مﺗﯾ ﺎﮭﺳﺎﺳأ ﻰﻠﻋو . ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ىوﺗﺳﻣ ﻲﻓ مﻛﺣﺗﻠﻟ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا كﻠﺗ ةرادﻹا مدﺧﺗﺳﺗ نأ ﻊﻗوﺗﻣﻟا نﻣﻓ
ىرﺧأ ﻰﻟإ ةرﺗﻓ نﻣ دوﺷﻧﻣﻟا . ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺳرﺎﻣﻣﻠﻟ تادﺎﻘﺗﻧا كﺎﻧھ نأ كﻟذ دﻛؤﯾ ﺎﻣﻣو
دﻗ ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﺻروﺑﻟﺎﺑ ﺔﻣﺗﮭﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻓﺎﺣﺻﻟا ﻲﻓ رﮭظﺗ تأدﺑ ﻲﺗﻟاو ن رذﺣﺗ
ﻲﻓ رﯾﺛﺄﺗﻠﻟ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟﺎﺑ بﻋﻼﺗﻟا ةروطﺧ ةﺄﺷﻧﻣﻟا ءادأ .)رﯾﺧﻟا وﺑأ ،١٩٩٩(
و دﻗ ﺔﺳارد ترﺎﺷأBall, 2013)( نأتارﯾدﻘﺗﻟا مظﻌﻣ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟاو ﻲﺗﻟاﻰﻟإ لﺻﺗ
ﺔﺑﺳﻧ ٨٠ % تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ ﺔﺟﺗﺎﻧﺑرﻻا ةرادإ ح . لﻛﺷﺑو ﻲﻧﯾﺗور لﻛﺷﺑ كﻟذ ثدﺣﯾ
لوﺻﻻا ﻲﻟﺎﻣﺟﺈﺑ ﺎﮭﺗﻧرﺎﻘﻣ دﻧﻋ ادﺟ رﯾﺑﻛ . مﻣذﻟاو نوزﺧﻣﻟا تﺎﺑﺎﺳﺣﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ كﻟذﻛ
دﻣﻟا وأ مﺟﺣﻟا اذﮭﺑ بﻋﻼﺗﻟﺎﻓ ﺔﻧﺋادﻟاو ﺔﻧﯾ هذھ بﻧﺎﺟ نﻣ ﮫﻓﺎﺷﺗﻛا نﻛﻣﯾ ﺔﻘﯾرطﻟا
ﺟارﻣﻟاﻲﺟرﺎﺧﻟا ﻊﺟارﻣﻟاو ﻲﻠﺧادﻟا نﻣ بﻠطﺗﯾ ﺎﻣﻣ نﯾﺛﺣﺎﺑﻟاا تﺎﺳاردﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟ
ثﺣﺑﻟاوﻠﻟ نﻣ قﻘﺣﺗ ىدﻣرارﻣﺗﺳا تﺎﺳرﺎﻣﻣ حﺎﺑرﻻا ةرادا .و نﻣرﻛذﻟﺎﺑ رﯾدﺟﻟا، نأ
روﮭظ ﻰﻟإ يدؤﺗ حﺎﺑرﻻا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ ا ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻAggressive
Earnings ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻷاو. Conservative Earnings لﺛﻣﺗوحﺎﺑرﻷا
ﻟاﺔﻔﺳﻌﺗﻣ فارﺗﻋﻻا رﯾﺧﺄﺗ ﻰﻟإ لﯾﻣﻟا فارﺗﻋﻻا ﻊﯾرﺳﺗو رﺋﺎﺳﺧﻟﺎبﺳﺎﻛﻣﻟﺎ ، ﻰﻠﻋو
كﻟذ نﻣ سﻛﻌﻟا لﺛﻣﺗ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا نﻣ ﺔﺟﺗﺎﻧﻟا ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا لﻛﺷﺑ عرﺳأ
ﻲﻓ جاردإارﺋﺎﺳﺧﻟ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﻲﻓ ءطﺑﻟا ﻊﻣ جﺎﻣدإا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا بﺳﺎﻛﻣﻟ. اذھ ﻲﻓو
ددﺻﻟارﻷا ضﻔﺧﺗلﺛﺎﻣﺗ مدﻋ ﺔﻠﻛﺷﻣ نﻣ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا حﺎﺑ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﻲﻓ مھﺎﺳﺗ ثﯾﺣ
ﻲﺗﻻا)Bhattacharya et al. 2003(:-
١- ﻋﺎﺳد نﯾﺑ زﯾﯾﻣﺗﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لﺿﻓأ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا ﻲﻓ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا
رﯾﻏو ةدﯾﺟﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﻔﻠﻛﺗ نﻣ لﻠﻘﯾ و رﯾدﻘﺗﻟا رطﺧ نﻣ لﻠﻘﯾ ﺎﻣﻣ ةدﯾﺟﻟا
لﺎﻣﻟا سأر.
٥
٢- فﯾﻟﺎﻛﺗ لﻠﻘﯾ ﺎﻣﻣ ﺔﻛرﺷﻟا ةرادﻹ لﺿﻓأ مﯾﯾﻘﺗ ﻲﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا دﻋﺎﺳﺗ
لﯾوﻣﺗﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗو ﺔﻟﺎﻛوﻟا.
٣- ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا مدﻋ ﻰﻟإ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا يدؤﺗأو مﯾﺗﻌﺗﻟاﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ حﺎﺑرﻸﻟةدﺎﯾز ﻰﻟإ
ﺎﻣﺗﻣﻟا رﯾﻏ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ىوﺗﺳﻣ نﻣ دﯾزﺗو مﮭﺳﻷا قاوﺳأ ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ ﻰﺗﻟاو ﺔﻠﺛ
تارارﻘﻟا ذﺎﺧﺗا لﻛﺎﺷﻣ .
قﺎﯾﺳﻟا سﻔﻧ ﻲﻓو ، نﺈﻓ ضﻔﺧﻧﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا ىوﺗﺳﻣ)مزﻼﻟا نﻣ لﻗﻷا (ﺷﻧﯾ
ﺔﻠﻣﺗﺣﻣﻟا تﺎﻣازﺗﻟﻻاو رﺋﺎﺳﺧﻟا تارﯾدﻘﺗ ضﯾﻔﺧﺗ ﺔﺟﯾﺗﻧ ، ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ تارﯾدﻘﺗ ﻊﺿوو
ﻻؤﺎﻔﺗ رﺛﻛأ ،ﯾزﻟ ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣﺑ مﺎﯾﻘﻟاو ةرﺗﻔﻟا لﺧد ةدﺎ ، فارﺗﻋﻻا لﯾﺟﺄﺗﻛ
ﺔﻧﯾﻌﻣ ضارﻏأ وأ ضرﻏ قﯾﻘﺣﺗﻟ رﺋﺎﺳﺧﻟﺎﺑ يروﻔﻟا .نوﻛﯾ دﻗو وﺣ ةﺄﺷﻧﻣﻟا ﻊﻓاد
ىوﺗﺳﻣ رارﻗإﺑرﻟا ىوﺗﺳﻣو ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا نﯾﺳﺣﺗ ﻲﻓ ﺎﮭﺗﺑﻏر مزﻼﻟا نﻣ لﻗأ ظﻔﺣﺗ
ﻘﻣﻟارد نﻣ لﺎﻣﻋﻷا ﺔﺋﯾﺑ هدﮭﺷﺗ ﺎﻣ ﻊﻣ ﺔﺻﺎﺧ هرﯾﻏ وأ ﻲﻧﺎﻣﺗﺋا وأ يرﺎﻣﺛﺗﺳا فدﮭﻟ
إ تﻻﺎﺣﺔﯾدﺎﺻﺗﻗاو ﺔﯾﻟﺎﻣ تﺎﻣزأو ﻲﺿﺎﻘﺗو سﻼﻓ . ضﻔﺧﻧﻣﻟا ىوﺗﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ بﺗرﺗﯾو
لوﺻﻷا ﻲﻓﺎﺻو ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺢﺑرﻟا نﻣ لﻛ ﻲﻓ ةﻻﺎﻐﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻠﻟ. قرﻔﻟا دﻌﯾو
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣ ظﻔﺣﺗ وھ ضﻔﺧﻧﻣﻟا ىوﺗﺳﻣﻟاو فﺎﻛﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا ىوﺗﺳﻣ نﯾﺑ
طورﺷﻣ رﯾﻏو يرﺎﯾﺗﺧا)يرﺎﯾﺑﻻا ،٢٠١٢(
ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑو كﻟذ ،ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا قرط تداز ﺎﻣﻠﻛ ﺔﯾﻔﺳﻌﺗﻟاتﻠﻗ ﺎﻣﻠﻛ حﺎﺑرﻻا ةدوﺟ
ﺔﻛرﺷﻟا ﺔﻣﯾﻗ لﻘﺗ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو مﯾﯾﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣ تداز ﺎﻣﻠﻛو (Van Greuning, 2006)
كﺷ ﻼﺑو نﺄ ﺔﻧﮭﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ھرود ﻰﺑﺎﺟﯾﻻا ﻰﻓ دﺣﻟا نﻣ رﺎﺛﻵا ﺔﯾﺑﻠﺳﻟا ةرادﻹ
، حﺎﺑرﻷا ثﯾﺣ ﺎﮭﻧأ فدﮭﺗ ً ﺎﺳﺎﺳأ ﻰﻟا ءادﺑإ ىأرﻟا ﻰﻓ ىدﻣ ﺔﻟادﻋ قدﺻو مﺋاوﻘﻟا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺎﻣو بﺗرﺗﯾ ﻰﻠﻋ كﻟذ نﻣ ءﺎﻔﺿإ ﺔﻘﺛﻟا ﺔﯾﻗادﺻﻣﻟاو ﻰﻠﻋ تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﺗﻟا ﺎﮭﻧﻣﺿﺗﺗ
كﻠﺗ مﺋاوﻘﻟا ، رﻣﻷا ىذﻟا بﻠطﺗﯾ ﻊﺿو رﯾﯾﺎﻌﻣ تﺎﯾوﺗﺳﻣو نﻣﺿﺗ ةدوﺟ ءادﻷا ﺗﺣ
ظﻔﺗﺣﺗ ﺔﻧﮭﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻘﺛﺑ ﻊﻣﺗﺟﻣﻟا ﺎﮭﯾﻓ و رﺛؤﯾ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ ءادأ ﻰﻠﻋ رﻣﻷا اذھ
رﻌﯾو ىدﺣا ﻲﻓ ﺢﺑرﻟا ةرادإ لوﺣﺗﺗ ﺎﻣدﻧﻋ صﺧﻷﺎﺑو ﻲﺿﺎﻘﺗﻟا رطﺧ ﻰﻟإ ﮫﺿ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ شﻏ ﻟإ ﺔﯾﻔﺳﻌﺗﻟا ﺎﮭﺗﺎﯾوﺗﺳﻣ. و بﻠطﺗﯾ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ نﻣ اذھ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ شﻏ ﻰﻟا ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادا ﺎھدﻧﻋ لوﺣﺗﺗ ﻲﺗﻟا ﺔطﻘﻧﻟا دﯾدﺣﺗ .
) مﯾھارﺑا ،٢٠٠٦(.
روﻠﺑﺗﺗ مدﻘﺗ ﺎﻣ ﻰﻠﻋ ءﺎﻧﺑوﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﺟﻹا ﻲﻓ ثﺣﺑﻟا ﺔﻠﻛﺷﻣتﻻؤﺎﺳﺗ ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا:
- ؟ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا موﮭﻔﻣ وھ ﺎﻣ
- ﺎﻣ ﻲھ؟ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ةدﺎﯾز بﺎﺑﺳأو ﺔﯾﻣھأ
- ﻲھ ﺎﻣ؟ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ قﯾﺑطﺗ تارﺷؤﻣ
- ﻲھ ﺎﻣ تﺎﯾﻋادﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻠﻣﻋﻟا ﺔﻌﺟارﻣ؟
- لﻣاوﻌﻟا ﻲھ ﺎﻣ تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﺗ ﻲﺗﻟا
؟ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
٣- ثﺣﺑﻟا فادھأ
ﻲﻠﯾ ﺎﻣ قﯾﻘﺣﺗ ﻰﻟإ ثﺣﺑﻟا اذھ فدﮭﯾ:
- ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا موﮭﻔﻣ دﯾدﺣﺗ.
- ﺳا ةدﺎﯾز بﺎﺑﺳأو ﺔﯾﻣھأ دﯾدﺣﺗﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗ.
- دﯾدﺣﺗﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ قﯾﺑطﺗ تارﺷؤﻣ.
- ﺔﻓرﻌﻣ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا تﺎﯾﻋادﺗﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﻠﻣﻋ ﻰﻠﻋﻟاﺔﻌﺟارﻣ.
- ﻲﺗﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا دﯾدﺣﺗ دﻗﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادا تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﺗ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ
ﻲھو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ نﺎﺟﻟﺔﻌﺟارﻣﻟا ،وﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ ،و رﯾرﻘﺗ
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ ،ورﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧ ،وﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا ،و صﺋﺎﺻﺧ
ﺔﻛرﺷﻟا) ﺔﯾﺣﺑرﻟا ،ﺔﻟوﯾﺳﻟا ،ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا وﻛرﺷﻟا مﺟﺣ(.
٦
٤- ثﺣﺑﻟا ﺔﯾﻣھأ
ﺢﺑرﻟا ةرادإ عوﺿوﻣﺑ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ثوﺣﺑﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا مﺎﻣﺗھا نﻣ مﻏرﻟا ﻰﻠﻋﻻإ نأ
روﺻﻗ كﺎﻧھ ًا و ﻲﻓ ةردﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ثوﺣﺑﻟا ﻲﺗﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ فﻧﺻﺗ ﻰﻟإ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣ وأ ﺔظﻔﺣﺗﻣ تﺎﺳرﺎﻣﻣ. ارظﻧوﺔﯾﻣھﻷ تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺎﮭﻟ ﺎﻣﻟ رﯾﺛﺄﺗ ن
ﺔﻟﻻد ﻰﻠﻋ رﺷﺎﺑﻣ ﯾﻗوﺛوﻣو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ، ﺔﺳارد ﻲﻓ ثﺣﺑﻠﻟ ﺔﯾﻣﻠﻌﻟا ﺔﯾﻣھﻷا لﺛﻣﺗﺗ
ﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﺗ ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻟاﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﯾﻔﺳﻌﺗﻟاﺻﺎﺧﻟا
تﺎﺻﺻﺧﻣﻟﺎﺑكﻼھﻹاو. ﯾﻣھﻷا لﺛﻣﺗﺗو مﯾدﻘﺗ وﺣﻧ ﺔﻟوﺎﺣﻣ ﮫﻧوﻛ ﻲﻓ ثﺣﺑﻠﻟ ﺔﯾﻠﻣﻌﻟا
تﺎﻛرﺷﻟا نﺔﻧﯾﻋ ﻰﻠﻋ ﻲﻧادﯾﻣ لﯾﻟد ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا ﺔﯾرﺻﻣﻟاﻠﻟ تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟا ﻰﻠﻋ فوﻗو
ﺎﻘﺗﻟا ةدوﺟ ةدﺎﯾز ﻲﻓ مھﺎﺳﯾ ﺎﻣﻣ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﯾﻠﻣﻌﻟا رﯾر
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ،ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ةدوﺟ قﯾﻘﺣﺗ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟﺋﯾﺑﻟا ﻲﻓ
ﻲﺗﻟاو ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا فوﺳنﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا تارارﻗ ﻰﻠﻋ سﻛﻌﻧﺗ.
٥- ثﺣﺑﻟا ﺞﻬﻧﻣ
ثﺣﺑﻟا فادھﻷ ﺎﻘﯾﻘﺣﺗوو رھوﺟ لﺛﻣﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﺛﺣﺑﻟا تﻻؤﺎﺳﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﺟﻹا لﻼﺧ نﻣ
ﺔﻠﻛﺷﻣﻟا ،ﺗﻋﻻا مﺗﯾ ﮫﻧﺈﻓ لﯾﻠﺣﺗو ءارﻘﺗﺳا لﻼﺧ نﻣ كﻟذو ﻲﺋارﻘﺗﺳﻻا ﺞﮭﻧﻣﻟا ﻰﻠﻋ دﺎ
ثﺣﺑﻟا عوﺿوﻣﺑ قﻠﻌﺗﺗ تارادﺻإو ثوﺣﺑو تﺎﺑﺎﺗﻛ نﻣ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﻛﻔﻟا ﮫﻧﻣﺿﺗﯾ ﺎﻣ.
ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗ ﺔﺳارد ءارﺟا مﺗﯾﺳ ﺎﻣﻛ مﺋاوﻘﻟاو رﯾرﺎﻘﺗﻟا لﯾﻠﺣﺗ ﻰﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا لﻼﺧ نﻣو
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا نﻣ ﺔﻧﯾﻌ٢٢ لﻼﺧ ﺔﯾرﺻﻣ ﺔﻣھﺎﺳﻣ ﺔﻛرﺷ ةرﺗﻔﻟا )٢٠٠٤- ٢٠١٣( ﻲﻣﺗﻧﺗ
ﻰﻟإ٥ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ لﺎﻣﻋأ تﺎﻋﺎطﻗ ، مﻋدﺗ ﺔﯾﻘطﻧﻣ ﺞﺋﺎﺗﻧ ﻰﻟا لﺻوﺗﻠﻟ مﻋدﺗ ﻻ وأ ضورﻓ
ثﺣﺑﻟا..
٦ - ثﺣﺑﻟا دودﺣ
- دﻣﺗﻌﯾ نﻣ ﺔﻧﯾﻋ ﻰﻠﻋ ثﺣﺑﻟا٢٢ ﺔﯾرﺻﻣ ﺔﻣھﺎﺳﻣ ﺔﻛرﺷ لﻼﺧ ةرﺗﻔﻟا )٢٠٠٤-
٢٠١٣( ﻰﻟإ ﻲﻣﺗﻧﺗ لﻼﺧ٥ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ لﺎﻣﻋأ تﺎﻋﺎطﻗ ﻲﻧادﯾﻣ لﯾﻟد مﯾدﻘﺗﻟ كﻟذو
ﻰﻠﻋا تارﯾﻐﺗﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادا تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﺗ دﻗ ﻲﺗﻟ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا.
- زﻛر ثﺣﺑﻟا اذھﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﺔﺳارد تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ
و كﻼھﻹاو مﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا نﻣ ىرﺧﻻا عاوﻧﻻا ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا ضرﻌﺗ.
- مﺋاوﻘﻠﻟ ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﺳاردﻟا ﻲﻓ ضرﻌﺗﻟا مﺗﯾ مﻟ رﯾرﺎﻘﺗﻟاو ﺎﻣﻟا تﺎﻛرﺷو كوﻧﺑﻠﻟ ﺔﯾﻟ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا نﻣ ﺎھرﯾﻏو نﯾﻣﺄﺗﻟا.
٧- ﺔطﺧ ثﺣﺑﻟا
ﻲﻟﺎﺗﻟا وﺣﻧﻟا ﻰﻠﻋ ثﺣﺑﻟا نﻣ ﻰﻘﺑﺗ ﺎﻣ مﯾظﻧﺗ مﺗﯾﺳ:
مﺳﻘﻟا ﻲﻧﺎﺛﻟا :و ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
- ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا موﮭﻔﻣ
- بﺎﺑﺳأو ﺔﯾﻣھأةدﺎﯾز ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا
- ﻘﺗﻟاﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾد
- ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ قﯾﺑطﺗ تارﺷؤﻣ
- تﺎﯾﻋادﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
مﺳﻘﻟا ثﻟﺎﺛﻟا :ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا و ثﺣﺑﻟا ضورﻓ رﯾوطﺗ
مﺳﻘﻟا ﻟاﻊﺑار :ﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﺳاردﻟا
٧
مﺳﻘﻟا ﻟاسﻣﺎﺧ :ﺎﯾﺻوﺗﻟاو ﺔﺻﻼﺧﻟات ثوﺣﺑﻟاو ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟاﺔﺣرﺗﻘﻣﻟا
ﻲﻧﺎﺛﻟا مﺳﻘﻟا :ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا و ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ
١- ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا موﮭﻔﻣ
فرﻋ) مﻗر يرﺻﻣﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا رﺎﯾﻌﻣ٥٤٠ ، ةرﻘﻓ٣( ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾدﻘﺗﻟاﮫﻧﺄﺑ رﯾدﻘﺗ
سﺎﯾﻘﻠﻟ ﺔﻘﯾﻗد لﺋﺎﺳو بﺎﯾﻏ ﻲﻓ دوﻧﺑﻟا دﺣأ ﺔﻣﯾﻘﻟ ﻲﺑﯾرﻘﺗ. رﺎﺷأو ﺔﻠﺛﻣأ ﻰﻟإ هذﮭﻟ ﺔﯾﻠﻣﻋ
تارﯾدﻘﺗﻟا لﺛﻣ نﯾﻧﯾدﻣﻟا تﺎﺑﺎﺳﺣو نوزﺧﻣﻟا ضﯾﻔﺧﺗ تﺎﺻﺻﺧ ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻰﻟإ
ﺔﻌﻗوﺗﻣﻟا ﺔﯾدادرﺗﺳﻻا ،وﺔﺗﺑﺎﺛﻟا لوﺻﻷا ﺔﻔﻠﻛﺗ ﻊﯾزوﺗ تﺎﺻﺻﺧﻣ ﺎھرﺎﻣﻋأ ﻰﻠﻋ
ةردﻘﻣﻟا ﺔﯾﺟﺎﺗﻧﻹا ،وقﺣﺗﺳﻣﻟا دارﯾﻹا ،و ﺔﻠﺟؤﻣﻟا بﺋارﺿﻟا ،و رﺋﺎﺳﺧﻟا صﺻﺧﻣ
ﺔﯾﺋﺎﺿﻘﻟا ىوﺎﻋدﻟا رﯾظﻧ ، وا صﺻﺧﻣزﺎﺟﻧﻻا دﯾﻗ ﺔﯾﺋﺎﺷﻧﻹا تﻻوﺎﻘﻣﻟ ،و تﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻻا ﺔﻠﺑﺎﻘﻣﻟنﺎﻣﺿﻟا ةرﺗﻓ لﻼﺧ تﺎﻣازﺗ ،رﺑﺗﻌﺗوةرادإ ةﺄﺷﻧﻣﻟا ﻲھ ﺔﻟوﺋﺳﻣﻟا نﻋ لﻣﻋ
تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺗﻟا ﺎﮭﻠﻣﺷﺗ مﺋاوﻘﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا و، دﻌﺗهذھ ﺗﻟاتارﯾد دﻌﺗ ﺎﺑﻟﺎﻏ ﻲﻓ
فورظ مدﻋ دﻛﺄﺗﻟا ﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﺋﺎﺗﻧﻟ ثادﺣﻷا ﻲﺗﻟا تﺛدﺣ وأ نﻣ ﻣﻟالﻣﺗﺣ ﺎﮭﺛودﺣ ﺗﻟاو
نﻣﺿﺗﺗ مادﺧﺗﺳا مﻛﺣﻟا ﻲﺻﺧﺷﻟا. ﺟﯾﺗﻧو كﻟذﻟ نﺈﻓ رطﺎﺧﻣ تﺎﻓارﺣﻧﻻا ﺔﯾدﺎﻣﻟا وأ
ﺔﻣﺎﮭﻟادﯾازﺗﺗ ﺎﻣدﻧﻋ نﻣﺿﺗﺗ مﺋاوﻘﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا . رﯾدﻘﺗﻟا نﺎﻛ ﺎﻣﻟو
ﮫﺳﺎﯾﻘﻟ ﺔﻘﯾﻗد ﺔﻠﯾﺳو دوﺟو مدﻋ ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ دﻧﺑﻠﻟ ﺔﯾﺑﯾرﻘﺗ ﺔﻣﯾﻗ ﻻإ وھ ﺎﻣ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ، كﻟذ
ا نﺈﻓ لﻗأو ﺔﺑوﻌﺻ رﺛﻛأ نوﻛﯾ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا دﯾﯾﺄﺗﻟ مزﻼﻟا لﯾﻟدﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻠىرﺧﻻا دوﻧﺑﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ حﺎﺗﻣﻟا لﯾﻟدﻟا نﻣ ً ﺎﻣﺳﺣ ، ﻊﺟارﻣﻟا ﻰﻌﺳثﯾﺣ
ﻟا ﻰﻟإ مدﻋ رھﺎظﻣ يأ دوﺟو مدﻋ نﻣ قﻘﺣ لﺣﻣ دﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ ﺔﯾرھوﺟ دﻛﺄﺗ
ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﻰﻠﻋ تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻣﻼﺳ دوﻧﺑﻟا هذﮭﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا. ) دﻣﺣأ،١٩٩١ (
ودﻧﺑﻟا ﺔﻌﯾﺑط ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﻋوﻧ فﻗوﺗﺗ ، و ىدﻣ تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا رﻓاوﺗ ،
ﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﺔﻠﻣﺗﺣﻣﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا نﻣ دﻛﺄﺗﻟا مدﻋ ﺔﺟردو ، ﻲﻓ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا بﯾﻟﺎﺳﻻا ﺔﻌﯾﺑطو
رﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﻠﻣﻋ ، ىرﺧﻷ ﺔﻧﺳ نﻣ ﺎﮭﻘﯾﺑطﺗ ﻲﻓ ﺔﯾرارﻣﺗﺳﻻا يدﻣو .و رﺛؤﺗذھ لﻣاوﻌﻟا ه
رﯾدﻘﺗﻟا دﯾﻘﻌﺗ وأ ﺔطﺎﺳﺑ ﻰﻠﻋ طﻘﻓ سﯾﻟ ، ﺔﺟرد مﺛ نﻣو ﮫﺗﻗد ىدﻣ ﻰﻠﻋ ً ﺎﺿﯾأ نﻛﻟو
ﮫﺑ ﺔﻘﺛﻟا. ﻰﻟإ تدأ ﺎﻣﻠﻛ ﺔﻗدﻟﺎﺑ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا تﻣﺳﺗا ﺎﻣﻠﻛﻓةدﺎﯾز ىوﺗﺣﻣﻟا ةدوﺟ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻠﻟ يرﺎﺑﺧﻻا) ﻲﻧارﻘﻧزﻟا ،١٩٩٤(. ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ طﺑﺗرﯾو
دﻗ ﻲﺗﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﻲﻓ ﺎﮭﻋﺎﺑﺗإ حرﺗﻘ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟﺎﺑ ﺎھرﺎﮭظإو رﺻﺎﻧﻌﻟا ضﻌﺑ رﯾدﻘﺗ
مﺛ نﻣو رﺛؤﺗ ﻟﻻد ﻰﻠﻋ تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا هذھ ﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا) .فﺳوﯾ ،١٩٩٩(
نأ ﻰﻟإ ةرﺎﺷﻻا ردﺟﺗو) مﻗر يرﺻﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﺎﯾﻌﻣ)٥( ، لدﻌﻣﻟا٢٠١٥( فرﻋ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﮫﻧﺄﺑ لﯾدﻌﺗ ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﯾرﺗﻓدﻟا ي لﺻأ وأ مازﺗﻟا، أ و
لﯾدﻌﺗ ﺔﻣﯾﻗ كﻼھﻹا يرودﻟا يﻷ لﺻأ .و ﺄﺷﻧﯾ اذھ لﯾدﻌﺗﻟا نﻋ رﯾدﻘﺗ فﻗوﻣﻟا ﻲﻟﺎﺣﻟا
،و ﻊﻓﺎﻧﻣﻟا ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﺔﻌﻗوﺗﻣﻟا ، وتﺎﻣازﺗﻟﻻا لوﺻﻷﺎﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا ﻣازﺗﻟﻻاوتﺎ. وﺄﺷﻧﯾ
رﯾﯾﻐﺗﻟا ﻲﻓ تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا نﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا و تاروطﺗﻟا ةدﯾدﺟﻟا .و ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑ دﻌﺗ
هذھ تارﯾﯾﻐﺗﻟا ًﺣﯾﺣﺻﺗ ءﺎطﺧﻷ. دﻌﯾو رﯾﯾﻐﺗﻟا ﻲﻓ سﺎﺳأ سﺎﯾﻘﻟا قﺑطﻣﻟا رﯾﯾﻐﺗ ً ا ﻲﻓ
ﺔﺳﺎﯾﺳﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا و سﯾﻟ رﯾﯾﻐﺗ ً ا ﻲﻓ رﯾدﻘﺗﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا .ﻰﻓو ﺔﻟﺎﺣ ﺔﺑوﻌﺻ زﯾﯾﻣﺗ
رﯾﯾﻐﺗﻟا ﻲﻓ ﺔﺳﺎﯾﺳﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا نﻋ رﯾﯾﻐﺗﻟا ﻲﻓ تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا لﻣﺎﻌﯾ رﯾﯾﻐﺗﻟا
رﯾﯾﻐﺗﻛ ﻲﻓ تارﯾدﻘﺗﻟا ﺎﺣﻣﻟاﺔﯾﺑﺳ. ﺎﻣﻛ دوﻧﺑ نﻣ يأ ﻲﻓ لﯾدﻌﺗ يﺄﺑ فارﺗﻋﻻا بﺟﯾ
هذﮭﻟ ﺔﯾرﺗﻓدﻟا مﯾﻘﻟا لﯾدﻌﺗﺑ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﯾﻐﺗﻟا ﻲﻠﻋ بﺗرﺗﯾ ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟﺎﺑ رﯾﯾﻐﺗﻟا ةرﺗﻓ ﻲﻓ دوﻧﺑﻟا. و رﯾﯾﻐﺗﻟا ﻰﻠﻋ بﺗرﺗﻣﻟا رﯾﺛﺄﺗﻟﺎﺑ فارﺗﻋﻻا مﺗﯾ
ﻼﺧﺑ ىرﺧأ دوﻧﺑ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ قﺣﻻ رﺛﺄﺑ ﻲﻟﺎﻣﻟا زﻛرﻣﻟا دوﻧﺑ ف
رﺋﺎﺳﺧﻟا وأ حﺎﺑرﻻا نﻣﺿ. ﺎﻣﻛتارﺎﺑﺗﻋا رﺎﯾﻌﻣﻟا ددﺣ ﺔﻧﯾﻌﻣ نﻋ حﺎﺻﻓﻹا ﺔﯾﻔﯾﻛ ددﺣﺗ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﯾﻐﺗﻟا ﻲﻓ لﺛﻣﺗﺗ ﻲﺗﻟاو نأ ﺔﻌﯾﺑط نﻋ حﺎﺻﻓﻹﺎﺑ ةﺄﺷﻧﻣﻟا موﻘﺗ
٨
ﻟﺎﺣﻟا ةرﺗﻔﻟا ﻲﻓ رﯾﺛﺄﺗ ﮫﻟ نوﻛﯾ يذﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﯾﻐﺗﻟا ﺔﻣﯾﻗو ﺔﯾ ، يذﻟا وأ
ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ةرﺗﻔﻟا ﻲﻓ ﻊﻗوﺗﻣ رﯾﺛﺄﺗ ﮫﻟ نوﻛﯾ.
٢- ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ةدﺎﯾز بﺎﺑﺳأو ﺔﯾﻣھأ
دﻌﯾ مﺋاوﻘﻟا دادﻋإ ﺔﯾﻠﻣﻋ نﻣ ﺎﯾﺳﺎﺳأ ًاءزﺟ ﺔﺑﺳﺎﻧﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا. ﻲﺗﺄﺗوﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﺔﯾﻣھأ ﺎﮭﻧأ ﻲﻓ ﻼﻣ نﻣ نﺳﺣﺗء ﺔﻣ
ﻣﻟا ﺔﻛرﺷﻠﻟ ﻲﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ءادﻸﻟ ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ةرظﻧﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌ، ناو دﺟوت ﺔﺑوﻌﺻ
ﻲﻓإو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا دادﻋإةرادﻹا فدھ قﯾﻘﺣﺗﻟ ﺎﮭﻔﯾظوﺗ ةءﺎﺳ. ﺔﯾﺿﻗ دﻌﺗ ﺎﻣﻛ
رﺛﻛأ نﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ةدوﺟ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺗﺎﺳﺎﻛﻌﻧاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ زﯾﺣﺗﻟا
ﺣﻣﻟا رﻛﻔﻟا ﻲﻓ ةرﺎﺛﻣﻟا ﺎﯾﺎﺿﻘﻟا ﻲﺑﺳﺎLev, et al. 2010)(. دﻗوﺔﺳارد تﻟوﺎﻧﺗ
(SEC, 2003) ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺿارﺗﻓﻻاو تارﯾدﻘﺗﻟا لﯾﻠﺣ ﺔﯾرھوﺟ نوﻛﺗ دﻗ ﻲﺗﻟا
و ﺔﯾﺑﺳﻧ ﺔﯾﻣھأ تاذ طﺑﺗرﺗو ﻲﺗاذﻟا رﯾدﻘﺗﻟاو ﻲﺻﺧﺷﻟا مﻛﺣﻟﺎﺑ ا دﻧﻋﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟﻰﻠ
تاذ دوﻧﺑﻟاﻟا تﺎﺟردﻟا ﺔﯾﻟﺎﻌدﻛﺄﺗﻟا مدﻋ نﻣ ،رﺛؤﺗ ﻲﺗﻟاو ﻲﻠﻋ مﯾﯾﻘﺗ زﻛرﻣﻟاﻟﺎﻣﻟا
ﻲﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ءادﻷاوتﺎﻛرﺷﻠﻟ ، وتﺑﻟﺎط ﺔﺳاردﻟا ةرورﺿ تارﯾدﻘﺗﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹا
ﺔﻣﺎﮭﻟا ﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟاCritical Accounting Estimates ﺔﻣﻣﺗﻣﻟا تﺎﺣﺎﺿﯾﻹا ﻲﻓ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻠﻟ ﻟا نﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻣدﺧﺗﺳﻣﻟ ﺔﺣﺿاو ﺔﯾؤر ءﺎطﻋﻹﻊﺿو ﻲﻟﺎﻣﻟا
ﻲﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ءادﻷاو.
ودﺟوﯾ ا نﻣ دﯾدﻌﻟابﺎﺑﺳﻻ ﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟاﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳﺎ ونﻣ ﻲﺗﻟا ﺎﮭﻣھأ:
)١(سﺎﯾﻗ نأ نودﻘﺗﻌﯾ رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻲﻌﺿاو نأ فورظﻟا سﻛﻌﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻣازﺗﻟﻻاو لوﺻﻷا
تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﻰﻟإ ﺔﺟﺎﺣﻟا نﻣ دﯾزﻣ ﻰﻟإ يدؤﺗ ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا تﺎﻌﻗوﺗﻟاو ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا
ةدﯾﻔﻣﻟاذﺎﺧﺗ فدﮭﻟا وھو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تارارﻘﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا نﻣ.)٢( ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟا
ﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣ وﺑﻘﺗﺳﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا جاردإ فﯾﻛﺔﯾﻠ دﻣﺗﻌﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻠﻟ
ﻰﻠﻋ سﺎﯾﻗ تﺎﻣازﺗﻟﻻاو لوﺻﻻا ،ﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻓ ﺎﮭﻧﻋ حﺎﺻﻓﻻا ﻰﻠﻋو. )٣(
ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﯾھﺎﻔﻣﻟا دﻣﺗﻌﺗ ثادﺣﻷا وأ تﻼﻣﺎﻌﻣﻟا دﯾدﺣﺗ ﻰﻠﻋ و ﻲﺿﺎﻣﻟا ﻲﻓ ﻲﺗﻟا
وأ ﺔﻌﻗوﺗﻣ تﺎﻘﻓدﺗ ﻰﻟإ يدؤﺗﻊﻓﺎﻧﻣ وأ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗا ﺔﻌﻗوﺗﻣ ﻊﻓﺎﻧﻣ ﻰﻠﻋ ةرطﯾﺳﻟانﻛﻟو
ﺎﮭﻔﯾرﻌﺗ مﺗﯾ، ا وأ ﺔﻌﻗوﺗﻣﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا لﻛ دﯾدﺣﺗوﻊﻓﺎﻧﻣﻟ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺎﮭﻧﻣ. )٤( حﺎﺻﻓﻹا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ن دﻋﺎﺳﯾ نأ نﻛﻣﯾ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻠﻟ ﺔﻣﻣﺗﻣﻟا تﺎﺣﺎﺿﯾﻻا ﻲﻓ
ﯾﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا مﮭﻓ ﻰﻠﻋ نﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاتﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا رﻓوﯾ نأ نﻛﻣﯾ ﺎﻣﻛ ﺎﮭﺑ فرﺗﻌﻣ نﻋ
ﻟا رﯾﻏ تارﯾدﻘﺗﻟاﺎﮭﺑ فرﺗﻌﻣ ، نأ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻻﺎﺑنﻣ دﯾزﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻻا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا لﺿﻓأ تﺎﻣوﻠﻌﻣ رﻓوﺗ لﺧدﻟا سﺎﯾ ﻲﻓ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻠﻟ
ذﺎﺧﺗ تارارﻘﻟاﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا. Barth, 2006)(
٣- اﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟ
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا نﻣ نﯾﻋوﻧ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا سﻛﻌﺗ ،ﺎﻣﮭﻟوأ : رﯾﻏ ظﻔﺣﺗﻟا
ﺎﮭﻠﯾﺻﺣﺗ ﻲﻓ كوﻛﺷﻣﻟا نوﯾدﻟا صﺻﺧﻣ رﯾدﻘﺗ دﻧﻋ لﺎﺣﻟا وھ ﺎﻣﻛ طورﺷﻣﻟا ، رﯾدﻘﺗو
لﺻأ لﻛﻟ يدﺎﺻﺗﻗﻻا رﻣﻌﻟاتﺑﺎﺛ ، ﻊﻓﺎﻧﻣ تﺎﻣازﺗﻟاو لوﺻﻸﻟ ﺔﯾدادرﺗﺳﻻا ﺔﻣﯾﻘﻟاو
ﻟاتﺎﺷﺎﻌﻣﻟاو دﻋﺎﻘﺗ ،ﺔﻠﺟؤﻣﻟا بﺋارﺿﻟاو. وﺎﻣﮭﯾﻧﺎﺛ : ثدﺣ عوﻗوﺑ طورﺷﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا
نﯾﻌﻣ ،روھدﺗ رﺋﺎﺳﺧﻛ لﺟﻷا ﺔﻠﯾوط تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ،و نوﯾدﻟا صﺻﺧﻣ لﯾدﻌﺗ
ﺑ ﺎﮭﻠﯾﺻﺣﺗ ﻲﻓ كوﻛﺷﻣﻟاﻌ ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ءﻼﻣﻌﻟا ضﻌﺑ وأ دﺣأ سﻼﻓإ وأ رﺎﺳﻋإ د
ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا ،ﺎﻣدﻧﻋ ﺔﯾﻌﯾﺑﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓﺎﺻﺑ نوزﺧﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗو ﺎھرﯾﻏو ﺔﻔﻠﻛﺗﻟا نﻋ ضﻔﺧﻧﺗ.
ﻛوﻠﺳ طورﺷﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا سﻛﻌﯾو ً ﯾرادإ ً ظﻔﺣﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ يرﺎﯾﺗﺧا رﯾﻏ
طورﺷﻣﻟا رﯾﻏ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﻘﯾرط دﻌﯾ يذﻟاولﺧدﻟا ضﯾﻔﺧﺗﻟ ﺢﺑرﻟا ةرادا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟ
)يرﺎﯾﺑﻻا ،٢٠١٢( .ﻊﺳﺗﯾو نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ﻰﻠﻋ لﻣﺗﺷﯾﻟ حﺎﺑرﻷا ةرادإ موﮭﻔﻣ
٩
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟا ﺔﻟوﺑﻘﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ئدﺎﺑﻣﻟا رﺎطا لﺧاد وھﺎﻣ ﺎﮭﻧﻣ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا
ﺎﻣﺎﻋ ﻻوﺑﻗ(GAAP) ةدﯾﺎﺣﻣ وأ ﺔﯾدﺎﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ تﺎﺳرﺎﻣﻣ لﺛﻣﯾ يذﻟاو ، ﺎﻣ ﺎﮭﻧﻣو
دﺣ ﻰﻟإ لﺻﯾو رﺎطﻻا اذھ نﻋ جرﺧﯾﺎﻣ ﺎﮭﻧﻣو ﺔظﻔﺣﺗﻣ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ تﺎﺳرﺎﻣﻣ لﺛﻣﯾ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟاﺎﮭﺗﺳرﺎﻣﻣ مﺗﯾ ﻲﺗﻟاو ﻼﺗﻟا ضارﻏﻻ رﯾرﺎﻘﺗ دادﻋاو ب
ﺔﯾﻟﺎﯾﺗﺣا ﺔﯾﻟﺎﻣFraudulent Financial Reporting ، ﺞﺋﺎﺗﻧ بﺟﺣﻟ كﻟذو
ﺔﻛرﺷﻠﻟ ﻲﻘﯾﻘﺣﻟا يدﺎﺻﺗﻗﻻا ءادﻻا ، ﺔﻋوﻣﺟﻣﻟ ﺎﻘﺑط ﺔﯾﻟﺎﻣ زﻛارﻣ نﻣ ﺎﮭﯾﻠﻋ بﺗرﺗﯾﺎﻣو
حﺎﺑرﻻا مﻗر ﻲﻓ رﯾﺛﺄﺗﻟا مﺗﯾ ﺎﮭﻟﻼﺧ نﻣ ﻲﺗﻟاو تﺎﻛرﺷﻟا يرﯾدﻣﻟ ﺔﯾﺻﺧﺷﻟا مﺎﻛﺣﻷا ن
ﯾﺑﺳﺎﺣﻣ تﺎﺳرﺎﻣﻣ قﯾرط نﻋ نﻋ ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا بﺎﺣﺻأ لﯾﻠﺿﺗ ﻰﻟإ يدؤﺗ دﻗ ﺔﻧﯾﻌﻣ ﺔ
ﺔﻌﺟارﻣﻟاو صﺣﻔﻟا لﺣﻣ تﺎﻛرﺷﻠﻟ يدﺎﺻﺗﻗﻻا ءادﻷا ﺔﻘﯾﻘﺣ. ) مﯾھارﺑا ،٢٠٠٦(
٤- ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ قﯾﺑطﺗ تارﺷؤﻣ و ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
نوﻛﯾ ﻠﻟ ﺻﺧﺷﻟا مﻛﺣ رﯾﺑﻛ رودتﺎﺻﺻﺧﻣﻟا نﯾوﻛﺗ ﻲﻓ. تﺎﻛرﺷﻟا ضﻌﺑ موﻘﺗو
بﻋﻼﺗﻟﺎﺑ حﺎﺑرﻷﺎﺑﯾرط ن ﻲﺗﻟا تارﺗﻔﻟا تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ رﯾدﻘﺗ ﻲةﻻﺎﻐﻣﻟا ق
ﯾﻓ قﻘﺣﺗﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﻊﻗوﺗﻣﻟا نﻋ ﺔﻌﻔﺗرﻣ ً ﺣﺎﺑرأ ﺎ مﺗﯾ ﺔﻘﯾﻘﺣﻟا نﻋ ةرﺗﻔﻟا حﺎﺑرأ ضﯾﻔﺧﺗ.
ةدﺎﯾز ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو تﺎﻓورﺻﻣﻟا ضﯾﻔﺧﺗ ضرﻐﺑ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ ضﯾﻔﺧﺗﺑ موﻘﺗ ﺎﻣﻛ
ﺔﻘﯾﻘﺣﻟا رﯾﻏ ﻰﻠﻋ ةرﺗﻔﻟا حﺎﺑرأ. مﺗﯾ ﺎﻣﻛﯾﻏ ﻲﻓ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا مادﺧﺗﺳا يذﻟا ضرﻐﻟا ر
ﺔﻘﺑﺎﺳ تارﺗﻓ ﻲﻓ ﺔﻧﯾﻌﻣ تﺎﻣازﺗﻟا ﺔﯾطﻐﺗﻟ ﮫﻠﺟأ نﻣ ﺎﮭﻧﯾوﻛﺗ مﺗ ،و تﺎﻓورﺻﻣ ﺔﯾطﻐﺗ
ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ةرﺗﻔﻟا صﺧﺗ. و دﻗ ﺢﺿوأ)Van Greuning, 2006 (رﺎطا ﻲﻓ بﻋﻼﺗﻟا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا دادﻋإ ئدﺎﺑﻣ نﻣ هوﺷﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا قرطﻟا لﻼﺧ نحﺎﺑرﻻا
ﯾرﻘﺗﻠﻟ ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻠﻟ ً ﺎﻘﻓوﻲﻟﺎﻣﻟا ر IFRS.
نﻛﻣﯾو ﺎﻣھ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺟﻟﺎﻌﻣﻟا نﻣ نﯾﻋوﻧ نﯾﺑ زﯾﯾﻣﺗﻟا: -
١( حﺎﺑرﻻا ةدﺎﯾز ﻰﻟإ يدؤﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا.
٢( حﺎﺑرﻻا ضﯾﻔﺧﺗ ﻰﻟإ يدؤﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا.
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا تﺎﺟﻟﺎﻌﻣﻟاو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا تﺎﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ ﺔﻠﺛﻣأ ﻲﻟﺎﺗﻟا لودﺟﻟا ﺢﺿوﯾو
مﻗر لودﺟ )١(
)ﺎﺟﻟﺎﻌﻣﻟاﺔظﻔﺣﺗﻣﻟاو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ت(
رﺻﻧﻌﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
تادارﯾﻹا
ﺔﯾﻔﺳﻌﺗﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادإ قﯾﺑطﺗ
سﺎﺳا مادﺧﺗﺳا ﻲﻓ يدﺎﻣﺗﻟﺎﺑ
قﺎﻘﺣﺗﺳﻻا ﺎﻣﻣ ﺎﮭﯾﻠﻋ بﺗرﺗﯾ
ﺎﮭﻘﻘﺣﺗ لﺑﻗ تادارﯾﻻا لﯾﺟﺳﺗ
ﺎﮭﻘﻘﺣﺗ دﻧﻋ تادارﯾﻹﺎﺑ فارﺗﻋﻻا
نوزﺧﻣﻟا
ﺎﺻ ً ﻻوأ دراوﻟا ﺔﻘﯾرط مادﺧﺗﺳا
ًﻻوأ
ارﯾﺧأ دراوﻟا ﺔﻘﯾرط مادﺧﺗﺳا
ًﻻوأ ردﺎ
كﻼھﻹا
ﻊﻣ تﺑﺎﺛﻟا طﺳﻘﻟا ﺔﻘﯾرط مادﺧﺗﺳا
لﺻﻷا ﺔﻣﯾﻗ رﯾدﻘﺗ ﻲﻓ ةﻻﺎﻐﻣﻟا
لﺻﻸﻟ ﻲﺟﺎﺗﻧﻹا رﻣﻌﻟاو ةدرﺧﻛ
ﻊﻣ ﺔﻠﺟﻌﻣﻟا ﺔﻘﯾرطﻟا مادﺧﺗﺳا
رﻣﻌﻟاو ةدرﺧﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓ ضﯾﻔﺧﺗ
لﺻﻸﻟ ﻲﺟﺎﺗﻧﻹا.
تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا
ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا
ﺿﻔﺧﻧﻣ ةروﺻﺑ ﺎھرﯾدﻘﺗ. ﺔﻌﻔﺗرﻣ ةروﺻﺑ ﺎﮭﺗﻣﯾﻗ رﯾدﻘﺗ.
ثوﺣﺑﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗ
ﺔﻠﻣﺣﻟاو رﯾوطﺗﻟاو
ﺔﯾﻧﻼﻋﻹا
ددﻋ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﻌﯾزوﺗو ﺎﮭﺗﻠﻣﺳر مﺗ
تاوﻧﺳﻟا نﻣ نﯾﻌﻣ.
ﺎﮭﺑ يروﻔﻟا فارﺗﻋﻻا.
تﺎﻣازﺗﻟﻻاو تﺎﻘﻔﻧﻟا
ﺔﻠﻣﺗﺣﻣﻟا
ﺎﮭﻟ صﺻﺧﻣ نﯾوﻛﺗ مدﻋ. ﺎﮭﻟ صﺻﺧﻣ لﻣﻋ
تﺂﻓﺎﻛﻣو زﻓاوﺣ
ﺢﺑرﻟا سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺑﺎﺳﺣ
ﺢﺑرﻟا سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺑﺎﺳﺣ
١٠
ةرادﻻا
ﺳﺎﺣﻣﻟا
ﻲﺑ
يدﺎﺻﺗﻗﻻا
ضارﺗﻗﻻا فﯾﻟﺎﻛﺗ
فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا كﻠﺗ ﺔﻠﻣﺳر مﺗﯾ
ﺎﮭﺑ يروﻔﻟا فارﺗﻋﻻا
.
تاوﻧﺳ تﺎﯾوﺳﺗ
ﺔﻘﺑﺎﺳ
ةررﻛﺗﻣ نوﻛﺗ ةررﻛﺗﻣ رﯾﻏ نوﻛﺗ
بﻗارﻣ رﯾﯾﻐﺗ
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا
نوﻛﺗ ﺔﯾﻠﻣةررﻛﺗﻣ ةررﻛﺗﻣ رﯾﻏ نوﻛﺗ
ردﺻﻣﻟا: (Van Greuning, 2006)
دوﻌﯾ دﻗوﻓ ةﻻﺎﻐﻣﻟا ردﺻﻣ ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا ىوﺗﺳﻣ ظﻔﺣﺗﻠﻟ ﺔﯾﻣﯾھﺎﻔﻣﻟا ةرظﻧﻟا ﻰﻠﻋ
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ،مﯾﻘﻟا ﻰﻧدﺄﺑ تادارﯾﻹاو لوﺻﻷا سﺎﯾﻗ ﻲﻧﻌﺗ ﻲﺗﻟاو ، تﺎﻣازﺗﻟﻻا سﺎﯾﻗو
مﯾﻘﻟا ﻰﻠﻋﺄﺑ تﺎﻓورﺻﻣﻟاو . ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا دوﺟو طﺑر نأ ﺎﻣﻛ
ﮫﯾﻓ ﻰﻟﺎﻐﻣﻟا ىوﺗﺳﻣﻟﺎﺑ ،ﯾﺣﺗﻠﻟ اردﺻﻣ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا لﻌﺟﯾﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﮫﯾوﺷﺗو ز
لﺎﻣﻋﻷا تﺂﺷﻧﻣ رﺋﺎﺳﺧ نﻋ رﯾرﻘﺗﻟا بﺎﺑﺳأ دﺣأو )يرﺎﯾﺑﻻا ،٢٠١٢(. و تزﯾﻣ دﻗ
ﺔﺳارد (Dechow & Skinner, 2000) حﺎﺑرﻻا ةرادإو شﻐﻟا وأ لﺎﯾﺗﺣﻻا نﯾﺑ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﺎﯾﺗﺧﻻا لظ ﻲﻓ. ءوﺿ ﻲﻓ مﺗﺗ ﻲﺗﻟا تارﺎﯾﺗﺧﻻﺎﻓئدﺎﺑﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
ا ﻲھ ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟاﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ةدﯾﺎﺣﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا تﺎﺟﻟﺎﻌﻣﻟ ، ﺎﻣأتﺎﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﯾﻟﺎﯾﺗﺣﻻا ﺔﻔﻟﺎﺧﻣ مﺗﺗئدﺎﺑﻣﻠﻟ ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا. ﻲﻓ كﻟذ ﺢﯾﺿوﺗ نﻛﻣﯾو
ﻲﻟﺎﺗﻟا لودﺟﻟا :
مﻗر لودﺟ )٢(
)ﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ءيدﺎﺑﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟاو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا(
ﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ئدﺎﺑﻣﻟا ءوﺿ ﻲﻓ مﺗﺗ
ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣ
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
Conservative
Accounting
-
تﺎﯾطﺎﯾﺗﺣﻻاو تﺎﺻﺻﺧﻣﻟﺎﺑ دﯾازﺗﻣﻟا فارﺗﻋﻻا
- رﯾوطﺗﻟاو ثوﺣﺑﻟا تﺎﻓورﺻﻣ ةدﺎﯾزو
- نﻣ صﻠﺧﺗﻟاو ﺔﻠﻛﯾﮭﻟا ةدﺎﻋا فﯾﻟﺎﻛﺗ ﻲﻓ ﺔﻐﻟﺎﺑﻣﻟا
لوﺻﻻا
ةدﯾﺎﺣﻣﻟا حﺎﺑرﻻا
Neutral
Earnings
-
ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا تﺎﯾﻠﻣﻌﻟا نﻋ ﺔﺟﺗﺎﻧﻟا حﺎﺑرﻻا
ةدﯾﺎﺣﻣﻟا
ﺔﯾﻔﺳﻌﺗﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
Aggressive
Accounting
-
ﺔﻣودﻌﻣﻟا نوﯾدﻟا تﺎﺻﺻﺧﻣ ضﯾﻔﺧﺗ
- ﺔﻔﺳﻌﺗﻣ ﺔﻘﯾرطﺑ ىرﺧﻻا تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ضﯾﻔﺧﺗ
ﺎﮭﯾﻠﻋ فرﺎﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ئدﺎﺑﻣﻟا ءوﺿ ﻲﻓ مﺗﺗ ﻻ
ﺔﯾﻟﺎﯾﺗﺣﻻا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
Fraudulent
Accounting
-
ﺎﮭﻘﻘﺣﺗ لﺑﻗ تﺎﻌﯾﺑﻣﻟا لﯾﺟﺳﺗ
- ﻣھو تﺎﻌﯾﺑﻣ لﯾﺟﺳﺗﺔﯾ
- ﺔﯾﻣھو تﺎﯾﻠﻣﻋ لﯾﺟﺳﺗ لﻼﺧ نﻣ نوزﺧﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ ةدﺎﯾز
ردﺻﻣﻟا :(Dechow & Skinner, 2000)
و دﻗ ﺔﺳارد ترﺎﺷأ Ball et al., 2000)( ﻰﻟإ نأﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا طﺑﺗرﯾ لﻛﺷﺑ
ﻲﺑﺎﺟﯾاﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟﺎﺑ" accounting transparency" .حﺎﺑرﻷﺎﻓ
ﺔﯾﻔﺳﻌﺗﻟا نوﻛﻔﺣﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا سﻛﻋ كﻟذﻟو ﺔظنوﻛﺗ ﺔﯾﻔﺳﻌﺗﻟا حﺎﺑرﻻاﺔطﺑﺗر لﻛﺷ
ﻲﺑﺎﺟﯾإﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا مدﻌ accounting untransparency"" . ً ﺿﯾأ ﺎﮭﯾﻠﻋ قﻠطﯾو
مﯾﺗﻌﺗﻟا حﺎﺑرأ ﻲﺗﻟا ﻲﻧﻌﺗ نحﺎﺻﻓﻻا ﻲﻓ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا مدﻋ حﺎﺑرﻻا تﺎﻣوﻠﻌﻣ ةروﺻﺑ
رﺑﻛأيدﺎﺻﺗﻗﻻا ءادﻷﺎﺑ ﺎﮭطﺑر بﻌﺻﯾو ﺔﯾﻘﯾﻘﺣﻟا ﺎﮭﺗﻣﯾﻗ نﻣ ﺔﻣﮭﺑﻣ نوﻛﺗو بﺑﺳ
١١
ﺔﺛﻼﺛ نﯾﺑ دﻘﻌﻣ لﻋﺎﻔﺗ ﻲھ لﻣاوﻋ: ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟاو ، ةرادﻻا ﻊﻓاود قﯾﺑطﺗو ،
ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ)ﺔﻌﺟارﻣﻟا ةدوﺟ لﺛﻣ( .تﺎﺳرﺎﻣﻣ ﺗﻧﺗو ةرادإ حﺎﺑرﻷاﻟاﻔﺳﻌﺗﻣ
تﺎﻛرﺷﻟا يرﯾدﻣ ىدﻟ ةددﻌﺗﻣ ﻊﻓاود دوﺟوﻟ حﺎﺑرﻷﺎﺑ بﻋﻼﺗﻠﻟ ، بﺑﺳﺑو ﺔﻧورﻣ
رﯾﻏ ﮭﻘﯾﺑطﺗ وأ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ ﻟا مﯾﻠﺳيدؤﯾ ﺎﻣﻣ ﻰﻟإ ءادﻷا نﯾﺑ طﺎﺑﺗرﻻا فﻌﺿ
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻘﯾﻘﺣﻟا يدﺎﺻﺗﻗﻻا ءادﻷاو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻠﻟBhattacharya, et.al.
2003) (
و دﻗ ﺔﺳارد ترﺎﺷأ) رﯾﺧﻟا وﺑأ ،٢٠٠٨ (ﻰﻟإ نأﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻟا دﻧﻋ ةرادﻻا كوﻠﺳ
ﻘﻧو حﺎﺑرﻷﺎﺑ فارﺗﻋﻻا ﻲﻣوﺟﮭﻟا ﻊﺑﺎطﻟا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ فوﺳ ﻰﻟإ ﺔﯾﻟﺎﺣ رﺋﺎﺳﺧ يا ل
لﺑﻘﺗﺳﻣﻟا . ﻰﻟإ كﻟذ ﺟرﯾو نأ فوﺳ حﺎﺑرﻷﺎﺑ فارﺗﻋﻼﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣ تﺎﺳﺎﯾﺳ عﺎﺑﺗا
بﻧﺎﺟ لﯾﺟﺄﺗو ﻘﻘﺣﻣ رﯾﻏ تﻧﺎﻛ وﻟو ﻰﺗﺣ رﺋﺎﺳﺧﻟﺎﺑ يروﻔﻟا فارﺗﻋﻻا ﺎﮭﯾﻠﻋ بﺗرﺗﯾ
لﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﻰﻟإ ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا حﺎﺑرﻻا نﻣ. رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﺿو تﺎﺋﯾھو بﺳﺎﺣﻣﻟا كوﻠﺳ ﻲﺗﺄﯾو
وﻌﻣﻟا ﺑﺎﺛﻣﺑ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا فارﺗﻋﻻا دﻧﻋ ةرادﻻا ﺎﮭﺑ فﺻﺗﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻣوﺟﮭﻟا ﺔﻋزﻧﻠﻟ ض
ﺎﺑرﻷﺎﺑوح .ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺳﻟا قﯾﺑطﺗﺑ ﻲﻧﻌﻣﻟا نﺈﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا دادﻋا ﻲﻓ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا تﺎﺳﺎ
ﻲﻠﺑﻗ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﻊﺿو تﺎﺋﯾھ وھ ، دﻧﻋ يدﻌﺑ سﺎﺳا ﻰﻠﻋ بﺳﺎﺣﻣﻟاو
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻠﻟ قﯾﺑطﺗﻟا ،و دادﻋا دﻌﺑ ﺔﻌﺑﺎﺗﻣﻟا تﺎﺋﯾھو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا رﺷﻧ.
٥- ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣ تﺎﯾﻋادﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﻲﺗﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣ ﺔﯾﻠﻣﻋ ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻟا ندﯾدﻌﻟا دﺟوﺗ
ﺎﮭﻣھأ نﻣAndersson & Zetterqvist 2014) (:
- دﻛﺄﺗﻟا مدﻋ ﺔﺟرد ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﻠﻟﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗ
نأ نﻣ مﻏرﻟﺎﺑ ﺔﻌﺟارﻣ لﻼﺧ نﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﯾﻠﻣﻋ لﮭﺳﯾ ﺔﯾﺧﯾرﺎﺗﻟا ﺔﻔﻠﻛﺗﻟا أدﺑﻣ
تادﻧﺗﺳﻣﻟا نأ إ ﻌﺟارﻣﻟانودﻣﺗﻌﯾ نﯾ ﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﺔﯾﻧﮭﻣﻟا مﮭﺗرﺑﺧ ﻰﻠﻋ رﺛﻛأ
ﻠطﺗﻣو ةرادﻻا تارﯾدﻘﺗ نﯾﺑ طﺑرﻟاو قﻘﺣﺗﻟا ﺔﺑوﻌﺻﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا تﺎ. مدﻋ ةدﺎﯾزﻓ
دﻛﺄﺗﻟا ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣ لظ ﻲﻓ ﺔﺻﺎﺧو رﺛﻛأ نوﻛﺗو ﺔﺑﻌﺻ ﻊﺟارﻣﻟا ﺔﻣﮭﻣ لﻌﺟﺗ
ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﺑﺳﻧﻟا ﺔﯾﻣھﻷﺎﺑ ً ﺎطﺎﺑﺗرا.
- ﺔﺣﺎﺗﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا
لﻌﺟﺗﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔﻌﺟارﻣﻟا لﯾﻣﻋ ىدﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا نﻋ ﺔﺣﺎﺗﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا
ﺔﺣﺎﺗﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ ﻊﺟارﻣﻠﻟﮫﻧأ ﻟإ مادﺧﺗﺳا لﯾﻣﻌﻟا تارﯾدﻘﺗو مﺎﻛﺣا ﻲﻓ نﻌطﯾ
جذﺎﻣﻧﻟا وﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣﻟا ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا.
- لﻛﺎﺷﻣﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷاو ﺔﻟوﯾﺳﻟا
فﯾﺿﺗ ﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا فورظ ،دﯾزﻣ ﺔﻟوﯾﺳﻟا لﻛﺎﺷﻣو ً ا كوﻛﺷﻟا ن
ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا سﺎﯾﻗ لظ ﻲﻓ ﻊﺟارﻣﻟا ىدﻟ تﺎﺑوﻌﺻﻟاو،و تﺎﺑارطﺿﻻاﯾﻟﺎﻣﻟا
ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷﺎﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا ، رﻓاوﺗ مدﻋ ﻊﻣ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا سﺎﯾﻘﻟا جذﺎﻣﻧ مادﺧﺗﺳاو
تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟاﯾﯾﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟام .
- ﺑ ﺔﻧﺎﻌﺗﺳﻻاءارﺑﺧ مﯾﯾﻘﺗﻟا
ﻣﻟا جﺎﺗﺣﯾ دﻗ ﻊﺟار ﻰﻟإ ﺔﻟدأ تﺎﺑﺛانﻣ تﺎﻧﺎﯾﺑو تﺎﻣﯾﯾﻘﺗو ءارأو رﯾرﺎﻘﺗ ﺔﺋﯾھ ﻲﻓ ءارﺑ
مﯾﯾﻘﺗﻟا مﯾﯾﻘﺗ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا دﻧﻋأ ضﻌﺑ ﻲﻧﺎﺑﻣﻟاو ﻲﺿارﻷا لﺛﻣ لوﺻﻷا عاوﻧ
و ىرﺧﻷا ﺔﺗﺑﺎﺛﻟا لوﺻﻷا ، ﺔﯾﻧﻔﻟا فﺣﺗﻟاو ، ﺔﻣﯾرﻛﻟا رﺎﺟﺣﻷاو،وأ وأ تﺎﯾﻣﻛﻟا دﯾدﺣﺗ
ﻲﺟﺎﺗﻧﻹا رﻣﻌﻟاو لورﺗﺑﻟا ﻲطﺎﯾﺗﺣاو ﺔﯾﻓوﺟﻟا ندﺎﻌﻣﻟا ،لﺛ لوﺻﻸﻟ ﺔﯾدﺎﻣﻟا ﺔﻟﺎﺣﻟا
ﺔﺗﺑﺎﺛﻟا لوﺻﻸﻟ ﻲﻘﺑﺗﻣﻟا،وأ مادﺧﺗﺳﺎﺑ ﺔﻧﯾﻌﻣ مﯾﻗ دﯾدﺣﺗ ﺳوﻟا وأ بﯾﻟﺎﺳﻷا ل
ﺔﺻﺻﺧﺗﻣﻟا.
- ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ةرادﻻا زﯾﺣﺗ رطﺎﺧﻣ
١٢
نوﻛﯾ دﻗدﻣﻌﺗﻣ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ زﯾﺣﺗﻟا ً ا دوﺻﻘﻣ رﯾﻏ وأ. بﻧﺎﺟ نﻣ مدﺧﺗﺳﯾو
تﺎﺳﺎﯾﻗ ندﯾزﻣﻟا مادﺧﺗﺳا وﺣﻧ هﺎﺟﺗﻻا ﻊﻣ ﺔﺻﺎﺧو حﺎﺑرﻻا ةرادا ضرﻐﻟ ةرادﻻا
ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﺢﻣﺳﯾ ﺎﻣﻣﺎﺑﻔﺷﻟا مدﻋو ضوﻣﻐﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﻓﺎ.
و ىدﻟ نوﻛﯾ دﻗةرادﻹا ﻲﺗﻟاو يزﺎﮭﺗﻧﻻا كوﻠﺳﻟا اذھ لﺛﻣﻟ ةدﻋﺎﺳﻣﻟا تاودﻷا نﻣ دﯾدﻌﻟا
ا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗﺔﯾﺋﺎﮭﻧﻟ حﺎﺑرﻸﻟ.
- ﺔﻘﺣﻼﻟا ثادﺣﻻا رﯾﺛﺄﺗ
نﻣ قﻘﺣﺗﻟا بﻌﺻﯾ دادﻋﺔﻘﺣﻼﻟا ثادﺣﻷﺎﺑ طﺑﺗرﺗ ﺎﮭﻧﻷ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ضﻌﺑ
ﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا دﻧﻋ ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳا دوﺟو مدﻋ ﻊﻣ لﻣﺎﻛﻟﺎﺑ قﻘﺣﺗﻠﻟ ﺔﻠﺑﺎﻗ رﯾﻏ نوﻛﺗو ﺔ
لﻛﺎﺷﻣﻟا هذھ لﺣﻟ ﻊﺟارﻣﻟا ، ﻲﻧﮭﻣﻟا مﻛﺣﻟا ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗ ﺎﮭﻟ لﻌﺟﯾ ﺎﻣﻣ ،و نبﻌﺻﯾ
ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﮭﻣ.
وﺿوأ دﻗ )ﻌﻣ رﺎﯾ ﺔﻌﺟارﻣﻟا مﻗر يرﺻﻣﻟا٥٤٠ مﻗر ةرﻘﻓ ٨( ﺔﻌﺟارﻣﻟا تاءارﺟإ
ارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ مﺎﮭﻟا فﯾرﺣﺗﻟا رطﺧ ﺔﮭﺟاوﻣﻟﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ت ثﯾﺣ ﻊﺟارﻣﻟا نتﺑﻠط نأ
ﺔﯾﻓﺎﻛ ﺔﻌﺟارﻣ ﻟدأ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا لﺟأ نﻣ ﺔﯾﻓﺎﺿإ ﺔﻌﺟارﻣ تاءارﺟإ ذﻔﻧﯾو نﻣﺿﯾ
فورظﻟا لظ ﻲﻓ ﺔﻟوﻘﻌﻣ ةﺄﺷﻧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا تﻧﺎﻛ اذإ ﺎﻣﻋ ﺔﻣﺋﻼﻣو
ﺔطﯾﺣﻣﻟا، ﺎﮭﻧﻋ بوﻠطﻣﻟا حﺎﺻﻓﻹا ﺔﻣﺋﻼﻣ ىدﻣو،وﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑ ﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا تاءارﺟﻹا مﮭﻔﺗ
ﺔﻓرﻌﻣﺑ ﺔﻣﺎﮭﻟا فﯾرﺣﺗﻟا رطﺎﺧﻣ مﯾﻘﺗو دﯾدﺣﺗﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا دادﻋإ ﻲﻓ ةرادﻹا
ﺔﯾﻓﺎﺿﻹا ﺔﻌﺟارﻣﻟا تاءارﺟإ ىدﻣو تﯾﻗوﺗو ﺔﻌﯾﺑط دﯾدﺣﺗﻟ . ﻰﻟإ رﺎﯾﻌﻣﻟا رﯾﺷﯾ ﺎﻣﻛ
ﺔﺳارد تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ ﺔﻘﺣﻻ ﺔﻣﺎھ تﻼﻣﺎﻌﻣ وأ ثادﺣأ ﺔﯾأ كﺎﻧھ تﻧﺎﻛ اذإ ﺎﻣ
ﯾدﻘﺗﻟا دﯾدﺣﺗ ﻲﻓ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا تﺎﺿارﺗﻓﻻاوﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ر . فﻼﺗﺧا كﺎﻧھ نوﻛﯾ ﺎﻣدﻧﻋو
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟﺎﺑ دراوﻟا رﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻣﯾﻗو ةرﻓوﺗﻣﻟا ﺔﻟدﻷﺎﺑ رﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻣﯾﻗ نﯾﺑﮫﯾﻠﻋ بﺟﯾﻓ نأ
لﯾدﻌﺗ ﻰﻟإ جﺎﺗﺣﯾ فﻼﺗﺧﻻا اذھ نﺎﻛ اذإ ﺎﻣ ددﺣﯾ . نوﻛﯾ نﺄﻛ ﻻوﻘﻌﻣ قرﻔﻟا نﺎﻛ اذﺈﻓ
دﻧﻋ ﺞﺋﺎﺗﻧﻠﻟ لوﺑﻘﻣﻟا ىدﻣﻟا ﻲﻓ ﺎﻌﻗاوتﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ دﻗ ﮫﻧﺈﻓ لﯾدﻌﺗ ﻰﻟإ جﺎﺗﺣﯾ . ﺎﻣأ
يأر اذإبﻗارﻣ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ةرادﻹا نﻣ بﻠطﯾ نأ ﮫﯾﻠﻋ بﺟﯾﻓ لوﺑﻘﻣ رﯾﻏ فﻼﺗﺧﻻا نأ
رﯾدﻘﺗﻟا لﯾدﻌﺗ. ﻊﻣ ﮫﺗﺳارد بﺟﯾ فﯾرﺣﺗ رﺑﺗﻌﯾ فﻼﺗﺧﻻا نﺈﻓ ةرادﻹا بﺟﺗﺳﺗ مﻟ اذﺈﻓ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻰﻠﻋ هرﯾﺛﺄﺗ رﯾدﻘﺗ ﻲﻓ ىرﺧﻷا تﺎﻔﯾرﺣﺗﻟا نﻣ هرﯾﻏ. ﯾونﻛﻣ كﻟذ ﺢﯾﺿوﺗ
ا ﻲﻓ لﻛﺷﻟ مﻗر)١ (ﻲﻟﺎﺗﻟا:
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣ تاءارﺟا
تاءارﺟإ ﺞﺋﺎﺗﻧ مﯾﯾﻘﺗ
ﺔﻌﺟارﻣﻟا
ﺔﻘﺣﻼﻟا ثادﺣﻷا مﯾﯾﻘﺗ
تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ةدﯾؤﻣﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
تاءارﺟا رﺎﺑﺗﺧاو صﺣﻓ
تارﯾدﻘﺗﻟا دادﻋﻹ ةرادﻻا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
-
و تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا مﯾﯾﻘﺗ
ﺔﺳارد
تﺎﺿارﺗﻓﻻا.
- ﺔﯾﺑﺎﺳﺣﻟا تﺎﯾﻠﻣﻌﻟا رﺎﺑﺗﺧا
- ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻧرﺎﻘﻣ
ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا ﻊﻣ
- دﺎﻣﺗﻋا تاءارﺟإ ﺔﺳارد
ةرادﻻاتارﯾدﻘﺗﻠ
- تارﯾدﻘﺗﻟا نﺄﺷﺑ ﺔﻌﺟارﻣ لﯾﻟد رﻓوﺗ
ةرادﻹا ﺔﻓرﻌﻣﺑ ةدﻌﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
- ﺔﻓرﻌﻣﺑ ﺔﻌﺑﺗﻣﻟا تاءارﺟﻹا رﺎﺑﺗﺧا
ةرادﻹا
- ﻟاﺟﺎﺣﻟا ﮫ ﺗﺳﻣ رﯾدﻘﺗ مادﺧﺗﺳا لﻘ
مﯾﯾﻘﺗﻟ ىدﻣﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﻟوﻘﻌﻣ ر
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا.
-
ﺔﯾﻟوﻘﻌﻣﻟ ﻲﺋﺎﮭﻧ مﯾﯾﻘﺗ
ءﺎﻧﺑ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾدﻘﺗﻟا
ﮫﺗرﺑﺧ ﻰﻠﻋ
- ا نﺎﻛ اذإ ﺎﻣ ﺎﻘﻔﺗﻣ رﯾدﻘﺗ
ىرﺧﻷا ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻟدأ ﻊﻣ
- فﻼﺗﺧﻻا اذھ نﺎﻛ اذإ ﺎﻣ
لﯾدﻌﺗ ﻰﻟإ جﺎﺗﺣﯾ
١٣
مﻗر لﻛﺷ)١ (ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣ تاءارﺟا
نإ ﻊﺟارﻣﻟا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣنﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﻟوﻘﻌﻣ مﯾﯾﻘﺗ ىدﻣو ﺎﮭﯾﻟإ لﺻوﺗﺗ ﻲﺗﻟا
ﺔﻌﺟارﻣﻟا تاءارﺟإ نﺔﻋوﻣﺟﻣ ذﯾﻔﻧﺗ مزﻠﺗﺳﺗ ةرادﻹا ىدﻣﺑ ﺔﻟوﻘﻌﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﻘﻟا رﯾﻓوﺗ
تارﯾدﻘﺗﻟا كﻠﺗ ﺔﻣءﻼﻣ .وقﯾﻘﺣﺗﻠ نﻣ نأ ﻊﺟارﻣﻟا ﻰﻠﻋ بﺟﯾ تارﯾدﻘﺗﻟا نﻣ عوﻧﻟا اذھ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺎﮭﯾﻠﻋ دﻣﺗﻌﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نﺄﺑ لوﻘﻌﻣ دﯾﻛﺄﺗ ﻰﻠﻋ لﺻﺣﯾ
ﺔﺣﯾﺣﺻنأ ثﯾﺣ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا نﻣﺿﺗﺗ ﺎﻣدﻧﻋ دﯾازﺗﺗ ﺔﯾدﺎﻣﻟا تﺎﻓارﺣﻧﻻا رطﺎﺧﻣ
دﻘﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾ)Wallace, 1993.(
ﻰﻠﻋ بﺟﯾو رﯾدﻘﺗﻠﻟ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا سﺎﯾﻘﻟا نﻣ دﻛﺄﺗﻟا ﻊﺟارﻣﻟاتا سﺎﯾﻘﻟا طﺑر كﻟذﻛو
ﻲﻓ رﯾدﻘﺗﻟا ﮫﯾﻠﻋ دﻣﺗﻌﻣﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا سﺎﯾﻘﻟا مادﺧﺗﺳاو ﺔﯾﺑﺳﻧﻟا ﺔﯾﻣھﻷاو رطﺎﺧﻣﻟﺎﺑ
مﺋاوﻘﻠﻟ لدﺎﻌﻟا لﯾﺛﻣﺗﻟا نﺎﻣﺿ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ، حﺎﺻﻓﻹاو ضرﻌﻟا ﺔﻟادﻋو ،وﯾﻣھﻷﺎﺑ ﺎﮭﺗﻗﻼﻋ
ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ىوﺗﺳﻣو ﺔﯾﺑﺳﻧﻟاﯾﻣﺟ رﺻﺎﻧﻋﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا. تاءارﺟا رﺛؤﺗ ذا
ﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ةرادﻹا تﺎﺑﻏرﻟ ﺎﻘﻓو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ ، لﺋادﺑﻟا نﯾﺑ رﺎﯾﺗﺧﻻا ﻲﻓ ﺔﻧورﻣﻟاو
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ، دوﻧﺑ ضﻌﺑﻟ لﯾﺟﺄﺗﻟا وأ مﯾدﻘﺗﻟا ثﯾﺣ نﻣ فارﺗﻋﻻا تﯾﻗوﺗ ﻲﻓو
مادﺧﺗﺳﻻ ﺔﺟﯾﺗﻧ تادارﯾﻹاو تﺎﻓورﺻﻣﻟا قﺎﻘﺣﺗﺳﻻا سﺎﺳأ ، دﻧﻋ ﻊﺟارﻣﻟا يأر ﻰﻠﻋ
تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﻧﻟا ﺔﯾﻣھﻻاو رطﺎﺧﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا(Smieliauskas, 2012).
فﺎﺿﯾ ﺎﻣ ﻰﻟإ نأ قﺑﺳ ﺔﻐﻟﺎﺑﻣﻟا دﻧﻋ ﻊﺟارﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻌﻗاوﻟا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا تﻻﺎﻣﺗﺣا
مﯾﻗ رﯾﻏ حﺎﺑرﻷاو لوﺻﻻا ﺎﻣدﻧﻋ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا تﻻﺎﻣﺗﺣا ﻊﻣ ﺎﻣﺎﻣﺗ ﺔﻠﺛﺎﻣﺗﻣ نوﻛﺗ مﯾﻗ
ﺔﺿﻔﺧﻧﻣ حﺎﺑرﻷاو لوﺻﻻا. و ﻲﻧﻌﯾ ﻲﻓ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟﺎﺑ ﻊﺟارﻣﻟا كﺳﻣﺗ نأ اذھ
ﮫﺟوﺗ نﻋ رظﻧﻟا فرﺻﺑ ﮫﯾﻠﻋ ﺔﻌﻗاوﻟا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا تﻻﺎﻣﺗﺣا نﻣ لﻠﻘﯾ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟا نﺄﺷﺑ ةرادﻻا. فارطﻻا رﺛﻛا وھ ﻲﺟرﺎﺧﻟا ﻊﺟارﻣﻟا نﺈﻓ ﻊﻗاوﻟا ﻲﻓو
ﻟا ظﻔﺣﺗﻟﺎﺑ ﺎﻛﺳﻣﺗﺔﺋﯾﺑ ﻲﻓ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾرﻘﺗﻟاﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ) رﯾﺧﻟا وﺑأ ،٢٠٠٨(.
وتزﻛر دﻗ ﺔﺳارد)ﺳرﻣ ،٢٠١٢( ﻰﻠﻋﺋﯾﺑ ﻲﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣ نأ
ﺔﻌﺟارﻣﻟا لﯾﻌﻔﺗ ﻰﻟإ جﺎﺗﺣﺗ ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ طﺑاوﺿو ئدﺎﺑﻣﻟ لﺎﻌﻔﻟا قﯾﺑطﺗﻟا
تﺎﻛرﺷﻟامﯾﻠﺳﻟا رﯾدﻘﺗﻟا تﺎﺟرد نﺔﺟرد ﻰﻠﻋأ ﻰﻟإ لوﺻوﻟا نﻛﻣﯾ ﻰﺗﺣ. بﻠطﺗﯾ و
كﻟذ ﺔﻣﻛوﺣﻟا قﯾﺑطﺗﻟ تﺎﯾﻟآ ﺔﺑﺎﺛﻣﺑ دﻌﺗ ﻲﺗﻟاو لﺎﻣﻋﻷا ﺔﺋﯾﺑ ﻰﻓ تﺎﻣوﻘﻣ ةدﻋ رﻓاوﺗ
ﺎﮭﻣھأ نﻣ ﻲﺗﻟاو:-
فارطأ ﻊﯾﻣﺟ تﺎﺑﺟاوو قوﻘﺣ ﺢﺿوﺗ ﺔﯾذﯾﻔﻧﺗﻟا ﺢﺋاوﻠﻟاو نﯾﻧاوﻘﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ
نﻣ ﺔﻣﻛوﺣﻟا نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟاو ةرادﻹاو ﻊﻣﺗﺟﻣﻟاو ىرﺧﻷا ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا بﺎﺣﺻأ.
او تﺎطﻠﺳﻟا ددﺣﯾ ﺢﺿاو ﻲﻣﯾظﻧﺗ لﻛﯾھﺑﺳﺎﺣﻣ قﯾﺑطﺗ نﻣ نﻛﻣﯾ ﺎﻣﺑ تﺎﯾﻟوﺋﺳﻣﻟ
ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا.
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣ مﺎظﻧ نﻋ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟاو حﺎﺻﻓﻹا قﯾﻘﺣﺗ نﻣ نﻛﻣﯾ لﻣﺎﻛﺗﻣ
ﺔﺑﺳﺎﻧﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا فارطﻷا ﺔﻓﺎﻛﻟ.
ﺔﻠﻘﺗﺳﻣ ﺔﻌﺟارﻣ ﺔﻧﺟﻟ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا ﺎﮭﻣﺎﮭﻣ ﺔﺳرﺎﻣﻣ نﻣ ﺎﮭﻧﻛﻣﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﯾﺣﻼﺻﻟا ﺎﮭﯾدﻟ
فارﺷﻷﺎﺑ ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟاوإﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا دادﻋ ﺔﺑﻗارﻣو ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟاو ﺔﯾﻟﺎ
ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا.
فارطأ ﺔﻓﺎﻛﻟ دﯾﺷرﻟا ﻲﻧﮭﻣﻟا كوﻠﺳﻟا دﻋاوﻗو ﻲﻗﻼﺧﻷا كوﻠﺳﻟﺎمازﺗﻟﻻا نﺎﻣﺿ
ﺔﻣﻛوﺣﻟا.
١٤
ﻛﺄﺗﻟا ﺔﻠﺻﻟا تاذ ﻟﺎﺻﻣﻟاو نﯾﻧاوﻘﻟﺎﺑ مازﺗﻟﻻا ﻲةرادﻹا سﻠﺟﻣ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ ﻰﻠﻋ د
قﯾﺑطﺗو ﮫﻣﺎﮭﻣ ﻊﯾﻣﺟ ﺔﺳرﺎﻣﻣ ﻲﻓ ﺔﯾﻗﻼﺧﻷا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا.
ثﻟﺎﺛﻟا مﺳﻘﻟا :و ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا رﯾوطﺗضورﻓ ثﺣﺑﻟا
١- ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ
دﺣﻠﻟ ﺔﻣﻛوﺣﻟا تﺎﯾﻟا دﺣﺄﻛ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ ﺔﯾﻣھﺄﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا تﺎﺳاردﻟا تددﻌﺗ
ةرادﻻا تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ ﺔﯾزﺎﮭﺗﻧﻻا.ﺎﮭﻧأ ذإ تاءارﺟإ ﺔﯾﻟﺎﻌﻓ نﻣ دﻛﺄﺗﻟا ﻲﻟإ ﻲﻌﺳﺗ
ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﺑﺎﻗرﻟا ،ﯾﯾﺎﻌﻣﻟاو دﻋاوﻘﻟﺎﺑ مازﺗﻟﻻا كﻟذﻛو ﺔﻋوﺿوﻣﻟا ر ، نﻋ ً ﻼﺿﻓ
مﺋاوﻘﻟا دادﻋإ ﻲﻓ ﺔﻌﺑﺗﻣﻟا تاءارﺟﻹاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﺔﻌﺟارﻣو صﺣﻓ
ﺔﯾرﯾدﻘﺗﻟاو ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا . دﻗو نوﻧﺎﻗ ﺎﮭﻓرﻋ(Sarbanes Oxley Act,
2002) ضرﻐﺑ ﺔﻛرﺷﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ قﯾرط نﻋ ﺎﮭﻧﯾوﻛﺗ مﺗﯾ ﺔﻧﺟﻟ ﺎﮭﻧﺄﺑ
ﻣﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا دادﻋإ ﺔﯾﻠﻣﻋ ﺔﻌﺟارﻣ حﺎﺻﻓﻹا ﺔﻌﺟارﻣ ﺎﺿﯾأو ﺔﯾﻟﺎ
ﺔﻛرﺷﻟا ﺎھرﺷﻧﺗ ﻰﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺋاوﻘﻟاو رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻰﻓ. كﻟذﺑو نوﻛﺗ ﺔﻧﺟﻟ
ﻲﺟرﺎﺧﻟا ﻊﺟارﻣﻟا نﯾﯾﻌﺗ نﻋ ةرﺷﺎﺑﻣ ﺔﻟوﺋﺳﻣﻟا ﻲھ ﺔﻌﺟارﻣﻟاو نأ بﺟﯾ يذﻟا
ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ ﻰﻟإ هرﯾرﻘﺗ ﮫﺟوﯾ. نأ ﺎﻣﻛSEC ﻋدﺗﺑ تﻣﺎﻗ نﺎﺟﻟ رود مﯾ
ﺔﻌﺟارﻣﻟاﻟا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا لﯾﻌﻔﺗ ةدﺎﯾزو زﯾزﻌﺗ ﻰﻠﻋ ةدﻋﺎﺳﻣﻠﻟ ﺎﮭﺋﺎﺿﻋﻷ ﺔﯾﺑﺎﻗر
سﻠﺟﻣﻟ ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا ﺔﯾﺑﺎﻗرﻟا ةادﻷا ﺎھرﺎﺑﺗﻋﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻣدﺧﺗﺳﻣ ﺔﻘﺛ
ةرادﻹاو ﺔﻛرﺷﻟا فادھأ قﯾﻘﺣﺗ نﻣ دﻛﺄﺗﻟا ﻰﻟإ فدﮭﺗ ﻲﺗﻟا ، ﺢﻟﺎﺻﻣ ﺔﯾﺎﻣﺣو
نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا SEC,2003).(
و دﻗﺿوأ ( Bronson, et al.,2009) نأ ةردﻗ ﺟﻟ نﺎﺔﻌﺟارﻣﻟا ﻰﻠﻋ قﯾﻘﺣﺗ
فدﮭﻟا ﺳﺎﺳﻷا ﺎﮭﻟ وھو نﯾﺳﺣﺗ ةدوﺟ رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا فﻗوﺗﯾ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺗردﻗ ﻰﻠﻋ ءادأ
ﺎﮭﻔﺋﺎظو لﻛﺷﻟﺎﺑ بﺳﺎﻧﻣﻟا نﻣ فارﺷﻹا لﻼﺧ ﻰﻠﻋ ةرادإ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﯾﻠﺧادﻟا دﻛﺄﺗﻠﻟ نﻣ
ىدﻣ ﺎﮭﺗﯾﻠﻋﺎﻓ ﻲﻓ ﺎﮭﺋادأ ﺎﮭﻠﻣﻌﻟ ،وﺔﺳارد مﯾﯾﻘﺗو مﺎظﻧ ﺔﺑﺎﻗرﻟا ﯾﻠﺧادﻟا ،وﺔﺳارد مﯾﯾﻘﺗو
رﯾرﺎﻘﺗ ارﻣﻟاﺔﻌ ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﻌﺑﺎﺗﻣو ذﯾﻔﻧﺗ تاءارﺟﻹا ﯾﺣﯾﺣﺻﺗﻟا ةدراوﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟﺎﺑ،
وﺔﯾﺻوﺗﻟا سﻠﺟﻣﻟ ةرادﻹا نﯾﯾﻌﺗﺑ بﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻧوﻧﺎﻘﻟا دﯾدﺣﺗو ﮫﺑﺎﻌﺗأوﺔﻌﺑﺎﺗﻣﻟا ﺔﻠﻣﺎﻛﻟا
لﻣﻌﻟ بﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻧوﻧﺎﻘﻟا ،دﯾﻛﺄﺗﻟاو ﻰﻠﻋ ﺎھرود ﻲﻓ ھدﺎﻣﺗﻋا تﺎﻣدﺧﻠﻟ فﻼﺧﺑ ىرﺧﻷا
ﺔﻌﺟارﻣﻟا وﺗﻟا دﻗ ﺎﮭﻣدﻘﯾ ﻊﺟارﻣﻟا .ﺿﻠﻟ ﺎﮭﺗﺳارد كﻟذ ﻰﻟإ فﺎمﺋاوﻘ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا لﺑﻗ
ﺎﮭﺿرﻋ ﻰﻠﻋ سﻠﺟﻣ ةرادﻹا وﺔﺳارد تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﺗﻟا ﺎﮭﻌﺑﺗﺗ ﺔﻛرﺷﻟا ءادﺑإو
يأرﻟا ﺎﮭﻧﺄﺷﺑ ﺔﯾﺻوﺗﻟاو سﻠﺟﻣﻟ ةرادﻹا ﺎﻣﺑ ﺎﮭﺻﺧﯾ .كﻟذﺑو ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ تﺣﺑﺻأ
تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻣﻛوﺣ حﺎﺟﻧﻟ ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا مﺋﺎﻋدﻟا دﺣا . DeZoort, et al.,2002)(
و رﺑﺗﻌﺗ ﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟمﺎﮭﻣ نﻣ فارﺷﻹا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻠﻣﻋ سﺎﯾﻘﻟا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا نﻣ لﻼﺧ
صﺣﻓ تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﻘﺑطﻣﻟا ، ﯾﻐﺗﻟاور ﺎﮭﯾﻓ ، مﯾﯾﻘﺗو تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
كﻟذو دﺣﻠﻟ نﻣ مادﺧﺗﺳا لﺋادﺑ سﺎﯾﻘﻟا ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﻣﺋﻼﻣﻟا رﯾﻏ ءاوﺳ نﻋ دﻣﻋ وأ نودﺑ
دﻣﻋ ، لﯾﻠﻘﺗﻟاو نﻣ تﻻﺎﺣ ثودﺣ ﻹاتﺎﺣﺎﺻﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﻏ ﺔﯾﻓﺎﻛﻟا. رﺎﺑﺗﻋﺎﺑو نأ
ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟ لﺛﻣﺗو ةرادﻹا سﻠﺟﻣﻟ ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا ﺔﯾﺑﺎﻗرﻟا ةادﻷا ﻲﺗﻟا مﯾﻋدﺗﺑ موﻘﺗ
ونﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺢﻟﺎﺻﻣ ﺔﯾﺎﻣﺣ ، تﺎﻧﺎﯾﺑﻟاو تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔﻓﺎﻛ ﻰﻠ عﻼطﻻا ﺎﮭﻟ قﺣﯾو
دوﯾﻗ يأ نودﺑو روﻣﻷا نﻣ كﻟذ رﯾﻏ وأ تﻼﺳارﻣﻟاو تﻼﺟﺳﻟاو رﯾرﺎﻘﺗﻟاو. نﺈ ةدﺎﯾز
١٥
نﻣ دﻛﺄﺗﻠﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻠﻟ ﻊﻓاد نوﻛﺗ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا هﺎﺟﺗ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟاو ﺔﻟءﺎﺳﻣﻟا طﻐﺿ
ةرادﻻا ﺎھدﻌﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻗد Kang, 2012) .(
تارﯾدﻘﺗﻟا لﯾﻌﻔﺗ ﻲﻓ مھﺎﺳﺗ نأ نﻛﻣﯾ ﻲﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ تﺎﺳرﺎﻣﻣ مھأ نﻣو
مﺋاوﻘﻟﺎﺑ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ، و لﻼﻘﺗﺳا مﯾﻋدﺗ ﺔﺑﺎﻗرﻟا مﺎظـﻧ صـﺣﻓ ﻲﺟرﺎﺧﻟا ﻊﺟارﻣﻟا
ﺔـﯾﻠﺧادﻟا ،وﯾـﻟﺎﻣﻟا رـﯾرﺎﻘـﺗـﻟا صﺣـﻓو ﺔﯾﺑــﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎـﺳﺎﯾـﺳﻟا ﻊﺿو) ﻲﺳرﻣ ،
٢٠١٢ ( .و ﻊﻓدﯾ دﻗ لﯾﻌﻔﺗ رود نﺎﺟﻟ ﻰﻟإ ﺔﻌﺟارﻣﻟا قﯾﺑطﺗ بﯾﻟﺎﺳأ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ ﺔظﻔﺣﺗﻣ ،
ﺎﮭﻣﺎﯾﻗ ﻊﻣو ﺔﺑﻗارﻣﺑ كوﻠﺳ ةرادﻹا دﻛﺄﺗﻠﻟ نﻣ رﺎﯾﺗﺧا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا قرطﻟاو ﺎﺣﻣﻟاﯾﺑﺳ ﻰﺗﻟا
ىدؤﺗ ﻰﻟإ مﯾظﻌﺗ ﺔﻌﻔﻧﻣ ﺔﻠﻣﺣ مﮭﺳﻷا . ﺎﻣﻛدﺣﺗ ﺔﻧﺟﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﻣ تﺎﻓرﺻﺗﻟا
ﺔﯾزﺎﮭﺗﻧﻻا ﺔﯾرادﻹا ﺎﻣﯾﻓ قﻠﻌﺗﯾ تﺎﺳرﺎﻣﻣﺑ ةرادإ حﺎﺑرﻷا شﻐﻟاو ﻰﺑﺳﺎﺣﻣﻟا Chen &
Zhang, 2014) .( دوﺟو نﻣ مﻏرﻟﺎﺑو نﺎﺟﻟ رود تﻣﻋد ﻲﺗﻟا تﺎﺳاردﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا
ﮭﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟا تﺎﯾﻟا دﺣﺄﻛ ﺔﻌﺟارﻣﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣ لﯾﻌﻔﺗ ﻲﻓ ﺔﻣﺎ نأ ﻻإ
ﺢﺑرﻟا ةرادا تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﻟا ﻲﻓ ﺎھرود مﻋدﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﺳاردﻟا ﻲﻓ ةردﻧ كﺎﻧھ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﯾﻔﺳﻌﺗﻟا.
ﺔﻏﺎﯾﺻ نﻛﻣﯾ قﺑﺳ ﺎﻣﻣضرﻔﻟا ﻲﻟﺎﺗﻟا ﺔﻠﯾدﺑﻟا ﮫﺗروﺻ ﻲﻓ:
لﯾﻣﺗ تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ ﺔﻌﺟارﻣ نﺎﺟﻟ ﺎﮭﯾدﻟ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ
٢- ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ
تﻣدﺧﺗﺳا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳاردﻟا مظﻌ ىرﺑﻛﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا تﺎﻛرﺷ فﯾﻧﺻﺗ ) ﻊﺑﺗﺗ ﻲﺗﻟا
Big 4( ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﯾﻠﻣﻋ ةدوﺟ ﻰﻠﻋ لﻻدﺗﺳﻼﻟ. دﻘﻓترﺎﺷأ ﺳارد )ضﺎﯾر ،
٢٠١٢(ﻰﻟا دوﺟو ﺔﻗﻼﻋ تاذ ﺔﻟﻻد ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ وﻣﺔﺑﺟ نﯾﺑ طﺎﺑﺗرﻻا ﻊﻣ بﺗﺎﻛﻣ ﺔﯾﻣﻟﺎﻋ
ﺔﻌﺟارﻣﻠﻟ ةدوﺟو حﺎﺑرﻷا ﺔﻠﺛﻣﻣ ﻰﻓ تﺎﻘﺣﺗﺳﻣﻟا ضﺎﻔﺧﻧا ﺔﯾﻠﻛﻟا ﻲﻓ تﺎﻛرﺷﻟا
ﺔﯾﻋﺎﻧﺻﻟا ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا ، ثﯾﺣ مزﺗﻠﺗ بﺗﺎﻛﻣﻟا ﺔﯾرﺻﻣﻟا بﺗﺎﻛﻣﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا
ﺔﯾﻣﻟﺎﻋ ﺔﻌﺟارﻣﻠﻟ مﺟﺣﺑ لﺎﻣﻋأ رﺑﻛأ ﺔﻌﻣﺳو و ةدﯾﺟرﯾﯾﺎﻌﻣ ﺔﻣرﺎﺻ ظﺎﻔﺣﻠﻟ ةدوﺟﻠﻟ ﻰﻠﻋ
ﺎﮭﺗﻌﻣﺳ ﺎﻣﻣ يدؤﯾ عﺎﻔﺗرا ﻰﻟإ ةدوﺟ حﺎﺑرﻷا ﻲﻓ تﺎﻛرﺷﻟا لﺣﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا. ﺎﻣﻛ
تﻠﺻوﺗ ﺔﺳارد) ﻰﺳﯾﻋ ،٢٠٠٨ ( ﻰﻟإدوﺟو ﺔﻗﻼﻋ ﺔﯾﺑﺎﺟﯾا نﯾﺑ مﺟﺣ ةﺄﺷﻧﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا
ةدوﺟو ،ﺔﻌﺟارﻣﻟا ثﯾﺣ رﺳﻔﯾ مﺟﺣ ةﺄﺷﻧﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا هدﺣو ٢٫٤ %ﻰﻟﺎﻣﺟا نﻣ رﯾﻐﺗﻟا
ﻰﻓ ةدوﺟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا. ﻊﺟرﯾو ضﺎﻔﺧﻧا ﺑﺳﻧﻟا ﻰﺗﻟا ﺎھرﺳﻔﯾ مﺟﺣ ةﺄﺷﻧﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﻣ
ﻰﻟﺎﻣﺟا رﯾﻐﺗﻟا ﻰﻓ ةدوﺟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﻰﻟا نأ هذھ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺔﯾﺑﺳﻧ تﺳﯾﻟو ،ﺔﻘﻠطﻣ ثﯾﺣ
فﻠﺗﺧﺗ فﻼﺗﺧﺎﺑ ﺎﻣ اذا تﻧﺎﻛ ةﺄﺷﻧﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا طﺑﺗرﺗ ىدﺣﺈﺑ تﺂﺷﻧﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﯾﻟودﻟا
مأ . تﺂﺷﻧﻣﻓ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ةرﯾﺑﻛﻟا ﺔطﺑﺗرﻣﻟا تﺂﺷﻧﻣﺑ ﺔﯾﻟود مﺗﮭﺗ ةدوﺟﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ كﻠﺗ
ﻰﺗﻟا طﺑﺗر تﺂﺷﻧﻣﺑ ﺔﯾﻟود. ددﺻﻟا اذھ ﻲﻓو ﺔﺳارد تدﺟو)كرﺎﺑﻣ ،٢٠٠٣ (
ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ نﯾﺑ ﺔﯾﺳﻛﻋ ﺔﻗﻼﻋ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟا فﺎﺷﺗﻛا لﺎﻣﺗﺣاو
و حﺎﺑرﻻا ﻲﻓﺎﺻ مﻗر ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻠﻟ ةرادﻻا ﺎﮭﻘﺑطﺗ دﻗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نﺄﺑ كﻟذ ررﺑ
نأ ﻊﯾطﺗﺳﺗ ةرﯾﺑﻛ ﺔﻌﺟارﻣ بﺗﺎﻛﻣ ﺎﮭﺗﺎﺑﺎﺳﺣ ﻊﺟارﯾﻊﺟارﻣﻟا عد، تدﺟو اذإو
ةدﻋﺎﺳﻣﺑ كﻟذ نوﻛﯾ فوﺳﻓ حﺎﺑرﻷا مﻗر ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻟا ﻰﻟإ فدﮭﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ تﺎﺳرﺎﻣﻣ
ﻊﺟارﻣﻟا.
١٦
ﺎﻣﻛ ﺞﺋﺎﺗﻧ تﺗﺑﺛأ ىدﺣااردﻟاتﺎ ﯾﻧادﯾﻣﻟا ) نﯾھﺎﺷ ،٢٠١١ (أ ةرﺑﺧ ىوﺗﺳﻣ ن
ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﺎﻛﻣ ) ﻲﺗﻟاو سرﺎﻣﺗ ﻲﺗﻟاو دﻼﺑﻟا ﻲﻓ ةرﯾﺑﻛﻟا بﺗﺎﻛﻣﻟا نﻧوﻛﺑ سﺎﻘﺗ
ﺑ ﺎﮭﻠﻣﻋﺔﻔﻧﺻﻣﻟا ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا بﺗﺎﻛﻣﻟا ىدﺣإ ﻊﻣ ﺔﻛرﺎﺷﻣﻟﺎ( قﯾﺑطﺗﺑ طﺑﺗرا
تﺎﻛرﺷﻟا ﻲﻓ ﺎ ًظﻔﺣﺗ رﺛﻛأ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ بﯾﻟﺎﺳأ ،و نوﻛﺗ رﯾرﺎﻘﺗﻠﻟ ﺔﺑﺣﺎﺻﻣﻟا دﯾﻛﺄﺗﻟا ﺔﺟرد
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا بﺗﺎﻛﻣﻟا ىدﺣإ نﻣ دﯾﻛﺄﺗﻟا اذھ ءﺎﺟ اذإ ﻰﻠﻋأ ﺔﻘﺛ ىوﺗﺳﻣ ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟاو
ةزﯾﻣﺗﻣﻟا ةرﺑﺧﻟا تاذ ىرﺑﻛﻟا. ﻊﺟرﯾو كﻟذنأ ﻰﻟإ ﻠﻋ ظﺎﻔﺣﻟا لوﺎﺣﺗ بﺗﺎﻛﻣﻟا هذھ
ﺗو روﮭﻣﺟﻟا مﺎﻣأ ﺎﮭﺗﻌﻣﺳضﯾﻔﺧ ﺎﮭﻠﻣﺣﺗﺗ ﻲﺗﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟاﺔﺟﯾﺗﻧ ءﺎطﺧﻷا ثودﺣ. ﺎﻣﻛ
ﺔﺳارد تﻠﺻوﺗوEbrahim, 2001) ( ﻰﻟإبﺗﺎﻛﻣ نأ ﺎﮭﯾﻓ لﻘﺗ ةرﯾﺑﻛﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا
تﺎﺳرﺎﻣﻣ ىدﻟ ﺢﺑرﻟا ةراداﺔﻌﺟارﻣﻟا لﯾﻣﻋ.
ﻲﻟﺎﺗﻟا ضرﻔﻟا ﺔﻏﺎﯾﺻ نﻛﻣﯾ قﺑﺳ ﺎﻣﻣو:
لﯾﻣ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟاقﯾرط نﻋ ﺎﮭﺗﻌﺟارﻣ مﺗﯾ بﺗﺎﻛﻣﻟا ﺔﻌﺟارﻣةرﯾﺑﻛﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻟاﺔظﻔﺣﺗﻣ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ
٣- تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ رﯾرﻘﺗ
رﺑﺗﻌﯾ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣﺑ ﻊﻓدﺗ ﺗﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا بﺣﺎﺻﺗ ﻲﺗﻟا رھﺎظﻣﻟا نﻣ
ا ﺔﯾﺎﻧﻌﻟا لذﺑ ﻰﻟإﺔﯾﻧﮭﻣﻟا ﮫﻣﺎﻛﺣأ ﺔﺳرﺎﻣﻣ دﻧﻋ ةدﯾدﺷﻟا ﺔﯾﻧﮭﻣﻟ ﻲﻠﯾ ﺎﻣ)دوﻣﺣﻣ ،
٢٠١٣(:
- لﻣﺗﺣﻣﻟا ثادﺣﻷا ﺞﺋﺎﺗﻧ نﻣ دﻛﺄﺗﻟا مدﻋ فورظﺑ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا طﺎﺑﺗرا
ﻼﺑﻘﺗﺳﻣ ﺎﮭﻋوﻗو.
- ةرادﻹ ءاوﺳ ﻲﺻﺧﺷﻟا رﯾدﻘﺗﻟاو دﺎﮭﺗﺟﻻا لﺎﻣﻋإ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا دﺎﻣﺗﻋا
ا مﺋاوﻘﻟﺎﺑ ﺎھدﺻر ﺔﻠﺣرﻣ ﻲﻓ ةﺂﺷﻧﻣﻟا ، ﺎﮭﺻﺣﻓ لﺎﺣ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣوأ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟ
رطﺎﺧﻣ دوﺟو ﻰﻟإ ىدؤﯾ تارﯾدﻘﺗﻟا هذھ ﺔﯾﻋوﺿوﻣو ﺔﻗد مدﻋ نﺈﻓ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو
دﻣﻌﺗﻣ وأ دﻣﻌﺗﻣ رﯾﻏ لﻛﺷﺑ ءاوﺳ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣ فﯾرﺣﺗ.
- ﻲﻓ بﻋﻼﺗﻠﻟ ﺎﮭﻣدﺧﺗﺳﺗ نأ ةرادﻺﻟ نﻛﻣﯾ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا نطاوﻣﻟا نﻣ رﺑﺗﻌﺗ ﺎﮭﻧأ
ﻗ قرطﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟاﻋورﺷﻣ ودﺑﺗ د.
و قﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ لوﻘﻌﻣ دﯾﻛﺄﺗ ﻰﻠﻋ لﺻﺣﯾ نأ ﻰﻠﻋ ردﺎﻗ رﯾﻏ ﻲﺟرﺎﺧﻟا ﻊﺟارﻣﻟا نﺎﻛ اذإ
ً ﺎﺿﯾأو ،ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ نﺎﻛ اذإ ﺔﻌﺟارﻣ لﯾﻟد ﻠﻋ لﺻﺣﯾ نأ ﻰﻠﻋ ردﺎﻗ رﯾﻏ
رﯾدﻘﺗ يأ مﯾﻋدﺗﻟ رﺎﺑﺗﻋﻻا ﻲﻓ ذﺧﺄﯾ نأ ﮫﯾﻠﻌﻓ رﺧأ دﻗ دودﺣ وأ دوﯾﻗ كﺎﻧھ تﻧﺎﻛ اذإ ﺎﻣ
ا قﺎطﻧ ﻰﻠﻋ تﻌﺿو ً ﯾأر يدﺑﯾ نأ ﮫﯾﻠﻋ بﺟﯾﻓ ،كﻟذﻛ رﻣﻷا نﺎﻛ اذإو ، صﺣﻔﻟ
يأرﻟا ءادﺑإ نﻋ ﻊﻧﺗﻣﯾ وأ ً ﺎظﻔﺣﺗﻣ . كﻟذ ﻰﻠﻋو ، نﺈﻌﺟارﻣﻟانﯾ رﯾوطﺗﺑ نوﺑﻟﺎطﻣ
رﯾرﻘﺗﻟاو ةرادﻻا ﮭﺳرﺎﻣﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾزﺎﮭﺗﻧﻻا تﺎﻓرﺻﺗﻟا نﻋ فﺷﻛﻠﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﯾﻟﺎﺳأ
ﻻا تﺎﻓرﺻﺗﻟا هذھ نوﻛﺗ ثﯾﺣﺑ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﯾﻠﻣﻋ ةدوﺟ ﻊﻓرﻟ ﺎﮭﻧﻋ ﺔﻌﺿﺎﺧ ﺔﯾزﺎﮭﺗﻧ
ﺔﺑﺎﻗرﻠﻟ. و دﻗ تﻠﺻوﺗ ﺔﺳارد)مﯾھارﺑا ،٢٠٠٦ ( ﻰﻟإﻧأ لﻣﻋ رﺎطا ﻊﺿو نﻛﻣﯾ
ﻰﻟإ يدؤﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادا ﻊﻓاود كاردإ ﮫﻟﻼﺧ نﻣ مﺗﯾ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣﻟ
ﺔﻠﻠﺿﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣ مﺋاوﻗ رادﺻا ،ﻣﺎﻧرﺑ تاءارﺟا ﻲﻓ ﻊﺳوﺗﻟا ﻰﻠﻋ لﻣﻌﻟا ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو
ﻛﺗ ﻲﺗﻟا دوﻧﺑﻠﻟ ﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادﻹ رﺎﺛنو. وقﺎﯾﺳﻟا سﻔﻧ ﻲﻓ ، لﻠﻘﯾ
لﺎﻌﻔﻟا قﯾﺑطﺗﻟاتﺎﯾﻟﻵ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ نﯾﺑ رﻣﺗﺳﻣﻟا لﺎﺻﺗﻻاو تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻣﻛوﺣ
١٧
ﺔﻣﺎﻋ ﺔﻔﺻﺑ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻷا ةرادإ قﯾﺑطﺗ صرﻓ نﻣ ﻣﻛوﺣﻟا رﻣأ ﻰﻠﻋ نﯾﻣﺋﺎﻘﻟاو
ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻔﺻﺑ ﺔﺋطﺎﺧﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟاو.دﺟو ﺎﻣﻛEbrahim, 2001) (
ﻲﻓﺎﺻ مﻗر ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻟا وﺣﻧ ةرادﻻا كوﻠﺳو ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﯾﻠﻣﻋ ةدوﺟ نﯾﺑ ﺔﯾﺑﻠﺳ ﺔﻗﻼﻋ
ﺢﺑرﻟا . ةرادﻻا مﺎﯾﻗ تﻻﺎﻣﺗﺣا تﺿﻔﺧﻧا ﺎﻣﻠﻛ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﯾﻠﻣﻋ ةدوﺟ تداذ ﺎﻣﻠﻛﻓ
ﺢﺑرﻟا ﻲﻓﺎﺻ مﻗر ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻠﻟ ﺔﻧﯾﻌﻣ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ تﺎﺳرﺎﻣﻣ قﯾﺑطﺗﺑ.
و دﻗ لﺻوﺗ Kang, 2012)( ﻰﻟإ ىوﺗﺣﻣ ةدﺎﯾز رﯾرﻘ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ
نﻋ ﺔﺻﺎﺧﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟﺎﺑﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا يذﻟا رﯾرﻘﺗﻟا ﺔﺻﺎﺧو ةرﻘﻓ ﻰﻠﻋ لﻣﺷ
ﺔﯾﺣﺎﺿﯾا. ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ةدوﺟ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣ رﺛؤﺗ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو.
ﻲﻟﺎﺗﻟا ضرﻔﻟا ﺔﻏﺎﯾﺻ نﻛﻣﯾ قﺑﺳ ﺎﻣﻣو:
لﯾﻣﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟاﻘﺗ مﻠﺳﺗﺗﺔﻌﺟارﻣ رﯾر رﯾﻏ ظﻔﺣﺗﻣ ﻰﻟإ تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
٤- رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧ
لﻣﻌﺗ تﺎﯾﻟآ ﺔﻣﻛوﺣ تﺎﻛرﺷﻟا لﺛﻣ نﺎﺟﻟ رﻣﻟااﺔﻌﺟ ، رﻣﻟااﻌﺟ ﺔﯾﻠﺧادﻟاﺔﯾﺟرﺎﺧﻟاو
ﻰﻠﻋ نزاوﺗﻟا قﯾﻘﺣﺗ نﯾﺑ بﺎﺣﺻأ ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا ﻛرﺷﻟﺎﺑ. ﺎﻣﻛ نأ ﺔﻣﻛوﺣ
تﺎﻛرﺷﻟا ﺎﮭﻟ رود ﻰﻓ ﻟادﺣ نﻣ لﻛﺎﺷﻣ ﺔﻟﺎﻛوﻟا نﻣ لﻼﺧ ﺎﮭﺗﻣوﺎﻘﻣ كوﻠﺳﻠﻟ رﯾﻏ
ﻰﻗﻼﺧﻷا ، تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لﺛﺎﻣﺗ مدﻋ ﺔﻠﻛﺷﻣ نﻣ دﺣﻟاو. ﺎﮭﻧأ ذإ مﻋدﺗﺳرﺎﻣﻣ نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا
مﮭﻗوﻘﺣﻟ مﮭﻟوﺻﺣو ﻰﻠﻋ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نأ ةرورﺿ لﻼﺧ نﻣنﻣﺿﺗﯾ مﺎظﻧﻟا سﺎﺳﻷا
ﺔﻛرﺷﻠﻟ ﺎﮭﺣﺋاوﻟو ﺔﯾﻠﺧادﻟا تاءارﺟﻹا تﺎطﺎﯾﺗﺣﻻاو ﺔﻣزﻼﻟا نﺎﻣﺿﻟ ﻣﻣﺔﺳرﺎ ﻊﯾﻣﺟ
نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا مﮭﻗوﻘﺣﻟ ﺔﯾﻣﺎظﻧﻟا، ورﯾﻓوﺗ ﻊﯾﻣﺟ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﻲﺗﻟانﻛﻣﺗ نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا نﻣ
ﺔﺳرﺎﻣﻣ مﮭﻗوﻘﺣ ﻰﻠﻋ لﻣﻛأ ثﯾﺣﺑ ﮫﺟو نوﻛﺗ هذھ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔﯾﻓاو ، ﺔﻘﯾﻗدو نأو مّدﻘﺗ
ثّدﺣﺗو ﺔﻘﯾرطﺑ ﺔﻣظﺗﻧﻣ ﻲﻓو دﯾﻋاوﻣﻟا ةددﺣﻣﻟا . و بﺟﯾﻰﻠﻋ ﺔﻛرﺷﻟا مادﺧﺗﺳا رﺛﻛأ
قرطﻟا ﺔﯾﻟﺎﻌﻓ ﻲﻓ لﺻاوﺗﻟا ﻊﻣ نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا. و ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑ ﮫﻧﺈﻓ زوﺟﯾ زﯾﯾﻣﺗﻟا نﯾﺑ
نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا ﺎﻣﯾﻓ قﻠﻌﺗﯾ رﯾﻓوﺗﺑ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا،و نﯾﺑ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻠﻣﺎﻌﻣﻟاﻟا لﻣﺎﻌﺗﻟا فدﮭﺑ ﻊﯾﻣﺟ
دﺣ ﻰﻠﻋ زﯾﯾﻣﺗ نود مﮭﺳﻷا ﺔﻠﻣﺣ نﯾﺑ ءاوﺳ ﻊﻣﺳرﺎﻣﻣمﮭﺗ ﺎﻣﯾﻓ ءاوﺳ مﮭﻗوﻘﺣ ﺔﻓﺎﻛ
تارارﻘﻟا ﻰﻠﻋ تﯾوﺻﺗﻟاو عﻼطﻻا وأ ﺔﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا مﮭﻗوﻘﺣﺑ قﻠﻌﺗﯾ ﺔﻟادﻌﺑ ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا.
و نأ تﺗﺑﺛأ ﻲﺗﻟا تﺎﺳاردﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا دﺟونﯾﻣھﺎﺳﻣﻠﻟ رود ً ا ءادأ ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟا ﻲﻓ
ﺎﮭﻧﻣ ﺔﻛرﺷﻟا ﺔﺳارد (Cornett, et al.,2007) و ﻲﺗﻟاتﻠﺻوﺗ ﺎﮭﺟﺋﺎﺗﻧ ﻰﻟإ
وﻌﺑ ً ﺎﺳﺎﻘﻣ ﺔﻛرﺷﻟا ءادأو نﯾﺳﺳؤﻣﻟا نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ددﻋ نﯾﺑ ﺔﯾﺑﺎﺟﯾإ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو دﺋا
ﺷﺗﻟا ﺔﯾدﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا ﺔﯾﻠﯾﻐ. ﺎﻣﻛ رﺑﺗﺧا) ﻰﻠﻋ ،٢٠١٣ ( ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا طﻣﻧ رﺛأ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺳﺳؤﻣﻟا
دﺟوو ،تﺎﻛرﺷﻟا ءادأ نأ ﺔﯾﺳﺳؤﻣﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا طﻣﻧ نﯾرﯾدﻣﻟا ﻰﻠﻋ لﺿﻓأ ﺔﺑﺎﻗر ﻰﻟإ دوﻘﯾ
ﻧأ رﺎﺑﺗﻋﺎﺑمﮭ ﻲﻋوﻟا نﻣ ﺔﯾﻟﺎﻋ ﺔﺟرد ﻰﻠﻋ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣ نورﺑﺗﻌﯾ ، رﺛﻛأ تﺎﻣوﻠﻌﻣ مﮭﯾدﻟو
، تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا رﯾﺳﻔﺗ ﻰﻠﻋ رﺑﻛأ ةردﻗو ،ﯾ مﮭﻧأ ﺎﻣﻛ عﺎﻓدﻠﻟ مﺎظﺗﻧﺎﺑ تﯾوﺻﺗﻟا نوﺳرﺎﻣ
مﮭﺣﻟﺎﺻﻣ نﻋ.
ولوﺎﻧﺗ )ﻲﻔﯾﻔﻋ ،٢٠١١ (رﺎﺑﺗﺧا كوﻠﺳﺑ تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣ لﻛﯾھ ﺔﻗﻼﻋو حﺎﺑرﻷا ةدوﺟ
ﺎﮭﯾﻓ ، ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا لﻛﯾھ طﺎﻣﻧأ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا رﺎﺑﺗﺧا ﺎﻓدﮭﺗﺳﻣ)ownership
Structure ( ﻲﻓ ﺔﺟردﻣﻟا ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نﻣ ﺔﻧﯾﻌﻟ حﺎﺑرﻷا ةدوﺟو
روﺑﻟاﺔﺻ ﻲھو ،ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا لﻛﯾﮭﻟ تﺎﻔﯾﻧﺻﺗ ﺔﻌﺑرأ لﻼﺧ نﻣ كﻟذو : ،ﺔﯾرادﻹا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا
و ،ﺔﯾﺳﺳؤﻣﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟاو نﯾﯾﺟرﺎﺧﻟا رﺎﺑﻛﻟا كﻼﻣﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣ)يدرﻔﻟا ىوﺗﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ( ،
تارﯾﻐﺗﻣ ﺔﻌﺑرأ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ،رﺣﻟا لوادﺗﻟاوﺔﯾﺑﺎﻗر ﻲھو : بﺎﺳﺗﻧﻻا ،ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ
١٨
ﻣﻟا ﻊﻓرﻟاو ،ﺔﻛرﺷﻟا ءادأ ،لﺎﻣﻋﻸﻟ ﻊﻣﺟﺗ ﻰﻟإﻲﻟﺎ .و دﻗ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو ﻰﻟإ ثﺣﺎﺑﻟا لﺻوﺗ
حﺎﺑرﻷا ةدوﺟو ﺔﯾرادﻹا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا نﯾﺑ ﺔﻟﻻد تاذو ﺔﺑﺟوﻣ ﺎﻣﺑ برﺎﻘﺗ ضرﻓ ﻊﻣ قﻔﺗﯾ
ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا. ﻰﻟإ لﺻوﺗ ﺎﻣﻛ ةدوﺟو ﺔﯾدرﻔﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا نﯾﺑ ﺔﻟﻻد تاذو ﺔﺑﻟﺎﺳ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو
نﯾﺻﺣﺗﻟا ضرﻓ ﻊﻣ كﻟذ قﻔﺗﯾ ثﯾﺣ ،حﺎﺑرﻷا ، ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﺔﺑﺟوﻣ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو
وحﺎﺑرﻷا ةدوﺟو رﺣﻟا لوادﺗﻟاو ﺔﯾﺳﺳؤﻣﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا نﯾﺑ ﺔﻟاد رﯾﻏ ﺎﮭﻧﻛﻟ.و دﻗﺻﻠﺧت
ﺔﺳاردﻟا ﻰﻟإحﺎﺑرﻷا ةرادإ ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻟا ﻲﻓ ﺎﯾوﯾﺣ ارود بﻌﻠﯾ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا لﻛﯾھ نﯾوﻛﺗ نأ ،
ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﻲﻓ ﺎﮭﺗدوﺟ مﺛ نﻣو . ﺔﺳارد تﻓدھ ﺎﻣﻛ) ﻲﺟﯾﻠﻣ ،
٢٠١٤( ﻰﻟإ رﺎﺑﺗﺧا رﺛأ لﻛﯾھ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا ﻰﻠﻋ ىوﺗﺳﻣ ظﻔﺣﺗﻟا ﻰﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻰﻓ رﯾرﺎﻘﺗﻟا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﺔﻠﺟﺳﻣﻟا ﺔﺻروﺑﻟﺎﺑ ﺔﯾرﺻﻣﻟا، ثﯾﺣ نﻣﺿ ظﻔﺣﺗﻟا ﻰﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﻐﺗﻣﻛ
ﻊﺑﺎﺗ تارﯾﻐﺗﻣﻟاو ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا لﻛﯾﮭﺑ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا ﺔﻠﻘﺗﺳﻣ تارﯾﻐﺗﻣﻛ)ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا ﺔﯾرادﻹا ، ﺔﯾﻛﻠﻣﻟاو
ﺔﯾﺳﺳؤﻣﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣو رﺎﺑﻛ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ، ﺔﯾﻛﻠﻣﻟاو ﺔﯾﻠﺋﺎﻌﻟا ، تﺗﺷﺗو اﺔﯾﻛﻠﻣﻟ ( . دﺟو دﻗو
ثﺣﺎﺑﻟانأ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا ﺔﯾﺳﺳؤﻣﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟاو ﺔﺗﺗﺷﻣﻟا ﺎﻣﮭﻟ رﯾﺛﺄﺗ يوﻧﻌﻣ ﻰﻠﻋ ىوﺗﺳﻣ ظﻔﺣﺗﻟا
ﻰﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺎﻣﻧﯾﺑ دﺟوﯾ رﯾﺛﺄﺗ يوﻧﻌﻣ لﻛﻟ نﻣ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا ﺔﯾرادﻹا ﺔﯾﻠﺋﺎﻌﻟاو ﺔﯾﻛﻠﻣو رﺎﺑﻛ
نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا .
وﺔﺳارد ترﺎﺷأKang,2012) (ﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ نﻣ رﺑﻛأ طوﻐﺿﺑ ﮫﺟاوﺗ ةرادﻻا نأﻌ
ﺗﻟ ﺎﻣدﻧﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا لﯾدﻌ ﺔﻛرﺷﻟا ﻲﻓ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ةدﻋﺎﻗ نوﻛﺗ ةروطﺗﻣ ﻰﻟإ
رﯾﺑﻛ دﺣ . ﺢﺿوﻣ وھ ﺎﻣﻛ لﻛﺷﻟا ﻲﻓ مﻗر)٢ (:-
مﻗر لﻛﺷ)٢( رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧﻟ ﻰﻠﻋﺎﻔﺗﻟا رﯾﺛﺄﺗﻟا
ردﺻﻣﻟا : ( Kang, 2012)
قﺑﺎﺳﻟا لﻛﺷﻟا ﺢﺿوﯾوفﻗوﻣ ﺟﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎهﺎﺟﺗ ﻲﻓ ﺔﻣﺎﮭﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ﺔﻌﺟارﻣ رﯾرﻘﺗ ، رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا روطﺗ ىوﺗﺳﻣو ، ءﺎﺿﻋأ ﻰﻠﻋ ﻲﻠﻋﺎﻔﺗﻟا رﯾﺛﺄﺗﻟاو
ا ﺔﻧﺟﻟﺔﻌﺟارﻣﻟ ﺔﯾﻠﻣﻋ رﯾوطﺗﻟﺔﻏﺎﯾﺻ ﺔﻠﺋﺳأ ﻰﻠﻋ و ةرادﻹاﻊﺟارﻣ ذھ نﻋ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟاه
تارﯾدﻘﺗﻟا. ﺛﺗﺳﻣﻟا نﺈﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا دادﻋإ ﺔﯾﻠﻣﻋ قﺎﯾﺳ ﻲﻔﻓمﮭﯾدﻟ نﯾرﻣ لﯾﺿﻔﺗ
ﺔﻘﯾﻗدو ﺔﯾﻋوﺿوﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟ. و يدؤﯾ ةدﺎﯾز ﻰﻟإ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا لﺑﻗ نﻣ ﺔﻟءﺎﺳﻣﻟا طﻐﺿ
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ رﯾرﻘﺗ ىوﺗﺣﻣ
نﻋ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ تارﺎﺳﻔﺗﺳا
ﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاﻣﺎﮭﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣ
رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧ
ةرادﻻا ﻰﻠﻋ طوﻐﺿﻟا ةدﺎﯾز
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ
ﺔﯾﺣﺎﺿﯾا ةرﻘﻓ دوﺟو مدﻋ وأ دوﺟو
نﻋ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ رﯾرﻘﺗﺑ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ةروطﺗﻣ رﯾﻏ وأ ةروطﺗﻣ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ةدﻋﺎﻗ
١٩
ىدﻟ ﻊﻓادﻟا ةدﺎﯾزﺔﻣﺎﮭﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ نﻌطﻠﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ ءﺎﺿﻋأ. نﻣو
ضﻔﺧﻧﯾ نأ ﺢﺟرﻣﻟا كﻟذدﻘﺗ نﻋ حﺎﺻﻓﻹا ةدﺎﯾز ﻊﻣﻌﺟارﻣﻟا رﯾرﻘﺗ ﻲﻓ ةرادﻹا تار .
ءﺎﺿﻋأ ﻊﻗوﺗﯾﻓنأ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ نوﻛﯾ ﻼﯾدﺑ ﺔﻌﺟارﻣﻟا رﯾرﻘﺗ ﻲﻓ ﻲﻓﺎﺿﻹا حﺎﺻﻓﻹا
ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا بﺎﺣﺻأ ﺔﯾﺎﻣﺣ ﻲﻓ ﺔﺑﺟاوﻟا ﺔﯾﺎﻧﻌﻟا نﻋ ﻟﺎﺗﻟﺎﺑو مزﻠﺗ ﺔﻟءﺎﺳﻣﻟا ﺔﯾرظﻧ
نأ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ ءﺎﺿﻋأاوﻌﺿﯾ عوﻧﻟ ﺎﻌﺑﺗ لﻣﺎﻌﺗﻟا ﻲﻓ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ تﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳا
ﺷﻟا ﻲﻓ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ةدﻋﺎﻗ ﺔﯾﺑﻟﺎﻏ نوﻠﻛﺷﯾ نﯾذﻟا نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟاﺔﻛر.
ددﺻﻟا اذھ ﻲﻓو دﺟو(Saudagaran & Biddle, 1995) ﻲﻓ لﯾﺟﺳﺗﻟا نأ
ﻟإ يدؤﯾ ﺔﯾﺑﻧﺟأ وأ ﺔﯾﺟرﺎتﺎﺻروﺑحﺎﺑرﻷا ةرادﻹ يزﺎﮭﺗﻧﻻا كوﻠﺳﻟا ندﺣﻟا ،
تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لﺛﺎﻣﺗ مدﻋ ﺔﻠﻛﺷﻣ لﺣو. و ﻊﺟرﯾبﺑﺳﻟا ﻰﻟإ كﻟذ ﻲﻓنأ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا
ﻠﻣﻟا رﺎﺷﺗﻧا ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ لﺿﻓأ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣ نوﺑﻠطﯾﺳﺔﯾﻛ ، ﻧﺈﻓ ،كﻟذ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ
ىدﻣ داز ﺎﻣﻠﻛ لﻛﯾھو ﺔﯾﻛﻠﻣﻟاﺔﻣھﺎﺳﻣﻟاز ﺎﻣﻠﻛ ، داﻘﻣﻟا حﺎﺑرﻸﻟ ﮫﺟوﻣﻟا مﺎﻣﺗھﻻاد ةر
نﯾﯾﻟﺎﻣﻟا نﯾﻠﻠﺣﻣﻟا ددﻋ دﯾزﯾ ثﯾﺣ ﺔﻛرﺷﻠﻟ .ﺗو تﺎﻛرﺷﻟا ﮫﺟاوﺔﻠﺟﺳﻣﻟا روﺑﻟا ﻲﻓ ﺔﺻ
ﻟ ﻰﻓﺎﺿإ حﺎﺻﻓإ بﻠط ﺔﯾﺑﻧﺟﻷادﻘﺗﺔﯾﻓﺎﺿإ تﺎﻣوﻠﻌﻣ م ثﯾﺣ ﻲﻓ ﺔﺟردﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نأ
نﯾﺑ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﻲﻓ لﺛﺎﻣﺗﻟا مدﻋ لﯾﻠﻘﺗﻟ رﺛﻛأ تﺎﻣوﻠﻌﻣ نﻋ ﺢﺻﻔﺗ نأ بﺟﯾ ﻰﺑﻧﺟأ قو
نﯾﯾﻟﺎﻣﻟا نﯾﻠﻠﺣﻣﻟاو نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا. و دﻗ فﺎﺿأCheung & Lee, 1995) ( ﺎﯾازﻣ
ةددﻌﺗﻣ ﺎﮭﻧﻣ ﺔﯾﺑﻧﺟأ تﺎﺻروﺑ ﻲﻓ لﯾﺟﺳﺗﻠﻟ مازﻟا لﺎﺛﺗﻣﻻا تﺎﻛرﺷﻟا هذھ ﻺﻟ تﺎﺣﺎﺻﻓ
ﻻوﻣﺷ رﺛﻛﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا و يذﻟاﻘﺣﺗ ﻰﻠﻋ يوطﻧﯾ نﯾﺑ نزاوﺗﻟا قﯾﻰﻠ لوﺻﺣﻟا ﻊﻓﺎﻧﻣ
ﺔﺟﺗﺎﻧﻟا ﺎﮭﻣﮭﺳﻷ رﺎﻌﺳﻷا لﺿﻓألﺑﺎﻘﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ ﺔﯾﻋوﻧو ﺔﯾﻣﻛ لﺿﻓأ ﺔﺣﺎﺗﻣﻟا
نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ ، ﻰﻟا ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ةرورﺿمازﺗﻟﻻا ﺎﮭﺗﺎﻧﺎﯾﺑ ﺔﻣﺟرﺗو حﺎﺻﻓﻹا رﯾﯾﺎﻌﻣ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا واﺔﯾﻟﺎﻣﺗﺣ ﻲﺿﺎﻘﺗﻟا ﻲﺗﻟاو رﺛؤﯾ ﺎﻣﺎھ ﻼﻣﺎﻋ نوﻛﯾ نأ نﻛﻣﯾ ﻰﻠﻋﻛرﺷﻟا رﺎﯾﺗﺧا
ا ﻲﻓ لﯾﺟﺳﺗﺔﯾﺑﻧﺟﻷا تﺎﺻروﺑﻟ.
و نأ ﻰﻟإ ةرﺎﺷﻻا ردﺟ ﺳارد Kim & Yi , 2006)( تﻠﺻوﺗ دﻗ ةرادا رﯾﺛﺄﺗ ﻰﻟإ
ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا لﻛﯾﮭﺑ ﺔﺑﺎﻗرﻟا ﺔﻗﻼﻋ ﻰﻠﻋ دﻣﺗﻌﯾ ﺢﺑرﻟا. ﺎﻣدﻧﻌﻓ دﺟوﺗ رﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ رﺑﻛا ﺑﺎﻗر
يدؤﺗ ﺢﺑرﻟا ةرادا تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﻟا ﻰﻟا . ةدﻋﺎﻗ دوﺟوﻓنﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا نﻣ ةروطﺗﻣ
دﯾز نﻣﻛرﺷﻟا ﺔﻣﯾﻗ نوﻛﯾوﻟا ﻊﻓدﻹا ضﻌﺑ ءارو تاءارﺟﻟالﺛﻣ ةددﺣﻣ ﻲﻓ ةدﻋﺎﺳﻣﻟا
تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﺳﺎﯾﺳﻟا لﯾﻛﺷﺗ.ﺎﻣﻛ دﺧﺗﺳﯾم ةوﻘﻛو بﻗارﻣﻛ نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا طﺎﺷﻧ ثﺣ ةرادﻻا
ﻰﻠﻋﺔﻛرﺷﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ نﯾﺳﺣﺗ ،ومﮭﺳﻻا ﺔﻣﯾﻗ مﯾظﻌﺗ ،و فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا لﯾﻠﻘﺗ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا
ةرادﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا تارارﻘﻟﺎﺑ.
قﺑﺳ ﻰﻠﻋ ًءﺎﻧﺑوﻲﻟﺎﺗﻟا ضرﻔﻟا ﺔﻏﺎﯾﺻ نﻛﻣﯾ :
لﯾﻣﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟاﺟﺳﺗ مﺗﯾﺎﮭﻠ أ تﺎﺻروﺑ ﻲﻓ تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ ﺔﯾﺑﻧﺟ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا.
٥- ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا
ﻲﺗﻟا تﺎﺳاردﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا دﺟو تطﺑر نﯾ ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ءادﻷا
تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﻟاو ﻲﺗ ﺎﮭﻧﻣ ﺔﺳارد(Kocmanovà & Dočekalovà, 2013) ﻲﺗﻟا
تﻣﺗھا ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻاو ﺔﯾﺋﯾﺑﻟا تارﺷؤﻣﻟا مادﺧﺗﺳﺎﺑ تﺎﻛرﺷﻠﻟ يدﺎﺻﺗﻗﻻا ءادﻷا سﺎﯾﻘ
لﻣﺎﻛﺗ ىدﻣو ﺔﻣﻛوﺣﻟاوﻟا هذھ تارﺷؤﻣ(ESG) ءادﻷا مﯾﯾﻘﺗ ﻲﻓ ﺎﮭﻣادﺧﺗﺳﻻ. و لﺛﻣﺗﺗ
تارﺷؤﻣﻟا هذھﻲﻓ) : ﺔﯾﺣﺑرﻟا ﺔﯾدﻘﻧﻟا تﺎﻘﻓدﺗﻟا ادارﯾﻹا ت ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺔﻣﯾﻘﻟا
ﺔﻓﺎﺿﻣﻟا لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ ﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ د ( تﻠﺻوﺗو
لﻣاوﻌﻟا هذھ نأ ﻰﻟإ ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟاو نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ رارﻘﻟا ذﺎﺧﺗا ﺔﯾﻠﻣﻋ زﯾزﻌﺗ ﺎﮭﻧﺄﺷ نﻣ
ﺎﺧﻣﻟاو صرﻔﻠﻟ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاو ،لﯾوطﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻠﻋ رط تﻧﺎﻛ ءاوﺳ ﺔﻣﯾﻘﻟا ةدﺎﯾز
ﺻﺗﻗا ﺔﻣﯾﻗنﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ بﺳﺎﻧﻣ دﺋﺎﻋ مﯾدﻘﺗو ﺔﻣادﺗﺳا ﺔﻣﯾﻗ وأ ﺔﯾدﺎ. ﺔﺳارد ترﺑﺗﺧا ﺎﻣﻛ
٢٠
)نﺎﺿﻣر ،٢٠١٣( ﺔﻗﻼﻌﻟا نﯾﺑ رﺷؤﻣ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ تﺎﻛرﺷﻟا (ESG) لﻘﺗﺳﻣ رﯾﻐﺗﻣﻛ
رﯾﻐﺗﻟاو ﻲﻓ مﮭﺳﻷا رﺎﻌﺳأ رﯾﻐﺗﻣﻛ ﻊﺑﺎﺗ ، ومدﺧﺗﺳا لﻛ نﻣ ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ ﺔﺑﺳﻧو
تﺎﻌﯾزوﺗﻟا ﻰﻟإ حﺎﺑرﻷا ﺔﺑﺳﻧو لوادﺗﻟا رﺣﻟا عوﻧو عﺎطﻘﻟا ﺔﯾﺑﺎﻗر تارﯾﻐﺗﻣﻛ ،
ﺔﺳاردﻟا تﻠﺻوﺗو ﻰﻟإ دوﺟو ﺔﻗﻼﻋ ﺔﯾوﻧﻌﻣ نﯾﺑ رﺷؤﻣ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ تﺎﻛرﺷﻟا رﯾﻐﺗﻟاو ﻲﻓ
رﺎﻌﺳأ مﮭﺳﻷا ، ﺎﻣﻛ نأ ﺔﺑﺳﻧ تﺎﻌﯾزوﺗﻟا ﻰﻟإ حﺎﺑرﻷا كﻟذﻛو عوﻧ عﺎطﻘﻟا تﻧﺎﻛﺔﯾوﻧﻌﻣ
رﺛؤﺗو رﯾﻐﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻓ رﻌﺳ مﮭﺳﻟا ، ﺎﻣأ ﺔﺑﺳﻧ لوادﺗﻟا رﺣﻟا و ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ تﻧﺎﻛ
رﯾﻏ ﺔﯾوﻧﻌﻣ و رﺛؤﺗ ﻰﻠﻋ رﯾﻐﺗﻟا ﻲﻓ رﻌﺳ مﮭﺳﻟا .دﺟو ﺎﻣﻛ نأ تﺎﻧوﻛﻣ رﺷؤﻣ
تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ (ESG) ﺎﮭﻟ رﯾﺛﺄﺗ ﻰﻠﻋ ءادﻷا ﻲﻟﺎﻣﻟا و يذﻟاسﻛﻌﻧﯾ ﻰﻠﻋ رﯾﻐﺗﻟا
ﻲﻓ رﺎﻌﺳأ مﮭﺳﻷا.
ﺎﻣﻛ تﻓدھ ﺔﺳارد) دﺎﻣﺣ ،٢٠١٤( ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا مﯾﯾﻘﺗ ﻰﻟإ
ﻰﻠﻋ كﻟذ رﺛأو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﺎﮭﺋادأو تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﺔطﺷﻧأ رﯾﺛﺄﺗ مﯾﯾﻘﺗ لﻼﺧ نﻣ ةﺎﺷﻧﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ
و ﻲﻟﺎﻣﻟا ءادﻷا ﻰﻠﻋ تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟامادﺧﺗﺳﺎﺑ كﻟذ جذوﻣﻧ رﯾﺛﺄﺗ سﺎﯾﻘ
ةﺄﺷﻧﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ قﯾﺑطﺗﻟا ﻊﻣﯾدوﻌﺳﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نﻣ ﺔﻧﯾﻋ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﺻروﺑ ﻲﻓ ﺔﻠﺟﺳﻣﻟا ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ةرﺗﻔﻟ٢٠٠٧-٢٠١١ ذوﻋﺎطﻘﻟ كﻟ
ﺔﯾذﻏﻷاو تﻧﻣﺳﻻا. و دﻗ مﺗ لدﻌﻣ لﺛﻣ ﯾﻗوﺳﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣﻟا نﻣ ددﻋ مدﺧﺗﺳا
لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا ، نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣو ، ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ سﺎﯾﻘﻣو
حﺎﺑرﻷا نﻣ ﻲﻗوﺳﻟا مﮭﺳﻟا بﯾﺻﻧ ،ﻲﻗوﺳﻟا مﮭﺳﻟا رﻌﺳ ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ سﺎﯾﻘﻣو ،
او ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ لﺛﻣ ىرﺧأ تارﯾﻐﺗﻣو ﺔﻌﯾﺑطو تﺎﻌﯾﺑﻣﻟا ﻲﻓ وﻣﻧﻟا لدﻌﻣو رطﺎﺧﻣﻟ
عﺎطﻘﻟاﻊﻣ دﺧﺗﺳاا جذوﻣﻧ مTobin- q ةﺄﺷﻧﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ سﺎﯾﻘﻟ ﺔﯾﺳﯾﺋرﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣﻟا دﺣﺄﻛ .
و دﻗ ﻲﻟﺎﻣﻟا ءادﻷا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا رﯾﺛﺄﺗ فﻼﺗﺧا ﻰﻟإ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا ترﺎﺷأ
فﻼﺗﺧﺎﺑعﺎطﻘﻟا عﺎطﻗ ﻲﻓ ﮫﻧﻋ تﻧﻣﺳﻻا عﺎطﻗ ﻲﻓ ﺔﯾرھوﺟ ﺔﻗﻼﻋ تدﺟو ثﯾﺣ
اﻠﻋ ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا رﯾﺛﺄﺗ فﻼﺗﺧا كﻟذﻛو ﺔﯾذﻏﻷ فﻼﺗﺧﺎﺑ ةﺎﺷﻧﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻰ
عﺎطﻘﻟا ﺔﻗﻼﻋ تدﺟو ثﯾﺣﺔﯾوﻧﻌﻣ ﺔﯾذﻏﻷا عﺎطﻗ ﻲﻓ ﮫﻧﻋ تﻧﻣﺳﻻا عﺎطﻗ ﻲﻓ.
حﺎﺑرﻻا ةرادا نﯾﺑ تطﺑر ﻲﺗﻟا تﺎﺳاردﻟا نﻣو ﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺳارد ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟاو
(Chih, et al. ,2008) ثﯾﺣدﺟو نأتﺎﺳرﺎﻣﻣ ﺔطﺑﺗرﻣ حﺎﺑرﻻا ةرادا
حﺎﺻﻓﻹﺎﺑ ﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا نﻋﺔﯾ لﻼﺧ نﻣرﺎﺑﺗﺧا نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺛﻼﺛ نﻣ عاوﻧأ
لﺧدﻟا دﯾﮭﻣﺗ ﻲھو حﺎﺑرﻻا ةراداحﺎﺑرﻷاو رﺋﺎﺳﺧﻟا بﻧﺟﺗو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا (earnings
smoothing, earnings aggressiveness, and earnings losses)
و نﯾﺑﺳﻣﻟاو ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧ ددﻌﻟ ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟو١٦٥٣ ﺔﻛرﺷ ﻲﻓ٤٦ ﺔﻟود
ﻠﻟةرﺗﻔ ) ١٩٩٣-٢٠٠٢ (. و دﻗﻰﻟإ تﻠﺻوﺗ دوﺟو طﺎﺑﺗرا نﯾﺑ يوﻧﻌﻣ صﺋﺎﺻﺧﻟا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ،وﺔﯾﺳﺳؤﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا حﺎﺻﻓﻹاو ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا نﻋنﯾﺑو تﺎﻔﯾﻧﺻﺗ
ﺑرﻻا ةرادا حﺎﺔﻘﺑﺎﺳﻟا . ﺎﻣﻛﺔﺳاردﻟا تﻧرﺎ حﺎﺑرﻷاو لﺧدﻟا دﯾﮭﻣﺗ نﯾﺑ ﺗﻣﻟا ﺔﻔﺳﻌ
ﻣﯾﻘﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا رﺷؤﻣو لوﺻﻸﻟ ﺔﯾرﺗﻓدﻟاو ﺔﯾﻗوﺳﻟا ﺔ ،دﺟوو ﮫﻧأ مﺎﻋ لﻛﺷﺑ ت
تداز ﺎﻣﻠﻛوﺋﺳﻣﻟاﻻا ﺔﯾﻟ ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟ ﺎﻣﻠﻛ لﯾﻣ تﺎﻛرﺷﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا ءارﺟإ ﻰﻟإ ةرادإ
ﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻷا.
ﻲﻟﺎﺗﻟا ضرﻔﻟا ﺔﻏﺎﯾﺻ نﻛﻣﯾ قﺑﺳ ﻰﻠﻋ ًءﺎﻧﺑو:
لﯾﻣﺗ لﺧدﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟانﻣﺿ مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
٦- ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧ
ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ ﻰﻠﻋ تﺎﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧ رﺛأ تﺎﺳاردﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا تﻟوﺎﻧﺗ. ذإ
ﺔﺳارد تﻠﺻوﺗ) بﯾرﻏ ،٢٠١٥ ( ﺎﮭﺗﯾﺣﺑرو ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ نﻣ لﻛﻟ رﺛأ دوﺟو ﻰﻟإ
٢١
مﺟﺣو ﺔﯾدوﻌﺳﻟا ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﻲﻓ ﺢﺑرﻟا ةرادا ﻰﻠﻋ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ةﺄﺷﻧﻣ. ﮫﻧأ ﻰﻧﻌﻣﺑ
تﺂﺷﻧﻣ ىدﺣﻹ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻣﮭﻣ تدﻧﺳأو ﺎﮭﺗﯾﺣﺑر تدازو ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ رﺑﻛ ﺎﻣﻠﻛ
ﺢﺑرﻟا ةرادا تﺎﺳرﺎﻣﻣ ضﯾﻔﺧﺗ ﻰﻟإ كﻟذ ىدأ ﺎﻣﻠﻛ ىرﺑﻛﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا. ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تﺗﺑﺛأ ﺎﻣﻛ
ا ﺔﻟوﯾﺳﻟاو ﺔﻛرﺷﻟا ﺔﯾﻧوﯾدﻣﻟ رﺛأ دوﺟو مدﻋﺢﺑرﻟا ةرادا ﻰﻠﻋ ﺎﮭﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟ. ﺎﻣﻛتﻟوﺎﻧﺗ
ﺔﺳاردBassiouny et al., 2016)( مﯾﯾﻘﺗ ىدﻣ رﯾﺛﺄﺗ صﺋﺎﺻﺧﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻛرﺷ
تﺎﺳرﺎﻣﻣ حﺎﺑرﻷا ةرادإا نﻣ ﺔﻧﯾﻌﻟ ﺔﺟردﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟ ﻲﻓ ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﺻروﺑﻟا .و نﻣ
لﻼﺧ ﻟا لﯾﻠﺣﺗا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑ ةرﺗﻔﻟ نﯾﺑ٢٠٠٧-٢٠١١ .و دﻗترﺎﺷأ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا ﻰﻟإ
وﺟوﺔﯾﺑﺎﺟﯾإ طﺎﺑﺗرا ﺔﻗﻼﻋ د نﯾﺑ نﻣ لﻛ رﯾﻐﺗﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا ىرﺧﻷا تارﯾﻐﺗﻣﻟاو
ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ لﺛﻣ ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧﻟ ﺔﻛرﺷﻟا رﻣﻋ ، ﻊﻣ تﺎﺳرﺎﻣﻣ حﺎﺑرﻷا ةرادإ.
هﺎﺟﺗﻻا سﻔﻧ ﻲﻓو ، تﻓدھﺔﺳارد ( Uwuigbe et al., 2015) ﻰﻟإمﯾﯾﻘﺗ ﺔﻗﻼﻌﻟا
نﯾﺑ صﺋﺎﺻﺧﻟا تﺎﻛرﺷتﺎﺳرﺎﻣﻣو ﻓ حﺎﺑرﻷا ةرادإ تﺎﻛرﺷﻟا ﻲﻟاﯾرﯾﺟﯾﻧ نﻣ ﺔﻧﯾﻌ
٢٠ ﺔﺻروﺑﻟا ﻲﻓ ﺔﺟردﻣ ﺔﻛرﺷﻊﻣ ةرﺗﻔﻠﻟ ﺔﯾوﻧﺳﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا )٢٠٠٦-
٢٠١٠(. و دﻗ ﮫﻧأ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تﻔﺷﻛنﯾﺣ ﻲﻓ نﺎﻛ ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ ﻲﺑﺎﺟﯾإ رﯾﺛﺄﺗ ﮫﻟ
حﺎﺑرﻷا ةرادإ ﻰﻠﻋ رﯾﺑﻛ ، ﮫﻧأ ﻻإا نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا تﻧﺎﻛ ىرﺧأ ﺔﯾﺣﺎﻧ نﻣ ﻊﻓرﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا
رﻟا ةراداو ﺢﺑﯾوﻧﻌﻣ رﯾﻏ ، وﺻﻠﺧت نأ ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ ةرﯾﺑﻛﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نأ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا
نوﻛﺗ ﺎﮭﯾدﻟو ﻰﻠﻋأ ﻊﻓاود كﻠﻣﺗ نﻣ دﯾزﻣﻟاﻟا صرﻔ مﺎﯾﻘﻠﻟ ﻟﺎﺑ بﻋﻼﺗ ﻲﻓ حﺎﺑرﻻا
ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻻﺎﺑﺎﮭﺗﺎﯾﻠﻣﻋ دﯾﻘﻌﺗ بﺑﺳﺑ بﺳﺎﻛﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﻐﻟﺎﺑﻣﻟا.
وﺔﺳارد تﻣدﺧﺗﺳا Bhattacharya et al. 2003) (دﻌﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا د
٥٨٦٥٣ نﻣ تﺎﻛرﺷﻟا ن٣٤ ةرﺗﻔﻠﻟ ﺔﻟود نﯾﺑ١٩٨٥-١٩٩٨ سﺎﯾﻘﻟ ةدﻋ تﺎﻔﯾﻧﺻﺗ
حﺎﺑرﻻا ةرادﻹ) ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا مدﻋ ﻸﻟحﺎﺑر untransparency ،و ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻷا ،
و حﺎﺑرﻷا دﯾﮭﻣﺗو رﺋﺎﺳﺧﻟا بﻧﺟﺗ دﺟوو ﺔﺳاردﻟا ت حﺎﺑرﻻا ﺔﯾﻓﺎﻔﺷ مدﻋ ﻲﻓ ةدﺎﯾز ﻲﻓ
ﻟا لودﻻا ﻲﻓ لوادﺗﻟا ﺎﮭﯾﻓ ضﻔﺧﻧﯾ ﻰﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قارو ﻊﻣﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﺔﻔﻠﻛﺗ ةدﺎﯾز.
ﺎﻣﻛتﺎﻛرﺷﻟا لﯾﻣﺗ - ﺎﮭﺑ رﻣﺗ ﻲﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣزﻻا نﻣ جورﺧﻠﻟ- رﯾﻐﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ
تﺎﻘﻓدﺗﻟا ةرادإ ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟا نﻣ دﯾزﻣ ﻊﺿوﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاو تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﻲﻓ
ﻌﻟاو ﺎﮭﺗﺎﯾﻠﻣﻋ ﺔﻠﻛﯾھ ةدﺎﻋإو حﺎﺑرﻷا تﺎﻌﯾزوﺗ ضﻔﺧ قﯾرط نﻋ ﺔﯾدﻘﻧﻟا تﺎﻗﻼ
ﺔﯾدﻗﺎﻌﺗﻟا(Healy & Wahlen , 1999) . دﯾزﻣﻟ ﺔﺟﺎﺣﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟا صﻘﻧ نأ ﺎﻣﻛ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﯾزﻣﻟا ﻰﻟإ ﺔﻛرﺷﻟا ﻊﻓدﯾ دﻗ ضورﻘﻟا نﻣ
DenFond & Jiambalvo , 1994)( .
وﻰﻌﺳﺗ مظﻌﻣ بﺳﻧﻟا تﺎﺑﺛ ﻰﻠﻋ ظﺎﻔﺣﻠﻟ حﺎﺑرﻻا ةرادا بﯾﻟﺎﺳا قﯾﺑطﺗﻟ تﺎﻛرﺷﻟا
و ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻻا قوﺳ ﻲﻓ ﺎﮭﺗﺎﺑﺳﺗﻛﻣو ﺎﮭﺗﺎھﺎﺟﺗا
(Barth et al,1999)
.
ً ﻼﯾﻣ لﻗأ نوﻛﺗ رﺑﻛﻻا ﺔﯾﻧوﯾدﻣﻟا تاذ تﺎﻛرﺷﻟﺎﻓ نأ نﯾﺣ ﻲﻓ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادﻹ
حﺎﺑرﻷا تاءارﺟﻹ ً ﻼﯾﻣ رﺛﻛأ نوﻛﺗ ﻰﻠﻋﻻا وﻣﻧﻟا لدﻌﻣ تاذ تﺎﻛرﺷﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا(Chih, et al. 2008) .
ﻰﻠﻋ ًءﺎﻧﺑو ﺎﻣ قﺑﺳﻲﻟﺎﺗﻟا ضرﻔﻟا ﺔﻏﺎﯾﺻ نﻛﻣ:
دﺟوﺗ ﺻﺧ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻋ ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎ ) ﺔﯾﺣﺑرﻟا ، ﺔﻟوﯾﺳﻟا ، مﺟﺣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا (
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﻊﺑارﻟا مﺳﻘﻟا :ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﺳاردﻟا
٢٢
١- ﻊﻣﺗﺟﻣﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋو
نﻣ ﺔﻧﯾﻋ مادﺧﺗﺳا مﺗ٢٢ رﺷ ﺔﻛﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نﻣ
)١(
نﻣ ةرﺗﻔﻟا ﻲﻓ مﺎﻋ
٢٠٠٤ ﻰﻟا٢٠١٣. ﺔﺳاردﻟا ﻲطﻐﺗ كﻟذﺑو١٠ ﺔﯾﻟﺎﻣ تارﺗﻓ . تﺎﻛرﺷ ﻲﻓ طرﺗﺷﯾو
ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓ لﻼﺧ ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣ رﯾرﺎﻘﺗو مﺋاوﻗ ﺎﮭﻟ رﻓاوﺗﯾ نأ ﺔﻧﯾﻌﻟا تاوﻧﺳ رﺷﻋ ةدﻣﻟ
لﻗﻷا ﻰﻠﻋ ﺔﻠﺻﺗﻣ. و دﻗ ﺔﺻﺎﺧﻟا ﺔﻌﯾﺑطﻟا تاذ تﺎﻛرﺷﻟا دﺎﻌﺑﺗﺳا مﺗ كوﻧﺑﻟا لﺛ
نﯾﻣﺄﺗﻟا تﺎﻛرﺷو ، ﺎﻣﻛﻲﺗﻟا تﻻﺎﺣﻟا دﺎﻌﺑﺗﺳا مﺗ تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗ ﺎﮭﯾﻓ ثدﺣﯾ
نوﻛﯾ يأ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا لوﺻﻻا كﻼھا ﺔﻣﯾﻗ ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا وأ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
رﻔﺻ يوﺎﺳﯾ ً ا ) ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا ﺔﻧﺳﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا يوﺎﺳ
ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ﺔﻧﺳﻠﻟ (وأ كﻟذ ﺢﺑﺻددﻋ تادھﺎﺷﻣﻟا٢٠٠ دﺎﻌﺑﺗﺳا دﻌﺑ ةدھﺎﺷﻣ٢٠ ةدھﺎﺷﻣ
طورﺷﻟا رﻓاوﺗ مدﻌﻟ ﺎﮭﺑ .و لودﺟﻟا مﻗر)٣( تﺎﻋﺎطﻘﻟا بﺳﺣ ﺔﻧﯾﻌﻟا ﻊﯾزوﺗ ﺿوﯾ
ىرﺧﻻا تارﯾﻐﺗﻣﻠﻟ ﺔﻠﺟﺳﻣﻟا تادھﺎﺷﻣﻟا كﻟذﻛو لﯾﻠﺣﺗﻠﻟ ﺔﻠﺑﺎﻘﻟا تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋو.
مﻗر لودﺟ)٣ (ﺗﺧﻣﻟا تﺎﻋﺎطﻘﻟا ﻰﻠﻋ تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻧﯾﻋ ﻊﯾزوﺗﻔﻠ
تﻻﺎﺻﺗﻻا
تﺎﯾوﺎﻣﯾﻛﻟا
دﯾﯾﺷﺗﻟا
تارﺎﻘﻌﻟاو
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا
ﺔﯾﻋﺎﻧﺻﻟاو
ﺔﯾذﻏﻷا
ﺔﺣﺻﻟاو
ﻲﻟﺎﻣﺟﻻا
تﺎﻛرﺷﻟا ددﻋ
٣
٥
٥
٦
٤
٢٢
ﻟا ددﻋ
تادھﺎﺷﻣ
٢٦
٤٧
٤٥
٥٤
٢٨
٢٠٠
%
١٣
%
٢٣٫٥
%
٢٢٫٥
%
٢٧
%
١٤
%
١٠٠
%
تﺎﻛرﺷﻠﻟ ددﻋ رﺑﻛأ نأ قﺑﺎﺳﻟا لودﺟﻟا نﻣ ﺢﺿﺗﯾ نﺎﻛ ﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا عﺎطﻗ ﻲﻓ
نﻣﺿﺗﯾ ثﯾﺣ ﺔﯾﻋﺎﻧﺻﻟاو٦ ﻰﻟإ لﺻتﺎﻛرﺷ٥٤ ةدھﺎﺷﻣ ﺔﺑﺳﻧﺑ٢٧ % عﺎطﻗ ﮫﯾﻠﯾ
لﻣﺷﯾ ثﯾﺣ تﺎﯾوﺎﻣﯾﻛﻟا٥ ﻰﻟإ لﺻﺗ تﺎﻛرﺷ٤٧ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٢٣٫٥ % ﮫﯾﻠﯾو
مﮭﻧﻣ نﻣﺿﺗﯾ ثﯾﺣ تارﺎﻘﻌﻟاو دﯾﯾﺷﺗﻟا عﺎطﻗ٥ و تﺎﻛرﺷ٤٥ ةدھﺎﺷﻣ، ﺔﯾذﻏﻻا عﺎطﻗ مﺛ
ﺔﺣﺻﻟاو يذﻟاو لﻣﺷﯾ٤ و تﺎﻛرﺷ٢٨ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ١٤ %ﻣأ تﻻﺎﺻﺗﻻا عﺎطﻗ
تﺎﻛرﺷﻠﻟ ددﻋ رﻐﺻأ لﻣﺷﯾﻓلﻣﺷﯾ ثﯾﺣ ٣ تﺎﻛرﺷ ددﻌﺑ ٢٦ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ١٣%.
٢- تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﻊﻣﺟ بوﻠﺳأ
سﻟﺎﺟﻣ رﯾرﺎﻘﺗو تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ﻲﺑﻗارﻣ رﯾرﺎﻘﺗو ﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟاو مﺋاوﻘﻟﺎﺑ ﺔﻧﺎﻌﺗﺳﻻا مﺗ
ﺔﺻﺻﺧﺗﻣ ىرﺧأ ﻊﻗاوﻣو تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﺔﯾﻧورﺗﻛﻟﻻا ﻊﻗاوﻣﻟا نﻣ ةرادﻹا
)٢(
٣- ﻟا تارﯾﻐﺗﻣﺔﺳارد
ًﻻوأ : ﻊﺑﺎﺗﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟا )ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا(
و دﻗﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا حرطﺑ رﯾﻐﺗﻣﻟا اذھ بﺎﺳﺣ مﺗ ﺔﻧﺳﻠﻟﺔﯾﻟﺎﺣﻟا نﻣ تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﻧﺳﻠﻟﺔﻘﺑﺎﺳﻟا ، ﺔظﻔﺣﺗﻣ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا نوﻛﺗو)ﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ( نوﻛﺗ ﺎﻣدﻧﻋﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻧﺳﻠﻟﺔﯾﻟﺎﺣﻟا نﻣ رﺑﻛأ تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻟا ﺔﻧﺳﻠﻟﺔﻘﺑﺎﺳ . ﺔﻔﺳﻌﺗﻣ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا نوﻛﺗو) ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ( نوﻛﺗ ﺎﻣدﻧﻋﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ا ﺔﻧﺳﻠﻟﺔﯾﻟﺎﺣﻟ نﻣ لﻗأﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﻟا ﺔﻧﺳﻠﻟﺔﻘﺑﺎﺳ.و دﻗ نﻣ لﻛﻟ كﻟذ بﺎﺳﺣ م تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑ
لوﺻﻷا كﻼھﻹ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو ﺔﺗﺑﺎﺛﻟا.
)١(
ﻦﻋ ﻞﯿﺼﻔﺘﻟا ﻦﻣ ﺪﯾﺰﻤﻟﺔﻣﺪﺨﺘﺴﻤﻟا تﺎﻛﺮﺸﻟا ﺔﻨﯿﻋ ﻢﻗر ﻖﺤﻠﻣ)١( )٢(
- ﺔﯾﺮﺼﻤﻟا ﺔﺻرﻮﺒﻟا ﻊﻗﻮﻣwww.egx.com.eg
- ﺮﺷﺎﺒﻣ تﺎﻣﻮﻠﻌﻣ ﻊﻗﻮﻣwww.mubasher.info
- تﺎﻛﺮﺸﻠﻟ مﺎﻗرا ﻊﻗﻮﻣwww.argaam.com
٢٣
١( تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
- نﺎﻛ اذإ ﻊﺑﺗﯾ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟاﯾ ﮫﻧﺈﻓدﺣاو ذﺧﺄ.
- رﻔﺻ ذﺧﺄﺗ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﺑﺗﯾ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا نﺎﻛ اذإو.
٢(ﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تاركﻼھﻹ ﺔﺗﺑﺎﺛﻟا لوﺻﻷا
- نﺎﻛ اذإﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا كﻼھﻻا ﻊﺑﺗﯾﺢﯾﺣﺻ دﺣاو ذﺧﺄﯾ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا.
- رﯾﻐﺗﻟا نﺎﻛ اذإوﻲﻓ رﻔﺻ مﻗر ذﺧﺄﯾ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﺑﺗﯾ كﻼھﻻا.
ﺎﯾﻧﺎﺛ : ﺔﻠﻘﺗﺳﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا
١- ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ
- دﺣاوﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾ ﺔﻌﺟارﻣ نﺎﺟﻟ دوﺟو دﻧﻋ.
- وﺟو مدﻋورﻔﺻﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾ ﺔﻌﺟارﻣ نﺎﺟﻟ د.
٢- ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ
- ةرﯾﺑﻛﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﺎﻛﻣ قﯾرط نﻋ ﺎﮭﺗﻌﺟارﻣ مﺗﯾ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا) ـﻠﻟ ﻌﺑﺎﺗﻟا
Big 4 ( دﺣاوﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾ.
- ﻊﺑﺗﺗ ﻻ ﻲﺗﻟاوBig 4 رﻔﺻﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾ.
٣- تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ رﯾرﻘﺗ
- ﻟا تﺎﻛرﺷﻟاظﻔﺣﺗﻣ رﯾﻏ ﺔﻌﺟارﻣ رﯾرﻘﺗ مﻠﺳﺗﺗ ﻲﺗ ﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌدﺣاو.
- رﻔﺻﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾ رﯾرﺎﻘﺗﻟا نﻣ ىرﺧا عاوﻧأ مﻠﺳﺗﺗ ﻲﺗﻟا ىرﺧﻻا تﺎﻛرﺷﻟاو.
٤- رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧ
- ﻧﺟأ تﺎﺻروﺑ ﻲﻓ ﺎﮭﻠﯾﺟﺳﺗ مﺗﯾ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟادﺣاوﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾ ﺔﯾﺑ.
- ﻻ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟاو رﻔﺻﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾ ﺎﮭﻠﯾﺟﺳﺗ مﺗﯾ.
٥- ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا
- اﻛرﺷﻟتﺎ دﺣاوﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾ رﺷؤﻣﻟا لﺧاد.
- رﺷﻟات رﺷؤﻣﻟا جرﺎﺧ رﻔﺻﺑ ﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾ.
٦- ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧ
- ﺔﯾﺣﺑرﻟا ) بﺋارﺿﻟا لﺑﻗ ﺢﺑرﻟا ﻲﻓﺎﺻ/لوﺻﻷا(
- ﺔﻟوﯾﺳﻟا ) ﺔﻟوادﺗﻣﻟا لوﺻﻷا /ﺔﻟوادﺗﻣﻟا تﺎﻣازﺗﻟﻻا(
- ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا) نوﯾدﻟا ﻲﻟﺎﻣﺟإ/لوﺻﻷا ﻲﻟﺎﻣﺟإ(
- ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ)لوﺻﻷا ﻲﻟﺎﻣﺟﻹ ﻲﻌﯾﺑطﻟا مﺗﯾرﺎﻏوﻠﻟا(
٤- لﯾﻠﺣﺗﻟاﻻاﺔﺳاردﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟ ﻲﺋﺎﺻ
ﺔﻧﯾﻌﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑ لﯾﺛﻣﺗ ىدﻣ رﺎﺑﺗﺧا مﺗ) ﺔﻠﻘﺗﺳﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟاو ﻊﺑﺎﺗﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟا ( ﻊﯾزوﺗﻠﻟ
ﻲﻌﯾﺑطﻟاNormal–Distribution Test رﺎﺑﺗﺧا مادﺧﺗﺳﺎﺑ Kolmogorov -
Smirnov ارﯾﻐﺗﻣ لﻛﻟ ﺔﻧﯾﻌﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑ نوﻛﺗ رﺎﺑﺗﺧﻻا اذﮭﻟ ً ﺎﻘﻓووت ﻊﺑﺗﺗ ﻻ ﺔﺳاردﻟا
ﺣ ﻲﻌﯾﺑطﻟا ﻊﯾزوﺗﻟانأ ثﯾ p-value نﻣ لﻗأ٠٫٠٥ ﺢﯾﺿوﺗ مﺗﯾو لودﺟﻟا ﻲﻓ كﻟذ
ﻲﻟﺎﺗﻟا:
مﻗر لودﺟ)٤( ﺔﺳاردﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟ ﻲﻌﯾﺑطﻟا ﻊﯾزوﺗﻠﻟ لﯾﺛﻣﺗﻟا يدﻣ رﺎﺑﺗﺧﻻ
Tests of Normality
Kolmogorov
-
Smirnov(a)
Shapiro
-
Wilk
Statistic
df
Sig.
Statisti
c
df
Sig.
0.385
200
0.000
0.626
200
0.000
ﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ
٢٤
0.405
200
0.000
0.613
200
0.000
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
كﻼھﻺﻟ
0.410
200
0.000
0.609
200
0.000
ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ
0.443
200
0.000
0.575
200
0.000
ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ
0.351
200
0.000
0.636
200
0.000
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ رﯾرﻘﺗ
0.512
200
0.000
0.426
200
0.000
رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧ
0.480
200
0.000
0.516
200
0.000
ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا
0.174
200
0.000
0.725
200
0.000
ﺔﯾﺣﺑرﻟا
0.166
200
0.000
0.790
200
0.000
ﺔﻟوﯾﺳﻟا
0.426
200
0.000
0.100
200
0.000
ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا
0.129
200
0.000
0.948
200
0.000
مﺟﺣﻟا
ﺳ كﻟذﻟ ﺔﯾﻣﻠﻌﻣﻼﻟا ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا تارﺎﺑﺗﺧﻻا ﻰﻠﻋ دﻣﺗﻌﻧ فوNonparametric
Tests ، ﺎﻣﻛرﺎﺑﺗﺧا مادﺧﺗﺳا مﺗﯾﺳ Mann-Whitney Testرﺎﺑﺗﺧﻻ ىدﻣ دوﺟو
نﯾﺗﻠﻘﺗﺳﻣ نﯾﺗﻧﯾﻋ طﺳوﺗﻣ نﯾﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ قورﻓ ،مادﺧﺗﺳاو رﺎﺑﺗﺧا Kruskal Wallis
Test نﯾﺎﺑﺗﻟا لﯾﻠﺣﺗﻟANOVA.
- ﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا لﺎﻣﻋﻻا تﺎﻋﺎطﻗو ﺔ
ﻲﻟﺎﺗﻟا ﻲﻧﺎﯾﺑﻟا مﺳرﻟارﮭظﯾ تﺎﻋﺎطﻗو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا
لﺎﻣﻋﻻا
مﻗر لﻛﺷ)٣(
تﻻﺎﺻﺗﻻا عﺎطﻗ ﻲﻓ ﻰﻠﻋأ تﻧﺎﻛ تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ
طﺳوﺗﻣﺑ١١٤٫٨ طﺳوﺗﻣﺑ تارﺎﻘﻌﻟاو دﯾﯾﺷﺗﻟا عﺎطﻗ ﮫﯾﻠﯾ١٠١٫٩ ، مﺛ تﺎﻣدﺧﻟا عﺎطﻗ
طﺳوﺗﻣﺑ ﺔﯾﻋﺎﻧﺻﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا٩٨٫٢٣ ، طﺳوﺗﻣﺑ تﺎﯾوﺎﻣﯾﻛﻟا عﺎطﻗ ﮫﯾﻠﯾو٩٦٫٦ ﺎﻣﮭﻠﻗأو
٢٥
طﺳوﺗﻣﺑ٩٢٫٧ ﺎطﻗ ﻲﻓﺔﺣﺻﻟاو ءاذﻐﻟا ع . كﻼھﻺﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﺎﻣأ
دﻘﻓ طﺳوﺗﻣﺑ تارﺎﻘﻌﻟاو دﯾﯾﺷﺗﻟاو تﻻﺎﺻﺗﻻا ﻲﻋﺎطﻗ ﻲﻓ ﻰﻠﻋﻻا تﻧﺎﻛ١٠٩٫٧ ﮭﯾﻠﯾ
ﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا عﺎطﻗ طﺳوﺗﻣﺑ ﺔﯾﻋﺎﻧﺻﻟاو ﺔﯾﻟ١٠٧٫٧ ﺔﺣﺻﻟاو ﺔﯾذﻏﻻا عﺎطﻗ م
طﺳوﺗﻣﺑ٨٨٫٨ طﺳوﺗﻣﺑ ﺎﮭﻠﻗأو٨١٫٥ تﺎﯾوﺎﻣﯾﻛﻟا عﺎطﻗ ﻲﻓ.
قورﻔﻟا ﺔﯾوﻧﻌﻣ ىدﻣ رﺎﺑﺗﺧﻻ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑو تﺎﻋﺎطﻘﻟا نﯾﺑاوﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو كﻼھﻹ ﺗﺑﺎﺛﻟا لوﺻﻻامادﺧﺗﺳا مﺗ
ﺧارﺎﺑﺗ Kruskal Wallis Test. ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا رﺎﺑﺗﺧﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧ ترﮭظأو دوﺟو مدﻋ
رﯾﻐﺗﻟا نﻣ ﻼﻛو ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا ﺔﺳﻣﺧﻟا تﺎﻋﺎطﻘﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا تﺎﻋوﻣﺟﻣﻟا نﯾﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ قورﻓ
كﻼھﻻا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ او تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاوكﻼھﻹ ىوﺗﺳﻣﻟ نﻣ رﺑﻛأ ﺔﯾوﻧﻌ٠٫٠٥ ﺎﻣﻛ كﻟذو
لودﺟﻟا ﮫﺣﺿوﯾ مﻗر)٥( : -
مﻗر لودﺟ )٥(
رﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﯾوﻧﻌﻣﻟا قورﻔﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓلﺎﻣﻋﻻا تﺎﻋﺎطﻗو
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻠﻟتﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
تارﯾدﻘﺗﻟا
ﻺﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟاكﻼھ
Chi
-
Square
٢٫٦٦٥ ٨٫٣٦٠
D
f
٤ ٤
Sig.
٠٫٦١٥ ٠٫٠٧٩
- ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا لﻼﺧ ﺔﺳاردﻟا تاوﻧﺳ
رﮭظﯾ ﻲﻧﺎﯾﺑﻟا مﺳرﻟا مﻗر)٤ ( تﺎﻋﺎطﻗو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا
لﺎﻣﻋﻻا
مﻗر لﻛﺷ)٤(
٢٦
ﺔﺳاردﻟا تاوﻧﺳ لﻼﺧ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
نأ قﺑﺎﺳﻟا لﻛﺷﻟا ﺢﺿوﯾوﻟاﻟا ﻲﻓ رﯾﻐتارﯾدﻘﺗ نﺎﻛ تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻰﻠﻋﻻا
مﺎﻋ ﻲﻓ٢٠٠٥ طﺳوﺗﻣﺑ١٢٠٫٧٥ ﮫﯾﻠﯾ مﺎﻋ٢٠٠٦ طﺳوﺗﻣﺑ١١٩٫٨ ﺎﮭﯾﻠﯾ مﺛ٢٠٠٨
مﺛ٢٠١٠ طﺳوﺗﻣﺑ١٠٣٫٤ و١٠٢٫٦ مﺎﻋ ﻲﻓ ﺎﮭﻠﻗاو ﻲﻟاوﺗﻟا ﻰﻠﻋ٢٠١١ طﺳوﺗﻣﺑ
٨٣٫٠٥ ،ﻟا ﺎﻣأا ﻲﻓ رﯾﻐ كﻼھﻺﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟ دﻘﻓنﺎﻛ مﺎﻋ ﻲﻓ ﻰﻠﻋﻻا
٢٠١٠ طﺳوﺗﻣﺑ ١١٨٫٧٥ ﮫﯾﻠﯾ مﺎﻋ٢٠٠٧ طﺳوﺗﻣﺑ١٠٧٫٢٥ ﮫﯾﻠﯾ مﺛ مﺎﻋ٢٠٠٩ مﺛ
مﺎﻋ٢٠١١ طﺳوﺗﻣﺑ١٠٥٫٩ و١٠٣٫٧ و ﻲﻟاوﺗﻟا ﻰﻠﻋلﻗﻻا نﺎﻛ مﺎﻋ ﻲﻓ٢٠٠٤
طﺳوﺗﻣﺑ٦٤٫٥٠ .
رﺎﺑﺗﺧا نﻋ ﺎﻣأﺔﯾوﻧﻌﻣ قرﻔﻟا مﺗمادﺧﺗﺳا رﺎﺑﺗﺧا Kruskal Wallis Test ﻓرﻌﻣﻟ
طﺳوﺗﻣ نﯾﺑ يوﻧﻌﻣ فﻼﺗﺧا دوﺟودﻟا ةرﺗﻓ لﻼﺧ تاوﻧﺳﻟا تﺎو ﺔﺳارا رﯾﻐﺗﻟ
ا تارﯾدﻘﺗﻟا تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟرﯾﻐﺗﻟاو ﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘكﻼھﻺﻟ ﺣﺿوﻣ
لودﺟﻟﺎ مﻗر)٦(:
مﻗر لودﺟ)٦(
ﻠﻟ ﺔﯾوﻧﻌﻣﻟا قورﻔﻟاﺔﺳاردﻟا تاوﻧﺳ لﻼﺧ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻠﻟتﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺑﺳﺎﺣﻣﻟاﻺﻟ ﺔكﻼھ
Chi
-
Square
١٢٫٣١٢ ١٠٫٩٢٩
df
٩
٩
Sig.
٠٫١٩٦
٠٫٢٨١
ﺢﺿوﯾ لودﺟﻟا قﺑﺎﺳﻟا ةرﺗﻓ لﻼﺧ تاوﻧﺳﻟا تﺎطﺳوﺗﻣ نﯾﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ قورﻓ دوﺟو مدﻋ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا نﻣ ﻼﻛو ﺔﺳاردﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻠﻟ ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو تﺎﺻﺻﺧﻣ تارﯾدﻘﺗﻟا
ﻼﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟاكﻼھ. ثﯾﺣ تﻧﺎﻛp-value نرﺑﻛأ٠٫٠٥ تﺎﻧﺎﯾﺑ مﯾﺳﻘﺗ دﻧﻋ نﻛﻟو
نﯾﺗرﺗﻓ ﻰﻟإ ةرﺷﻌﻟا تاوﻧﺳﻟا رﯾﻐﺗﻣ) ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻻا دﻌﺑو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻻا لﺑﻗ :( ةرﺗﻔﻟا
نتاوﻧﺳﻟا مﺿﺗو ﻰﻟوﻻا٢٠٠٤ إ ﻰﻟ٢٠٠٨ نﻣ تاوﻧﺳﻟا مﺿﺗو ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا ةرﺗﻔﻟاو
٢٠٠٩ ﻰﻟإ٢٠١٣. دوﺟو ﻰﻟإ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا ترﺎﺷأو ﺔﯾﺋﺎﺻﺣا ﺔﻟﻻد تاذ ﺔﯾوﻧﻌﻣ قورﻓ
تﻧﺎﻛ ثﯾﺣ p-value نﻣ لﻗأ٠٫٠٥ ﻰﻟوﻻا ةرﺗﻔﻟا نﯾﺑ) ﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻻا لﺑﻗ (
ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا ةرﺗﻔﻟاو )ا ﻣزﻻا دﻌﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟ (لﻛﻟ ﻌﺑﺎﺗﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا نﻣ) ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ نﻣ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو كﻼھﻺﻟو( لودﺟﻟا ﻲﻓ ﺔﺣﺿوﻣ ﻲھ ﺎﻣﻛ مﻗر)٧( :-
مﻗر لودﺟ)٧(
ﻠﻟ ﺔﯾوﻧﻌﻣﻟا قورﻔﻟاﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تار ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻻا دﻌﺑو لﺑﻗ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻠﻟتﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
تارﯾدﻘﺗﻟا
ﻺﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟاكﻼھ
Mann
-
Whitney U
٣٥٥٠ ٣٥٥٠
Z
٤٫١٥١
٤٫٢٢٥
Sig. (2
-
tailed)
٠٫٠٠٠
٠٫٠٠٠
ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا رﺎﺑﺗﺧﻻﺔﺳاردﻟا ضور
لوﻷا ضرﻔﻟا
لﯾﻣﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ ﺔﻌﺟارﻣ نﺎﺟﻟ ﺎﮭﯾدﻟ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ
ضرﻔﻟا ﻲﻧﺎﺛﻟا
٢٧
لﯾﻣﺗﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ ةرﯾﺑﻛﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﺎﻛﻣ ﺔطﺳاوﺑ ﺎﮭﺗﻌﺟارﻣ مﺗﯾ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ضرﻔﻟا ثﻟﺎﺛﻟا
لﯾﻣﺗ تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ ﺔظﻔﺣﺗﻣ رﯾﻏ ﺔﻌﺟارﻣ رﯾرﺎﻘﺗ مﻠﺳﺗﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
ضرﻔﻟا ﻊﺑارﻟا
لﯾﻣﺗأ تﺎﺻروﺑ ﻲﻓ ﺎﮭﻠﯾﺟﺳﺗ مﺗﯾ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﯾﺑﻧﺟ تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ
ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ.
ضرﻔﻟا سﻣﺎﺧﻟا
لﯾﻣﺗﻰﻟإ ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا نﻣﺿ لﺧدﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
ضرﻔﻟا سدﺎﺳﻟا
وﺗ ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟ)مﺟﺣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو ﯾﺣﺑرﻟا (
و ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
١( ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاا رﺎﺑﺗﺧﻻلوﻷا ضرﻔﻟ
مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ ﺔﻌﺟارﻣ نﺎﺟﻟ ﺎﮭﯾدﻟ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ضرﻔﻟا اذھ موﻘﯾ
ﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاو ﺔﻔﺳﻌ ادﺎﻣﺗﻋا
ضرﻐﻟا اذﮭﻟ ﺎﮭﻌﯾﻣﺟﺗ مﺗ ﻲﺗﻟا تادھﺎﺷﻣﻟا ﻰﻠﻋ نﺎﻛ ثﯾﺣﻟا ددﻋ نﺎﺟﻟ دوﺟوﻟ تادھﺎﺷﻣ
ﻊﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟاا تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟ٥٤ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٤٧ % لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ
١٨ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٢١ % ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ، طﺳوﺗﻣﺑو٠٫٤٧ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو
٠٫٥٠١ ﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ طﺳوﺗﻣ ل٠٫٢١ ﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو يرﺎ٠٫٤١٣
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ.نﺎﻛ ﺎﻣﻛ ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﻊﻣ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ دوﺟوﻟ تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ
كﻼھﻺﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا٥٨ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٤٧ %ﻠﻟ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ
١٤ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ١٨ % ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ، طﺳوﺗﻣﺑو٠٫٤٧ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو
٠٫٥٠١ طﺳوﺗﻣ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ ظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ٠٫٢١ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٤١٣
نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا مﺗ دﻘﻟو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ
دوﺟو نﯾﺑﺗوقرﻓ ىوﺗﺳﻣﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ نﻣ لﻗأ٠٫٠٥ ضرﻔﻟا اذھ لوﺑﻗ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ . كﻟذو
ﺎﻣﻛ لودﺟﻟﺎﺑ ﺢﺿوﻣمﻗر )٨( : -
مﻗر لودﺟ )٨(
ﺎﺗﻧﻟا ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋا رﺎﺑﺗﺧﻻلوﻷا ضرﻔﻟ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﻠﻟتﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
كﻼھﻺﻟ
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
نﺎﺟﻟ دوﺟو
ﺔﻌﺟارﻣ
٥٤
٤٧
%
١٨
٢١
%
٥٨
٤٧
%
١٤
١٨
%
نﺎﺟﻟ دوﺟ مدﻋ
ﺔﻌﺟارﻣ
٦٢
٥٣
%
٦٦
٧٩
%
٦٦
٥٣
%
٦٢
٨٢
%
تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ
١١٦
١٠٠
%
٨٤
١٠٠
%
١٢٤
١٠٠
%
٧٦
١٠٠
%
طﺳوﺗﻣﻟا
٠٫٤٧
٠٫٢١
٠٫٤٧
٠٫١٨
يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻا
٠٫٥٠١
٠٫٤١٣
٠٫٥٠١
٠٫٣٩٠
Kendall's
tau_b
٠٫٢٥٨
(**)
٠٫٢٨٧(**)
٢٨
z
-٣٫٦٤٤ -٤٫٠٤٥
Sig.
٠٫٠٠٠
٠٫٠٠٠
**. Correlation is significant at
the 0.01 level (2
-
tailed).
١( ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا رﺎﺑﺗﺧﻻاﻲﻧﺎﺛﻟا ضرﻔﻟ
سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ضرﻔﻟا اذھ موﻘﯾ ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو
كﻼھﻹاو تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا. مﺟﺣ نﻋ رﺑﻌﯾو
ارﻣﻠﻟ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا بﺗﺎﻛﻣﻠﻟ ﮫﺗﯾﻌﺑﺎﺗ ىدﻣﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣﺔﻌﺟ Big 4 . ددنأ دﺟوو
تادھﺎﺷﻣﻟا ﺔﺻﺎﺧﻟاـﻟ ﺔﻌﺑﺎﺗ ﺔﻌﺟارﻣ بﺗﺎﻛﻣ دوﺟوBig 4 ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ٨٢ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٧١ % لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ٥٨ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٦٩ % ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﻔﺳﻌﺗﻣﻟا، ، طﺳوﺗﻣﺑو٠٫٧١ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٤٥٧ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ
ﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا طﺳوﺗﻣ ل٠٫٦٩ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٤٦٥
ﻣﻠﻟ تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌ٠ نﺎﻛو تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﻊﻣ تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ
كﻼھﻺﻟ ظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا٧٩ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٦٤ % لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ٦١ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ
٨٠ %كﻼھﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ ، طﺳوﺗﻣﺑو٠٫٦٤
ﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو ير٠٫٤٨٣ طﺳوﺗﻣ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ كﻼھﻺﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ٠٫٨٠
يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٤٠١ كﻼھﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ ، ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا مﺗ دﻘﻟو
دوﺟو نﯾﺑﺗو نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻاقورﻓ ىوﺗﺳﻣﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ لﻗأ
نﻣ ٠٫٠٥ ا ﺎﻣﻧﯾﺑ كﻼھﻺﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ مدﻋ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تد
ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣا ﺔﻟﻻد وذ يوﻧﻌﻣ فﻼﺗﺧا دوﺟو
ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﮫﻟوﺑﻗ نﻛﻟو تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا اذھ لوﺑﻗ مدﻋ
كﻼھﻺﻟ ﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ. لودﺟﻟا ﺢﺿوﯾو مﻗر)٩( ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا
ﻻ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا رﺎﺑﺗﺧضرﻔﻟا اذھ.
مﻗر لودﺟ)٩(
ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا رﺎﺑﺗﺧﻻاﻲﻧﺎﺛﻟا ضرﻔﻟ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﻠﻟتﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
كﻼھﻺﻟ
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ـﻟ ﻊﺑﺎﺗ
Big 4
٨٢
٧١
%
٥٨
٦٩
%
٧٩
٦٤
%
٦١
٨٠
%
رﯾﻏ
ـﻟ ﻊﺑﺎﺗ
Big 4
٣٤
٢٩
%
٢٦
٣١
%
٤٥
٣٦
%
١٥
٢٠
%
تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ
١١٦
١٠٠
%
٨٤
١٠٠
%
١٢٤
١٠٠
%
٧٦
١٠٠
%
طﺳوﺗﻣﻟا
٠٫٧١
٠٫٦٩
٠٫٦٤
٠٫٨٠
يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻا
٠٫٤٥٧
٠٫٤٦٥
٠٫٤٨٣
٠٫٤٠١
Kendall's tau_b
٠٫٠١٨
-٠٫١٧٥ (*)
z
-
٠٫٢٤٩
-
٢٫٤٧٣
Asymp. Sig.
٠٫٨٠٣
٠٫٠١٣
*. Correlatio
n is significant at the 0.05 level (2
-
tailed)
١( ﻻ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاا رﺎﺑﺗﺧثﻟﺎﺛﻟا ضرﻔﻟ
نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ضرﻔﻟا اذھ موﻘﯾ ﺔظﻔﺣﺗﻣ رﯾﻏ ﺔﻌﺟارﻣ رﯾرﺎﻘﺗ مﻠﺳﺗﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا. و دﻗ نأ دﺟوتﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣﻟ ظﻔﺣﺗﻣﻟا رﯾﻏ رﯾرﻘﺗﻠﻟ تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ
٢٩
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا٥٢ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٤٥ % لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ٥٣ ةدھﺎﺷﻣ
ﺔﺑﺳﻧﺑ٦٣ %ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ. طﺳوﺗﻣﺑو٠٫٤٥ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٤٩٩ ﺎﻣﻧﯾﺑ
ھﻺﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ظﻔﺣﺗﻣﻟا رﯾﻏ رﯾرﻘﺗﻠﻟ تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ نأ دﺟو كﻼ٧٩
ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٦٤ % لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ٦١ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ٨٠ %ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ رﯾﻐﺗﻠﻟ.
طﺳوﺗﻣﺑو٠٫٤١ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٤٩٤ﺣﻻا ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا دﻧﻋو ﻲﺋﺎﺻ
نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻ دوﺟو نﯾﺑﺗقورﻓ ﺔﯾوﻧﻌﻣ ىوﺗﺳﻣﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣلﻗأ نﻣ
٠٫٠٥ا ﺢﺿوﯾو ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا اذھ لوﺑﻗ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ لودﺟﻟ مﻗر)١٠( ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا
ضرﻔﻟا اذﮭﻟ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا.
مﻗر لودﺟ)١٠(
ﻻ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاا رﺎﺑﺗﺧثﻟﺎﺛﻟا ضرﻔﻟ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﻠﻟتﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
كﻼھﻺﻟ
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﯾرﻘﺗ
ظﻔﺣﺗﻣ رﯾﻏ ر
٥٢
٤٥
%
٥٣
٦٣
%
٥١
٤١
%
٥٤
٧١
%
ظﻔﺣﺗﻣ رﯾرﻘﺗ
٦٤
٥٥
%
٣١
٣٧
%
٧٣
٥٩
%
٢٢
٢٩
%
تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ
١١٦
١٠٠
%
٨٤
١٠٠
%
١٢٤
١٠٠
%
٧٦
١٠٠
%
طﺳوﺗﻣﻟا
٠٫٤٥
٠٫٦٣
٠٫٤١
٠٫٧١
يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻا
٠٫٤٩٩
٠٫٤٨٥
٠٫٤٩٤
٠٫٤٥٧
Kendall's
tau_b
٠٫١٨١- ٠٫٢٩١ (**)
z
-
٢٫٥٤
-
٤٫١٠
٣
. Sig
.
٠٫٠١١
٠٫٠٠٠
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2
-
tailed).
١( ﻻ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاارﺎﺑﺗﺧﻊﺑارﻟا ضرﻔﻟ
نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ضرﻔﻟا اذھ موﻘﯾ ﺔﯾﺑﻧﺟأ تﺎﺻروﺑ ﻲﻓ ﺎﮭﻠﯾﺟﺳﺗ مﺗﯾ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا
ﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تار
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا. و د نأ دﺟو ﻊﻣ ﺔﯾﺑﻧﺟا تﺎﺻروﺑ ﻲﻓ ﺔﻠﺟﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻠﻟ تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا١٨ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ١٦ % لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ١١ ةدھﺎﺷﻣ
ﺔﺑﺳﻧﺑ١٣ % ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ، طﺳوﺗﻣﺑو٠٫١٦ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٣٦٤
طﺳوﺗﻣ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ٠٫١٣ او يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧ٠٫٣٣٩ ﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا٠ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﻊﻣ تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋو
كﻼھﻺﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا٢٠ ﺔﺑﺳﻧﺑ ةدھﺎﺷﻣ١٦ % لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ٩ ﺔﺑﺳﻧﺑ تادھﺎﺷﻣ
١٢%كﻼھﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ ، طﺳوﺗﻣﺑو٠٫١٦ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٣٦٩
ﺳوﺗﻣ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ ط٠٫١٢ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٣٢٥ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ
كﻼھﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا. نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا مﺗ دﻘﻟو
دوﺟو مدﻋ نﯾﺑﺗوقرﻓ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ يوﻧﻌﻣ لوﺑﻗ مدﻋ ضرﻔﻟا اذھ. ﺢﺿوﯾولودﺟﻟا
مﻗر)١١( ضرﻔﻟا اذﮭﻟ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا.
مﻗر لودﺟ)١١(
٣٠
ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟارﺎﺑﺗﺧ اﻊﺑارﻟا ضرﻔﻟ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﻠﻟتﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
كﻼھﻺﻟ
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﺔﻠﺟﺳﻣ
١٨
١٦
%
١١
١٣
%
٢٠
١٦
%
٩
١٢
%
ﺔﻠﺟﺳﻣ رﯾﻏ
٩٨
٨٤
%
٧٣
٨٧
%
١٠٤
٨٤
%
٦٧
٨٨
%
تادھﺎﺷﻣﻟا دد
١١٦
١٠٠
%
٨٤
١٠٠
%
١٢٤
١٠٠
%
٧٦
١٠٠
%
طﺳوﺗﻣﻟا
٠٫١٦
٠٫١٣
٠٫١٦
٠٫١٢
يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻا
٠٫٣٦٤
٠٫٣٣٩
٠٫٣٦٩
٠٫٣٢٥
Kendall's
tau_b
٠٫٠٣٤ -٠٫٠٥٩
z
-٠٫٤٧٩ -٠٫٨٣٤
Asymp. Sig.
٠٫٦٣٢
٠٫٤٠٤
١( ﻻ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاا رﺎﺑﺗﺧسﻣﺎﺧﻟا ضرﻔﻟ
سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ضرﻔﻟا اذھ موﻘﯾ نأ ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا نﻣﺿ لﺧدﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا
تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ تﺎﻛرﺷﻠﻟ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا. و دﻗ رﺷؤﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﻠﺟﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻠﻟ تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ نأ دﺟو
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا٣٨ طﺳوﺗﻣﺑ ةدھﺎﺷﻣ٠٫٣٣
و يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧا٠٫٤٧١ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ٧ طﺳوﺗﻣﺑ ةدھﺎﺷﻣ٠٫٠٨ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو
٠٫٤٨٥ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ٠ نأ دﺟو ﺎﻣﻧﯾﺑو ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ
كﻼھﻺﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا٣٥ طﺳوﺗﻣﺑو ةدھﺎﺷﻣ٠٫٢٨ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٤٥٢
طﺳوﺗﻣو٠٫١٣ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٣٤٠ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ كﻼھﻺﻟ. و مﺗ دﻗ
دوﺟو نﯾﺑﺗو نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا قرﻓ يوﻧﻌﻣ
ىوﺗﺳﻣﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ لﻗأ٠٫٠٥ لودﺟﻟا ﺢﺿوﯾو ضرﻔﻟا اذھ لوﺑﻗ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ نﻣ مﻗر
)١٢( ضرﻔﻟا اذﮭﻟ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا
لودﺟ مﻗر)١٢(
ﻻ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاا رﺎﺑﺗﺧسﻣﺎﺧﻟا ضرﻔﻟ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تار
ﻠﻟتﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
كﻼھﻺﻟ
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
رﺷؤﻣﻟا لﺧاد
٣٨
٣٣
%
٧
٨
%
٣٥
٢٨
%
١٠
١٣
%
رﺷؤﻣﻟا جرﺎﺧ
٧٨
٦٧
%
٧٧
٩٢
%
٨٩
٧٢
%
٦٦
٨٧
%
تادھﺎﺷﻣﻟا ددﻋ
١١٦
١٠٠
%
٨٤
١٠٠
%
١٢٤
١٠٠
%
٧٦
١٠٠
%
طﺳوﺗﻣﻟا
٠٫٣٣
٠٫٠٨
٠٫٢٨
٠٫١٣
يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻا
٠٫٤٧١
٠٫٢٧٨
٠٫٤٥٢
٠٫٣٤٠
Kendall's
tau_b
٠٫٢٨٩(**) ٠٫١٧٥ (*)
z
-
٤٫٠٧٣
-
٢٫٤٧١
Sig.
٠٫٠٠٠
٠٫٠١٣
*. Correlation is significant at the 0.05 level (2
-
tailed)
**. Correlation is significant at the
0.01 level (2
-
tailed).
٣١
٢( ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاا رﺎﺑﺗﺧﻻسدﺎﺳﻟا ضرﻔﻟ
نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ضرﻔﻟا اذھ موﻘﯾ ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو ) ﺔﯾﺣﺑرﻟا
مﺟﺣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو ( ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ. لودﺟﻟاومﻗر )١٣( ﺢﺿوﯾ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا
ضرﻔﻟا اذﮭﻟ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا :
مﻗر لودﺟ)١٣(
ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاا رﺎﺑﺗﺧﻻسدﺎﺳﻟا ضرﻔﻟ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﻠﻟتﺎﺻﺻﺧﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
كﻼھﻺﻟ
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﺑرﻟا
ﺔﯾﺣ
طﺳوﺗﻣﻟا
٠٫٠٩٨٧
٠٫١٠٦٢
٠٫١٠٢٩
٠٫١٠٠٢
يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻا
٠٫١٣٥٢
٠٫١٤٩٤
٠٫١٣٩٧
٠٫١٤٤٠
Sig.
٠٫٨١٨
٠٫٤٤٦
ﺔﻟوﯾﺳﻟا
طﺳوﺗﻣﻟا
٢٫٢٠٨٧
١٫١٧٦٢
١٫٨٨٩٠
١٫٥٤٣٨
يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻا
١٫٧٥٨٤
١٫٣٢٥٣
١٫٦٤٥٢
١٫٨٢٥٨
Sig.
٠٫٠٠٠
٠٫٠٤٠
ﻊﻓرﻟا
ﻲﻟﺎﻣﻟا
طﺳوﺗﻣﻟا
٠٫٤٣٣٤
١٫٥٦٧
٥
١٫٠٥٧٣
٠٫٦٤٣١
يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻا
٠٫٨٢٣٣
٧٫٢٨٣٢
٦٫٠٥٠٨
٠٫٦٤٦١
Sig.
٠٫٠٠٠
٠٫٠٠٥
مﺟﺣﻟا
طﺳوﺗﻣﻟا
٦٫١٣٢٤
٥٫٨٣٤٤
٦٫٠٤٠١
٥٫٩٥٣٦
يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻا
٠٫٦٧٢١
٠٫٧٥٣٣
٠٫٦٩٧٤
٠٫٧٥٩٨
Sig.
٠٫٠٠٣
٠٫٥٤١
- ترﮭظأ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺋﺎﺗﻧﻟاﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﺔﯾﺣﺑرﻟا رﯾﻐﺗﻣتﺎﺻﺻﺧﻣﻠ
نأ طﺳوﺗﻣﻟا٠٫٠٩٨٧ يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻاو٠٫١٣٥٢ طﺳوﺗﻣ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ
٠٫١٠٦٢ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫١٤٩٤ ﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ٠ ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﻊﻣو
ﯾدﻘﺗﻟا كﻼھﻺﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﻟا نﺎﻛ طﺳوﺗﻣ٠٫١٠٢٩ وﻻا فارﺣﻧ
ﻟا يرﺎﯾﻌﻣ٠٫١٣٩٧ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ ﻲﻓ كﻼھﻺﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا لﺑﺎﻘﻣ وﺗﻣ طﺳ٠٫١٠٠٢
يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫١٤٤٠ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ، ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا مﺗ دﻘﻟو
دوﺟو مدﻋ نﯾﺑﺗو نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا قرﻓ نﯾﺑ يوﻧﻌﻣ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاو ﺔﯾﺣﺑرﻟا رﯾﻐﺗﻣ
كﻼھﻹاو.
- وظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ طﺳوﺗﻣﻟا نﺎﻛ تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔ
٢٫٢٠٨٧ فارﺣﻧﻻاوﻟا يرﺎﯾﻌﻣ١٫٧٥٨٤ طﺳوﺗﻣ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ١٫١٧٦٢
يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو١٫٣٢٥٣ تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ٠ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣو
طﺳوﺗﻣﻟا نﺎﻛ كﻼھﻺﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا١٫٨٨٩٠ يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻاو١٫٦٤٥٢ و ﻲﻓ
ﻟا نﺎﻛ لﺑﺎﻘﻣﻟا طﺳوﺗﻣ١٫٥٤٣٨ وﻻا فارﺣﻧﻟاﺎﯾﻌﻣ ير١٫٨٢٥٨ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا . نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا مﺗ دﻘﻟو
دوﺟو نﯾﺑﺗو قرﻓ ىوﺗﺳﻣﺑ يوﻧﻌﻣ ﺔﯾوﻧﻌﻣ نلﻗأ٠٫٠٥ رﯾﻐﺗﻣ نأ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟﺎﺑ ﺔﻗﻼﻋ ﺔﻟوﯾﺳﻟا
كﻼھﻺﻟو تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ.
- وﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ا رﯾﻐﺗﻣ نﺎﻛ تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا ﻊﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟ
طﺳوﺗﻣﻟا٠٫٤٣٣٤ وﻻا فارﺣﻧﻟا يرﺎﯾﻌﻣ٠٫٨٢٣٣ طﺳوﺗﻣ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ ١٫٥٦٧٥
يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٧٫٢٨٣٢ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ ، وﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا رﯾﻐﺗﻣ
٣٢
طﺳوﺗﻣﻟا نﺎﻛ كﻼھﻺﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ١٫٠٥٧٣ ﻟا فارﺣﻧﻻاو يرﺎﯾﻌﻣ
٦٫٠٥٠٨ ﻲﻓ لﺑﺎﻘﻣ طﺳوﺗﻣ٠٫٦٤٣١ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٦٤٦١ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ
كﻼھﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا . ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا مﺗ دﻘﻟو
دوﺟو نﯾﺑﺗو نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟاقرﻓ ىوﺗﺳﻣﺑ يوﻧﻌ ﯾوﻧﻌﻣ نﻣ لﻗأ٠٫٠٥ ﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ
ا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا رﯾﻐﺗﻣ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ظﻔﺣﺗﻣﻟ
كﻼھﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاو تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ.
- ورﯾﺷﺗ ا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻ مﺟﺣ ﺔﻛرﺷﻟاظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ نأ ﻰﻟإ طﺳوﺗﻣﻟا٦٫١٣٢٤ يرﺎﯾﻌﻣﻟا فارﺣﻧﻻاو٠٫٦٧٢١ ﻲﻓ
طﺳوﺗﻣ لﺑﺎﻘﻣ٥٫٨٣٤٤ ﻌﻣ فارﺣﻧاو يرﺎﯾ٠٫٧٥٣٣ ﻣﻟا ﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟﺔﻔﺳﻌﺗ . ﺎﻣأ
طﺳوﺗﻣﻟا نﺎﻛ كﻼھﻺﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ مﺟﺣﻟا رﯾﻐﺗﻣ٦٫٠٤٠١ فارﺣﻧﻻاو
يرﺎﯾﻌﻣﻟا٠٫٦٩٧٤ لﺑﺎﻘﻣ ﻲﻓ طﺳوﺗﻣ٥٫٩٥٣٦ يرﺎﯾﻌﻣ فارﺣﻧاو٠٫٧٥٩٨
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ. و ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا مﺗ ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا
دوﺟو نﯾﺑﺗو نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟاقورﻓ ﯾوﻧﻌﻣ ﻟا مﺟﺣ رﯾﻐﺗﻣ نﯾﺑﺟﻟﺎﻌﻣﻟاو ﺔﻛرﺷ
ىوﺗﺳﻣﺑ تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾوﻧﻌﻣ نلﻗأ٠٫٠٥. نأ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟﺎﺑ ﺔﻗﻼﻋ ﮫﻟ ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ رﯾﻐﺗﻣ، ﺎﻣﻧﯾﺑ
نﯾﺑﺗكﻼھﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ يوﻧﻌﻣ فﻼﺗﺧا دوﺟو مدﻋ .
مﺳﻘﻟا سﻣﺎﺧﻟا :ثﺣﺑﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧو ﺔﺻﻼﺧ وﻣﻟا ثوﺣﺑﻟاو تﺎﯾﺻوﺗﻟاﺔﺣرﺗﻘ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﺗ ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻟا ﺔﺳارد ثﺣﺑﻟا اذھ فدﮭﺗﺳا
و ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟا تﺎﻛرﺷ ﻰﻠﻋ قﯾﺑطﺗﻟﺎﺑ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ دﻗ صﻼﺧﺗﺳا مﺗ
ﻲﻠﯾ ﺎﻣﻛ ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﺳاردﻟاو ﺔﯾرظﻧﻟا ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ:-
ثﺣﺑﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧو ﺔﺻﻼﺧ
ﻧﻟا رﺎطﻹا لوﺎﻧﺗ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا موﮭﻔﻣ دﯾدﺣﺗ يرظ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ،و ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ةدﺎﯾز بﺎﺑﺳأو ﺔﯾﻣھأ دﯾدﺣﺗ ،و دﯾدﺣﺗ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ قﯾﺑطﺗ تارﺷؤﻣ ،و ﺔﻓرﻌﻣ تﺎﯾﻋادﺗ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻠﻣﻋﻟاﺔﻌﺟارﻣ. و دﻗرﺎﺑﺗﺧا مﺗ
ﻟارﻔ ضوﻷا ﺔﯾﺳﺎﺳ ﻲﺗﻟا نﻣ لﻛﺑ طﺑﺗرﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ظﻔﺣﺗﻣﻟا
تارﯾﻐﺗﻣﻟا نﻣ ددﻌﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟاووﻲھ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ ،وﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ، و رﯾرﻘﺗ
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ ،ورﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧ ،وﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧو ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا
) ﺔﯾﺣﺑرﻟا ، ﺔﻟوﯾﺳﻟا،ﻣﻟا ﻊﻓرﻟا ﻲﻟﺎ ،ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ(
ﺔﯾرظﻧﻟا ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ
- نﺳﺣﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟاﻼﻣ نﻣء ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ةرظﻧﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔﻣ
نﻛﻟو ﺔﻛرﺷﻠﻟ ﻲﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ءادﻸﻟبﻌﺻﯾ دﻗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا دادﻋإ ﻊﻣ ةءﺎﺳإ
ةدﺎﯾزﻟ ةرادﻹا فدھ قﯾﻘﺣﺗﻟ ﺎﮭﻔﯾظوﺗ ﻰﻟإ يدؤﺗ ﻲﺗﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ
ﮭظرو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا. ﻲﺗﻟافارﺗﻋﻻا رﯾﺧﺄﺗ ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ ﻊﯾرﺳﺗو رﺋﺎﺳﺧﻟا نﻣ
بﺳﺎﻛﻣﻟا نﻣ فارﺗﻋﻻا ، ﺎﻣﻛ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا مدﻋ ﻰﻟإ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا يدؤﺗﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ
ﺎﮭﯾﻓ ﻎﻟﺎﺑﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا حﺎﺑرﻷا نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا فﺎﻌﺿإ لﻼﺧ نﻣ حﺎﺑرﻸﻟ رادﻣ ﻰﻠﻋ
تاوﻧﺳﻟاﻏ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ىوﺗﺳﻣ نﻣ دﯾزﯾ دﻗ ﺎﻣﻣ ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ ﻰﺗﻟاو ﺔﻠﺛﺎﻣﺗﻣﻟا رﯾ
تارارﻘﻟا ذﺎﺧﺗا لﻛﺎﺷﻣ نﻣ دﯾزﺗو مﮭﺳﻷا قاوﺳأ .
- رﺑﺗﻌﺗ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا نﻣ ﺔﺟﺗﺎﻧﻟا ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ظﻔﺣﺗﻟاعرﺳأ ﻲھ رﺋﺎﺳﺧﻠﻟ ً ﺎﺟاردإ
ﺟﺎﻣدإ ﺄطﺑأو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ً ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا بﺳﺎﻛﻣﻠﻟ ،و نﻣ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻷا ضﻔﺧﺗ
تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لﺛﺎﻣﺗ مدﻋ ﺔﻠﻛﺷﻣ ﺗ ثﯾﺣﺎﺳد لﺿﻓأ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا ﻲﻓ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا
٣٣
تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا نﯾﺑ زﯾﯾﻣﺗﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ، و رﯾدﻘﺗﻟا رطﺧ نﻣ لﻠﻘﯾ ﺎﻣﻣ
لﺎﻣﻟا سأر ﺔﻔﻠﻛﺗ نﻣ لﻠﻘﯾ.
- رﺛؤﺗ ﺢﺑرﻟا ةرادا تﺎﺳرﺎﻣﻣو تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ ءادأ ﻰﻠﻋ رطﺧ ﻰﻟإ ﮫﺿرﻌ
ﺳﻌﺗﻟا ﺎﮭﺗﺎﯾوﺗﺳﻣ ىدﺣا ﻲﻓ ﺢﺑرﻟا ةرادإ لوﺣﺗﺗ ﺎﻣدﻧﻋ صﺧﻷﺎﺑو ﻲﺿﺎﻘﺗﻟا ﻰﻟإ ﺔﯾﻔ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ شﻏ.بﻠطﺗﯾ و اذھ ﻲﺗﻟا ﺔطﻘﻧﻟا دﯾدﺣﺗ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ نﻣ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ شﻏ ﻰﻟا ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺢﺑرﻟا ةرادا ﺎھدﻧﻋ لوﺣﺗﺗ .
- تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﺗ ﻲﻟا لﻣاوﻌﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا دﺟو
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟاوﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ ﻰﻠﻋ لﻣﺗﺷﺗ ﻲﺗﻟا ،وﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ ،و رﯾرﻘﺗ
تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ ،ورﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ﺔﯾﻋوﻧ ،و ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧو ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا رﺷؤﻣﻟا
) ﺔﯾﺣﺑرﻟا ، ﺔﻟوﯾﺳﻟا، ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا ،ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ(
- ﻊﻓدﯾ دﻗ لﯾﻌﻔﺗ رود نﺎﺟﻟ ﻰﻟإ ﺔﻌﺟارﻣﻟا قﯾﺑطﺗ بﯾﻟﺎﺳأ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ ﺔظﻔﺣﺗﻣ ، ﺎﻣﻛ
موﻘﺗ ﺔﺑﻗارﻣﺑ كوﻠﺳ ةرادﻹا دﻛﺄﺗﻠﻟ نﻣ رﺎﯾﺗﺧا ﺳﻟاتﺎﺳﺎﯾ قرطﻟاو ﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺗﻟا
ىدؤﺗ ﻟإ مﯾظﻌﺗ ﺔﻌﻔﻧﻣ ﺔﻠﻣﺣ مﮭﺳﻷا و ﻟادﺣ ن تﺎﻓرﺻﺗﻟا ﺔﯾزﺎﮭﺗﻧﻻا ﻺﻟرادة
ﺎﻣﯾﻓ قﻠﻌﺗﯾ تﺎﺳرﺎﻣﻣﺑ ةرادإ حﺎﺑرﻷا .
- طﺑﺗرﯾ ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ )ﺗﻟاو دﻼﺑﻟا ﻲﻓ ةرﯾﺑﻛﻟا بﺗﺎﻛﻣﻟا نﻣ ﮫﻧوﻛﺑ سﺎﻘﺗ
ﺧﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا بﺗﺎﻛﻣﻟا ىدﺣإ ﻊﻣ ﺔﻛرﺎﺷﻣﻟﺎﺑ ﺎﮭﻠﻣﻋ سرﺎﻣﺗﺔﻔﻧﺻﻣﻟا ﺔﯾﺟرﺎ( لﺎﻣﺗﺣاو
ﻲﻓﺎﺻ مﻗر ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻠﻟ ةرادﻻا ﺎﮭﻘﺑطﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟا فﺎﺷﺗﻛا
حﺎﺑرﻻا ًظﻔﺣﺗ رﺛﻛأ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ بﯾﻟﺎﺳأ قﯾﺑطﺗﺑ، ﺑﺣﺎﺻﻣﻟا دﯾﻛﺄﺗﻟا ﺔﺟردو
ىدﺣإ نﻣ دﯾﻛﺄﺗﻟا اذھ ءﺎﺟ اذإ ﻰﻠﻋأ ﺔﻘﺛ ىوﺗﺳﻣ ﻲﻓ نوﻛﺗ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟاو رﯾرﺎﻘﺗﻠﻟ
ﺑﺳﺎﺣﻣﻟا بﺗﺎﻛﻣﻟاﻟا ﺔﯾ ةزﯾﻣﺗﻣﻟا ةرﺑﺧﻟا تاذ ىرﺑﻛكﻟذ ﻊﺟرﯾو نأ ﻰﻟإ بﺗﺎﻛﻣﻟا هذھ
ﺎﮭﻠﻣﺣﺗﺗ ﻲﺗﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا لﯾﻠﻘﺗو روﮭﻣﺟﻟا مﺎﻣأ ﺎﮭﺗﻌﻣﺳ ﻰﻠﻋ ظﺎﻔﺣﻟا لوﺎﺣﺗﺔﺟﯾﺗﻧ
ءﺎطﺧﻷا ثودﺣ .
- يدؤﺗ ىوﺗﺣﻣ ةدﺎﯾزرﯾرﻘﺗ تارﯾدﻘﺗﻟا نﺔﺻﺎﺧﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟﺎﺑ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا بﻗارﻣ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا لﯾﻠﻘﺗ ﻰﻟإ حﺎﺑرﻷا ةرادإ قﯾﺑطﺗ صرﻓ ﺔﻣﺎﻋ ﺔﻔﺻﺑ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا
ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻔﺻﺑ ﺔﺋطﺎﺧﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟاو. تارﯾدﻘﺗﻟا ﺔﻌﺟارﻣ رﺛؤﺗ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ةدوﺟ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا. ذإ بﻗارﻣﻟ لﻣﻋ رﺎطا ﻊﺿو نﻛﻣﯾ
مﺋاوﻗ رادﺻا ﻰﻟإ يدؤﺗ ﻲﺗﻟاو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادا ﻊﻓاود كاردﻹ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا
لﻣﻌﻟا ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺔﻠﻠﺿﻣ ﯾﻟﺎﻣ دوﻧﺑﻠﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺞﻣﺎﻧرﺑ تاءارﺟا ﻲﻓ ﻊﺳوﺗﻟا ﻰﻠ
نوﻛﺗ ﻲﺗﻟا ً ﻻﺎﺟﻣ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادﻹ.
- ﮫﺟاوﺗ ةرادﻻا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا لﯾدﻌﺗﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟا نﺎﺟﻟ نﻣ رﺑﻛأ طوﻐﺿﺑ
ةروطﺗﻣ رﯾﺑﻛ دﺣ ﻰﻟإ ﺔﻛرﺷﻟا ﻲﻓ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا ةدﻋﺎﻗ نوﻛﺗﺗ ﺎﻣدﻧﻋ ، ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو
مدﺧﺗﺳﺗ بﻗارﻣﻛﺣﺗ ﻰﻠﻋ ةرادﻻا ثﺣﺔﻛرﺷﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ نﯾﺳ و مﮭﺳﻻا ﺔﻣﯾﻗ مﯾظﻌﺗ
،وةرادﻺﻟ ﻔﺳﻌﺗﻣﻟا تارارﻘﻟﺎﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا لﯾﻠﻘﺗ. ﻲﻓ لﯾﺟﺳﺗﻟا نأ ﺎﻣﻛ
تﺎﺻروﺑ ﺔﯾﺑﻧﺟأ لﺣو حﺎﺑرﻷا ةرادﻹ يزﺎﮭﺗﻧﻻا كوﻠﺳﻟا نﻣ دﺣﻟا ﻰﻟإ يدؤﯾ
ﺎﺣﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣ نوﺑﻠطﯾﺳ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا نأ بﺑﺳﻟاو تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لﺛﺎﻣﺗ مدﻋ ﺔﻠﻛﺷﻣﯾﺑﺳ
ﻲﻓ لﺿﻓأ ﯾﻛﻠﻣﻟا رﺎﺷﺗﻧا ﺔﻟﺎﺣ.
- و ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا ترﺎﺷأ ﯾرظﻧﻟا ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا رﯾﺛﺄﺗ فﻼﺗﺧا ﻰﻟإ ءادﻷا ﻰﻠ
ةﺎﺷﻧﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗو ﻲﻟﺎﻣﻟاو ﺔﯾﻋﺎﻣﺗﺟﻻا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا تداز ﺎﻣﻠﻛتﻟﺎﻣ ﺎﻣﻠﻛ ﻰﻟإ تﺎﻛرﺷﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻷا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﻟا. و لﺛﻣ صﺋﺎﺻﺧﻟا ضﻌﺑﻟ رﯾﺛﺄﺗ دﺟوﯾ
٣٤
ﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣو تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﺔﻟوﯾﺳ ﻲﻓ مھﺎﺳ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ دﺣﻟا
حﺎﺑرﻷا ةرادإ.
ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ
- ضرﻔﻟا موﻘﯾ لوﻻا لﯾﻣﺗ ﺔﻌﺟارﻣ نﺎﺟﻟ ﺎﮭﯾدﻟ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ
نﺎﺟﻟ دوﺟو ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻔﻓ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا طﺳوﺗﻣﻟا نﺎﻛ ﺔﻌﺟارﻣﻟا٠٫٤٧٠ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ
ﻊﻣ كﻼھﻻا و تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا دوﺟوقرﻓ ىوﺗﺳﻣﺑ يوﻧﻌﻣ ﺔﯾوﻧﻌﻣ
نﻣ لﻗأ٠٫٠٥ ضرﻔﻟا اذھ لوﺑﻗ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ ﺔﯾرظﻧﻟا ﺔﺳاردﻟا ﻊﻣ قﻔﺗﯾ كﻟذو .
- ضرﻔﻟا موﻘﯾ ﻲﻧﺎﺛﻟاﻰﻠﻋ سﺎﺳأ ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو
ﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاوﺗﻣﺔظﻔﺣ ، ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﻛﻣ مﺟﺣ نﻋ رﺑﻌﯾو
ﺔﻌﺟارﻣﻟا بﺗﺎﻛﻣﻟ ﮫﺗﯾﻌﺑﺎﺗ ىدﻣﺑ( Big 4 ). دوﺟو مدﻋ نﯾﺑﺗو قرﻓ يوﻧﻌﻣ
ىوﺗﺳﻣﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ لﻗأ٠٫٠٥ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا نﻣ ﻼﻛ طﺳوﺗﻣﻟ
تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ، تارﯾدﻘﺗﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﺎﻣأ
كﻼھﻺﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا. دﻗوترﺎﺷا ﻰﻟإ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا دوﺟوقورﻓ ﯾوﻧﻌﻣ
ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣا ﺔﻟﻻد وذ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا ﻺﻟكﻼھ ﻊﻣ لﯾﻣ
رﯾﻐﺗﻠﻟ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا اذھ لوﺑﻗ مدﻋ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ ﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ رﺛﻛأ
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻠ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﮫﻟوﺑﻗ نﻛﻟو تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ
كﻼھﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو.
- نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ثﻟﺎﺛﻟا ضرﻔﻟا موﻘﯾ رﯾﻏ ﺔﻌﺟارﻣ رﯾرﺎﻘﺗ مﻠﺳﺗﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا
ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ ﺔظﻔﺣﺗﻣ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ. و دﻗنﯾﺑﺗ لﻛﻟ ﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا طﺳوﺗﻣ نأ
كﻼھﻻا وأ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟا نﻣ٠٫٦٣ و٠٫٧١ ﻲﻟاوﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﻲھو
دوﺟو ﻊﻣ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا نﻣ ﻰﻠﻋأ قرﻓ ىوﺗﺳﻣﺑ يوﻧﻌﻣ ﺔﯾوﻧﻌﻣ لﻗأ
٠٫٠٥ لﯾﻣﺗ ﺔظﻔﺣﺗﻣ رﯾﻏ ﺔﻌﺟارﻣ رﯾرﺎﻘﺗ تﺎﻛرﺷﻟا مﻼﺗﺳا نأ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ ن
دﺧﺗﺳﻻ ماﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا .
- نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﻊﺑارﻟا ضرﻔﻟا موﻘﯾ تﺎﺻروﺑ ﻲﻓ ﺎﮭﻠﯾﺟﺳﺗ مﺗﯾ ﻲﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا
دﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ ﺔﯾﺑﻧﺟأ تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾ
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا. و دﻗ دوﺟو مدﻋ نﯾﺑﺗقورﻓ ﯾوﻧﻌﻣ ﺔﯾوﻧﻌﻣ ىوﺗﺳﻣ دﻧﻋ
ألﻗ نﻣ٠٫٠٥ ﺎﻣﻣ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ نﯾﺑ
ﻲﻧﻌﯾلوﺑﻗ مدﻋ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا اذھ.
- نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ سﻣﺎﺧﻟا ضرﻔﻟا موﻘﯾﺗﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﻲﻓ لﺟﺳﺗ رﺷؤﻣﻟا
ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا مادﺧﺗﺳا ﻰﻟإ لﯾﻣﺗ تﺎﻛرﺷﻠﻟ ﻲﻋﺎﻣﺗﺟﻻا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ، ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا مﺗ دﻘﻟو
دوﺟو نﯾﺑﺗو نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻقرﻓ ىوﺗﺳﻣﺑ يوﻧﻌﻣ ﺔﯾوﻧﻌﻣ
لﻗأ٠٫٠٥ ضرﻔﻟا اذھ لوﺑﻗ ﻲﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ نﻣﯾ كﻟذوﺔﯾرظﻧﻟا ﺔﺳاردﻟا ﻊﻣ قﻔﺗ.
- نأ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ سدﺎﺳﻟا ضرﻔﻟا موﻘﯾ ﺔﻛرﺷﻟا صﺋﺎﺻﺧ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻋ دوﺟو )
مﺟﺣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو ﺔﯾﺣﺑرﻟا ( ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاو ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ظﻔﺣﺗﻣﻟا. ضرﻔﻟا رﺎﺑﺗﺧا مﺗ دﻘﻟو
ﺟﻣﻟا ﻲطﺳوﺗﻣ فﻼﺗﺧﻻ ﻲﺋﺎﺻﺣﻻا دوﺟو مدﻋ نﯾﺑﺗو نﯾﺗﻋوﻣقرﻓ يوﻧﻌﻣ
و ﺔﯾﺣﺑرﻟا رﯾﻐﺗﻣ نﯾﺑ ﻲﻓ رﯾﻐﺗﻟاﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا
٣٥
كﻼھﻹاو تﺎﺻﺻﺧﻣﻠﻟ.و ﻰﻟإ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻻا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا ترﺎﺷأ دوﺟوقرﻓ يوﻧﻌﻣ
ىوﺗﺳﻣﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ نﻣ لﻗأ٠٫٠٥ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟﻊﻣ دوﺟو مدﻋ
قرﻓ ﺔﻛرﺷﻟا مﺟﺣ رﯾﻐﺗﻣﻟ يوﻧﻌﻣ كﻼھﻺﻟ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟاو ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا ﻊﻣ .
تﻧﺎﻛو ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا نﻋ ﺔظﻔﺣﺗﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻠﻟ ﻼﯾﻣ رﺛﻛأ تﺎﻛرﺷﻟا
ﺣرﺗﻘﻣﻟا ثوﺣﺑﻟاو تﺎﯾﺻوﺗﻟا
نﻣ ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﺳاردﻟا ﮫﯾﻟإ تﻠﺻوﺗ ﺎﻣو ﺔﯾرظﻧﻟا ﺔﺳاردﻟا ﮫﯾﻟإ تﺻﻠﺧ ﺎﻣ ءوﺿ ﻲﻓ
تﺎﯾﺻوﺗﻟا حارﺗﻗا نﻛﻣﯾ ﺞﺋﺎﺗﻧ ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ثوﺣﺑﻟاوﯾﻟﺎﺗﻟا:
ًﻻوأ :تﺎﯾﺻوﺗﻟا
- ﯾﻣھأ ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟاو ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ قﯾﺑطﺗﺑ مازﺗﻟﻻا ﻊﻣ ﻲﻓ حﺎﺻﻓﻹا
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تارﯾدﻘﺗﻟا نﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻠﻟ ﺔﻣﻣﺗﻣﻟا تﺎﺣﺎﺿﯾﻻا يذﻟاو رﻓوﯾ
ذﺎﺧﺗاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﻲﻣدﺧﺗﺳﻣﻟ لﺿﻓأ تﺎﻣوﻠﻌﻣ تارارﻘﻟاﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا.
- د لﯾﻌﻔﺗ ﺔﯾﻣھأو ﺔﯾﺑﺎﻗرﻟا تﺎﮭﺟﻟا رو، ﺔﯾﻓارﺷﻹا زﺋﺎﻛرﻟ لﺎﻌﻔﻟا قﯾﺑطﺗﻟاو
ﺔﻣﻛوﺣﻟا تﺎﯾﻟآو ﻲﺗﻟا دﻗدﺣﺗ ﺔﻔﺳﻌﺗﻣﻟا حﺎﺑرﻻا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻣ ﻊﻣ ﺔﯾﻣھأ
ﻹا تاءارﺟﻟا تارﯾدﻘﺗﻠﻟ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا حﺎﺻﻓﻹاو سﺎﯾﻘﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟ ﺔﻟﺎﻌﻔ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا.
- ﯾﻣھأ ﺔﯾﻣھأو مﯾﯾﻘﺗﻟا ءارﺑﺧ ﮫﺑ موﻘﯾ نأ بﺟﯾ ﺎﻣ رﺎﺑﺗﻋﻻا ﻲﻓ ذﺧﻷا
رﺗﻓﻻا ﺔﯾﻋوﺿوﻣوتارﯾدﻘﺗﻟا هذھ ﻲﻓ ﺔﻣ