ArticlePDF Available

أثر إدارة وحوكمة المخاطر على أداء البنوك التجارية والإسلامية في ظل الأزمة المالية (دراسة تطبيقية على البنوك العربية) مجلة البحوث المحاسبية - كلية التجارة - جامعة طنطا- العدد الأول 2015.ص 1-67

Authors:
  • Faculty of commerce ,Tanta University, Egypt

Abstract

طبيعة المشكلة لقد مرت إدارة مخاطر المنشأة [ERM] بعدة مراحل في تطور نشأتها فالمرحلة الأولى تبدأ بالالتزام بالقوانين واللوائح والسياسات , والمرحلة الثانية يتم فيها التركيز على نظم الرقابة الداخلية والفحص على مستوى الأقسام, والمرحلة الثالثة تتميز بظهور قانون SOX)) Sarbanes Oxley act واستخدام العمليات وخرائط الأنشطة من خلال الأقسام المرحلة الرابعة تعتبر مفهوم إدارة المخاطر على أنها لغة مخاطر مشتركة تعطى أولويات لجهود المراجعة الداخلية على أساس المخاطر . والمرحلة الخامسة تصل إليها الوحدة الاقتصادية عندما يتم استخدام مدخل شامل لجميع المخاطر وربط أنشطة إدارة المخاطر بالإستراتيجية حيث أن كل خطر يمثل فرصة وليس مجرد تهديد للحصول على مزايا تنافسية, بالإضافة إلى تفهم العلاقات المتشابكة للأنواع المختلفة من المخاطر وتأثيرها على إستراتيجية الوحدة الاقتصادية.وتتميز المرحلة الخامسة بظهور دور مدير المخاطر (CRO) (Chief risk officer) في الوحدات الاقتصادية وخاصة البنوك ويقوم بالإشراف على المخاطر. ويمكن القول أن المرحلة الخامسة هي إدارة وحوكمة المخاطر معاً على مستوى الوحدات الاقتصادية وخاصة البنوك . وبالتالي فإن إدارة مخاطر المنشأة [ERM] تمثل تتطور للمفهوم التقليدي لإدارة المخاطر وارتبطت بإصدار قانون SOX ونموذج COSO)) Committee of Sponsoring Organizations والالتزام بتطبيق اتفاقيات بازل. كما أن السبب الرئيسي لحدوث الأزمات المالية هو تزايد المخاطر التي تواجها البنوك عند قيامها بأنشطتها المختلفة من إقراض واستثمارات وغيره مع عدم قدرتها على أدائها بشكل كفء وفعال والتساؤل كيف تقوم البنوك بإدارة وحوكمة المخاطر التي تواجها في ظل الأزمات المالية وكيف أثرت على أداء كل البنوك التجارية والإسلامية. وبناء على ما تقدم يحاول هذا البحث الإجابة على الأسئلة التالية: - ما هو مفهوم إدارة وحوكمة المخاطر وهل يمكن وضع إطار لحوكمة المخاطر ؟ - ما هي العلاقة بين إدارة المخاطر وحوكمة المخاطر ؟ - ما هو دور الهيئات والجمعيات العلمية والمهنية لتطبيق إدارة وحوكمة المخاطر؟ - ما هي انعكاسات الأزمة المالية على القياس والإفصاح عن المخاطر في البنوك؟ - ما هو أثر الأزمة المالية على أداء كل من البنوك التجارية والإسلامية؟ - ما هو دور كل من القياس والإفصاح عن المخاطر كأحد آليات إدارة وحوكمة المخاطر للحد من تداعيات الأزمة المالية؟ - هل تطبيق إدارة وحوكمة المخاطر يؤدي إلى تحسين أداء البنوك مما ينتج عنه الحصول على جودة ائتمانية أفضل في التصنيف الائتماني؟ - ما هو تأثير إدارة وحوكمة المخاطر قبل وبعد الأزمة المالية وأثرها على أداء البنوك التجارية والإسلامية في الدول العربية؟ ABSTRACT: This research aimed to study the impact of risk management and governance on the performance of commercial and Islamic banks pre-and post the financial crisis. A theoretical framework was introduced on the definition of enterprise risk management (ERM) and the difference between ERM and traditional risk management، Factors affecting risk management in banks، develop a framework for risk governance، risk management and risk governance relationship، The role of scientific and professional bodies and societies to implement risk management and governance to reduce the repercussions of the financial crisis، the implications of the financial crisis on the measurement and disclosure of risks in banks، the role of the Basel Conventions and credit agencies in the financial crisis and its impact on the performance of both commercial and Islamic banks and the role of measurement and disclosure of risk as a mechanism of risk management and governance to reduce the repercussions of the financial crisis. Five hypotheses have been tested. The first hypothesis is that there are significant differences between the performance indicators of banks that implement risk management and governance and the performance indicators of banks that do not implement risk management and governance، The second hypothesis is to increase the quality of bank credit that applies risk management and governance compared to banks that do not apply risk management and governance The third hypothesis is that there are significant differences in performance indicators between commercial banks and Islamic banks. The fourth hypothesis is that there are significant differences between the risk management and governance and the financial performance indicators of the banks before and after the financial crisis. The fifth hypothesis is that there are significant differences between the application of risk management and governance and performance indicators in the banks of the Arab countries. The results of the Empirical study supported the theoretical framework on the importance of applying banks to risk management and governance and their effective role in influencing the improvement in the performance of banks، the different performance indicators before and after the financial crisis and between the commercial and Islamic banks in Arab countries، which can be considered the most important limitation of the repercussions of the financial crisis mechanisms، but the study found significant differences between the application of the management and governance of risk between the commercial and Islamic banks as well as among the Arab countries، and the study ended with a set of recommendations. Keywords: Risk Management - Risk Governance - Performance Indicators - Financial Crisis - Commercial Banks - Islamic Banks - Arab Banks.
مﻗر ثﺣﺑﻟا
)
٢
(
ءﺍﺩﺃ ﻰﻠﻋ ﺮﻃﺎﺨﳌﺍ ﺔﻤﻛﻮﺣﻭ ﺓﺭﺍﺩﺇ ﺮﺛﺃﻙﻮﻨﺒﻟﺍ ﻭ ﺔﻳﺭﺎﺠﺘﻟﺍﺔﻴﻣﻼﺳﻹﺍ ﻞﻇ ﰲﺔﻣﺯﻷﺍ ﺔﻴﻟﺎﳌﺍ
) ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺗ ﺔﺳﺍﺭﺩﻙﻮﻨﺒﻟﺍ ﺔﻴﺑﺮﻌﻟﺍ(
ﺩﺍﺪﻋﺇ
ةروﺗﻛد
ﻲﻠﯾﻘﻌﻟا سورﺣﻣ ﻰﻠﯾﻟ
ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺳﻘﺑ سردﻣ
ةرﺎﺟﺗﻟا ﺔﯾﻠﻛ ﺎطﻧط ﺔﻌﻣﺎﺟ
ةروﺗﻛد
ا دﺑﻋ ىوﻠﺳ
مﯾادﻟا دﺑﻋ نﻣﺣرﻟ
ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺳﻘﺑ سردﻣ
ةرﺎﺟﺗﻟا ﺔﯾﻠﻛ ﺎطﻧط ﺔﻌﻣﺎﺟ
روﺷﻧﻣ)ﺔﻠﺟ ثوﺣﺑﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا( ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺳﻗ ﺔﯾﻠﻛ ةرﺎﺟﺗﻟا - ﺔﻌﻣﺎﺟ ﺎطﻧط-
لوﻷا ددﻌﻟا٢٠١٥
٢
)ثﺣﺑﻟا صﻠﺧﺗﺳﻣ(
ءادأ ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ رﺛأ ﺔﺳارد ثﺣﺑﻟا اذھ فدﮭﺗﺳاكوﻧﺑﻟا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا دﻌﺑو لﺑﻗ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹاو.و لوﺎﻧﺗ يرظﻧ رﺎطإ مﯾدﻘﺗﺑ ءدﺑﻟا مﺗ دﻗ رطﺎﺧﻣ ةرادإ فﯾرﻌﺗ
ةﺄﺷﻧﻣﻟا[ERM] وو ﺎﮭﻧﯾﺑ قرﻔﻟا نﯾﺑ ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ، ةرادإ ﻰﻠﻋ ةرﺛؤﻣﻟا لﻣاوﻌﻟا
كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا، رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟ رﺎطإ ﻊﺿو، ﻟا ﺔﻣﻛوﺣو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﻗﻼﻋرطﺎﺧﻣ،
تﺎﯾﻋادﺗ نﻣ دﺣﻠﻟ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗﻟ ﺔﯾﻧﮭﻣﻟاو ﺔﯾﻣﻠﻌﻟا تﺎﯾﻌﻣﺟﻟاو تﺎﺋﯾﮭﻟا رود
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا، كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹاو سﺎﯾﻘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﺳﺎﻛﻌﻧا، رود
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا ﻲﻓ نﺎﻣﺗﺋﻻا تﻻﺎﻛوو لزﺎﺑ تﺎﯾﻗﺎﻔﺗا كوﻧﺑﻟا نﻣ لﻛ ءادأ ﻰﻠﻋ ﺎھرﺛأو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ تﺎﯾﻟآ دﺣﺄﻛ رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹاو سﺎﯾﻘﻟا نﻣ لﻛ رودو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹاو
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﯾﻋادﺗ نﻣ دﺣﻠﻟ . مﺗ و ﺔﯾﺳﺎﺳأ ضورﻓ ﺔﺳﻣﺧ رﺎﺑﺗﺧا دوﺟو نﻋ لوﻷا ضرﻔﻟا
ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﺑطﺗ ﻲﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ءادأ تارﺷؤﻣ نﯾﺑ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ ﺔﻟﻻد تاذ ﺔﯾرھوﺟ قورﻓ
رطﺎﺧﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﺑطﺗ ﻲﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ءادﻷا تارﺷؤﻣو، نﻋ ﻲﻧﺎﺛﻟا ضرﻔﻟا
قﺑطﺗ ﻲﺗﻟا كوﻧﺑﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﺑطﺗ ﺗﻟا كوﻧﺑﻟا نﺎﻣﺗﺋا ةدوﺟ ةدﺎﯾز
رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ، ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ ﺔﻟﻻد تاذ ﺔﯾرھوﺟ قورﻓ دوﺟو ن ثﻟﺎﺛﻟا ضرﻔﻟا ﻲﻓ
ﻟا نﯾﺑ ءادﻷا تارﺷؤﻣﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟاو، دوﺟوو نﻋ ﻊﺑارﻟا ضرﻔﻟا قورﻓ
ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ ﺔﻟﻻد تاذ ﺔﯾرھوﺟ لﺑﻗ كوﻧﺑﻠﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟا ءادﻷا تارﺷؤﻣو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ نﯾﺑ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا دﻌﺑو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻣزﻷا،دوﺟوو نﻋ سﻣﺎﺧﻟا ضرﻔﻟا ﺔﻟﻻد تاذ ﺔﯾرھوﺟ قورﻓ
ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗ نﯾﺑرطﺎﺧﻣ ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟا كوﻧﺑ ﻲﻓ ءادﻷا تارﺷؤﻣو . تدﯾأ
يرظﻧﻟا رﺎطﻹا ﻲﻓ ﮫﯾﻟإ لﺻوﺗﻟا مﺗ ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ ةرادﻹ كوﻧﺑﻟا قﯾﺑطﺗ ﺔﯾﻣھأ نﻋ
ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗﻟا ﻲﻓ لﺎﻌﻓ رود نﻣ ﺎﮭﻟ ﺎﻣو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو نﺳﺣﺗ كوﻧﺑﻟا ءادأ تارﺷؤﻣ فﻼﺗﺧاو
ا نﯾﺑو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا دﻌﺑو لﺑﻗ ءادﻷا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟﻲﻓ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹاو ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟاﺎﻣﻣ نﻛﻣﯾ
تﺎﯾﻟآ مھأ نﻣ ﺎھرﺎﺑﺗﻋا نﯾﺑ ﺔﯾوﻧﻌﻣ قورﻓ ﺔﺳاردﻟا دﺟﺗ مﻟ نﻛﻟو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﯾﻋادﺗ نﻣ دﺣﻟا
لودﻟا نﯾﺑ كﻟذﻛو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹاو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا نﯾﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗ،ﺔﯾﺑرﻌﻟا دﻘﻟو
ﺔﻋوﻣﺟﻣ مﯾدﻘﺗﺑ ﺔﺳاردﻟا تﮭﺗﻧا تﺎﯾﺻوﺗﻟا نﻣ.
تﺎﺣﻠطﺻﻣﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ - رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ - ءادﻷا تارﺷؤﻣ- ﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا- ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا كوﻧﺑﻟا
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا-كوﻧﺑﻟا ﺔﯾﺑرﻌﻟا.
٣
ﺔﻣدﻘﻣ:
ﻲﻓ ةدﺎﺣﻟاو ﺔﻌﯾرﺳﻟا تارﯾﻐﺗﻟا لظﻲﻓ دﯾدﻌﻠﻟ كوﻧﺑﻟا ضرﻌﺗﺗ ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﺋﯾﺑﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا نﻣﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا رﺛؤﺗو ،ﺎھرﯾﻏو ضارﻗإ وأ رﺎﻣﺛﺗﺳا نﺎﻛ ءاوﺳ ﺎﮭﺗطﺷﻧأ ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ
كﻧﺑﻟا لوﺻأ ﻰﻠﻋ ﺎھرﯾﻏو ﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو قوﺳﻟاو نﺎﻣﺗﺋﻻا ﺎﮭﻋاوﻧأ لﻛﺑﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﻰﻠﻋ
ثﯾﺣ نﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ نﺳﺣ بﻠطﺗﯾ ﺎﻣﻣ ،نﯾﺿرﻘﻣﻟا مأ نﯾﻋدوﻣﻟا ءاوﺳ لاوﻣﻷا ﺔﻣﻼﺳ
و ﺎﮭﺳﺎﯾﻗو ﺎﮭﺗﻓرﻌﻣ ةرورﺿحﺎﺻﻓﻹا نﻛﻣﯾ ﺎﻣﺑ ﺎﮭﻧﻋﻲﻣدﺧﺗﺳﻣ ؤﺑﻧﺗﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟاﻲﻣﻛﻟا
ﻲﻋوﻧﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا هذﮭﻟﻲﻓ لﺑﻘﺗﺳﻣﻟا. تﻌﻟدﻧا دﻘﻟﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاﻲﻓ مﺎﻋ٢٠٠٨ ﻲﻓ ﺎﻛﯾرﻣأﻲﻓ
ىرﺑﻛ ﯾﻟﺎﻣ تﺎﺳﺳؤﻣ ةدﻌﻟ ﺔﯾﻟﺎﺗﺗﻣ تارﺎﯾﮭﻧا ةروﺻو لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ تاررﻘﻣ ﻊﻧﻣﺗ مﻟ٢ ﻲﻓ ﯾﺎﻣﺣ
ﮭﺟاوﻣ نﻣ كوﻧﺑﻟاﺔﻣزﻷا ، ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا لزﺎﺑ ﺔﻧﺟتﻧﻠﻋأ اذﻟوﻲﻓ مﺎﻋ٢٠١٠ نﻋ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا رودﺻ
لزﺎﺑ٣ ،ﻲﻛﻟو لزﺎﺑ قﯾﺑطﺗ كوﻧﺑﻟا ﻊﯾطﺗﺳﺗ٣ لﺎﻣ سأر ﻊﻓر ﺎﻣإ ﺎﮭﯾﻠﻌﻓ) ةدﯾدﺟ مﮭﺳأ حرط رﺑﻋ
لﯾوﻣﺗﻠﻟ ىرﺧأ ردﺎﺻﻣ دﺎﺟﯾإ وأ مﺎﻌﻟا بﺎﺗﺗﻛﻼﻟ( رﻣﻷا اذھ نإو ضورﻘﻟا مﺟﺣ نﻣ لﯾﻠﻘﺗﻟا وأ ،
ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا تﺣﻧﻣ دﻘﻓ اذﻟو ،تﻗوﻟا ضﻌﺑﻟ جﺎﺗﺣﯾ لزﺎﺑ٣ مﺎﻋ نﻣ ءادﺗﺑا ﺎﯾﺟﯾردﺗ قﺑطﺗ نأ كوﻧﺑﻟا
٢٠١٣ مﺎﻋ نوﻛﯾ نأ ﻰﻠﻋ٢٠١٩ ﺔﻠﻣﺎﻛ ةروﺻﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗﻻا هذﮭﻟ قﯾﺑطﺗﻟا وھ. قﯾﺑطﺗﻟا ىدؤﯾو
لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا تاررﻘﻣﻟ ﻊﻗوﺗﻣﻟا٣ كوﻧﺑﻟﺎﺑاءدﺗﺑا مﺎﻋ نﻣ٢٠١٣ رطﺎﺧﻣﻟا ةدﺎﯾز ﻰﻟإﻲﺗﻟا ﺎﮭﮭﺟاوﺗ
بﺳﻧﻟا ةدﺎﯾز ﺔﺟﯾﺗﻧ كوﻧﺑﻟا كﻠﺗﻲﺗﻟا ﻟا ﻰﻠﻋ بﺟﯾ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣزﻷا ﺔﮭﺟاوﻣﻟ ﺎﮭﻣﺻﺧ كوﻧﺑﻲﻓ يأ
تﻗو Anjum, 2012, Al-Hares,et.al. 2013)( رطﺎﺧﻣﻟا عاوﻧأ ةدﺎﯾز ﻰﻟإ ىدؤﯾ ﺎﻣﻣ
ﻲﺗﻟا نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ لﺛﻣ ﺎﮭﺑﻧﺟﺗ كوﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋ بﺟﯾ لﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣو قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣو) ﺎﻘﻓو
لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗﻻ٢ ( ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻌﻓارﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ نﻼﺿﻓ) ﺎﻘﻓو لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗﻻ٣.( ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو
و ﺎﮭﺳﺎﯾﻘﻟ رطﺎﺧﻣﻟا هذھ دﯾدﺣﺗ ةرورﺿحﺎﺻﻓﻹا ﺎﮭﻧﻋﻲﻓ رﯾرﺎﻘﺗﻟاو مﺋاوﻘﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاكوﻧﺑﻟﺎﺑ.
لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗﻻ ةدﯾدﺟﻟا تاررﻘﻣﻟا نأ ﻰﻠﻋ دﯾﻛﺄﺗﻟا بﺟﯾو٣ لﺑ لﺎﻣﻟا سأر ةدﺎﯾز دﺣ دﻧﻋ فﻘﺗ ﻻ
ادﻟا ﺔﺑﺎﻗرﻟا لﯾﻌﻔﺗو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا رﯾوطﺗ لﻣﺷﺗﻟ ﻊﺳﺗﺗ ﺎﮭﻧأ ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ نﺳﺣو ﺔﯾﻠﺧ
رطﺎﺧﻣﻟا Mokni,et.al 2014) (Beck, et.al. 2013, ﻰﻠﻋ دﻛؤﯾ دﯾدﺟﻟا ﻲﻣﻟﺎﻌﻟا هﺎﺟﺗﻻﺎ
ةرادإ ﺔﯾﻣھأ ﺔﻣﻛوﺣو رطﺎﺧﻣﻟا كﻠﺗ ﺔﮭﺟاوﻣو ﺎﮭﺑﻧﺟﺗ وأ ﺎﮭﯾدﺎﻔﺗ سﯾﻟو ﺎﮭﺗﮭﺟاوﻣ ﺔﯾﻔﯾﻛو رطﺎﺧﻣﻟا
رﺎطإ ﻲﻓ اذھو ﺔﺑردﻣ ﺔﯾرﺷﺑ رداوﻛو ﺔﯾوﻗ ﺔﯾﺑﺎﻗر ةرادإو يوﻗ لﺎﻣ سأر بﻠطﺗﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ رﯾﯾﺎﻌﻣ
ﺔﺣﺿاو تادﺎﺷرإو ﺔﻣزﻠﻣ .
ﺔﻠﻛﺷﻣﻟا ﺔﻌﯾﺑط
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ عوﺿوﻣﺑ دﯾازﺗﻣ ً ﺎﻣﺎﻣﺗھا ةرﯾﺧﻷا تاوﻧﺳﻟا تدﮭﺷ، ﺔﺟﺎﺣﻟا تﺣﺑﺻأو
ﺟو ﻰﻟإ ﺔﺣﻠﻣ قﯾﺑطﺗ لﺟا نﻣ ﺢﺿاوو ددﺣﻣ لﻣﻋ رﺎطإ دورطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﯾﻟﺎﻌﻓو ةءﺎﻔﻛ، لﻌﻟو
ﮫﻌﺟرﻣ نﺎﻛ مﺎﻣﺗھﻻا اذھ قﻠطﯾ لﻣاوﻋ روﮭظ مﻗر لﻛﺷﻟا ﻲﻓ رﮭظﺗ تﺎﺑﺑﺳﻣ ﺎﮭﯾﻠﻋ)١ ( لﺛﻣﺗﺗو
تﺎﺑﺑﺳﻣﻟا هذھ : ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻣزﻷا روﮭظو ﺔﻣﻟوﻌﻟاﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ، ﺔﯾﻧورﺗﻛﻟﻻا ةرﺎﺟﺗﻟا، ةروﺛ
مدﻘﺗﻟاو تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟاﻲﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟا ، ةدﯾدﺟﻟا ﺔﺋﺷﺎﻧﻟا قاوﺳﻷا، نﯾﺑ جﺎﻣدﻧﻻا ثودﺣو ﺔﺳﻓﺎﻧﻣﻟا ةدﺎﯾز
ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تﺎﻧﺎﯾﻛﻟا، ﻟﺎﺗﻟﺎﺑوروﮭظ نﺈﻓ لﻣاوﻌﻟا هذھ دﻗ ﺎﻌﻣ ﺔﻠﺧادﺗﻣﻟاو ﺔﻛﺑﺎﺷﺗﻣﻟابﺑﺳﯾ ثودﺣ
ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تادﺣوﻠﻟ رﺋﺎﺳﺧﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟاةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ ﻰﻟإ ﺔﺟﺎﺣﻟا ﻲﻋدﺗﺳﯾ ﺎﻣﻣ[ERM]
Enterprise Risk Management
٤
مﻗر لﻛﺷ)١ (: ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ تﺎﺑﺑﺳﻣ
Source: (Thomson, 2007)
مﻗر لﻛﺷ)١ : (ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ تﺎﺑﺑﺳﻣ
Source: (Thomson, 2007)
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ ترﻣ دﻘﻟ[ERM] لﺣارﻣ ةدﻌﺑ ﻲﻓروطﺗ ﺎﮭﺗﺄﺷﻧ)Boweling &
Riger, 2005( ﺎﻣ اذھو ﺣﺿوﯾ مﻗر لﻛﺷﻟا )٢ (ﺔﻠﺣرﻣﻟﺎﻓ ﻟوﻷاأدﺑ مازﺗﻟﻻﺎﺑ نﯾﻧاوﻘﻟﺎﺑ
ﺢﺋاوﻠﻟاو تﺎﺳﺎﯾﺳﻟاو ،ﺔﻠﺣرﻣﻟاو ﺛﻟاﯾﻧﺎ ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟا ﺎﮭﯾﻓ مﺗﯾ مظﻧﻟا ﺔﺑﺎﻗرﺔﯾﻠﺧادﻟا ﻰﻠﻋ صﺣﻔﻟاو
مﺎﺳﻗﻷا ىوﺗﺳﻣ ،وﺔﻠﺣرﻣﻟا ﺛﻟﺎﺛﻟا نوﻧﺎﻗ روﮭظﺑ زﯾﻣﺗﺗSOX)( Sarbanes Oxley act
مادﺧﺗﺳاو تﺎﯾﻠﻣﻌﻟاو ﺔطﺷﻧﻷا طﺋارﺧ مﺎﺳﻗﻷا لﻼﺧ نﻣ،وﺔﻠﺣرﻣﻟا ﻌﺑارﻟا رﺑﺗﻌ ةرادإ موﮭﻔﻣ
رطﺎﺧﻣﻟا ﺎﮭﻧأ ﻰﻠﻋﻰطﻌﺗ ﺔﻛرﺗﺷﻣ رطﺎﺧﻐﻟ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا دوﮭﺟﻟ تﺎﯾوﻟوأ
رطﺎﺧﻣﻟا. لﻣﺎﺷ لﺧدﻣ مادﺧﺗﺳا مﺗﯾ ﺎﻣدﻧﻋ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا ﺎﮭﯾﻟإ لﺻﺗ ﺔﺳﻣﺎﺧﻟا ﺔﻠﺣرﻣﻟاو
ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹﺎﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔطﺷﻧأ طﺑرو رطﺎﺧﻣﻟا ﻊﯾﻣﺟﻟ ﺔﺻرﻓ لﺛﻣﯾ رطﺧ لﻛ نأ ثﯾﺣ
ﺎﯾازﻣ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻠﻟ دﯾدﮭﺗ درﺟﻣ سﯾﻟو،ﺔﯾﺳﻓﺎﻧﺗ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ عاوﻧﻸﻟ ﺔﻛﺑﺎﺷﺗﻣﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟا مﮭﻔﺗ
ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ ﻰﻠﻋ ﺎھرﯾﺛﺄﺗو رطﺎﺧﻣﻟا نﻣ ﻔﻠﺗﺧﻣﻟا. ﺔﺳﻣﺎﺧﻟا ﺔﻠﺣرﻣﻟا زﯾﻣﺗﺗو
رطﺎﺧﻣﻟا رﯾدﻣ رود روﮭظﺑ(CRO) (Chief risk officer) ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تادﺣوﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا ﻰﻠﻋ فارﺷﻹﺎﺑ موﻘﯾو كوﻧﺑﻟا ﺻﺎﺧو .ﺔﻠﺣرﻣﻟا نأ لوﻘﻟا نﻛﻣﯾو ﺔﺳﻣﺎﺧﻟا ةرادإ ﻲھ
ﻣﻛوﺣو ﺔﺻﺎﺧو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تادﺣوﻟا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ ً ﺎﻌﻣ رطﺎﺧﻣﻟا كوﻧﺑﻟا. ةرادإ نﺈﻓ ﻟﺎﺗﻟﺎﺑو
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ[ERM] نوﻧﺎﻗ رادﺻﺈﺑ تطﺑﺗراو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ يدﯾﻠﻘﺗﻟا موﮭﻔﻣﻠﻟ روطﺗﺗ لﺛﻣﺗ
SOX جذوﻣﻧو COSO)( Committee of Sponsoring Organizations
ﯾﺑطﺗﺑ مازﺗﻟﻻاولزﺎﺑ تﺎﯾﻗﺎﻔﺗا ق. نأ ﺎﻣﻛ دﯾازﺗ وھ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣزﻷا ثودﺣﻟ ﻲﺳﯾﺋرﻟا بﺑﺳﻟا
ﻊﻣ هرﯾﻏو تارﺎﻣﺛﺗﺳاو ضارﻗإ نﻣ ﻔﻠﺗﺧﻣﻟا ﺎﮭﺗطﺷﻧﺄﺑ ﺎﮭﻣﺎﯾﻗ دﻧﻋ كوﻧﺑﻟا ﺎﮭﺟاوﺗ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادﺈﺑ كوﻧﺑﻟا موﻘﺗ فﯾﻛ لؤﺎﺳﺗﻟاو لﺎﻌﻓو ءفﻛ لﻛﺷﺑ ﺎﮭﺋادأ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺗردﻗ مدﻋ
لظ ﻲﻓ ﺎﮭﺟاوﺗ ﻲﺗﻟالﻛ ءادأ ﻰﻠﻋ ترﺛأ فﯾﻛو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣزﻷا ﺔﯾﻣﻼﺳﻹاو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا.
تﺎﺑﺑﺳﻣﻟا
ﻷا
تﺎﻣز
ﺔﻣﻟوﻌﻟا
قاوﺳﻷا
ﺔﺋﺷﺎﻧﻟا
جﺎﻣدﻧﻻا
ﺔﺳﻓﺎﻧﻣﻟا
ةرﺎﺟﺗﻟا
ﺔﯾﻧورﺗﻛﻟﻻا
تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ةروﺛ
مدﻘﺗﻟا
ﻲﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟا رﺎﻛﺗﺑا
ﺞﺗﻧﻣﻟا
قوﺳﻟاو
٥
ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا ﺔﻠﺋﺳﻷا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﺟﻹا ثﺣﺑﻟا اذھ لوﺎﺣﯾ مدﻘﺗ ﺎﻣ ﻰﻠﻋ ءﺎﻧﺑو:
١ - موﮭﻔﻣ وھ ﺎﻣةرادإ و رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ؟ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟ رﺎطإ ﻊﺿو نﻛﻣﯾ لھ
٢ - ﻲھ ﺎﻣﻟا ﺔﻗﻼﻌ نﯾﺑو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ ؟
٣ - ﺔﯾﻧﮭﻣﻟاو ﺔﯾﻣﻠﻌﻟا تﺎﯾﻌﻣﺟﻟاو تﺎﺋﯾﮭﻟا رود وھ ﺎﻣرطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗﻟ؟
٤ - ؟كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹاو سﺎﯾﻘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﺳﺎﻛﻌﻧا ﻲھ ﺎﻣ
٥ - ؟ﺔﯾﻣﻼﺳﻹاو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا نﻣ لﻛ ءادأ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا رﺛأ وھ ﺎﻣ
٦ - او سﺎﯾﻘﻟا نﻣ لﻛ رود وھ ﺎﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ تﺎﯾﻟآ دﺣﺄﻛ رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹ
؟ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﯾﻋادﺗ نﻣ دﺣﻠﻟ
٧ - ﮫﻧﻋ ﺞﺗﻧﯾ ﺎﻣﻣ كوﻧﺑﻟا ءادأ نﯾﺳﺣﺗ ﻰﻟإ يدؤﯾ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗ لھ
لوﺻﺣﻟا ؟ﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا فﯾﻧﺻﺗﻟا ﻲﻓ لﺿﻓأ ﺔﯾﻧﺎﻣﺗﺋا ةدوﺟ ﻰﻠﻋ
٨ - ﻷا دﻌﺑو لﺑﻗ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ رﯾﺛﺄﺗ وھ ﺎﻣ ءادأ ﻰﻠﻋ ﺎھرﺛأو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزكوﻧﺑﻟا
ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹاو ؟ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟا ﻲﻓ
ثﺣﺑﻟا فادھأ
ﻲﻠﯾ ﺎﻣ قﯾﻘﺣﺗ ﻰﻟإ ثﺣﺑﻟا اذھ فدﮭﯾ
١- روطﺗ لﺣارﻣ ﻰﻠﻋ فرﻌﺗﻟاةرادإ ﻠﻋ ةرﺛؤﻣﻟا لﻣاوﻌﻟاو رطﺎﺧﻣﻟاةرادإ رطﺎﺧﻣﻟا
نﯾﺑو ﺎﮭﻧﯾﺑ قرﻔﻟاوةرادإ ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا و بﯾﻟﺎﺳأ دﯾدﺣﺗتاءارﺟإو ﻛوﺣ رطﺎﺧﻣ ﺔﻣ
كوﻧﺑﻟا
٢- ﺔﻗﻼﻋ ﻰﻠﻋ فرﻌﺗﻟاةرادإ كوﻧﺑﻠﻟ قﯾﺑطﺗﻟا ﺎﯾازﻣ دﯾدﺣﺗو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣﺑ رطﺎﺧﻣﻟا
٣- و سﺎﯾﻘﻟا لﺋﺎﺳو دﯾدﺣﺗحﺎﺻﻓﻹا ﺔﯾﻧﮭﻣﻟاو ﺔﯾﻣﻠﻌﻟا تﺎﯾﻌﻣﺟﻟاو تﺎﺋﯾﮭﻟا رودو رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ
٤- ﺔﺳاردرﯾﺛﺄﺗ ﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﻰﻠﻋ ءادﻷا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا فرﺎﺻﻣﻠﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟاوﺔﯾﻣﻼﺳﻹا
مﻗر لﻛﺷ )٢ :( ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ روطﺗ لﺣارﻣERM
(Source: Boweling & Riger, 2005)
ﺔﻣﯾﻘﻟا
ﻣﻟا
ﺔﻠﺣر
وﻷا
مازﺗﻟﻻا
تﺎﺳﺎﯾﺳﻟاتاءارﺟﻹاو
ﺔﻣﯾﻘﻟا ضﺎﻔﺧﻧا
ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا ﺔﻠﺣرﻣﻟا
ﺔﺑﺎﻗرﻟا
ﺔﻣﯾﻘﻟا ضﺎﻔﺧﻧا
ﺔﻠﺣرﻣﻟا
ﺔﺛﻟﺎﺛﻟا
تﺎﯾﻠﻣﻌﻟا
ﺔﯾﻠﻋﺎﻓو ةءﺎﻔﻛ
تﺎﯾﻠﻣﻌﻟا طﺋارﺧ
ﺔﻠﺣرﻣﻟا
ا
ﺔﻌﺑارﻟ
رطﺧﻟا ةرادإ
ﺔﻛرﺗﺷﻣﻟا رطﺧﻟا ﺔﻐﻟ
تﺎﯾوﻟوﻷا دﯾدﺣﺗ
ﺔﻠﺣرﻣﻟا
ﺔﺳﻣﺎﺧﻟا
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ
صﺣﻓ
ﺔﯾﻠﻛﻟا رطﺎﺧﻣﻟا
ﺗارﺗﺳﻹﺎﺑ ﺎﻬطﺑروﯾﺟﯾ
عﺎﻔﺗرا ﺔﻣﯾﻘﻟا
٦
٥- اردﺔﺳ رﯾﺛﺄﺗةرادإ دﻌﺑو لﺑﻗ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣوﺔﻣزﻷا كوﻧﺑﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ ﺎھرﺛأو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاوﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟا ﻲﻓ
ثﺣﺑﻟا ضورﻓ
لوﻷا ضرﻔﻟا: دﺟو ﺔﯾرھوﺟ قورﻓذتا قﺑطﺗ ﻲﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ءادأ تارﺷؤﻣ نﯾﺑ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ ﺔﻟﻻد
ﺑﻟا ءادأ تارﺷؤﻣو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإﺗ ﻻ ﻲﺗﻟا كوﻧ قﺑط
ﻲﻧﺎﺛﻟا ضرﻔﻟا :ﮫﻧﻋ ﺞﺗﻧﯾ ﺎﻣﻣ كوﻧﺑﻟا ءادأ نﯾﺳﺣﺗ ﻰﻟإ يدؤﯾ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗ
لوﺻﺣﻟا ﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا فﯾﻧﺻﺗﻟا ﻲﻓ لﺿﻓأ ﺔﯾﻧﺎﻣﺗﺋا ةدوﺟ ﻰﻠﻋ
ضرﻔﻟاثﻟﺎﺛﻟا: دﺟو ﺔﯾرھوﺟ قورﻓءادﻷا تارﺷؤﻣو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ نﯾﺑ كوﻧﺑﻠ
ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا ﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟاو
ضرﻔﻟاﻊﺑارﻟا: رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ نﯾﺑ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ ﺔﻟﻻد تاذ ﺔﯾرھوﺟ قورﻓ دﺟوﺗ
ءادﻷا تارﺷؤﻣو ﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا لﺑﻗ كوﻧﺑﻠﻟ ﻲﻟﺎﻣﻟادﻌﺑو ﺔﯾﺎھ
ضرﻔﻟاسﻣﺎﺧﻟا: ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ ﺔﻟﻻد تاذ ﺔﯾرھوﺟ قورﻓ دﺟوﺗقﯾﺑطﺗ نﯾﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ
تارﺷؤﻣو ادأكوﻧﺑﻟا ء نﯾﺑ ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟا
ثﺣﺑﻟا ﺔﯾﻣھأ
نإ هﺎﺟﺗﻻا لظ ﻲﻓ ﺎﮭﻟ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تﺎﻣﺎﻋدﻟا مھأ نﻣ رﺑﺗﻌﯾ ﺔﻟود يأ ﻲﻓ ﻲﻓرﺻﻣﻟا عﺎطﻘﻟا
ةدﯾدﺟ ﺔﯾﻓرﺻﻣ رﯾﯾﺎﻌﻣ ضرﻓ وﺣﻧ ﻲﻣﻟﺎﻌﻟاكﻟذﻟ ةدﺣوﻣو دﻣﺗﺳﺗ هذھ ﺔﺳاردﻟاﺎﮭﺗﯾﻣھأ ن لﻼﺧ
زارﺑإ ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ و ةرادإ رودكوﻧﺑﻟا أ ﻰﻠﻋ ﺎھرﺛأو كوﻧﺑﻟا ءادﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻲﻓ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو
ارﺗﻓ لظ ﺔﻣزﻷا دﻌﺑو لﺑﻗ ت ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ،ءﺎﻘﻟإو ﺔﻟوذﺑﻣﻟا دوﮭﺟﻟاو ﺔﯾﻧﮭﻣﻟا تﺎﺋﯾﮭﻟا رود ﻰﻠﻋ ءوﺿﻟا
مﻋدو نﯾﻣھﺎﺳﻣﻠﻟ ﺔﻣﯾﻗ قﻠﺧو نﯾﻋدوﻣﻟا لاوﻣأ ﺔﯾﺎﻣﺣﻟ كﻟذو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا لﯾﻠﻘﺗو يدﺎﻔﺗﻟ
ﯾﻟﺎﻣ تﺎﻣزﻻ ﺎﮭﺿرﻌﺗ يدﺎﻔﺗﻟ كوﻧﺑﻟاىرﺧأ . ﺎﻣأ زرﺑﺗﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﯾﺣﺎﻧﻟا نﻣ ﺔﺳاردﻟا ﺔﯾﻣھ ﻲﻓ
ىدﻣو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا دﻌﺑو لﺑﻗ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا ءادﺄﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا تارﺷؤﻣﻟا مھأ دﯾدﺣﺗ
ﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ فﻼﺗﺧﻻاكوﻧﺑ ﺔﻣﺎﮭﻟا تﺎﯾﺻوﺗﻟاو ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا صﻼﺧﺗﺳا ﻊﻣ ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟا ﻲ.
ثﺣﺑﻟا دودﺣ
ا كوﻧﺑﻟا عﺎطﻗ ﻰﻠﻋ ﺔﺳاردﻟا ترﺻﻗ لﻼﺧ ﻲﻓ كﻟذو ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟا ضﻌﺑ ﻲﻓ ﺔﻠﻣﺎﻌﻟ
نﻣ ةرﺗﻔﻟا)٢٠٠٥ -٢٠١٢(، ﮭﻧأ ﺎﻣﻛ نﻟرطﺎﺧﻣﻟ ضرﻌﺗ ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟاو قوﺳﻟا كوﻧﺑﻠﻟ.
ثﺣﺑﻟا ﺞﮭﻧﻣ
ثﺣﺑﻟا فادھﻷ ﺎﻘﯾﻘﺣﺗو رھوﺟ لﺛﻣﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﯾﺛﺣﺑﻟا تﻻؤﺎﺳﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﺟﻹا لﻼﺧ نﻣ
ﻟاﺈﻓ ﺔﻠﻛﺷﻣ ﻲﺋارﻘﺗﺳﻻا ﮭﻧﻣﻟا ﻰﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا مﺗﯾ ﮫﻧ ﮫﻧﻣﺿﺗﯾ ﺎﻣ لﯾﻠﺣﺗو ءارﻘﺗﺳا لﻼﺧ نﻣ كﻟذو
دﺎﻣﺗﻋﻻا لﻼﺧ نﻣو ثﺣﺑﻟا عوﺿوﻣﺑ قﻠﻌﺗﺗ تارادﺻإو ثوﺣﺑو تﺎﺑﺎﺗﻛ نﻣ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﻛﻔﻟا
نﻣ ﺔﻧﯾﻌﻟ ﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟاو رﯾرﺎﻘﺗﻟا لﯾﻠﺣﺗ ﻰﻠﻋكوﻧﺑﻟا و ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا لودﻟا ضﻌﺑ ﻲﻓ
ﺔﯾﺑرﻌﻟا.
ثﺣﺑﻟا مﯾظﻧﺗ
لوﻷا ثﺣﺑﻣﻟا: ثﺣﺑﻠﻟ مﺎﻌﻟا رﺎطﻹا
ا ﻲﻧﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟ :ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا
ثﻟﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا :كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ
٣/١ كوﻧﺑﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ
٣/١/١ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ فﯾرﻌﺗ[ERM]
٣/١/٢ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإو ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ نﯾﺑ قرﻔﻟا(ERM)
٣/١ /٣ ﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﻰﻠﻋ ةرﺛؤﻣﻟا لﻣاوﻌﻟا كوﻧﺑﻟا ﻲ
٣/٢ كوﻧﺑﻟا رطﺎﺧﻣ ﺔﻣﻛوﺣ
٣/٢/١ ﺔﻣﻛوﺣ بﯾﻟﺎﺳأو ئدﺎﺑﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ﯾﻓرﺻﻣﻟا
٣/٢/٢ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطإ
٧
٣/٣ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﻗﻼﻋ
٣/٤ فادھأ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗ ﺎﯾازﻣو
ﻊﺑارﻟا ثﺣﺑﻣﻟا : قﯾﺑطﺗﻟ ﺔﯾﻧﮭﻣﻟاو ﺔﯾﻣﻠﻌﻟا تﺎﯾﻌﻣﺟﻟاو تﺎﺋﯾﮭﻟا رودرطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﯾﻋادﺗ نﻣ دﺣﻠﻟ
سﻣﺎﺧﻟا ثﺣﺑﻣﻟا :كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹاو سﺎﯾﻘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﺳﺎﻛﻌﻧا
٥/١ تﺎﯾﻋادﺗ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا
٥/٢ تﺎﯾﻗﺎﻔﺗا رودتﻻﺎﻛوو لزﺎﺑ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﻣزﻷا ﻲﻓ نﺎﻣﺗﺋﻻا
٥/٣ ا كوﻧﺑﻟا ﺎﮭﻟ ضرﻌﺗﺗ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا و ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌ
٥/٤ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹاو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا رﺛأ
سدﺎﺳﻟا ثﺣﺑﻣﻟا :نﻣ دﺣﻠﻟ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ تﺎﯾﻟآ دﺣﺄﻛ رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹاو سﺎﯾﻘﻟا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﯾﻋادﺗ
٦/١ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ نﻋ حﺎﺻﻓﻹاو سﺎﯾﻘﻟا
٦/٢ نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ نﻋ حﺎﺻﻓﻹاﻟوﯾﺳﻟاو
٦/٣ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تاءارﺟإ نﻋ حﺎﺻﻓﻹا
٦/٤ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ نﻋ حﺎﺻﻓﻹا
ﻊﺑﺎﺳﻟا ثﺣﺑﻣﻟا :ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﺳاردﻟا
نﻣﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا :ﺔﺣرﺗﻘﻣﻟا ثوﺣﺑﻟاو تﺎﯾﺻوﺗﻟاو ثﺣﺑﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧو ﺔﺻﻼﺧ
ﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا ﻲﻧﺎ :ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا
ﻰﻟإ ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا مﯾﺳﻘﺗ مﺗﯾ ثﺣﺑﻟا فدﮭﻟ َﺎﻘﯾﻘﺣﺗو:
٢/١ تﻟوﺎﻧﺗ تﺎﺳاردةرادإ نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣوءادأ كوﻧﺑﻟا
٢/٢ تﻟوﺎﻧﺗ تﺎﺳاردﺔﻣزﻷا كوﻧﺑﻟا ءادأ نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
٢/٣ تﻟوﺎﻧﺗ تﺎﺳاردةرادإ و رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣوﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا كوﻧﺑﻟا ءادأ نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟاو
٢/١ كوﻧﺑﻟا ءادأ نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ تﻟوﺎﻧﺗ تﺎﺳارد
- ﺔﺳاردMazrooei, 2007) -Al & Tamimi-Al(
بﯾﻟﺎﺳأو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟ كوﻧﺑﻟا مادﺧﺗﺳا رﺎﺑﺗﺧا ﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗ
و رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا عاوﻧﻷا ﻊﻣ لﻣﺎﻌﺗﻟاﻟاﺔﻧرﺎﻘﻣ نﻣ نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣﻟ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﯾﺑ
ﺔﯾﻠﺣﻣ ﻰﻟوﻷا كوﻧﺑﻟاﻲﻓ لﻣﻌﺗ ﺔﯾﺑﻧﺟأ كوﻧﺑﻟ عورﻓ ﺔﯾﻧﺎﺛﻟاو تارﺎﻣﻹاﻲﻓ ثﺣﺑﻟا ةادأو ،تارﺎﻣﻹا
ﻲھ ءﺎﺻﻘﺗﺳا ﺔﻣﺋﺎﻗﻲﺗﻟا ،رطﺎﺧﻣﻟا دﯾدﺣﺗ ،رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإو مﮭﻓ نﻣﺿﺗﯾ لوﻷا نﯾﺋزﺟ ﻰﻟإ مﺳﻘﻧﺗ
،رطﺎﺧﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟا،رطﺎﺧﻣﻟا لﯾﻠﺣﺗو رﯾدﻘﺗ رطﺎﺧﻣ لﯾﻠﺣﺗ ،رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ
،نﺎﻣﺗﺋﻻاﻲﻧﺎﺛﻟاو رطﺎﺧﻣﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا دﯾدﺣﺗ قرط ﻰﻠﻋ لﻣﺷﯾﻲﺗﻟا ﺔﻧﯾﻋ تﻧﺎﻛو ، كوﻧﺑﻟا ﮫﺟاوﺗ
نﻋ ةرﺎﺑﻋ ﺔﺳاردﻟا)٤٦ ( مﺳﻘﻧﺗ كﻧﺑ)٢١ ( ﺎﮭﻧﻣ ﻰﻠﺣﻣ كﻧﺑ)٤ ( ، ﺔﯾﻣﻼﺳإ كوﻧﺑ)٢٥ ( ﻰھو كﻧﺑ
وﻣ ﻊﯾﻣﺟ ﻰﻠﻋ ءﺎﺻﻘﺗﺳا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻊﯾزوﺗ مﺗو،ﺔﯾﺑﻧﺟأ كوﻧﺑﻟ عورﻓ نﯾﻔظﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ترﮭظأو
ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا دوﺟو ﺔﯾﺑﻧﺟﻷاو ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا كوﻧﺑﻟا نﯾﺑ ةرﯾﺑﻛ ﺔﯾوﻧﻌﻣ قورﻲﻓ تارﺎﻣﻹاﻲﻓ ﻠﺣﺗو رﯾدﻘﺗ لﯾ
ﺎﮭﻧأو رطﺎﺧﻣﻟا ﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا ةءﺎﻔﻛﻟا نﻣ ﺔﺟرد ﻰﻠﻋﻲﻓ دﯾدﺣﺗو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ
رﯾدﻘﺗو رطﺎﺧﻣﻟا ارﯾﺛﺄﺗ رﺛﻛﻷا تارﯾﻐﺗﻣﻟا هذھو رطﺎﺧﻣﻟا لﯾﻠﺣﺗو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ.
-ﺳارد ،مﯾھارﺑإ حﺎﺗﻔﻟا دﺑﻋ دﻣﺣﻣ ﺔ٢٠٠٧
رﺎطإ حارﺗﻗا ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗﻲﺑﺳﺎﺣﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ءادأ تاددﺣرﺛﻷ
ضارﻏﻷ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ لدﻌﻣ ﺔﻟﻻدﺑ كﻟذو ﺔﯾﻧﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣﻟا لوﺻﻷا ةدوﺟ تارﺷؤﻣ
ﺔﻧﯾﻋ تﻠﺛﻣﺗو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺔﻟوﯾﺳﻟاو ﺔﯾﺣﺑرﻟاو ﺔﺳاردﻟا)٣ ( ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓو ﺔﯾرﺻﻣ كوﻧﺑ)٢٠٠١ -
٢٠٠٥ ( ھ ﻠﻘﺗﺳﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟاو ،لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ لدﻌﻣ وھ ﻊﺑﺎﺗﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟا نﺎﻛو ، : ةءﺎﻔﻛ
٨
رارﻘﻟاﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا ) ضورﻘﻟا ةدوﺟ نﺎﻣﺗﺋﻻا فﯾظوﺗ - ةرطﺧﻟا لوﺻﻷا فﯾظوﺗ ( رارﻘﻟا ةءﺎﻔﻛو
ﻲﻓرﺻﻣﻟا) لوﺻﻷا ةدوﺟ - لﯾوﻣﺗﻟا ﺔﯾﺣﺑر- ا فﯾظوﺗﻊﺋادوﻟ - ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا لوﺻﻷا فﯾظوﺗ ( ﺔﯾﻟﺎﻌﻓو
زﻛرﻣﻟاﻲﺳﻓﺎﻧﺗﻟا )ضورﻘﻟا ﻲﻓ ﻊﺋادوﻟا فﯾظوﺗ- نﯾﻋدوﻣﻟا ﺔﻘﺛ ﺔﺟردد ﺔﯾﺎﻣﺣ ﺔﺟر
نﯾﻋدوﻣﻟا( دوﺟوﺑ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗتءﺎﺟو رﺛﺄﺗ ءادﻷا تاددﺣﻣ فﻠﺗﺧﻣﺑ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ لدﻌﻣ
رﻣﻷا ، ﻲﻓرﺻﻣﻟايذﻟا اذھ طﯾطﺧﺗ ةرورﺿ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ةرادﻹا ﻰﻠﻋ ضرﻔﯾ ﻲﻓ ًﺑﻘﺗﺳﻣ لدﻌﻣﻟا
تاددﺣﻣﻟا هذھ ءوﺿ
- ﺔﺳارد(Sensarma & Jayadev, 2009)
ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗﻰﻟإ سﺎﯾ دﺋﺎﻋ ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ رﯾﺛﺄﺗمﮭﺳﻷا ﺣ مﺗﯾو بﺳﻧﻟا بﺎﺳ
ﺔﺻﺎﺧﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ،لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛﻲطﺎﯾﺗﺣﻻا /ﻲﻟﺎﻣﺟإ ﺋﺎﻔﻟا رﺎﻌﺳأ رطﺎﺧﻣ ،لوﺻﻷا ةد
ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓو)١٩٩٩ ٢٠٠٦ ( ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋﻲﻓ دﻧﮭﻟا. ﺎﻣﻛ ﻰﻠﻋ ﺔﺳاردﻟا تﻣﺎﻗ
ا بﺳﻧﻟا مادﺧﺗﺳا سﺎﺳأ ﻊﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ تارﯾﻐﺗﻣﻛ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟلﯾﻠﺣﺗ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ طﺎﻘﻧ رﯾﺛﺄﺗ
دﺋﺎﻋ ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تاردﻗ نأ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟو ،رادﺣﻧﻻا لﯾﻠﺣﺗ مادﺧﺗﺳا لﻼﺧ نﻣ مﮭﺳﻷا
لﻼﺧ ﺎﮭﻧﯾﺳﺣﺗ نﻛﻣﯾ،نﻣزﻟا ا نأوبﯾﺟﺗﺳﯾ مﮭﺳﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟ ةرادإ تاردﻗ ﻊﻣ ﺎﯾﺑﺎﺟﯾإ،رطﺎﺧﻣﻟا
نأو تﺑﻏر اذإ كوﻧﺑﻟاﻲﻓ حﺎﺟﻧﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ رﯾدﺗ نأ ﺎﮭﯾﻠﻋ نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا ةورﺛ زﯾزﻌﺗ. و هذھ
ﺞﺋﺎﺗﻧﻟاةدﯾﻔﻣ نوﻛﺗ نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟ دﻧﻋ كوﻧﺑﻟا مﮭﺳأ ءارﺷﻲﺗﻟا ،رطﺎﺧﻣﻟا رﯾدﻣﻟ دﯾﺟ ءادأ ﺎﮭﯾﻓ
ﺔﻣظﻧﻣﻟا تﺎﮭﺟﻠﻟوﻲﻓ تارﺷؤﻣ رﯾوطﺗ مﺎظﻧﻟا ﺔﻣﻼﺳﻟ ﺔﯾﻣﻛﻲﻓرﺻﻣﻟا.
- ﺔﺳارد(Tafri et al., 2011)
نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ﺎﮭﺗاودأ ﺔﯾﺎﻔﻛو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ ﺔﻓرﻌﻣ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗ
مﺗ يذﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﻊﻣﺟ ﻲﻓ ءﺎﺻﻘﺗﺳﻻا ﺔﻣﺋﺎﻗ مادﺧﺗﺳا مﺗو ، ﺎﯾزﯾﻟﺎﻣ ﻲﻓ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا
ءازﺟأ ةدﻋ ﻰﻟإ ﺎﮭﻣﯾﺳﻘﺗ :تﻠﻣﺷ قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ﻲﻓ تاودأو قرط نﻋ ﺔﻠﺋﺳأ ﺔﺛﻼﺛﻟ لوﻷا ءزﺟﻟا
يذﻟا رﯾدﻣﻟا نﻋو كﻧﺑﻟا نﻋ تﺎﻣوﻠﻌﻣ تﻠﻣﺷ ثﻟﺎﺛﻟاو ﻲﻧﺎﺛﻟا ءزﺟﻟا ﺎﻣأ ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟاو نﺎﻣﺗﺋﻻاو
رطﺎﺧﻣﻟ ﺔﺿرﻌﻣﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻲﻓ يوﻧﻌﻣ فﻼﺗﺧا كﺎﻧھ نأ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تءﺎﺟو ﺔﻣﺋﺎﻘﻟا ﻰﻠﻋ بﯾﺟﯾ
و نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧ فﯾﻔﺧﺗ قرطو قوﺳﻟاﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ تاودأ، ةرورﺿﺑ تﺻوأو
قوﺳﻟا تﺎﺟﺎﯾﺗﺣا ﺔﯾﺑﻠﺗﻟ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﻌﯾرﺷﻟا ﻊﻣ قﻓاوﺗﺗﻟ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تاودأ رﯾوطﺗو رﺎﻛﺗﺑا
رطﺎﺧﻣﻟا سﺎﯾﻘﻟ ﺔﯾﻧﻘﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻋ ﻲﺣاوﻧﻟا ﻲﻓ ﺔﺻﺎﺧﺑو .
- ﺔﺳارد(Anjum, 2012)
ﻠﺣﺗ لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ رﺎﺑﺗﺧا ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗ كوﻧﺑﻟا نﯾﺑ نرﺎﻘﻣ لﯾ
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟاوﻲﻓ ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓ ،نﺎﺗﺳﻛﺎﺑ]٢٠٠٧- ٢٠١٠ [ ﻰﻠﻋ ﺔﻧﯾﻌﻟا لﻣﺷﺗو
)٥ ( كوﻧﺑﺔﯾﻣﻼﺳإ ،)٥ ( ﺔﻠﻘﺗﺳﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا تﻧﺎﻛو ،ﺔﯾرﺎﺟﺗ كوﻧﺑﻲھ: ﺔﺑﺳﻧ ،كﻧﺑﻟا مﺟﺣ
دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ ،لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ ﺔﺑﺳﻧ ،لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ ،ةرﺛﻌﺗﻣﻟا ضورﻘﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ
ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ نﻣﺿﺗﺗ ﻊﺑﺎﺗﻟا رﯾﻐﺗﻣﻟاو ،ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا . ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟو لﺿﻓأ ﺔﻟوﯾﺳﻟا ﺔﺑﺳﻧ نأ ﺢﺿوﺗ
ﻲﻓ كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ نأو كوﻧﺑﻠﻟ ةرﺛﻌﺗﻣﻟا ضورﻘﻟا ﺔﺑﺳﻧﺔﯾﻣﻼﺳﻹا
ﺔﻠﯾﻠﻗ نوﻛﺗﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو لﻗأ رﺋﺎﺳﺧﻟا مﺟﺣ، و لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ ﺔﺑﺳﻧﻲﻓ كوﻧﺑﻟاﻼﺳﻹاﺔﯾﻣ نﻣ لﺿﻓأ
ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا، و نأ ﻰﻧﻌﯾ اذھو ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ﻊﻣ ﺔﯾﺑﺎﺟﯾإ ﺔﻗﻼﻋ ﺎﮭﯾدﻟ ةرﺛﻌﺗﻣﻟا ضورﻘﻟا ﺔﺑﺳﻧ
لﻛﺎﺷﻣ ﻰﻟإ ىدؤﺗ ةرﺛﻌﺗﻣﻟا ضورﻘﻟا ﺔﺑﺳﻧ ةدﺎﯾزﻲﻓ ﺔﻟوﯾﺳﻟا، نأو دﺋﺎﻌﻟا نﯾﺑ ﺔﯾﺑﺎﺟﯾإ ﺔﻗﻼﻋ كﺎﻧھ
ﻼﻛﻟ ﺔﯾﻟﺎﻋ ﺔﺑﺳﻧﺑ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ﻊﻣ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ لدﻌﻣو لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ نﯾﺟذوﻣﻧﻟا. ﺎﻣﻛ
دﺟوﺗ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ﻊﻣ كﻧﺑﻟا مﺟﺣ نﯾﺑ ﺔﯾﺑﺎﺟﯾإ ﺔﻗﻼ.
- ﺔﺳارد(Aebi, et al., 2012)
تزﻛر ءﺎﻧﺛأ كوﻧﺑﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﯾﺛﺄﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﺳاردﻟا هذھﺔﻣزﻷا ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
لﺛﻣﺗﺗ ﺔﻣﻛوﺣﻟا تارﯾﻐﺗﻣ تﻧﺎﻛوﻲﻓ ﺔﺑﺳﻧو لﻼﻘﺗﺳاو مﺟﺣو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ
رﺑﺧﻟا ةﻲﻓ دوﺟوو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ﻟ رﯾدﻣ رطﺧﻠ(Chief Risk Officer) (CRO) وتارﺷؤﻣ
كوﻧﺑﻟا ءادأﻲﻓ ﺔﻧﯾﻋ نﻣﺿﺗﺗو ،لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣو ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ
٩
ﺔﺳاردﻟا)٣٧٢ ( كﻧﺑﻲﻓ ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓو ،ﺎﺑروأ)٢٠٠٧-٢٠٠٨ ( دﯾؤﺗ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تءﺎﺟو
أ ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﯾﺛﺄﺗ ءﺎﻧﺛأ كوﻧﺑﻟا ءادﺔﻣزﻷا نأ ﻰﻟإ ﻊﺟرﯾ بﺑﺳﻟاو رﯾرﻘﺗا رﯾدﻣ رطﺧ
(CRO) ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ﻰﻟإ ﮫﺟوﯾ ةرﺷﺎﺑﻣ، لﺑﻗ نﻣ رﯾرﺎﻘﺗﻟا هذھ تﻧﺎاذإ ﻣﻧﯾﺑ رطﺧﻠﻟ رﯾدﻣ
(CRO) رﯾدﻣﻟا ﻰﻟإ ﮫﺟويذﯾﻔﻧﺗﻟا ﻲﻓ كوﻧﺑﻟا(CEO) نﻋ أوﺳأ نوﻛﯾ ءادﻷا نﺈﻓﻲﻗﺎﺑ كوﻧﺑﻟا
ﺔﻧﯾﻌﻟا لﺣﻣ. نأ ﺎﻣﻛﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻣﻛوﺣ تﻲﺗﻟا رﯾدﻣﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣ لﺛﻣ ﺔﯾﺳﺎﯾﻗ ﺔﻣﻛوﺣ تارﯾﻐﺗﻣ نﻣﺿﺗﺗ
يذﯾﻔﻧﺗﻟا تﻠﺷﻓ نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا قوﻘﺣو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ لﻼﻘﺗﺳاوﻲﻓ بﺳﺎﻧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟا لﻛﯾھ فﺻو
ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ ﺎﻣﻧﯾﺑ ،كوﻧﺑﻟاﻲﻓ تﺣﺟﻧ كوﻧﺑﻟاﻲﻓ كﻟذﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو لﺿﻓأ كوﻧﺑﻟا نوﻛﺗﺳ
ﺔﮭﺟاوﻣﻟ ادادﻌﺗﺳاﺔﻣزﻷا كﻟذو ﺔﻣدﺎﻘﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻊﻣ ،رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﻔﯾظو ﺔﻧﺎﻛﻣو ةدوﺟ نﯾﺳﺣﺗﻟ
رﯾدﻣﻟا دوﺟو ﻰﻟإ ةرﺎﺷﻹايذﯾﻔﻧﺗﻟا (CEO) ا رﯾدﻣورطﺧﻟ (CRO) طﺧﻟا سﻔﻧ ﻰﻠﻋﻲﻓ مﯾظﻧﺗﻟا
ﺎﻣھرﯾرﻘﺗ ﺎﻣدﻘﯾو كﻧﺑﻟا لﺧاد ةرﺷﺎﺑﻣةرادﻹا سﻠﺟﻣ ﻰﻟإ .
- ﺔﺳارد(Dalla , 2012)
ةءﺎﻔﻛ ﻰﻠﻋ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ رﺛأ ﺔﻓرﻌﻣ ﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗ نﯾﺑ رطﺎﺧﻣﻟا لﻣﺣﺗ
كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓ تﻧﺎﻛو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو]٢٠٠١-٢٠١١ [ ﺔﻧﯾﻌﻟا تﻠﻣﺷو ،)٦١ ( كﻧﺑ
ﻲﻣﻼﺳإ ،)٢٨٩ ( لﻣﻌﺗ ﺔﯾرﺎﺟﺗ كوﻧﺑﻲﻓ ﻟود نأ ﺢﺿوﺗ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟو تارﺎﻣﻹا لﺎﻣﻟا سأر
ﻲﻓ كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻲﻓ ﻟا تﻻدﻌﻣ عﺎﻔﺗراو لوﺻﻷا لﻛﯾھ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣ لﻗأ ﻊﺿو ﺔﻟوﯾﺳ
رﯾﺛﺄﺗﻟا رﺧؤﯾ اذھو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟﺎﺑ ةرﺛﻌﺗﻣﻟا ضورﻘﻟا ضﺎﻔﺧﻧاوﻲﺑﺎﺟﯾﻹا ﻰﻠﻋ
ةءﺎﻔﻛﻟا ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗ ﺎﮭﻟ سﯾﻟ ﺎﮭﻧﻛﻟو ﯾﺣﺑرﻟا، ﻊﻣو لﺎﻣﻟا سأر ﺔﺑﺳﻧ عﺎﻔﺗراﻲﻓ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا
لوﺣﺗﻟا ﻰﻟإ ىدؤﺗ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔطﺷﻧﻲﻓ لوﺻﻷا)ﺢﺑرﻟا دﯾﻟوﺗ ( هذھوﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا دﯾزﺗ نﻣ
ةرﺛﻌﺗﻣﻟا ضورﻘﻟا نﻣو ﺔﯾﺣﺑرﻟا.
- ﺔﺳارد(Hussain & Al-Ajmi, 2012)
لﯾﻟدﻟ لوﺻوﻟا ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا فدﮭﺗﻲﻧادﯾﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نﻲﻓ كوﻧﺑﻟاﻲﺗﻟا
لﻣﻌﺗﻲﻓ ﺔﻣﺋﺎﻗ ثﺣﺑﻟا ةادأ تﻧﺎﻛو نﯾرﺣﺑﻟاﻟ ءﺎﺻﻘﺗﺳﻻا ﺔﻧﯾﻌنﻣ طﻣﻼﺳﻹا لﯾوﻣﺗﻟا ﺔﺑﻠ
ﻣﺗ ﻰﻟوﻷا نﯾﺗﻋوﻣﺟﻣ ﻰﻟإ مﮭﻣﯾﺳﻘﺗ كوﻧﺑﻟا لﺛﻣﺗ ﺔﯾﻧﺎﺛﻟاو ﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا لﺛﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ، تﻧﺎﻛو
ءﺎﺻﻘﺗﺳﻻا ﺔﻣﺋﺎﻗ نﻣ فدﮭﻟا كﻧﺑﻟا عوﻧﺑ ﺎﮭطﺎﺑﺗراو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ رﺎﺑﺗﺧا، و ﺎﻣ اذإ
،رطﺎﺧﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗو لﯾﻠﺣﺗو دﯾدﺣﺗو ،رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإو مﮭﻓ ﻰﻠﻋ رﯾﺛﺄﺗ ﺎﮭﻟ تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟا كﻠﺗ تﻧﺎﻛ
ﺔﺑﺎﻗرﻟاو ﺎﮭﯾﻠﻋﯾﻠﺣﺗوﻻا رطﺎﺧﻣ ل ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟو نﺎﻣﺗﺋ ةرادإو رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺢﺿاو مﮭﻓ كﺎﻧھ نأ
رطﺎﺧﻣﻟا . كﻟذ ءوﺿ ﻲﻓو رطﺎﺧﻣﻟا مھأ دﯾدﺣﺗ مﺗﻲﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﮫﺟاوﺗﯾﻣﻼﺳﻹا ھو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو
ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ. نأ دﺟوو فﻼﺗﺧا كﺎﻧھيوﻧﻌﻣ ﻲﻓ كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا
ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻲﻓ ادإو مﮭﻓرطﺎﺧﻣﻟا ةر. نأ ﺎﻣﻛ رطﺎﺧﻣﻟا تﺎﯾوﺗﺳﻣﻲﺗﻟا ﮫﺟاوﺗ
كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ﺔﺻﺎﺧﺑو لﯾﻐﺷﺗﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا نﻣ ﻰﻠﻋأ.
-) ، ﻎﯾﺎﺻﻟا دﺎﻣﻋ ،ﻰﺟﻠﯾﻣﻟا مﺎﺷھ ﺔﺳارد٢٠١٢(
ﺔﻔﺻﺑ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ ﺎﮭﺗررﻗ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗو لﯾﻠﺣﺗو ﺔﺳارد ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗ
ﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣو ،ﺔﻣﺎﻋ لزﺎﺑ تاررﻘﻣﻟ ً ﺎﻘﻓو ٣ ﺔﯾﺎﻔﻛ ىدﻣ ﻰﻠﻋ مﻛﺣﻟا فدﮭﺑ كﻟذو ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻔﺻ
حﺎﺻﻓﻹا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﻧﯾﻋ لﺛﻣﺗو ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟاو مﺋاوﻘﻟا ﻲﻓ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا رطﺎﺧﻣ ن
ﺔﺳاردﻟا)٥٠ ( ﺎﮭﻧﻣ ةدرﻔﻣ)٢٠ ( ،ﺔﯾرﺻﻣﻟا تﺎﻌﻣﺎﺟﻟﺎﺑ لﯾوﻣﺗﻟاو ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ةذﺗﺎﺳأ نﻣ ةدرﻔﻣ
)٢٠ ( نﻣ ةدرﻔﻣيرﯾدﻣ نﺎﻣﺗﺋﻻا ،ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟﺎﺑ)١٠ ( مھرﺎﺑﺗﻋﺎﺑ نﯾﯾﻟﺎﻣﻟا نﯾﻠﻠﺣﻣﻟا نﻣ ةدرﻔﻣ
ﻲﻣدﺧﺗﺳﻣ مﺋاوﻘﻟا ﮫﻧﺄﺑ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟو ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا لﻣﺎﻛﺗﻣ رﺎطإ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ىدﻟ دﺟوﯾ ﻻ
حﺎﺻﻓﻺﻟ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ نﻋ، ورطﺎﺧﻣﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ ﺔﯾﻣھأ دﺟوﺗ ا نﻣ ﺔﻟوﯾﺳﻟ
لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا ﻊﻗاو٣ ، ﺎﻣﻛوﺗ حرﺗﻘﻣﻟا رﺎطﻺﻟ ﺔﯾﻠﻋﺎﻓ دﺟحﺎﺻﻓﻺﻟ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ نﻋ
ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ.و وﺣﻧ ﺔﻣﺗﮭﻣﻟا ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا فارطﻷا نﯾﺑ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣإ ﺔﻟﻻد تاذ قورﻓ دﺟوﺗ
ﺔﯾﺎﻔﻛ ىدﻣ ﺔﯾﻠﻋﺎﻓوحﺎﺻﻓﻹا ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ نﻋ.
١٠
- ﺔﺳارد(Rahman, et al., 2013)
ﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا رﺎﺑﺗﺧا ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗ تﺎﺳرﺎﻣﻣو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﯾﻠﻣﻋو ﺔﻣﻛوﺣﻟا نﯾ
نﻣﺿﺗﺗ ﺔﻧﯾﻋ لﻼﺧ نﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ)١٧ ( كﻧﺑﻲﻣﻼﺳإ ﻲﻓ ،ﺎﯾزﯾﻟﺎﻣ)٣ ( كوﻧﺑﻲﻓ ،رﺻﻣ
ءﺎﺻﻘﺗﺳا ﺔﻣﺋﺎﻗ ثﺣﺑﻟا ةادأو)٣٠٠ ( ﺔﻋزوﻣ ءﺎﺻﻘﺗﺳا ﺔﻣﺋﺎﻗﻲﺗﻵﺎﻛ )٢٥٥ ( ،ﺎﯾزﯾﻟﺎﻣ)٤٥ (
ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تءﺎﺟو رﺻﻣ: كوﻧﺑﻟا نأﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻲﻓ او ﺎﯾزﯾﻟﺎﻣ كوﻧﺑﻟﻲﻓ ةءﺎﻔﻛ ﻰﻠﻋ رﺻﻣﻲﻓ
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﯾﻠﻣﻋﻲﺗﻟا ﯾﯾﻘﺗو لﯾﻠﺣﺗو ،رطﺎﺧﻣﻟا دﯾدﺣﺗو ةرادإو مﮭﻓ نﻣﺿﺗﺗ ،رطﺎﺧﻣﻟا م
رطﺎﺧﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟاو، نأو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ﺔﻛرﺎﺷﻣﻲﻓ نوﻛﺗ رﯾﺑﻛ رﺛأ ﺎﮭﻟ ﻲﻓ كوﻧﺑﻟا
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻲﻓ ﺑﺗ نﻛﻣﯾ اذھو رﺻﻣ نﻋ ﺎﯾزﯾﻟﺎﻣنﺄﺑ هرﯾر رطﺎﺧﻣ ةرادإ هذھ ﻲﻓﻟاﮭﻣﯾظﻧﺗ مﺗﯾ كوﻧﺑ
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ لوﺋﺳﻣ نأ ثﯾﺣ رطﺎﺧﻣﻟا ن رﯾرﻘﺗﻟاو ﺔﺑﺎﻗرﻟاو سﺎﯾﻗو دﯾدﺣﺗﻟ ًادﯾﺟRisk
Management Officer هرﯾرﻘﺗ مدﻘﯾو ﺔﻣﺎﮭﻟا رطﺎﺧﻣﻟا لﻛ ﻊﯾﻣﺟﺗ ن ﻻوﺋﺳﻣ نوﻛﯾ
ةرﺷﺎﺑﻣﻰﻟإ نﯾرﯾدﻣﻟا. ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا ترﺎﺷأودوﺟو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ ﻊﻣ ﺔﯾوﻧﻌﻣ ﺔﻗﻼﻋ
ﺎﻣﻣ ﺎﻔﻛﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﻓﺎﻘﺛ مﻋداو كوﻧﺑﻟا هذﮭﻟ ةءﺔﯾﺳﻓﺎﻧﺗﻟا ةردﻘﻟا نﻣ دﻛﺄﺗﻟ ﺎﮭ .
- ﺔﺳارد(Shafique, et al., 2013)
كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ ﻲﻓ فﻼﺗﺧﻻا ىدﻣ ﺔﻓرﻌﻣ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗ
ط ن تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا ﻊﻣﺟ ﺔﻘﯾرط تدﻣﺗﻋاو ،نﺎﺗﺳﻛﺎﺑ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟاو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا مﺋاوﻗ قﯾر
نﻣ ﺔﻧﯾﻋ ﻰﻠﻋ ءﺎﺻﻘﺗﺳﻻا)٨٢ ( ﻰﻟإ ﺔﻣﺳﻘﻣ ةدرﻔﻣ)٢٢ ( ،ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا نﻣ)٦٠ ( ن
رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رطﺎﺧﻣو نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ نﻣ لﻛ ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نأ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟو ،ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا
ﻲﻓ فﻠﺗﺧﺗ ﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟاو دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ رطﺎﺧﻣو ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣو قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣو
ﻧﺑﻟا كوﻧﺑﻟا نﻣ لﻛ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ نأ ﻰﻧﻌﻣﺑ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ن ﯾﻣﻼﺳﻹا كو
نﺎﺗﺳﻛﺎﺑ ﻲﻓ ءاوﺳ دﺣ ﻰﻠﻋ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا .
- ﺔﺳارد(Monki, et al., 2014)
سﺎﯾﻗ ﺔﯾﻔﯾﻛ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗ نﻋ حﺎﺻﻓﻹاوةرادإ ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟﺎﺑ رطﺎﺧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ
لﯾﻐﺷﺗﻟاو قوﺳﻟاو نﺎﻣﺗﺋﻻا ﻲﻓ كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻰﻠﻋ ﺔﻧﯾﻌﻟا لﻣﺗﺷﺗو طﺳوﻷا قرﺷﻟا لود ﺔﻘطﻧﻣﺑ
)٢٣ ( كﻧﺑﻲﻣﻼﺳإ كوﻧﺑﻟا ﮫﺑﺎﺷﺗ ﻠﻋ ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا مھأ صﺧﻠﺗﺗو ءﺎﺻﻘﺗﺳا ﺔﻣﺋﺎﻗ مادﺧﺗﺳﺎﺑﺔﯾﻣﻼﺳﻹا
ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا عاوﻧﻷاﻲﺗﻟا ﺎﮭﮭﺟاوﺗ . رطﺎﺧﻣ ﺎﮭﯾﻠﺗ ﺔﯾﻣھأ رﺛﻛﻷا ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ًﻼﺛﻣ مدﻋ
نﯾﻧاوﻘﻟﺎﺑ مازﺗﻟﻻامﺛ ﯾﻣھأ لﻗأ قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣ تﻧﺎﻛ ﺎﻣﻧﯾﺑ ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟاو نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ
ﻊﻣ كوﻧﺑﻟا كاردإﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﯾﻣھﻷ رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺔﻟﺎﻌﻔﻟا ةرادﻹاﻲﻓ ءادأ نﯾﺳﺣﺗو فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا ضﻔﺧﻲﻓ
كﻧﺑﻟا.
٢/٢: تﻟوﺎﻧﺗ تﺎﺳاردﺔﻣزﻷا نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاءادأ كوﻧﺑﻟا
- ﺔﺳارد(Parashar & Venkatesh, 2010)
كوﻧﺑﻟا ءادأ نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ءﺎﻧﺛأو لﺑﻗ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاوﺔﻣزﻷا
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔطﺑﺗرﻣﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا بﺳﻧﻟا مادﺧﺗﺳﺎﺑلﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛةءﺎﻔﻛﻟا، ، ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ
ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ، ﻊﻓرﻟا ،ﺔﻟوﯾﺳﻟا ،لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣﻲﻟﺎﻣﻟا دﻟا ةرﺗﻓ تﻧﺎﻛو ﺔﻌﺑرأ ﺔﺳار
تاوﻧﺳ]٢٠٠٦ - ٢٠٠٩ [ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓ مﯾﺳﻘﺗ مﺗوﯾﺗرﺗﻓ لﺑﻗ ةرﺗﻓ نﺔﻣزﻷا ]٢٠٠٦ -٢٠٠٧ [
و ءﺎﻧﺛأ ةرﺗﻓﺔﻣزﻷا ]٢٠٠٨- ٢٠٠٩ [ لﻣﺗﺷﺗ ﺔﻧﯾﻌﻟا تﻧﺎﻛو)٦ ( كوﻧﺑﺔﯾﻣﻼﺳإ ،)٦ ( كوﻧﺑ
ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا لودﻟا نﻣﺿﺗﺗ ﺔﯾرﺎﺟﺗ : نﯾرﺣﺑﻟا تﯾوﻛﻟا تارﺎﻣﻹا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟو رطﻗﻲﺗﻵﺎﻛ:
فﻼﺗﺧا دﺟوﯾيوﻧﻌﻣ ﻲﻓ ءﺎﻧﺛأو لﺑﻗ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻠﻟ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ ﺔﺑﺳﻧﺔﻣزﻷا ﺎﻣﻧﯾﺑ تدﮭﺷ
كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ً ﺎﺿﺎﻔﺧﻧاﻲﻓ رﺛﻛأ ﮫﻧأ ﻻإ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ ﺔﺑﺳﻧﺎﻋﺎﻔﺗرا ﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا نﻋ
ءﺎﻧﺛأو لﺑﻗﺔﻣزﻷا ،و كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ءﺎﻧﺛأﺔﻣزﻷا رﺛﻛأ ﻰﻧﺎﻌﺗﻲﻓ أر ﺔﯾﺎﻔﻛ ﺔﺑﺳﻧ ﻊﻓرﻟاو لﺎﻣﻟا س
ﻲﻟﺎﻣﻟا ﺎﻣﻧﯾﺑ ﻲﻧﺎﻌﺗ رﺛﻛأ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟاﻲﻓ ﺢﺿاوﻟا نﻣو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا ﺔﺑﺳﻧ
ءﺎﻧﺛأﺔﻣزﻷا ﺎﻣﻧﯾﺑ فﻼﺗﺧا دﺟوﯾ يوﻧﻌﻣ ءﺎﻧﺛأ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣﺔﻣزﻷا ﻼﻛ
كوﻧﺑﻟا نﻣ نﯾﻋوﻧﻟا.
١١
-) ﻊﻓﺎﻧ لﺻﯾﻓ ﺔﺳاردﻲﻧﺎﻌﻟا ،٢٠١٠(
ﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗ بﺎﺑﺳأ ﻰﻠﻋ فرﻌﺗﻟا ﻰﻟإ ﺔﺔﻣزﻷا ءادﻷا ﻰﻠﻋ ﺎھرﯾﺛﺄﺗو ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاﻟﺎﻣﻟا
ﻲﻠﯾﻐﺷﺗﻟاو ﻰﻠﻋ ﺎھرﯾﺛﺄﺗ ىدﻣو ﺔﯾﻧدرﻷا كوﻧﺑﻠ ﻰﻠﺣﻣﻟا ﺞﺗﺎﻧﻟاﻲﻟﺎﻣﺟﻹاو ، تﻧﺎﻛﺳاردﻟا ةرﺗﻓ
)٢٠٠٥ - ٢٠٠٩ ( ﻲﻓ لﺛﻣﺗﺗ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋو)١٣ ( كﻧﺑيرﺎﺟ ،)٢ ( كﻧﺑﻲﻣﻼﺳإ تﻧﺎﻛو ،
ءادﻷا تارﺷؤﻣﻲﻠﯾﻐﺷﺗﻟا ﻲھ) :ﻟا ضورﻘﻰﻟإ ضورﻘﻟا ،ﻊﺋادوﻟاﻰﻟإ ﻲﻟﺎﻣﺟإ ﯾدﻘﻧﻟا ،لوﺻﻷا
لوﺻﻷا ﻲﻟﺎﻣﺟإ ﻰﻟإ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻاو ( ءادﻷا تارﺷؤﻣ تﻧﺎﻛ ﺎﻣﻧﯾﺑﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲھ) :ﻣﯾﻘﻟا ،مﮭﺳﻟا ﺢﺑر
ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا ،رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا ،ﺔﯾرﺗﻓدﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻰﻟإ ﺔﯾﻗوﺳﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ،مﮭﺳﻟا ﺢﺑر ﻰﻟإ ﺔﯾﻗوﺳﻟا
رﻌﺳ شﻣﺎھ ،نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا قوﻘﺣ ﺔﺑﺳﻧ ،ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا لوﺻﻷا ﻰﻟإ تﻻوﻣﻌﻟاو دﺋاوﻔﻟا تادارﯾإ ،ةدﺋﺎﻔﻟا
ﻓدﻣﻟا لﺎﻣﻟا سأر ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا ،ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا لوﺻﻷا ﻰﻟإ ﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا حﺎﺑرﻷا ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تءﺎﺟو ،عو
ﻟا ضﻌﺑ دوﺟو ﻲﻓ ﺔﯾﺋﺎﺻﺣﻹا ﺔﻟﻻدﻟا تاذ قورﻔبﺳﻧ ،ﻊﺋادوﻟا ﻰﻟإ تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻاو ﺔﯾدﻘﻧﻟا
ﻷا عوﻣﺟﻣ ﻰﻟإ ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا لوﺻﻷا اذھو ،ﺔﯾرﺗﻓدﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا ﻰﻟإ ﺔﯾﻗوﺳﻟا ﻣﯾﻘﻟا ،لوﺻﻊﺟر ﻟإ
ةرﺗﻓ ﻲﻓ ﻊﺋادوﻟا ﻰﻟإ ضورﻘﻟا ﺔﺑﺳﻧ فﻌﺿﺔﻣزﻷا رﯾﺑادﺗ ﺔﯾﻧدرﻷا كوﻧﺑﻟا ذﺎﺧﺗا مدﻋو ،ﺎھدﻌﺑ ﺎﻣو
ﺎﮭﺑﻧﺟﺗﺔﻣزﻷا تﺎﯾطﺎﯾﺗﺣﻻﺎﺑ ظﺎﻔﺗﺣﻻﺎﻛ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻊﻣ لﻼﺧ مﮭﺳﻷا ﺔﻣﯾﻗ ﻊﺟارﺗﺔﻣزﻷا .
- ﺔﺳارد(Zehri & AlHerch, 2013)
ھ رﯾﺛﺄﺗ دﯾدﺣ وھ ﺔﺳاردﻟا فدﺔﻣزﻷا كوﻧﺑﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا بﺳﻧﻟا ﻰﻠﻋ ً ادﺎﻣﺗﻋاﻲﺗﻟا نﻣﺿﺗﺗ)٢٦ ( عاوﻧأ سﻣﺧ لﻣﺷﺗ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ ﺔﺑﺳﻧ
ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓ تﻧﺎﻛو ،رطﺎﺧﻣﻟاو ﺔﯾﺣﺑرﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو لوﺻﻷا ةدوﺟو ةءﺎﻔﻛﻟا ﻰھو ﺔﻣﺎھ
)٢٠٠٥ - ٢٠٠٨ (ا ﺔﻧﯾﻋو ثﺣﺑﻟ)١١٠ (نﯾرﺣﺑﻟا ﺎﮭﻣھأ لود ةدﻋ نﻣ كﻧﺑ- تارﺎﻣﻹا - ندرﻷا
تﯾوﻛﻟا نﯾطﺳﻠﻓ ﺎﻛﯾرﻣأ . ﺔﻧﯾﻌﻟا تﻠﻣﺷو)٥٩ ( كﻧﺑﻲﻣﻼﺳإ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺋﯾھ رﯾﯾﺎﻌﻣ قﺑطﯾ
،ﺔﻌﺟارﻣﻟاو)٥١ (ﯾﻟودﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ قﺑطﯾ ىرﺎﺟﺗ كﻧﺑ نأ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تءﺎﺟو ،ﺔ كوﻧﺑﻟا
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺻو ً ارارﻘﺗﺳا رﺛﻛأ مﺎﻣأ ً ادوﻣﺔﻣزﻷا ﺔﻌﯾرﺷﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣ دوﺟوﻟ ً ارظﻧ مﺋﺎﻋد لﺿﻔﺑو
ﻲﻣﻼﺳﻹا لﯾوﻣﺗﻟا يذﻟا ﻰﻠﻋ ظﻓﺎﺣﯾرارﻘﺗﺳا ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا.
- ﺔﺳارد(Beach, et al., 2013)
رارﻘﺗﺳﻻاو لوﺻﻷا ةدوﺟو ةءﺎﻔﻛو لﺎﻣﻋﻷا جذوﻣﻧ نﯾﺑ ثﺣﺑﻟا اذھ نرﺎﻘﯾﻲﻓ كوﻧﺑﻟا
كوﻧﺑﻟاو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا مادﺧﺗﺳﺎﺑ زﻛرﻣﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ نﻣ تارﺷؤﻣﻲﻟﺎﻣﻟا تﻧﺎﻛو ،لﺧدﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗو
ﺔﻧﯾﻌﻟا ةرﺗﻓ)١٩٩٥- ٢٠٠٩ ( ﺔﻧﯾﻌﻟا لﻣﺗﺷﯾو)٥٠٠ ( نﻣﺿﺗﺗ كﻧﺑ)٤٢٢ ( ، ىرﺎﺟﺗ كﻧﺑ)٨٨ (
كﻧﺑﻲﻣﻼﺳإ نﻣ)٢٢ ( ﺔﯾدوﻌﺳﻟاو نﻣﯾﻟاو رﺻﻣو ندرﻷاو نﯾرﺣﺑﻟاو ارﺗﻠﺟﻧا لﻣﺷﺗو ﺔﻟود
ﻧﺑﻟا ءادأ سﺎﯾﻗ مﺗﯾ ﺎﯾﻛرﺗو سﻧوﺗو ﯾﺳﯾﻧودﻧاو ﺎﯾزﯾﻟﺎﻣو لﻼﺧ كوﺔﻣزﻷا و ﺔﯾﻠﺣﻣﻟاﺔﻣزﻷا ﯾﻟﺎﻣﻟا
ﻣﻟﺎﻌﻟاﺔﯾ . نأ ﺔﺳاردﻟا ﺋﺎﺗﻧ تءﺎﺟو كوﻧﺑﻟاﯾﻣﻼﺳﻹا ﺎھؤادأ ءﺎﻧﺛأ لﺿﻓأﺔﻣزﻷا سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ
لوﺻﻷا ةدوﺟو لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ.
- ﺔﺳارد(Elsiefy, 2013a)
ﺔﯾﺣﺑرﻟا تاددﺣﻣ دﯾدﺣﺗ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا فدﮭﺗﻲﻓ و ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻲﻓ ،رطﻗ
ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓ تﻧﺎﻛو)٢٠٠٦ - ٢٠١١ ( ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ تﻧﺎﻛو ،٦ كوﻧﺑﻲﻓ ،رطﻗ٤ كوﻧﺑ
،ﺔﯾرﺎﺟﺗ٢ ﺔﻠﻘﺗﺳﻣﻟا تارﯾﻐﺗﻣﻟا تﻧﺎﻛو ،ﻰﻣﻼﺳا كﻧﺑﻲھ: ﺔﻟوﯾﺳﻟا ،كﻧﺑﻟا مﺟﺣ ،لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ
نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ ،لﯾوﻣﺗﻟا ةرادإ ،لوﺻﻷا عوﻧﺗ ، ﺔﻔﻠﻛﺗﻟا ةءﺎﻔﻛ ، لوﺻﻷا ةدوﺟ ،. كﺎﻧھ نأ ﺎﻣﻛ
تارﯾﻐﺗﻣ لﻛﯾﮭﻟا نﻣﺿﺗﺗ رﯾوطﺗﻲﻠﯾوﻣﺗﻟا لﺎﻣﻟا قوﺳوورﺷؤﻣتا مﺧﺿﺗﻟا.وﻟاﻌﺑﺎﺗﻟا تارﯾﻐﺗﻣ
ﻲھ ﯾﺣﺑرﻟا تارﺷؤﻣﻲﺗﻟاو ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣو لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ نﻣﺿﺗﺗ
ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣولوﺻﻷا رطﺎﺧﻣﻟﺎﺑ ﺔﺣﺟرﻣﻟا.نأ دﺟوو ﮭﻟ ﻔﻠﻛﺗﻟا ةءﺎﻔﻛو لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔ
رﯾﺛﺄﺗﻲﺑﻠﺳ ﻰﻠﻋﺗﻟا كوﻧﺑﻟا حﺎﺑرأو،ﺔﯾرﺎﺟﯾﺛﺄﺗ ﮭﻟ ﻟوﯾﺳﻟار ﻲﺑﻠﺳ كوﻧﺑﻟا حﺎﺑرأ ﻰﻠﻋﯾﻣﻼﺳﻹا
مدﻋ ﻰﻟإ رﯾﺷﯾ ﮫﻧﻛﻟو ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ دﺿ ﺔﯾﺎﻣ ﻰطﻌﯾ ﺔﻟوﯾﺳﻟا ﺔﺑﺳﻧ عﺎﻔﺗرا نﺄﺑ مﻋد ﺎﻣﻣ
ﻟاةءﺎﻔﻛ.دﺟوﯾ ﺎﻣﻛ رﯾﺑﻛ فﻼﺗﺧا كوﻧﺑﻟا نﯾﺑﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاوﻲﻓ ﺔﯾﺣﺑرﻟا تاددﺣﻣ.
١٢
- ﺔﺳارد(Al-Hares, 2013)
ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗءادأ ﺔﻧرﺎﻘﻣ و ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻲﺗﻟا لﻣﻌﺗﻲﻓ سﻠﺟﻣ
نوﺎﻌﺗﻟاﻲﺟﯾﻠﺧﻟا )تﯾوﻛﻟا - تارﺎﻣﻹا- ﺔﯾدوﻌﺳﻟا - نﺎﻣﻋ- رطﻗ - نﯾرﺣﺑﻟا( رﯾﺛﺄﺗوﺔﻣزﻷا ،ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا
ﻰﻠﻋ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ تﻧﺎﻛو)٧٥ ( نﻣﺿﺗﯾ كﻧﺑ)٥٥ (ﻧﺑ ،ىرﺎﺟﺗ ك)٢٠( كﻧﺑﻲﻣﻼﺳإ تﻧﺎﻛو ،
اردﻟا ةرﺗﻓ ﺔﺳ)٢٠٠٣ :٢٠١١ (بﺳﻧ مادﺧﺗﺳا مﺗو ﺔﯾﺣﺑرﻟا ، بﺳﻧ ،ةءﺎﻔﻛﻟا ﺔﺑﺳﻧ ، ﺔﻟوﯾﺳﻟا ﺔﺑﺳﻧ
، وﻣﻧﻟاوبﺳﻧ ﻼﻣﻟاءة ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟودوﺟوﺑ فﻼﺗﺧايوﻧﻌﻣ كوﻧﺑﻟا نﯾﺑﻟاو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻹا ﺔﯾﻣﻼﺳ
ﻲﻓ ﺔﯾﺣﺑرﻟا بﺳﻧﻼﻣﻟاوءة فﻼﺗﺧا دﺟوﯾ ﺎﻣﻧﯾﺑيوﻧﻌﻣ ﻲﻓ ةءﺎﻔﻛﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟا بﺳﻧ. نأو ءادأ
كوﻧﺑﻟاﻼﺳﻹاﺔﯾﻣ ءﺎﻧﺛأ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ءادأ نﻣ لﺿﻓأﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻟﺎﻋ بﺳﻧﺑ ﻊﺗﻣﺗﺗﻲﻓ سأر
ﺔﻟوﯾﺳﻟاو لﺎﻣﻟاواﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا نﻋ وﻣﻧ.
-) ،ﻰﺳﯾﻋ ﻰﻧﺑ دوﻣﺣﻣ دﻣﺣﻣ ،ﻰﻧﻐﻟا دﺑﻋ فﺳوﯾ ﺔﺳارد٢٠١٣(
نﺎﯾﺑ ﻰﻟإ ﺔﺳاردﻟا هذھ فدﮭﺗرﯾﺛﺄﺗ ﺔﻣزﻷا ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاكوﻧﺑﻟا ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ندرﻷا ﻲﻓ ﺔﻠﻣﺎﻌﻟا
ﻘﻣ ﺎھرﯾﺛﺄﺗﺑ ﻧرﺎﻰﻠﻋ كوﻧﺑﻟا ﺗﻟاﺔﯾرﺎﺟ ﺔﺳاردﻟا ﺔﻧﯾﻋ لﺛﻣﺗو ،)٢ ( ،ىرﺎﺟﺗ كﻧﺑ)٢ ( كﻧﺑﻲﻣﻼﺳإ
لﺑﻗ نﯾﺗرﺗﻓ ﻰﻟإ مﺳﻘﻧﺗ ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓوﺔﻣزﻷا )٢٠٠٠ ٢٠٠٦ ( لظ ﻲﻓﺔﻣزﻷا )٢٠٠٧ -
٢٠٠٩ ( ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا ﺔﺳاردﻟا تﻣدﺧﺗﺳاو لﺛﻣ ،ﺔﯾﻧوﯾدﻣﻟا ﺔﺑﺳﻧ ،ﺔﯾﺣﺑرﻟا بﺳﻧ ،ﺔﻟوﯾﺳﻟا بﺳﻧ
ﺔﺑﺳﻧوﻷا ةدوﺟ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تءﺎﺟو ،قوﺳﻟا بﺳﻧ ،طﺎﺷﻧﻟا بﺳﻧ ،لوﺻ نﺄﺑ ءادﻷاﻲﻟﺎﻣﻟا
فرﺎﺻﻣﻠﻟﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ءادأ نﻣ لﺿﻓأكوﻧﺑﻟا ﺗﻟا ﺔﯾرﺎﺟ لﺑﻗﺔﻣزﻷا ﻟ كﻟذو ، لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ ﺔﺑﺳﻧ
ﺔﯾﻧوﯾدﻣﻟا ﺔﺑﺳﻧ ، لوﺻﻷا ةدوﺟ. ﺎﻣﻛ ءادﻷا نأﻲﻟﺎﻣﻟا فرﺎﺻﻣﻠﻟﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا لﺿﻓأ نﻣ كوﻧﺑﻟا
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا لﺑﻗﺔﻣزﻷا نﻣ مﮭﺳﻟا ﺔﺻﺣ ، مﮭﺳﻠﻟ ﺔﯾرﺗﻓدﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟاو قوﺳﻟا بﺳﻧو ﺔﯾﺣﺑرﻟا بﺳﻧ ﻲﻓ
حﺎﺑرﻷا ، نأو ءادﻷا رارﻘﺗﺳاﻲﻟﺎﻣﻟا فرﺎﺻﻣﻠﻟﺔﯾﻣﻼﺳﻹا لظ ﻲﻓﺔﻣزﻷا نﻣ لﺿﻓأ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
كوﻧﺑﻟا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا.
٢/٣ تﻟوﺎﻧﺗ تﺎﺳاردةرادإ لظ ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣوﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاﺎھرﺛأو ﻰﻠﻋءادأ كوﻧﺑﻟا
-ﺳارد(Chazi & Syed , 2010)
كوﻧﺑﻟا نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﺳاردﻟا هذھ موﻘﺗﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاوﻲﻓ ءﺎﻧﺛأو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ
ﺔﻣزﻷا مادﺧﺗﺳا مﺗو ،ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا)٢٧ ( كﻧﺑﻲﻣﻼﺳإ ،)٢٧ ( ىرﺎﺟﺗ كﻧﺑةددﻌﺗﻣ لود ﻲﻓ )
شﯾدﻼﺟﻧﺑ نﯾرﺣﺑﻟا ﺎﯾﻧﺎطﯾرﺑ ﺎﯾﺳﯾﻧودﻧا تﯾوﻛﻟا ﺎﯾزﯾﻟﺎﻣ نﺎﺗﺳﻛﺎﺑ- رطﻗ
ﺔﯾدوﻌﺳﻟا تارﺎﻣﻹا- نﻣﯾﻟا( ةرﺗﻓ ﻰطﻐﺗ ﺔﺳاردﻟا هذھو)٢٠٠٥ ٢٠٠٨ (مادﺧﺗﺳا مﺗو ﺔﺑﺳﻧ
لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗﻻ ﺎﻘﻓو لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ كوﻧﺑﻠﻟ رطﺎﺧﻣﻟا لﯾﻠﺣﺗﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ردﺻﻣو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو
ﮫﯾﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا نﻛﻣﯾﻲﻓ ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا بﺳﻧﻟا تﻧﺎﻛو ،لﻣﺗﺣﻣﻟا سﻼﻓﻹﺎﺑ ؤﺑﻧﺗﻟاﻲﻓ ھ ﺔﺳاردﻟا
) ﻊﻓرﻟا ﺔﺑﺳﻧﻲﻟﺎﻣﻟا- دارﯾﻹا لﻣﺟﻣ ﺔﺑﺳﻧ ﺔﯾﺣﺑرﻟا بﺳﻧ)لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ- لدﻌﻣ
ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا ( ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟو نﺄﺑ كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ً ﺿرﻌﺗ لﻗأرطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺎﮭﻧﻛﻟو
رﯾﻏ ﺔﮭﺟاوﻣ ﻰﻠﻋ ةردﺎﻗيأ رﯾﺛﺄﺗﻲﺑﻠﺳ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻸﻟ ﻊﻣ ﺔﯾﺣﺑرﻟا ﺔﺑﺳﻧ ضﺎﻔﺧﻧا)دﻌﻣ ل
لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ(.
- ﺔﺳارد(Bitar, 2013)
ﺔﺳاردﻟا فدﮭﺗ دﯾدﺣﺗ ﻊﻓرﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو لﺎﻣﻟا سأر تﺎﺑﻠطﺗﻣ رﯾﺛﺄﺗﻲﻟﺎﻣﻟا ﯾﻗﺎﻔﺗﻻ ﺎﻘﻓو
لزﺎﺑ٣ كوﻧﺑﻟا نﯾﺑ ﮫﺑﺎﺷﺗﻟاو فﻼﺗﺧﻻا ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟا ﻊﻣ كوﻧﺑﻟا عﺎطﻗ رارﻘﺗﺳا ﻰﻠﻋﯾﻣﻼﺳﻹا
ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟاو ﺔﻧﯾﻌﻟا لﺛﻣﺗو)١٤٨٧ ( ، ىرﺎﺟﺗ كﻧﺑ)١٤٦ (ﻲﻣﻼﺳإ كﻧﺑ لﻼﺧ)٧٦ (ﻟود
ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓ تﻧﺎﻛو)٢٠٠٥ - ٢٠١٠ ( ﺞﺋﺎﺗﻧﻟا تءﺎﺟونﺄ ﻠﻋ ً ﺎﯾﺑﺎﺟﯾإ رﺛؤﯾ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﺑﺳﻧ
سﺎﯾﻘﻣنﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ رارﻘﺗﺳاو لﺎﻣﻟا سأر نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻠﻟ لﯾﻟد دﺟوﯾ نﻛﻟو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻠﻟ
كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا.أ ﻣﻛ كوﻧﺑﻟا نﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ضﻔﺧﻧﻣ لدﻌﻣ ﺎﮭﯾدﻟ ﺔﯾﻟﺎﻌﻟا لﺎﻣﻟا سأر بﺳﻧ ﻊﻣ
ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟاو لوﺻﻷا ﻠﻋ دﺋﺎﻌﻠﻟ. نأو ﺔﻟوﯾﺳﻟا بﺳﻧ
سﺎﯾﻘﻣ ﻊﻣ ً ﺎﯾﺑﺎﺟﯾإ طﺑﺗرﺗنﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ كوﻧﺑﻠ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ لﯾدﻌﺗو
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻟا كوﻧﺑﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﺔﯾرﺎﺟﺗ.
١٣
- ﺔﺳارد(Elsiefy, 2013b)
كوﻧﺑﻟا ءادأ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﻟإ ﺔﺳاردﻟا فدﮭﺗﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﻊﻣﻲﻓ تﻧﺎﻛو ،رطﻗ
ﺔﺳاردﻟا ةرﺗﻓ)٢٠٠٦ - ٢٠١٠( ﺎھددﻋو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا مادﺧﺗﺳا مﺗو ،)١٨ ( مﺳﻘﻧﺗو ﺔﯾﻟﺎﻣ ﺔﺑﺳﻧ
ﻰھو تﺎﻋوﻣﺟﻣ سﻣﺧ ﻰﻟإ :،ﺔﻟوﯾﺳﻟا ،ةءﺎﻔﻛﻟا ،لوﺻﻷا ةدوﺟ ، ﺔﯾﺣﺑرﻟالﺎﻣﻟا سأر ﯾﺎﻔ،
ﺔﻧﯾﻋو رطﺎﺧﻣﻟاو ﺔﺳاردﻟا )٣ ( كوﻧﺑﺔﯾﻣﻼﺳإ ،)٥ (ﺔﯾرﺎﺟﺗ كوﻧﺑ ﺔﺳاردﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ تءﺎﺟو ، نﺄﺑ
كوﻧﺑﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا تﺎﺑﺛ لﻗأﻲﻓ ﺔﺣﺟرﻣﻟا لوﺻﻷا ﻰﻠﻋ دﺋﺎﻌﻟا ضﺎﻔﺧﻧا لﺛﻣ ﺔﯾﺣﺑرﻟا وﻣﻧ تﻻدﻌﻣ
رطﺎﺧﻣﻟﺎﺑﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ،ﺎﻣأ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻟإ دﺋﺎﻌﻟا ﺔﺑﺳﻧﺳﻧ و ضورﻘﻟا ﺔﺑ
ةرﺛﻌﺗﻣﻟاﺔﻌﻔﺗرﻣ كوﻧﺑﻠﻟ ﯾرﺎﺟﺗﻟاكوﻧﺑﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﯾﻣﻼﺳﻹا، تﻧﺎﻛو تارﺷؤﻣﻟاةءﺎﻔﻛ كوﻧﺑﻟا
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ةءﺎﻔﻛ رﺛﻛأﻲﻓ نﺈﻓ اذھ ﻊﻣو ،ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا نﻋ لوﺻﻷا نﻣ ةدﺎﻔﺗﺳﻻا كوﻧﺑﻟا
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا نﻣ ً اررﺿﺗ رﺛﻛأﺔﻣزﻷا ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟﺎﺑرﯾﺷﯾ ﺎﻣﻛ ، لﺧدﻟا رﺷؤ
ﯾﻐﺷﺗﻟاﻲﻠ ﻰﻠﻋأ ةءﺎﻔﻛ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻠﻟ لﺑﻗﺔﻣزﻷا دﻌﺑﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﺔﻣزﻷا. ﺎﻣأﻟوﯾﺳﻟا تارﺷؤﻣ
كوﻧﺑﻟا تﻧﺎﻛﻓ ﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﻟوﯾﺳ لﻗأ نﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا. ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑورطﺧﻟا تارﺷؤﻣ نأ دﺟو
كوﻧﺑﻟا ﯾﻣﻼﺳﻹا ﯾدﻟ أ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛﻰﻠﻋ ﻊﻓر ﺔﺑﺳﻧوﻲﻟﺎﻣ كوﻧﺑﻟا نﻋ لﻗأ ﺗﻟاﯾرﺎﺟ.
ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ﺔﺳاردﻟا ﮫﻣدﻘﺗ ﺎﻣو ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا ﻰﻠﻋ قﯾﻠﻌﺗﻟا
تﻟوﺎﻧﺗ ﺔﻋوﻣﺟﻣﻟاﻰﻟوﻷا نﻣ ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا ءادأ نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا ﻣﻛوﺣو ةرادإ
ﺎﻣﻧﯾﺑ ،كوﻧﺑﻟا ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا ﺔﻋوﻣﺟﻣﻟا تﻟوﺎﻧﺗنﻣ ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷاكوﻧﺑﻟا ءادأو لﯾﻠﻘﻟاو
ﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا نﻣﺔﻘ نﯾﺑ تﻌﻣﺟ ءادأ نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷاو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ
كوﻧﺑﻟا مﺗ ﻲﺗﻟاو ﺎﮭﻟوﺎﻧﺗ ﺔﺛﻟﺎﺛﻟا ﺔﻋوﻣﺟﻣﻟا ﻲﻓ.
و تﻧﺎﻛﺞﺋﺎﺗﻧﻟا مھأ تﺎﺳاردﻟا هذھ ﺎﮭﯾﻟإ تﻠﺻوﺗ ﻲﺗﻟا ﻲھ: -
- ا لﯾﻠﺣﺗو رﯾدﻘﺗ ﻲﻓ كوﻧﺑﻟا نﯾﺑ ةرﯾﺑﻛ ﺔﯾوﻧﻌﻣ قورﻓ دوﺟوﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟاو رطﺎﺧﻣﻟﺎﮭﯾ و تﻧﺎﻛ
كوﻧﺑﻟاﻠﻋ ﺔﺟرد نﻣ ﺔﯾﻟﺎﻋدﯾدﺣﺗو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﻲﻓ ةءﺎﻔﻛﻟاﺎھ رﯾدﻘﺗوﺎھ.
- و لزﺎﺑ تاررﻘﻣ قﺑطﺗ كوﻧﺑﻟا نأ٢ ﺎھدﺎﻌﺑأ ﺔﻓﺎﻛﺑ ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﺑﺎﻗرﻟﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا، ﺎﻣﻛ كوﻧﺑﻟا نأ
ﺗ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاقوﻔ ﻰﻠﻋ يذﻟا ةءﺎﻔﻛﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣ ﻲﻓ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا ةرادإ تاودأ رﯾوطﺗ ﻲﻓ لﺛﻣﺗ
تﺎﺟﺎﯾﺗﺣا ﺔﯾﺑﻠﺗﻟ رطﺎﺧﻣﻟا قوﺳﻟا.
- ﻹا كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ لﺿﻓأ ﺔﻟوﯾﺳﻟا ﺔﺑﺳﻧﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟﺎﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺔﯾﻣﻼﺳ ﻊﻣﯾﻣھأ دوﺟو
لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا ﻊﻗاو نﻣ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ٣.
- ﺔﯾﻣھأ رﯾدﻣﻟا دوﺟويذﯾﻔﻧﺗﻟا (CEO)رﯾدﻣو رطﺎﺧﻣﻟا (CRO) مﯾظﻧﺗﻟا ﻲﻓ طﺧﻟا سﻔﻧ ﻰﻠﻋ
كﻧﺑﻟا لﺧاد نأ ﻰﻠﻋﻟإ ﺎﻣھرﯾرﻘﺗ ﺎﻣدﻘﯾ ةرادﻹا سﻠﺟﻣ.
- دوﺟو يوﻧﻌﻣ فﻼﺗﺧا كوﻧﺑﻟا ﻊﻣ ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ ﮭﺗرادإو رطﺎﺧﻣﻟا مﮭﻓ ﻲﻓ
ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا وﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا ﺎﮭﺗﺎﻣدﺧ مﯾدﻘﺗ بﯾﻟﺎﺳأ ﻲﻓ.
- لزﺎﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣ ﺢﺟﻧﺗ مﻟ٢ تﺎﻣزﻷا نﻣ كوﻧﺑﻟا ﺔﯾﺎﻣﺣ ﻲﻓﺔﯾﻟﺎﻣﻟا .ﻗود كوﻧﺑﻟا تﮭﺟاو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا
تﺎﺑوﻌﺻ ةدﯾدﻋزﺎﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣ قﯾﺑطﺗ دﻧﻋل٢. ءادأ نﺎﻛو ءادأ نﻣ لﺿﻓأ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا
ﺔﻣزﻷا ءﺎﻧﺛأ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﺎﮭﻧﻷ ظﻓﺎﺣﺗﻔﺧﻧا ﻰﻠﻋ ةرﺛﻌﺗﻣﻟا ضورﻘﻟا ﺔﺑﺳﻧ ضﺎ
رطﺎﺧﻣﻟاو. ﺎﻣﻛكوﻧﺑﻟا نأ ﯾﻣﻼﺳﻹا ﮭﯾدﻟ ﺔﯾﺎﻔﻛ ﻲﻓرﺛﻛأ لﺎﻣﻟا سأر لﻗأ ﻲﻟﺎﻣ ﻊﻓر ﺔﺑﺳﻧو
كوﻧﺑﻟا نﻋ ﯾرﺎﺟﺗﻟا ﺔﻣزﻷا دﻌﺑو لﺑﻗ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا.
نﯾﺑ فﻼﺗﺧﻻا ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ﺔﺳاردﻟاو ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا
ﺔﻘﺑﺎﺳﻟا تﺎﺳاردﻟا مظﻌﻣ نﺄﺑ لوﻘﻟا نﻛﻣﯾو تﻣدﺧﺗﺳا ﺔﯾﺋﺎﺻﻘﺗﺳﻻا ﺔﺳاردﻟا ثﺣﺑﻠﻟ ةادﺄﻛ
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ رﺛأو ﺔﻗﻼﻋ دﯾدﺣﺗ ﻰﻟإ فدﮭﺗﻓ ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا ﺔﺳاردﻟا ﺎﻣأ
ﯾﺑطﺗ ﺔﺳارد لﻼﺧ نﻣو ﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا دﻌﺑو لﺑﻗ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاوﻧﯾﻌﻟ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ ﺔﺋﯾﺑ ﻲﻓ ﺔﯾﻘ كوﻧﺑﻟا ن
نﻣ دﯾدﻌﻟا ﻲﻓ ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا لﻼﺧو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟاو مﺋاوﻘﻟا لﻼﺧ نﻣ كﻟذو ﺔﯾﺑرﻌﻟا لودﻟا
ﺎﮭﻧﻣ ﻲﺗﻟا ﻲﻟﺎﻣﻟا ءادﻷا تارﺷؤﻣ مادﺧﺗﺳﺎﺑو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا دﻌﺑو لﺑﻗ تاوﻧﺳ نﺎﻣﺔﯾﻧﻣز ةرﺗﻓ
١٤
ﻧﺑﻟا ﺎﮭﯾﻠﻋ لﺻﺣﺗ ﻲﺗﻟا ﻲﻓرﺻﻣﻟا نﺎﻣﺗﺋﻻا ةدوﺟردﻧﺎﺗﺳا ﺔﺳﺳؤﻣ فﯾﻧﺻﺗﻟ ﺎﻘﺑط كوو روﺑ كﻟذو
ﺔﯾﻘﯾﺑطﺗﻟا ﺔﺳاردﻠﻟ ﺔﻓﺎﺿإ رﺑﺗﻌﯾ .
ثﻟﺎﺛﻟا ثﺣﺑﻣﻟا :كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ
٣/١ كوﻧﺑﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ
٣/١/١ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ فﯾرﻌﺗ[ERM]
تﺎﯾدﺣﺗﻟا مھأ نﻣ رطﺎﺧﻣﻟا رﺑﺗﻌﺗﻲﺗﻟا ﻰﻠﻋ لﻣﻌﺗو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تادﺣوﻟا ﺎﮭﮭﺟاوﺗ
ﻟايدﺻﺗ ً ﻼﺑﻘﺗﺳﻣ ﺎﮭﺛودﺣ بﻧﺟﺗو ﺎﮭﻧﻣ صﻠﺧﺗﻠﻟ ﺎﮭﻟﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ضرﻌﺗﻧ :
ًﻻوأ : نﯾﺛﺣﺎﺑﻟا لﺑﻗ نﻣ فﯾرﻌﺗ(Bromiley, et al., 2014)
مﻗر لودﺟ)١(
نﯾﺛﺣﺎﺑﻟا ءﺎﻣﺳأ فﯾرﻌﺗﻟا
١ Dickinson,
2001
ﻲھ لﺧدﻣﻲﻠﻣﺎﻛﺗ ﯾﻓ ةرادﻺﻟ مظﺗﻧﻣ رطﺎﺧﻣﻟا لﻛﺑ قﻠﻌﺗﯾ ﺎﺗﻟا ﺎﮭﮭﺟاوﺗ
ﺔﻛرﺷﻟا.
٢ D’Arcy&Broga
n, 2001
ﻲھ ﺔﯾﻠﻣﻌﻟاﻲﺗﻟا ﺎﮭﻟﻼﺧ نﻣﻊﯾطﺗﺳﺗ تﺎﻣﯾظﻧﺗﻟا لﻛﻲﻓ تﺎﻋﺎﻧﺻﻟا فﻠﺗﺧﻣ
ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﺑﺎﻗرو مﯾﯾﻘﺗﺎﯾز ضرﻐﺑ رﯾﺻﻘﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻠﻋ مﯾظﻧﺗﻟا ﺔﻣﯾﻗ ةد
ونﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا لﺟأ نﻣ لﯾوطﻟا.
٣ Harrington, et
al., 2002
تﺄﺷﻧ ةرﻛﻓ ﻰھﻲﻓ رﺧاوأتﺎﻧﯾﻌﺳﺗﻟا ﺔﻛرﺷﻟا نﺄﺑﻲﻐﺑﻧﯾ دﯾدﺣﺗ ﺎﮭﯾﻠﻋ ﺎﻣ لﻛ
ﺔﯾﺳﻓﺎﻧﺗﻟاو ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا لﻣﺷﺗو رطﺎﺧﻣﻠﻟ ضرﻌﺗﯾو نﻣ ﺎﮭﺗرادﺈﺑ موﻘ
دﺣوﻣ رﺎطإ لﻼﺧ.
٤ Meulbroek,
2002
رطﺧﻠﻟ ﺔﻠﻣﺎﻛﺗﻣﻟا ةرادﻹالﻣﺷﺗ ﻟا رطﺎﺧﻣﻠﻟ رﯾدﻘﺗو دﯾدﺣﺗﺔﯾﻠﻛ ﻲﺗﻟا رﺛؤﺗ
ذﯾﻔﻧﺗ ﻰﻠﻋو ةﺄﺷﻧﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻰﻠﻋﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا كﻟذو ﺔﻛرﺷﻟا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ
ﺎﺧﻣﻟا كﻠﺗ ةرادﻹرط.
٥ Barton, et al.,
2002
ﻲھ لﻣﺎﻛﺗﻣ لﺧدﻣ ﻰﻟإ رطﺧﻟا ةرادﻹ قﯾﺿو أزﺟﻣ لﺧدﻣ نﻣ لوﺣﺗﻟا
ﻊﺳاو قﺎطﻧ ﻰﻠﻋ رﻣﺗﺳﻣ
٦ Verbregge, et
al., 2003
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإﺔﻛرﺷﻟا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ لﻛﻛ مﺎﺳﻗﻷا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ تﺳﯾﻟو
واذھ دﺎﻣﺗﻋﻻﺎﺑ ﻰﻠﻋ ﻲﻟﺎﻣﺟإ تﺎﻣازﺗﻟﻻا ﻘﺣﺗ ﻰﻠﻋ ةرادﻹا دﻋﺎﺳﺗ ﺔﻘﯾرطﺑ قﯾ
ﺔﻣﯾﻗ مﯾظﻌﺗﻟ ﺎﮭﻓادھألوﺻأ نﻣ ﺔﯾﻟﺎﻋ ﺔﺟرد ﻰﻟإ لوﺻوﻟا ﻰﻧﻌﻣﺑ ﺔﻛرﺷﻟا
بﻧﺎﺟﻟا مﯾﻋدﺗﻟ ﺔﯾﻧازﯾﻣﻟا نﻣ رﺳﯾﻷا فرطﻟا مادﺧﺗﺳﻻ ﺔﻟوﺎﺣﻣﻛ قﯾﺳﻧﺗﻟا
نﻣﯾﻷا ًﺎﻌﺑﺗ و لﯾوﻣﺗﻟا ﺔﯾرظﻧﻲﻓ ﺔﻣﯾﻘﻟا قﻠﺧ مﺗﯾ نﺎﯾﺣﻷا بﻠﻏأ.
٧ Liebenberg &
Hoyt, 2003
لﺧدﻣﻟا سﻛﻋ ﻰﻠﻋيدﯾﻠﻘﺗﻟا ادﻹ درﻔﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ نﺈﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ةر
لﺧدﻣﻟا نﻣ ةدﺎﻔﺗﺳﻻا نﻣ نﻛﻣﺗﻲﻠﻣﺎﻛﺗﻟا و رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹﻟايذ رﯾﻐﺗ نﻣ
زﯾﻛرﺗﻟاﻰﻠﻋ لﻛﺷﺑ رطﺧﻟا ةرادإ ﺔﻔﯾظوﻲﻋﺎﻓد دﯾازﺗﻣ لﻛﺷﺑ موﺟﮭﻟا ﻰﻟإ
ﻲﺟﯾﺗارﺗﺳاو نﻣ ةرﯾﺑﻛ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ةرادﻹ تﺎﻛرﺷﻟا نﻛﻣﺗ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﺈﻓ ،
لﻣﺎﻛﺗﻣ بوﻠﺳﺄﺑ رطﺎﺧﻣﻟا.
ًﺎﯾﻧﺎ :ﻌﺗﺔﯾرﺎﺷﺗﺳﻻا تﺎﻛرﺷﻟاو مﯾﯾﻘﺗﻟا تﻻﺎﻛوو ﺔﯾﻧﮭﻣﻟا تﺎﯾﻌﻣﺟﻟاو تﺎﺋﯾﮭﻟا لﺑﻗ نﻣ فﯾر
مﻗر لودﺟ)٢(
١ ةرادإ رﯾﯾﺎﻌﻣ
مﺎﻋ رطﺧﻟا١٩٩٥
AS/NZS4360
لﺛﻣﺗ مﮭﻓﻟاو تﺎﯾﻠﻣﻌﻟا لﻛﺎﯾﮭﻲﺗﻟا ﺔﻠﻣﺗﺣﻣﻟا صرﻔﻠﻟ ﺔﻟﺎﻌﻓ ةرادإ ﻰﻟإ ىدؤﺗ
ﺔﯾﺳﻛﻌﻟا تارﯾﺛﺄﺗﻟاو
2 دﮭﻌ نﯾﻌﺟارﻣﻟا
نﯾﯾﻠﺧادﻟا
)IIA,2001(
ﻲھ رطﺎﺧﻣﻟا لﻛ ﻊﻣ بوﺎﺟﺗﻟاو مﯾﯾﻘﺗﻟ مرﺎﺻ قﺳﻧﻣ لﺧدﻣﻲﺗﻟا ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ
فادھﻷا قﯾﻘﺣﺗﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا مﯾظﻧﺗﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاو.
١٥
3 COSO, 2004
قﺑطﯾو ،دارﻓﻷاو نﯾرﯾدﻣﻟاو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ نﻣ لﻛ ﻰﻠﻋ دﻣﺗﻌﯾ ءارﺟإ وھ
ذﯾﻔﻧﺗﻟﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا ﻣظﻧﻣﻟا لﻼﺧو ﺔﻠﻣﺗﺣﻣﻟا ثادﺣﻷا دﯾدﺣﺗ مﺗﯾ ثﯾﺣ ،ﻲﺗﻟا
نﻣ ﺎﻣﻧﯾﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ مﺗﯾ ﮫﯾﻓو ،ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ نأ ﺎﮭﻧﺄﺷ
،ﮫﯾﻓ بوﻏرﻣﻟا ىدﻣﻟا لﻼﺧ نوﻛﺗ نأ نﻣﺿﯾﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو قﯾﻘﺣﺗ نﻣ دﻛﺄﺗﻟا
ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا فادھأ.
4 روﺑوردﻧﺎﺗﺳ
S&P, 2008)(
ﺔﻛرﺷﻟا نأ دﻛﺄﺗﻠﻟ لﺧدﻣ ﻰھمدﺧﺗﺳﺗ رطﺎﺧﻣﻟا ةروﺻ ﻰﻓ نﻣ ﺔﻋوﻣﺟ
ا نﯾﺑ ﺎﻣ تﺎﻌﻗوﺗﻟاو ةرادﻹ كﻟذو ةرادﻹا سﻠﺟﻣو نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ
بﺟﯾ ﻲﺗﻟاﺎھذﺧأ رﺎﺑﺗﻋﻻا ﻲﻓوﻗو بﻧﺟﺗﻟ قرطﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣﻛ كﻟذﻛو ع
ﺳﺧ ﺔﻔﻠﻛﺗﻟا ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟا نﻣ لوﺣﺗﺗ ﺔﻘﯾرط ﻰھو رﺋﺎ /رطﺧﻟا ﻰﻟإ ﺔﻌﻔﻧﻣﻟا /
ﺎھدﻣو ﺎﯾﻠﻌﻟا ةرادﻹاو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﻠﻣﺎﻛ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ ﻰطﻌﯾ ﺎﻣﻣ ةﺄﻓﺎﻛﻣﻟا
ﻘﺗﻟ تاودﺄﺑﺎﺧﻣﻟا لﯾﻠةدﯾازﺗﻣﻟا رط.
5 مﺎﻋ وزﯾأ٢٠١٠
ISO 31000
ﻲھ رطﺎﺧﻣﻟﺎﺑ قﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ مﯾظﻧﺗﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟاو مﺎﯾﻘﻠﻟ كﻟذو ﺔطﺷﻧﻷا قﯾﺳﻧﺗ
6 نﯾﻣﺄﺗﻟا ةرادإﺔﯾﻌﻣﺟ
رطﺧﻟاوRIMS,
2011
ﻲھ مﺎظﻧ
مﯾظﻧﺗﻟا فادھأ قﯾﻘﺣﺗﻟ كﻟذو ً ﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳا ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا لﺎﻣﻋﻷا ةراد
ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ لﻼﺧ نﻣ رطﺎﺧﻣﻟا لﻛ نﯾﺑ كرﺗﺷﻣﻟا رﺛﻷا ةرادإو رطﺧﻟا رطﺧ نﯾﺑو
ﺔظﻔﺣﻣقاروﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا.
7 Miccolis,
2000
ردﺎﺻﻣﻟا ﻊﯾﻣﺟ نﻣ رطﺧﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣو مﯾﯾﻘﺗﻟ مرﺎﺻ لﺧدﻲﺗﻟا كﻟذو هددﮭﺗ
فادھﻷا قﯾﻘﺣﺗﻟﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا مﯾظﻧﺗﻠﻟ.
ﻣﯾدﺎﻛﻷا نﻣ لﻛ فﻠﺗﺧا دﻘﻟنﯾﯾ ]لودﺟ١ [ ﺔﯾﻧﮭﻣﻟا تﺎﯾﻌﻣﺟﻟاو تﺎﺋﯾﮭﻟاو]لودﺟ٢[ فﯾرﻌﺗ
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإERM ﻲﻓ ﺎﮭﻧﻣو ةدﯾدﻋ طﺎﻘﻧ: -
١- ىرﯾ ضﻌﺑﻟا (S&P, 2008; AS/NZS, 1995, Miccolis, 2000) نأ فﯾرﻌﺗ
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإERM مﺗﯾ ﺎﻣﻧﯾﺑ ةﺄﺷﻧﻣﻟا فادھأ نﻋ لزﻌﻣﺑ ىرﯾ رﺧﻷا ضﻌﺑﻟا
(IIA, 2001; COSO, 2004) نأ مﺗﯾﻟاﺷﻧﻣﻟا فادھأ قﯾﻘﺣﺗ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ فﯾرﻌﺗةﺄ.
٢- نأ ضﻌﺑﻟا ىرﯾرطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻠﻛﺷﻣﻲﻐﺑﻧﯾ ﺎﮭﻔﯾﻔﺧﺗ وأ ﺎﮭﻠﯾﻠﻘﺗ(S&P, 2008; RIMS,
2011) ا ىرﯾ ﺎﻣﻧﯾﺑردﺻﻣ رطﺎﺧﻣﻟا نأ رﺧﻵا ضﻌﺑﻟ ﺔﻣﯾﻘﻟا قﻠﺧﻟ لﻣﺗﺣﻣ(Miccolis,
2000)
٣- فﯾرﻌﺗCOSO ةرادﻹ ةرادإ ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟا ﺔﯾﻧﺎﻛﻣإ ﻰطﻌﯾ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ رطﺎﺧﻣﻟا لﻛﻟ
ﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا فادھأ نﻣ فدھ ﺔﯾدﻲﺗﻟا تﺎﻋوﻣﺟﻣ ﺔﻌﺑرأ ﻰﻟإ مﺳﻘﻧﺗ نأ نﻛﻣﻲﺗﻵﺎﻛ :
(COSO, 2004; Colier,2009 ) فادھأﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ :وﻲﺗﻟا ﻊﻣ قﺳﺗﺗ نأ بﺟ
ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا ﺔﻣﮭﻣ،ادھأف ﯾﻠﯾﻐﺷﺗ: ﺑﻌﯾو دراوﻣ مادﺧﺗﺳا ﺔﯾﻟﺎﻌﻓو ةءﺎﻔﻛﺑ ﮭﻧﻋ ر
ةدﺣوﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا دادﻋإ فادھأ :ىدﺎﮭﻧﻋ رﺑﻌﯾو ﺔﻘﺛﻟادﺎﻣﺗﻋﻻاو ﻰﻠﻋ
ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ،و مازﺗﻟﻻا : ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا مازﺗﻟﺎﺑ ﻧﻋ رﺑﻌﯾو
ﺢﺋاوﻠﻟاو تﺎﻌﯾرﺷﺗﻟاو نﯾﻧاوﻘﻟﺎﺑ.
٤- ادﻧﻟزوﯾﻧو ﺎﯾﻟارﺗﺳا رﯾﯾﺎﻌﻣ نﯾﺑ ﺔﻧرﺎﻘﻣﺑAS/NZS ارﺗﻠﺟﻧﺎﺑ رطﺧﻟا ةرادإ رﯾﯾﺎﻌﻣو
IRM ﺎﺿﯾأوCOSO ﻲﻓ ﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ فﯾرﻌﺗ ةﻲﺗﻷﺎﻛ (Colier, 2009)
- ﺔﺛﻼﺛﻟا مﮭﻧﯾﺑ تﺎﻓﻼﺗﺧﻻاAS/NZS ،IRM ،COSO ﺔﻔﯾﻔطﻲﻓ تﺎﺣﻠطﺻﻣﻟاﻲﻓ
ﻧا اذھو فﯾرﻌﺗﻟامدﺧﺗﺳﻣﻟا لﺧدﻣﻟا ﻰﻠﻋ سﻛﻌ
- سﺎﺳأو مﺎھ ءزﺟ وھ فادھﻷا ﻊﺿو دﻧﻋﻲﻓ لظCOSO /AS/NZS نأ دﺎﻛﯾ ﺎﻣﻧﯾﺑ
رﻛذﯾﻲﻓ ارﺗﻠﺟﻧﺎﺑ رطﺧﻟا ةرادإ دﮭﻌﻣ فﯾرﻌﺗIRM
- IRM, COSO وھ نﻋ ً ﺣوﺿو رﺛﻛأAS/NZS ﺔﻔﯾظوو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ رود لوﺣ
ةرادإ مدﺧﺗﺳﺗﻓ نﯾﯾﻠﺧادﻟا نﯾﻌﺟارﻣﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا COSO تاذ ًﻼﯾﺻﻔﺗ رﺛﻛأ ﺔﯾﻧﻓ بﯾﻟﺎﺳأ
١٦
ﮫﺟوﺗ ﻲﻟﺎﻣ زﻛرﺗ ﺎﻣﻧﯾﺑAS/NZS ﺔﯾﻣﻛﻟا بﯾﻟﺎﺳﻷا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻔﺻوﻟاو رﯾدﻘﺗ
تﻻﺎﻣﺗﺣﻻا.
- ﺎﻣﻛ نأ دﺟﻧCOSO دودﺣ ﺎﮭﻟ طﻘﻓﻲﻓ طﺎﺧﻣ ةرادإ مادﺧﺗﺳاﻣﻟا ر رﯾﻓوﺗﺑ موﻘﺗ ثﯾﺣ ةﺄﺷﻧ
لوﻘﻌﻣ دﯾﻛﺄﺗ نﻷ كﻟذو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا فادھأ قﯾﻘﺣﺗ ىدﻣ نﻋ ةرادﻹا سﻠﺟﻣ
ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ثادﺣﻷاﻲھ ؤﺑﻧﺗﻟا نﻛﻣﯾ ﻻو ةدﻛؤﻣ رﯾﻏ ﺎﮭﺗﻌﯾﺑطﺑ ﺎﻣﻛ ،ﺎﮭ نﯾرﯾدﻣﻠﻟ مدﻘﺗ
ةرادﻹاوﻰﻟإ يأ نﻛﻟو فادھﻷا قﯾﻘﺣﺗ مﺗﯾ ﺟردﻊﯾطﺗﺳ هذھ قﯾﻘﺣﺗ نﻣﺿﺗ نأ
ادھﻷا ،فﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو وأ رﯾدﻘﺗﻟا ءوﺳ بﺳﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ لﺷﻔﺗ نأ نﻛﻣﯾﺄطﺧﻟا وألﺎﻣھﻹا
وأؤطاوﺗﻟا شﻐﻟا وأ.
ا رطﺎﺧﻣ ةرادإ فﯾرﻌﺗ نﻛﻣﯾ قﺑﺳ ﺎﻣ ءوﺿ ﻲﻓو ةﺄﺷﻧﻣﻟ(ERM) ﮫﻧأ ﻰﻠﻋ لﻛ ﻰﻠﻋ دﻣﺗﻌﯾ ءارﺟإ
ذﯾﻔﻧﺗﻟ قﺑطﯾو ،دارﻓﻷاو نﯾرﯾدﻣﻟاو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ نﻣﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا ﺗﯾ ثﯾﺣ ،ﺔﻣظﻧﻣﻟا لﻼﺧ م
و ﺔﻠﻣﺗﺣﻣﻟا ثادﺣﻷا ﻊﯾﻣﺟ دﯾدﺣﺗﻲﺗﻟا مﺗﯾ ﮫﯾﻓو ،ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا ﻰﻠﻋ رﺛؤﺗ نأ ﺎﮭﻧﺄﺷ نﻣ ةرادإ
رطﺎﺧﻣﻟا ﮫﯾﻓ بوﻏرﻣﻟا ىدﻣﻟا لﻼﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا فادھأ قﯾﻘﺣﺗ نﻣ دﻛﺄﺗﻟا.
(COSO, 2004)
بﺎﺑﺳأ ةدﻌﻟ فدﺎھ فﯾرﻌﺗﻟا اذھو ﺎﮭﻧﻣ ﮫﻧأا رﯾدﺗ فﯾﻛ ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا مﯾھﺎﻔﻣﻟا دﺳﺟﯾ تﺎﻛرﺷﻟﻗﺎﺑو
تﺎﻣﯾظﻧﺗﻟا،رطﺎﺧﻣﻟا و تﺎﻣﯾظﻧﺗﻠﻟ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا عاوﻧﻷا لﻼﺧ ن ﮫﻘﯾﺑط نﻛﻣﯾ سﺎﺳﺄﺑ دﻣﯾ
تﺎﻋﺎطﻘﻟاو تﺎﻋﺎﻧﺻﻟاو ، ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا فادھأ قﯾﻘﺣﺗ مﺗﯾ فﯾﻛ زﻛرﯾ)ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ
ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗ- ﺔﯾﻟﺎﻣ رﯾرﺎﻘﺗ- مازﺗﻟﻻا( ، ﺎﻣﻛةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ ﺔﯾﻠﻋﺎﻓ فﯾرﻌﺗﻟ سﺎﺳأ ﻰطﻌﯾ.
(Togok, et al., 2014) ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺞﻣدﯾ لعاوﻧأ ا ﻰﻧﺑﺗﯾو رطﺎﺧﻣﻟﺟو ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ رظ
،لﻛﻛ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ ةﺄﺷﻧﻣﻟاوذﺧﺄ ﻲﻓ ل رﺎﺑﺗﻋﻻا لﺧاد دارﻓﻷا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا
ضﺎﻔﺧﻧاو ﺔﯾﻠﻋﺎﻓ رﺛﻛأ لﻛﺷﺑ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ مدﻘﺗو تﺎﯾﻠﻣﻌﻟاو ﻲﻓﺔﻔﻠﻛﺗﻟا.
(Barton, et .al., 2002)
٣/١/٢ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإو ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ نﯾﺑ قرﻔﻟا(ERM)
نﻣ دﯾدﻌﻟا ﺎﮭﺑوﺷﯾ ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗ ﺔﻘﯾرطﺑ رطﺧﻟا ةرادإ موﮭﻔﻣ لوﺎﻧﺗ مﺗﯾ نﺎﻛ بﯾرﻗ تﻗوﻟ
تادﺎﻘﺗﻧﻻا ﺎﮭﻧﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ﻲﻗﺎﺑ نود ﻲﻠﯾﻐﺷﺗﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا رطﺧﻟا نﻣ لﻛ ﻰﻠﻋ طﻘﻓ زﯾﻛرﺗﻟا، مﺗﯾو
ﻟا ةرادإرطﺎﺧﻣ روﺻﺑ لﻛﻛ ﺔﻛرﺷﻟا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ سﯾﻟو مﺎﺳﻗﻷا قﯾرط نﻋ ﺔﯾدرﻓ ةﻊﻣ
ﺔﻧﯾﻌﻣ تﺎﻋﺎطﻘﺑ تﺎﻣﺎﻣﺗھﻻا)نﯾﻣﺄﺗﻟا لﺛﻣ (تﺎﻋﺎطﻘﻟا ﻲﻗﺎﺑ نود. نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ روﮭظ دﻌﺑو
تﺎﻣﯾظﻧﺗﻟا ﮫﺟاوﺗ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةدﺎﯾزو دﻘﻌﺗ ﻰﻟإ تدأ ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻟا لﺛﻣ ، تﺎﯾﻠﻣﻌﻟا دﻘﻌﺗ
ﺎﯾﺣ ةرود رﺻﻗو ،ﺔﺛﯾدﺣﻟا ﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟا مادﺧﺗﺳاﺞﺗﻧﻣﻟا ة (Coso, 2009) ﺔﺟﺎﺣﻟا تﺣﺑﺻأ
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ موﮭﻔﻣ روطﺗﻟ ﺔﺣﻠﻣ .وبﯾوﺑﺗ نﻛﻣﯾ هذھ تﺎﻋوﻣﺟﻣ ثﻼﺛ ﻰﻟإ رطﺎﺧﻣﻟا
(Kaplan & Mikes, 2012)
١ - ﺎﮭﯾﻓ مﻛﺣﺗﻟاو ﺎﮭﺗﺑﺎﻗر نﻛﻣﯾ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺔﻣظﻧﻣﻟا لﺧاد نﻣ ﺄﺷﻧﺗ ﺎﮭﺑﻧﺟﺗ نﻛﻣﯾ رطﺎﺧﻣ.
٢ - ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹﺎﺑ ﺔطﺑﺗرﻣ رطﺎﺧﻣﺎﮭﺗرادإ مﺗﯾو لﺟأ نﻣ ﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹﺎﻛ ﺔﻌﻔﺗرﻣ دﺋاوﻋ قﯾﻘﺣﺗ
ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا.
٣ - ﯾﺟرﺎﺧ رطﺎﺧﻣنﻣﺿﺗﺗو :طﺎﺧﻣر ةدﺋﺎﻔﻟا لدﻌﻣو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ لﻣﺷﺗو ﺔﯾﻟﺎﻣ
رطﺎﺧﻣو،قوﺳﻟا تﺎﯾﻠﻣﻌﻟاو ىرﺷﺑﻟا رﺻﻧﻌﻟا رطﺎﺧﻣ لﻣﺷﺗو ﯾﻠﯾﻐﺷﺗ رطﺎﺧﻣ
ﺎﯾﺟوﻟوﻧﻛﺗﻟاو،ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا ﺋﯾﺑﻟاو ﺔﯾﻌﯾﺑطﻟا ثراوﻛﻟا رطﺎﺧﻣ لﻣﺷﺗو ﺔﯾﻌﯾﺑط رطﺎﺧﻣ
،بﺎھرﻹاو نﯾﻧاوﻘﻟاو ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا قﯾﻘﺣﺗ رطﺎﺧﻣ لﻣﺷﺗو ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ رطﺎﺧﻣ
،تﺎﻌﯾرﺷﺗﻟاو لﯾﻣﻌﻟا تﺎﺟﺎﯾﺗﺣا رﯾﯾﻐﺗ.
و ﻲﺗﻟا تادﯾدﮭﺗﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا كﺎﻧھ نأ لوﻘﻟا نﻛﻣﯾ ،رطﺎﺧﻣﻟا نﻣ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا عاوﻧﻷا كﻠﺗ ءوﺿ ﻲﻓ
ﺎﮭﻓادھﻷ ﮭﻘﯾﻘﺣﺗ دﻧﻋ ﺔﻣظﻧﻣﻟا ﮫﺟاوﺗﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا ىدأ يذﻟاو ﻰﻟإا ةرادإ ﻣﺋﻼﻣ مدرطﺎﺧﻣﻟ
ةرادﻹ روطﺗﻣ مﺎظدﺎﺟﯾﻹ ﺣﻠﻣ ةرورﺿ كﺎﻧھ ﺢﺑﺻأ كﻟذﻟ ﺔﺟﯾﺗﻧو ،ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا قرطﻟا مادﺧﺗﺳﺎﺑ
ﻟارطﺎﺧﻣ ﺔﻣظﻧﻣﻟا ةدﺎﯾزو حﺎﺟﻧ نﻣﺿﯾ ﺎﻣﺑ(Collier, 2009) دﻘﻟو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تزﻛر
١٧
ددﺣﻣ لﻛﺷﺑو ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟاﻲﻓ ﯾﻌﯾﺑطﻟا رطﺎﺧﻣﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﻰﻠﻋ تﺎﻧﯾﻌﺑﺳﻟا ﺎﻣﻧﯾﺑ ﺔﻲﻓ
و ،قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣ رطﺎﺧﻣﻟا هذﮭﻟ فﯾﺿﺗ نأ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ تزﻛر تﺎﯾﻧﯾﻧﺎﻣﺛﻟاﻲﻓ تاوﻧﺳﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا عاوﻧأ ﻰﻟإ رظﻧﻟا ءدﺑ ﺔﯾﻟﺎﺗﻟاﻲﺗﻟا ﮫﺟاوﺗﯾأ دﺣو ة رطﺎﺧﻣ ﻰھو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗاﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ ،
ﺔﯾﻌﯾﺑط رطﺎﺧﻣ ،ﺔﯾﻟﺎﻣ رطﺎﺧﻣ ،ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗ رطﺎﺧﻣ. ﺎﻣﻛﺢﯾﺿوﺗ نﻛﻣﯾ نﯾﺑ تﺎﻓﻼﺗﺧﻻا مھأ ةرادإ
ةﺄﺷﻧﻣﻠﻟ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإو ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا لودﺟﻟا ﻲﻓﻲﻟﺎﺗﻟا: (Kraus & Lehner, 2012;
Walker & Shenkin 2008)
مﻗر لودﺟ)٣(
ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ(ERM)
- ﺔﯾدرﻔﻟا رﺎطﺧﻷا نﻣ رطﺧﻟا رﺑﺗﻌﯾ - نﻣ ءزﺟ رطﺧﻟا رﺑﺗﻌﯾﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا
- دﯾدﺣﺗ ﺗورطﺧﻟا لﯾﻠﺣ ﮫﺿﯾﻔﺧﺗ مﺛ - ﺣﻣ رﯾوط رطﺎﺧﻣﻟا ﺔظﻔ
- سﺎﯾﻘﻟاﻲﻣﻛﻟا لﻛﺷﺑ رطﺧﻠﻟﻲﺋاوﺷﻋ - ﮫﺳﺎﯾﻗو رطﺧﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟا
- سﺎﯾﻘﻟايدرﻔﻟا فدﮭﺗﺳﻣﻟا - ا رطﺧﻟامﺎﮭﻟ فدﮭﺗﺳﻣﻟا
- رطﺧﻠﻟ دودﺣ - ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ رطﺧﻠﻟ
- ذﺧﻷا نودﺑ رطﺧﻟاﻲﻓ نﻣ لﻛ رﺎﺑﺗﻋﻻا
مﮭﺗﯾﻟوﺋﺳﻣ وأ دارﻓﻷا لﺎﻣﻋأ
- ﺣﺗ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا ﺎﺿﯾأو رطﺧﻟا نﻋ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا دﯾد
ﺔﯾﻋﺎﻣﺟﻟا.
نأﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ قﺑطﺗ ﺔﻠﺑﺎﻗ رطﺎﺧﻣ ﺎﮭﻧﻷ ﯾﻌﯾﺑطﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا نﻣ لﻛ
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ ﺎﻣأ ،لﯾوﺣﺗﻠﻟ [ERM] ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا قﺑﺳ ﺎﻣ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ قﺑطﺗ
ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹاو ﺎﺧﻣﻟا ةرادإ نﺈﻓ ىرﺧأ ةرﺎﺑﻌﺑو ةرادإ ﺎﻣﻧﯾﺑ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣ تارﺎﮭﻣ بﻠطﺗﯾ ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رط
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣERM طﯾطﺧﺗﻟا بﻠطﺗﯾ لﻣﺎﺷ موﮭﻔﻣ وﮭﻓﻲﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا قوﺳﻟا تارﺎﮭﻣو
رﺎﻛﺗﺑﻻاو ،و ﺎﻣﻧﯾﺑ ﺎﮭﻠﯾﻠﺣﺗ دﻧﻋ درﻔﻧﻣ لﻛﺷرطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﻰﻠﻋ ﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ زﻛرﺗ
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ زﻛرﺗERM ﺧﻣﻟا عاوﻧأ ﻊﯾﻣﺟ ﻰﻠﻋ رطﺎيذﻟا ءاوﺳ ةﺄﺷﻧﻣﻟا ﮫﺟاوﺗ
طﻟا رطﺎﺧﻣﻟﺎﻓ ،ﺔﯾرﻛﻔﻟا وأ ﺔﯾﻌﯾﺑطﻟا قﯾرط نﻋ ﺎﮭﻠﯾﻠﻘﺗ نﻛﻣﯾ ﺔﯾﻌﯾﺑطﻟا ثادﺣﻷا نﻣ ﻰﺗﺄﺗ ﺔﯾﻌﯾﺑ
تارارﻘﻠﻟ ﺔﺟﯾﺗﻧ ﺎﮭﻧﺈﻓ رﯾﻛﻔﺗﻟا رطﺎﺧﻣ ﺎﻣأ ،نﯾﻣﺄﺗﻟﺎﺑ مﺎﯾﻘﻟاﻲﺗﻟا ءاوﺳ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا ﺎھذﺧﺗﺗ
اذھ نﺎﻛرﯾﺛﺄﺗﻟا ﻲﺑﺎﺟﯾإ وأﻲﺑﻠﺳ ﺷﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻰﻠﻋ دﯾﺎﺣﻣ وأﺔﻛر ، ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإو[ERM]
ﺔﯾدﯾﻠﻘﺗﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ قوﻔﺗ تازﯾﻣﻣ ﺎﮭﯾدﻟ(Simona, 2014) رطﺎﺧﻣﻟا رﯾدﺗ ﺎﮭﻧ ﻲﻓ
ﻻ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﺔﻧﯾﻌﻣ ﺔظﺣﻟ يزﻛرﻣ ىزﻛرﻣﻼﻟا لﺧدﻣﻟﺎﻓ ﺔﺗﺑﺎﺛو ﺔﯾﺟﮭﻧﻣ ﺔﻘﯾرطﺑ ﺎﻣﻧإو بﺑﺳﻲﻓ
مدﻋﻟا ةءﺎﻔﻛوادﻹ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا مﺎﺳﻗﻷا نﯾﺑ قﯾﺳﻧﺗ دوﺟو مدﻋ ﻰﻟإ ىدؤﯾرطﺎﺧﻣﻟا ةر ،ﻣﺳﺗ ﺎﻣﻛ
رطﺧﻟا دﯾدﺣﺗﺑ ﺔﺳاردو ﮫﻠﯾﻠﺣﺗو نﯾﺑ ﺔﯾﻛﺑﺎﺷﺗﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟا ﺔطﺧﻟا ذﯾﻔﻧﺗ نﻣ لﮭﺳﺗو رطﺎﺧﻣﻟا
ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا. لﺧدﻣﻟا فﻼﺧﺑ اذھويدﯾﻠﻘﺗﻟا يذﻟا لﺻﻔﻧﻣ لﻛﺷﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ﻰﻠﻋ زﻛرﯾ.
٣/١ /٣ كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﻰﻠﻋ ةرﺛؤﻣﻟا لﻣاوﻌﻟا
نﯾﺛﺣﺎﺑﻟا ضﻌﺑ رﺎﺷأ Beasley, et. al. 2005) ( نﻣ ددﻌﻟ طﺑﺗرﺗ ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻟا
ةرادﻹا سﻠﺟﻣ لﻼﻘﺗﺳا لﺛﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ قﯾﺑطﺗ مﻋدﺗو ، ةرادﻹا تﺎﻌﻗوﺗ ، ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟاو
، ﺔﻌﺟارﻣﻟا عوﻧ، ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا عوﻧ و مﯾظﻧﺗﻟا مﺟﺣ، رﯾدﻣﻟا دوﺟوﺑ ﺎﯾﺑﺎﺟﯾا طﺑﺗرﺗ لﻣاوﻌﻟا هذھو
يذﯾﻔﻧﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﻠﺟﻣ نﻋ ﮫﻟﻼﻘﺗﺳاو ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾدﻣﻟاو ةرادﻹا س .ﻓ كﻟذ ءوﺿ ﻲﻓو ن تاددﺣﻣ
قﯾﺑطﺗةرادإ رطﺎﺧﻣﻟا ﻲﻓ لﺛﻣﺗﺗ دوﺟو رطﺧﻠﻟ رﯾدﻣ)CRO( ،و مﺟﺣ كﻧﺑﻟا ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا ،
بﻠﻘﺗحﺎﺑرﻷا ، بﻠﻘﺗرﺎﻌﺳأ مﮭﺳﻷا، ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا، حﺎﺻﻓﻹا ﯾﻓﺎﻔﺷﻟاو، اذﺈﻓ ﺔﻛرﺷﻟا يدﻟ نﺎﻛ
لﻣﺗﺣﻣﻟا نﻣﻓ رﯾﺑﻛ ﻲﻟﺎﻣ ﻊﻓرﺎﮭﻧأ قﺑطﺗ ةرادإ لﺛﺎﻣﺗ مدﻋ ﺔﻠﻛﺷﻣ لﺣ ﻲﻓ دﻋﺎﺳﺗ ثﯾﺣ رطﺎﺧﻣﻟا
فﯾﻟﺎﻛﺗﻟا لﯾﻠﻘﺗ ﻲﻓو ﻲﻟﺎﺣﻟا رطﺧﻟا فﻠﻣﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا.
Liebenberg & Hoyt,2003)(
دﻘﻟ عوﺿوﻣ ﻲظﺣ ﺔﻣﺎھ ﺔﻌﻓاد ةوﻗ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإﻲﻓ و ﺔﯾﻟﺎﺣﻟا تاوﻧﺳﻟا نﻛﻣﯾ
ضارﻌﺗﺳا لﻣاوﻌﻟا مھأﻲﺗﻟا تﻣھﺎﺳﻲﻓ ﻣھأ نﻣو هﺎﺟﺗﻻا اذھﺎﮭ :(Segal, 2011 )
- تﺎﯾﻗﺎﻔﺗا لزﺎﺑ - بﻋﻼﺗﻟاﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا - ﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا - ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا نﺎﻣﺗﺋﻻا تﻻﺎﻛو.
١٨
ًﻻوأ :تﺎﯾﻗﺎﻔﺗا لزﺎﺑ
ﻟا ةرادﻹ ﺔﯾﻣﻟﺎﻋ تادﺎﺷرإ نﻋ ةرﺎﺑﻋ ﻰھورطﺎﺧﻣ عﺎطﻘﺑ طﺑﺗرﺗو ﺻﺎﺧﺑو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا
،كوﻧﺑﻟاو تادﺎﺷرﻹا رﯾوطﺗ مﻲﺗﻟا لزﺎﺑ ﺎﮭﺗﻌﺿو٢ ھو تﺎﯾﻗﺎﻔﺗﻻا نﻣ ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا رﺑﺗﻌﺗ ﺗﻟا
لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗﻻ مﺋﺎﻋد ﺔﺛﻼﺛ كﺎﻧھو كوﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻠﻟ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ ﺎﮭﺗﻌﺿو٢ :ﻣﺎﻋدﻟا ﻰﻟوﻷا : دﺣﻟا
لﺎﻣﻟا سأر تﺎﺑﻠطﺗﻣﻟ ﻰﻧدﻷا ،اﺔﯾﻧﺎﺛﻟا ﺔﻣﺎﻋدﻟ ﺔﯾﺑﺎﻗرﻟا تﺎﮭﺟﻟا وقوﺳﻟا طﺎﺑﺿﻧا ﺔﺛﻟﺎﺛﻟا ﺔﻣﺎﻋدﻟا.
- ﺔﻣﺎﻋدﻟاﻰﻟوﻷا: قرط دﯾدﺣﺗ مﺗﯾوﻠطﺗﻣ بﺎﺳﺣتﺎﺑ ﺔﯾﺎﻔﻛ لﺎﻣﻟا سأرﺗو ﺔﯾﺳﺎﯾﻘﻟا تارﺎﯾﺧﻟا مدﻘ
ﻰﻠﻋ ءﺎﻧﺑ ً ادﯾﻘﻌﺗ رﺛﻛأ كوﻧﺑﻠﻟ ﺔﻣدﻘﺗﻣ تارﺎﯾﺧ كﺎﻧھو ﺔﻋﺎﻧﺻﻟا طﺳوﺗﻣ ﻰﻠﻋ ءﺎﻧﺑ ﺔﯾرﺎﯾﻌﻣﻟا وأ
ﮭﺻﯾﺻﺧﺗ مﺗﯾ مﮭﺑ ﺔﺻﺎﺧ ﺔﯾﻠﺧاد جذﺎﻣﻧ بﺎﺳﺣﻟو ةددﺣﻣ ةروﺻﺑ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا مادﺧﺗﺳا
ةرادﻹا تارﯾدﻘﺗﻲﻓ تارﺷؤﻣﻟا مظﻌﻣ.
- ﺔﻣﺎﻋدﻟاﯾﻧﺎﺛﻟا: ﻧﺑﻟﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﺳرﺎﻣﻣ صﺣﻔﻟ نﯾﻓرﺷﻣﻠﻟ ﺢﻣﺳﺗكو ﺎﺿﯾأو
تﺎﺑﻠطﺗﻣ نﻣ ﻰﻧدﻷا دﺣﻟا ﺔﻔﻋﺎﺿﻣﺑ موﻘﺗ رﻣﻷا مزﻟ اذإو رطﺧﻠﻟ ﺎﮭﺿرﻌﺗ ىد ﺔﯾﺎﻔﻛ سأر
لﺎﻣﻟا.
- ﺔﺛﻟﺎﺛﻟا ﺔﻣﺎﻋدﻟا : لوﺎﻧﺗحﺎﺻﻓﻹا لزﺎﺑ تﻌﺳوﺗ دﻘﻟو ،رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ بﺳﺎﻧﻣﻟاﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا
،ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا لﻣﺗﺷﯾﻟ كﻧﺑﻟا لﻘﻧ ﺎﻣﻣﻲﻓ ﻰﻠﻋو ،لﻣﺎﺷ لﻛﺷﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ هﺎﺟﺗا
ذﺧؤﺗ مﻟ رطﺎﺧﻣﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا كﺎﻧھ نأ نﻣ مﻏرﻟاﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا لﺛﻣ دﻌﺑ رﺎﺑﺗﻋﻻاﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا.
ًﺎﯾﻧﺎ : بﻋﻼﺗﻟاﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
ﻲﻓ ﻲﻣﺎﻋ )٢٠٠١- ٢٠٠٢ ( تزھ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا تﺎﻔﻟﺎﺧﻣﻟاو ﺢﺋﺎﺿﻔﻟا نﻣ تﺎﺟوﻣ ترﮭظ
ﻧﻣ لﺎﻣﻋﻷا تﺎﻛرﺷ مﻟﺎﻋ زرﺑأ نﻣ ﺔﻠﺛﻣأ هذھو موﻛدﻟوو ﺔﻛرﺷو وﻛﯾﺎﺗ ﺔﻛرﺷو نورﻧأ ﺔﻛرﺷ ﺎﮭ
تﺎﻛرﺷﻟاﻲﺗﻟا رﺎﯾﮭﻧا نﻣ تﻧﺎﻋﻲﻟﺎﻣ نﯾرﯾدﻣﻟا نﯾدأ دﻗو ،لﺋﺎھنﯾﯾذﯾﻔﻧﺗﻟا مﮭﯾﻠﻋ اوﻣﻛﺣو ﺎﮭﺑ
نﺟﺳﻟﺎﺑ ، لوﻷا ثدﺣﻟا رﺑﺗﻌﯾ اذھوﻲﻓ ﻲﺿﺎﻘﺗﻟا مﮭﻠﻣﺣﺗو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ءﺎﺿﻋأ ﺔﻟءﺎﺳﻣ ةدﺎﯾزو ،
،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟاﻲﻔ ﺔﻛرﺷ نﯾرﯾدﻣ ةرﺷنﻣﺿﺗﺗ ﺔﯾوﺳﺗ تﻠﻣﺷ ﺔﯾﺋﺎﺿﻘﻟا ىوﻋدﻟا موﻛدﻟوو
رارﺿﻷا ﺔﻣﯾﻗ ﺔﺻﺎﺧﻟا مﮭﻟاوﻣأ ن اوﻌﻓدﻲﺗﻟا دﺿ نﯾﻣﺎﺗﻟا لﺑﻗ نﻣ دادﺳﻟﺎﺑ مﮭﻟ ﺢﻣﺳﯾ مﻟ
، ﺔﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣﻟاﺎﻣھو نﯾﺳﯾﺋر نﯾھﺎﺟﺗا ﻰﻟإ تدﺎﻗ تﺎﯾوﺳﺗﻟا هذﮭ: لوﻷا : بﺻﻧﻣ ﺢﺑﺻأ
ﻟا ةدﺎﯾزﻟ ً ارظﻧ ﺔﯾﺑذﺎﺟ لﻗأ ةرادﻹا سﻠﺟ نﻣ دﯾدﻌﻟا دﻋﺎﻘﺗ تﺎﻛرﺷﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا تدﮭﺷو ،ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ
ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ءﺎﺿﻋأﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺔﺑوﻌﺻ كﺎﻧھﻲﻓ ةرادﻹا لﻼﺣإو دﯾدﺟﺗ .ﻲﻧﺎﺛﻟا :ﮫﺟوﺗﻟا ةدﺎﯾز
لﻛﺷﺑرﯾﺑﻛ ضﻌﺑ لﺑﻗ نﻣ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ قﯾﺑطﺗ مﺗ دﻘﻟو ، ،ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ ﻰﻟإ
سﻠﺟءﺎﺿﻋأ لﺑﻗ نﻣ طﻐﺿ لﺛﻣﯾ اذھو تﺎﻛرﺷﻟاةرادﻹا. ثدﺣﻟاوﻲﻧﺎﺛﻟا نﻣﻲﺿﺎﻘﺗﻟا قﻠﻌﺗﯾ
،ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا ﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﺔﻗدﻲﻔﻓ مﺎﻋ٢٠٠٢ ﻲﻓ سرﺟﻧوﻛﻟا ردﺻأ ﺎﻛﯾرﻣأﻲﻛﯾرﻣﻷا نوﻧﺎﻗ
ﺎﮭﯾﻠﻋ قﻠطأSarbanes Oxley act يذﻟا ﮫﯾﻟإ رﯾﺷﯾSOX تردﺻ ﻠﺛﺎﻣﻣ نﯾﻧاوﻗ كﺎﻧھو
ﻲﻓ ﮫﯾﻠﻋ قﻠطأ نﺎﺑﺎﯾﻟاJ-SOX ﺎﺿﯾأوﻲﻓ ﻘﻟا اذھو ﺎﯾﻟﺎطﯾإو ﺎﺳﻧرﻓ تﺎﻛرﺷﻟا نﻣ بﻠطﺗﯾ نوﻧﺎ
رطﺎﺧﻣﻟا دﯾدﺣﺗﻟ ﺔﻔﻠﻛﻣو ﺔﯾﻠﯾﺻﻔﺗ تﺎﯾﻠﻣﻌﺑ مﺎﯾﻘﻟاﻲﺗﻟا ﺎﮭﻟ ضرﻌﺗﺗ، ﺔﻣظﻧأ ﺔﯾﻠﻋﺎﻓ ىدﻣ رﺎﺑﺗﺧاو
رطﺎﺧﻣﻟا دﺿ ﺔﺑﺎﻗرﻟا دﻧﻋ كﻟذو و ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا دادﻋإنأ ﺔﻗدﺑ ًﺎﯾﻣﺳر ﺔﻛرﺷﻟا ةرادإ دﮭﺷﺗ
اذھو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟاﻲﻓ تﺎﺑﻠطﺗﻣ ﻊﻣ قﻓاوﺗﻠﻟ ﺔﻟوﺎﺣﻣSOX ﯾﺛﻛو ، تﻘﺑط تﺎﻛرﺷﻟا نﻣ ر
ﺎﻘﻓو ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﺑﺎﻗرﻟا رﺎطإ نﻣ ﺔﻟدﻌﻣﻟا ﺔﺧﺳﻧﻟاCOSO يذﻟا هرﯾوطﺗ مﺗﻲﻓ تﺎﻧﯾﻌﺳﺗﻟا فﺻﺗﻧﻣ
ﻰﻟإ ﮫﺟوﻣﻟا تادﺎﻘﺗﻧﻻا نﻣ مﻏرﻟا ﻰﻠﻋوSOX ﺔﺟرد نﻣ ﻊﻓر ﮫﻧأ ﻻإ لﺎﻌﻓ رﯾﻏو فﻠﻛﻣ ﻧﺄﺑ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﺔﻗدﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا هﺎﺟﺗ تﺎﻛرﺷﻟا ﻰﻋو.
ًﺎﺛﻟﺎ: اﺔﻣزﻷ اﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟ:
تزھﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ةدﺣﺗﻣﻟا تﺎﯾﻻوﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاﻲﻓ مﺎﻋ٢٠٠٧ نھارﻟا ﻊﺿوﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑﻲﻓ
ةﺄـﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ ﺞﻣﺎﻧرﺑ نﯾﺳﺣﺗﻟ تﺎﻛرﺷﻟا ﻊﯾﻣﺟ ﻰﻠﻋ بﺎﺑﻟا تﺣﺗﻓو ،رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ مﻟﺎﻌﻟا
،ﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادﻹ ﺔﺳرﺎﻣﻣ لﺿﻓأ مﮭﯾدنﺄﺑ كوﻧﺑﻟا عﺎطﻗ ءﺎﻋدإو بذﻛ تﺣﺿوأوةﺄﺷ، ، نإ
تﺎﯾﻋادﺗ نﻊﻗوﺗﻣﻟا نﻣﺔﻣزﻷا ةرادإ قﯾﺑطﺗ ﻊﯾرﺳﺗﻟ اذھو ﺢﺋاوﻟو تﺎﻌﯾرﺷﺗ رودﺻ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا
ﺎﮭﻣھأ نﻣو ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ مﯾظﻧﺗ ﺔﯾﻠﻣﻋحﺎﺻﻓﻹا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﺻروﺑ ﺔﺋﯾھ لﺑﻗ نﻣSEC
١٩
ﻲﻓ ﺎﻛﯾرﻣأﻲﻓ رﯾارﺑﻓ٢٠١٠ ثﯾﺣبﻠطﺗﺗ ﺔﺣﺋﻻ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﺻروﺑ تردﺻأحﺎﺻﻓﻹﺎ
وﺣ نﻋ نﻋ فﺷﻛﺗ ﺔﺣﺋﻼﻟا هذھو رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ تﺎﺿﯾوﻌﺗﻠﻟ ﺞﻣﺎﻧرﺑ نﻋ ً ﻼﺿﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛ
رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ ةدوﺟﻲﻓ ﺎﮭﻣدﻋ نﻣ تﺎﻛرﺷﻟا.
ًﺎﻌﺑار : فﯾﻧﺻﺗﻟا تﻻﺎﻛوﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا
نﺎﻣﺗﺋﻻا تﻻﺎﻛو رﮭﺷأ نأ دﺟﻧﻲھ ثﻼﺛ: روﺑوردﻧﺎﺗﺳ S&P ، شﻧﯾﻓF ،و زﯾدوﻣM
و لودﺟﻟاﺢﺿوﯾ ﻲﻟﺎﺗﻟا اﻷ نﺎﻣﺗﺋﻻا فﯾﻧﺻﺗﻟنﺎﻣﺗﺋﻻا تﻻﺎﻛو رﮭﺷ.
مﻗر لودﺟ)٤(
فﯾﻧﺻﺗﻟا فﺻوﻟا
زﯾدوﻣ روﺑوردﻧﺎﺗﺳ شﻧﯾﻓو
رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﺋﻓ
Aaa AAA ةدوﺟﻟا تﺎﯾوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋأ) لﺎﻣﺗﺣا٢ %دادﺳﻟا مدﻌﻟ(
Aa AA ﻌﻔﺗرﻣ ةدوﺟ) لﺎﻣﺗﺣا٤ %دادﺳﻟا مدﻌﻟ(
A A ﺔﺋﻓ ﻰﻠﻋأﻲﻓ ﺔطﺳوﺗﻣﻟا ةدوﺟﻟا) لﺎﻣﺗﺣا١٠ % مدﻌﻟ
دادﺳﻟا(
BBa BBB ﺻﺗﻧﻣﺔطﺳوﺗﻣﻟا ةدوﺟﻟا ﺔﺣﯾرﺷ ف
Ba BB ﻰﻧدأ طﺳوﺗﻣﻟا ةدوﺟﻟا ﺔﺣﯾرﺷﻟ ىوﺗﺳﻣ
B B ﺔﺑرﺎﺿﻣ ﺔﺋﻓ
Caa - ﺔﻔﯾﻌﺿ ةدوﺟ
- CCC-CC ﺔﯾﻟﺎﻋ ﺔﺑرﺎﺿﻣ ﺔﺟرد
Ca -
ً ادﺟ ﺔﯾﻟﺎﻋ ﺔﺑرﺎﺿﻣ ﺔﺟرد
- C ةدوﺟ تادﻧﺳﻟا لﻗأ
C - دﺋاوﻔﻟا دﯾدﺳﺗ مﺗﯾ ﻻ ﺔﺟرد ﻰﻧدأ
- DDD-DD
دﺳﻟا مدﻋ رطﺧﺑ ً ﺎﯾﻠﻌﻓ ﮫﺟاوﺗ تادﻧﺳ
دا
قﺑﺎﺳﻟا لودﺟﻟا نأ ﺢﺿو ﺔﺋﻔﻟا(Aaa) ،(AAA) لﺛﻣﺗ ،تادﻧﺳﻟا ةدوﺟﻟ فﯾﻧﺻﺗ ﻰﻠﻋأ
ﺗوزﯾﻣﺗ ﺔﻔﻧﺻﻣﻟا تادﻧﺳﻟاﻲﻓ وﻣﺟﻣﻟا رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﺋﻓ ﻰﻟوﻷا ﻊﺑرﻷا تﺎﻋ دادﺳ ﻰﻠﻋ ةردﻘﻟا عﺎﻔﺗرﺎﺑ
لودﺟﻟﺎﺑ ﺔﻋوﻣﺟﻣ لﻛ بﯾﺗرﺗﻟ ً ﺎﻘﻓو نﯾدﻟا لﺻأو دﺋاوﻓ. ﻲﻓ ىرﺧﻷا تﺎﻋوﻣﺟﻣﻟا لﻣﺷﺗ نﯾﺣ
تادﻧﺳﻟاﻲﺗﻟا ﺔﺑرﺎﺿﻣﻟا صﺋﺎﺻﺧ ﺎﮭﯾﻓ رﻓاوﺗﻲﺗﻟا تﻻﺎﻣﺗﺣﺎﺑ ﮫﺟاوﺗ ﺎﮭﺗدوﺟ ضﺎﻔﺧﻧﺎﺑ فﺻﺗﺗ
فﻗوﺗﻟا ﺔﺟرد لﺻﺗ نأ ﻰﻟإ فﯾﻧﺻﺗﻟا ضﻔﺧﻧا ﺎﻣﻠﻛ تﻻﺎﻣﺗﺣﻻا دادزﺗو ،دادﺳﻟا نﻋ فﻗوﺗﻟا
ﻲﻠﻌﻔﻟا ﻰﻧدﺗ ﺎﻣﻠﻛﻓ ،بوﻠطﻣﻟا دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣو دﻧﺳﻟا فﯾﻧﺻﺗ ﺔﺟرد نﯾﺑ طﺎﺑﺗرا كﺎﻧﮭﻓ ،دادﺳﻟا نﻋ
عﺎﻔﺗرا كﻟذ سﻛﻋ ﺎﻣﻠﻛ دﻧﺳﻟا ﻲﻓ ﻠﻋ ةدﺋﺎﻔﻟا رﺎﻌﺳأ نﯾﺑ قرﻔﻟﺎﺑ دادﺳﻟا نﻋ فﻗوﺗﻟا رطﺎﺧﻣ
دادﺳﻟا مدﻋ رطﺎﺧﻣ نﻣ ﺔﯾﻟﺎﺧﻟا تادﻧﺳﻟا ﻰﻠﻋ ةدﺋﺎﻔﻟا نﯾﺑو دادﺳﻟا مدﻋ رطﺎﺧﻣ تاذ تادﻧﺳﻟا
ةوﻼﻌﺑ قرﻔﻟا لﺛﻣﯾو، دارﻓﻸﻟ زﻓﺎﺣ رﺑﺗﻌﺗولﺎﺑﻗﻺﻟ مدﻋ رطﺎﺧﻣ تاذ تادﻧﺳ ءارﺷ ﻰﻠﻋ
دادﺳﻟا.وﺷﻟا ءاوﺳ تﺎﻋﺎطﻘﻟا ﯾﻣﺟ تﺣﺑﺻأ دﻘﻟ تﺎﻛرﻲﻓ عﺎطﻘﻟاﻲﻟﺎﻣﻟا نﯾﻣﺎﺗﻟاو كوﻧﺑﻟا ﺎﮭﻧﻣو
وﻲﻓ رﯾﻏ عﺎطﻘﻟاﻲﻟﺎﻣﻟا ﺎﯾﻋو رﺛﻛأ ﯾﻋﺎﻧﺻﻟا تﺎﻛرﺷﻟا ﺎﮭﻧﻣوﻲﻓ ةرادإ ﻣارﺑﺑ مدﻘﺗﻠﻟ ﺔﺟﺎﺣﻟا
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ[ERM] ، تﻘﻘﺣو ﺔﻟﺎﻛو روﺑوردﻧﺎﺗﺳ ً ﺎﺣﺎﺟﻧﻲﻓ كﻟذ ﺔﻓﺎﺣﺻﻟا هﺎﺑﺗﻧا تﺑذﺟو
كﻟذو ا بﺑﺳﺑ لﺧدﻣﻟيذﻟا ﮫﺗﻣدﺧﺗﺳاﻲﻓ ا رطﺎﺧﻣ ةرادإ ىدنﺎﻣﺗﺋﻻا فﯾﻧﺻﺗ دﻧﻋ اذھو ةﺄﺷﻧﻣﻟ
ةرادإ قﯾﺑط نﯾﺳﺣﺗﻟ ﺔﺟﺎﺣﻟا ﻰﻟإ تﺎﻛرﺷﻟا كﻠﺗ ﻊﻓد ﺎﻣﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣ رﯾﻏو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ءاوﺳ تﺎﻛرﺷﻟا
دﯾﺟ فﯾﻧﺻﺗ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻠﻟ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ.
٣/٢ كوﻧﺑﻟا رطﺎﺧﻣ ﺔﻣﻛوﺣ
بﻠطﺗﺗ تﺎﯾﻟآرطﺎﺧﻣﻟا مﮭﻓ ﺔﻣﻛوﺣﻟا ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا ﮫﺟاوﺗ ﻲﺗﻟا ﻰﻧﻌﻣﺑ نأ نوﻛﺗ
ﻣﻟارطﺎﺧ ةرادإ سﻠﺟﻣ لﺑﻗ نﮫﯾﻠﻋ قﻓاوﻣﻟا رﺎطﻹا نﻣﺿكوﻧﺑﻟا ﻗوﺗﻣﻟا دﺋﺎﻌﻟا نأ ةﺎﻋارﻊﻣ
ﺔﺟرد ﻊﻣ بﺳﺎﻧﺗﯾ،رطﺎﺧﻣﻟا ومﺗﯾ دراوﻣﻟاو لﺎﻣﻟا سأر صﯾﺻﺧﺗ ﺎﻣﺑ ىوﺗﺳﻣ ﻊﻣ بﺳﺎﻧﺗﯾ
٢٠
رطﺎﺧﻣﻟا، نأو نوﻛﺗ مﮭﻔﻟا ﺔﻠﮭﺳو ﺔﺣﺿاو رطﺎﺧﻣﻟا لﻣﺣﺗﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا تارارﻘﻟا. ﻰﻠﻋ ﻲﻐﺑﻧﯾ كﻟذﻟ
كوﻧﺑﻟا ﻰﻟوﺗ نأ ﺔﺻﺎﺧ ﺔﯾﻣھأﺔﺻﺎﺧ ةرادإ ﻊﺿو ﻲﻣﯾظﻧﺗﻟا لﻛﯾﮭﻟا ﻲﻓ ةرادﻹرطﺎﺧﻣﻟا ﮫﯾﻠﻋو ،
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ موﮭﻔﻣ دﯾدﺣﺗو ﺔﻓرﻌﻣ ﻲﻐﺑﻧﯾ .ﺿو لﺟا نﻣ ﺔﻣﺋﻼﻣﻟا تاءارﺟﻹا ﺔﻓﺎﻛ دﯾدﺣﺗو
رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ ﺔﻣﺟﺎﻧﻟا ﺔﯾﺑﻠﺳﻟا رﺎﺛﻶﻟ دودﺣ كوﻧﺑﻟا ﮫﺟاوﺗ ﻲﺗﻟا ﺎﮭﯾﻠﻋ ﺔظﻓﺎﺣﻣﻟاو ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا ﺎﮭﻟﺎﻛﺷﺄﺑ
نﻛﻣﻣ دﺣ ﻰﻧدأ ﻲﻓ، لﯾﻠﺣﺗو هذھ ﺎھرﺎﺛآ نﻣ فﯾﻔﺧﺗﻟاو لﯾﻠﻘﺗﻟا فدﮭﺑ ﺎﮭﺗﺑﻗارﻣو ﺎﮭﻣﯾﯾﻘﺗو رطﺎﺧﻣﻟا
ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﻠﺳﻟاكوﻧﺑﻟا، لﻣﻋو ﺎﮭﻟﺎﻛﺷﺄﺑ رطﺎﺧﻣﻟا كﻠﺗ لﺛﻣ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟ دﻣﻷا ﺔﻠﯾوط ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ
ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا. ﺎﮭﻧﻋ غﻼﺑﻹاو فﯾﻔﺧﺗﻟا تاءارﺟإو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﺑﻗارﻣو ﺔﻌﺑﺎﺗﻣو سﺎﯾﻗو دﯾدﺣﺗ ﻲﻐﺑﻧﯾ ﺎﻣﻛ
ﺎﮭﯾﻓ مﻛﺣﺗﻟاو ﻧﻌﻣﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣ ﻰﻟإ رطﺎﺧﻣﻟا عﺎﺿﺧإﺣﻟا ﺔﻣﻛو، قﯾﺑطﺗ تاءارﺟﻹا هذھ ﻲﺿﺗﻘﺗو
رﯾرﺎﻘﺗﻟا دادﻋإو ذﺎﺧﺗﻻ ةدﯾﺷرو ﺔﻟﺎﻌﻓ ةرادإو تﺎﻣوﻠﻌﻣ ﺔﻣظﻧأو تاءارﺟإو ﺔﻣﺋﻼﻣ تﺎﯾﺟﺗارﺗﺳا
ﺔطﺷﻧأ ﺔﻌﯾﺑطو ىدﻣو قﺎطﻧ ﻊﻣ بﺳﺎﻧﺗﯾ ﺎﻣﺑ رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ ﺔﯾﻠﺧادﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟاوكوﻧﺑﻟا.) سﻠﺟﻣ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟاﺔﯾﻣﻼﺳﻹا، ٢٠٠٦ (
٣/٢/١ و ئدﺎﺑﻣﺔﻣﻛوﺣ بﯾﻟﺎﺳأ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا
٣/٢/١/١ ﻲﻓ ﺔﻣﻛوﺣﻟا ئدﺎﺑﻣكوﻧﺑﻟا لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ روظﻧﻣ نﻣ)٢٠١٤ (
لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ تردﺻأ نﻣ دﯾدﻌﻟاتارادﺻﻹا ﮭﻣھأ نﻣرادﺻإ ٢٠٠٦ يذﻟا نﻣﺿﺗ
ﻲﻓ ﺔﻣﻛوﺣﻟا ئدﺎﺑﻣكوﻧﺑﻟا ﻲﻓ ﺎھرﺧآورﺑوﺗﻛأ ٢٠١٤ رﯾﯾﺎﻌﻣ ﺔﺑﺎﺛﻣﺑ رﺑﺗﻌﺗ ﻲﺗﻟاوود ﺔﻣﻛوﺣﻟ ﺔﯾﻟ
كوﻧﺑﻟا ﻟا لﻛﺎﺷﻣﻟا صﯾﻠﻘﺗ ﻰﻠﻋ لﻣﻌﺗﻟ ﮫﺟاوﺗ ﻲﺗكوﻧﺑﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ ﺔﯾﻠﻣﻋ لﯾﻌﻔﺗورطﺎﺧﻣﻟا.
أدﺑﻣﻟا١: سﻠﺟﻣةرادﻹا ﻰﻠﻋ فارﺷﻹاو ﺔﻘﻓاوﻣﻟا كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ ،كﻧﺑﻟا نﻋ ﺔﻠﻣﺎﻛﻟا ﺔﯾﻟوؤﺳﻣﻟا ﮫﯾدﻟ
فادھﻷا ذﯾﻔﻧﺗﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا ،كﻧﺑﻠﻟو ﺔﻣﻛوﺣﻟا رﺎطإو ﻟا ةرادﻹا ﻰﻠﻋ فارﺷﻹاﺎﯾﻠﻌ.
أدﺑﻣﻟا٢ : نأ بﺟ نﯾﻠھؤﻣ ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ءﺎﺿﻋأ نوﻛﯾومھزﻛرﻣﻟ ﺎﻘﻓو كﻟذ .و نوﻛﯾ نأ ﻲﻐﺑﻧﯾ
،ﺔﻣﻛوﺣ رود مﮭﻓ مﮭﯾدﻟةردﻘﻟاو رﯾدﻘﺗﻟاو ،تﯾوﺻﺗﻟا ﺔﺳرﺎﻣﻣ ﻰﻠﻋ ﻟا نوؤﺷ لوﺣ ﻲﻋوﺿوﻣ
كﻧﺑﻟا.
أدﺑﻣﻟا٣ : نأ ﻲﻐﺑﻧﯾ ددﺣﻟا ﺔﺑﺳﺎﻧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟا لﻛﺎﯾھ سﻠﺟﻣ،ﺎﮭﺗﺎﺳرﺎﻣﻣو وأ لﺋﺎﺳوﻟا ﻊﺿوﺗ ن
بﺟﯾ ﻲﺗﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟا هذھ لﺛﻣﺎﮭﻋﺎﺑﺗإ ﺎﯾرود ﺎﮭﺗﻌﺟارﻣو لوﺻوﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻌﻔﻠ.
أدﺑﻣﻟا٤ : كﻧﺑﻟا ﺔطﺷﻧأ ةرادإو ذﯾﻔﻧﺗ ﺎﯾﻠﻌﻟا ةرادﻺﻟ ﻲﻐﺑﻧﯾ ،ةرادﻹا سﻠﺟﻣ فارﺷإو ﮫﯾﺟوﺗ لظ
ﻊﻣ قﻔﺗﺗ ﺔﻘﯾرطﺑﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ ،ةرطﺎﺧﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﺑﻏرﻟاو ،لﺎﻣﻋﻷاتﺂﻓﺎﻛﻣﻟاو ﺔﯾﺿﯾوﻌﺗﻟا نﻣ ﺎھرﯾﻏو
تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا.
ﻣﻟا أدﺑ٥ : ﺔﻛرﺷﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣﺔﺿﺑﺎﻘﻟا دوﺟو نﺎﻣﺿو ﻋوﻣﺟﻣﻟا نﻋ ﻠﻣﺎﻛﻟا ﺔﯾﻟوؤﺳﻣﻟا ﮫﯾدﻟ
ﺔﻣﻛوﺣﻠﻟ ﺎﺣﺿاو رﺎطإ رطﺎﺧﻣﻟاو لﻛﯾﮭﻟا ﻊﻣ بﺳﺎﻧﺗﯾ ﻊﻣ ﻲﻣﯾظﻧﺗﻟا مﮭﻓو ﺔﻓرﻌﻣﺔطﺷﻧﻷا
ﺎﮭﯾﻠﻋ يوطﻧﺗ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟاو كﻧﺑﻠﻟ ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا.
أدﺑﻣﻟا٦ :رادﻹ ﺔﻠﻘﺗﺳﻣ ﺔﻟﺎﻌﻓ ﺔﻔﯾظو كوﻧﺑﻟا ىدﻟ نوﻛﯾ نأ بﺟﯾرﯾدﻣ فارﺷإ تﺣﺗ ،رطﺎﺧﻣﻟا ة
رطﺎﺧﻣﻟا )CRO ( رﻓاوﺗ ﺔﻓﺎﻛ سﻠﺟﻣ ﻰﻟإ لوﺻوﻟاو دراوﻣﻟاو ،لﻼﻘﺗﺳﻻاو ،تﺎﯾﻧﺎﻛﻣﻹا
ةرادﻹا.
ﺑﻣﻟا أد٧ :ﻛﺣﺗﻟاو ﺎﮭﺗﺑﻗارﻣو رطﺎﺧﻣﻟا دﯾدﺣﺗ ﻲﻐﺑﻧﯾكﻧﺑﻟا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﯾﻓ م لﻛﻛ ،
و تارﯾﯾﻐﺗﻟا بﻛاوﺗ نأ بﺟﯾوﻰﻓ دﻘﻌﺗﻟاو روطﺗﻟا أو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإﯾﻠﺧادﻟا ﺔﺑﺎﻗرﻟا بﯾﻟﺎ
وﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا رطﺎﺧﻣﻟا.
أدﺑﻣﻟا٨ : لوﺣ كﻧﺑﻟا لﺧاد يوﻘﻟا لﺎﻌﻔﻟا لﺎﺻﺗﻻا رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطإ بﻠطﺗﯾرطﺎﺧﻣﻟا ءاوﺳ ،
ﺔﻣظﻧﻣﻟا رﺑﻋأﺎﯾﻠﻌﻟا ةرادﻹاو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ﻰﻟإ رﯾرﺎﻘﺗﻟا مﯾدﻘﺗ لﻼﺧ نﻣو.
أدﺑﻣﻟا٩ :وھ كﻧﺑﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ وﺋﺳﻣﻟاةرادإ ﻰﻠﻋ فارﺷﻹا نﻋ ل ﻟا رطﺎﺧﻣوكﻧﺑﻟا ﻲﻓ مازﺗﻟﻻا .
ﻰﻠﻋ ﺔﻘﻓاوﻣﻟاوتﺎﺳﺎﯾﺳﻟاو ﺢﺋاوﻠﻟاو ﺔﻣﺋاد ﺔﻔﯾظو ءﺎﺷﻧإ كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑمازﺗﻟﻻا.
أدﺑﻣﻟا١٠: تﺎﻧﺎﻣﺿ ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻔﯾظو رﻓوﺗتادﯾﻛﺄﺗو سﻠﺟﻣ مﻋدﺗو لﻼﻘﺗﺳﻻا نﻋ
تﺎﯾﻠﻣﻋ زﯾزﻌﺗ ﻲﻓ ﺎﯾﻠﻌﻟا ةرادﻹاو ةرادﻹا ﺔﯾﻟﺎﻌﻔﺑ ﺔﻣﻛوﺣﻟاﻲﻓ لﯾوطﻟا لﺟﻷا .و نوﻛﯾ نأ ﻲﻐﺑﻧﯾ
ﻟاﺔﺣﺿاو ﺔﻔﯾظو ووﺋﺳﻣ ﺔﻠﻘﺗﺳﻣ نوﻛﺗو ،سﻠﺟﻣﻟا مﺎﻣأ ﺔﻟﻲﻓ ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔطﺷﻧﻷ ﺎﮭﺗﺳرﺎﻣﻣ.
٢١
أدﺑﻣﻟا١١ : بﺟﯾنأ قﻓاوﺗتﺂﻓﺎﻛﻣﻟا ﻲﻓ ﻟاﻣﻠﻟ ﺔﻣﯾﻠﺳﻟا ةرادﻹا ﻊﻣ ﺔﯾﻟﺎﻌﻔﺑ كﻧﺑ ﻰﻠﻋ رطﺎﺧ ىدﻣﻟا
ﺔﻣظﻧﻣﻠﻟ لﯾوطﻟا ﺎﮭﺗﺎﻋارﻣ ﻊﻣةرطﺎﺧﻣﻠﻟ بﺳﺎﻧﻣﻟا كوﻠﺳﻟا.
أدﺑﻣﻟا١٢ :ﺎﻋارﻣ بﺟدﺑﻣ ةحﺎﺻﻓﻹا أ وﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟامھرﯾﻏو ،نﯾﻋدوﻣﻟاو نﯾﻣھﺎﺳﻣ نﻣ
قوﺳﻟا ﻲﻓ نﯾﻛرﺎﺷﻣﻟاو ﺔﯾﻧﻌﻣﻟا تﺎﮭﺟﻟا.
أدﺑﻣﻟا١٣ : كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ ،كوﻧﺑﻟا ﺔﻣﻛوﺣ ﻰﻠﻋ فارﺷﻹاو ﮫﯾﺟوﺗﻟﺎﺑ نﯾﻓرﺷﻣﻟا موﻘﯾ نأ ﻲﻐﺑﻧﯾو
سﻠﺟﻣ ﻊﻣ مظﺗﻧﻣﻟا لﻋﺎﻔﺗﻟاو ﺔﻠﻣﺎﺷ تﺎﻣﯾﯾﻘﺗ ءارﺟإةرادﻹا ،ﺎﯾﻠﻌﻟا ةرادﻹاو بﻠطﺗﯾ ﺎﻣﻣ نﯾﺳﺣﺗﻟا
ةرورﺿﻟا دﻧﻋ ﺔﯾﺣﯾﺣﺻﺗﻟا تاءارﺟﻹاو و لوﺣ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لدﺎﺑﺗﻟا تﺎﯾﻟآ نﯾﻓرﺷﻣﻟا ﻊﻣ ﺔﻣﻛوﺣ
نﯾرﺧﻵا.
ءوﺿ ﻲﻓوئدﺎﺑﻣﻟا مﺗ ﮫﻧأ دﺟﻧ ﺔﻘﺑﺎﺳﻟاﺔﻓﺎﺿإ ﺔﻔﯾظو لﺛﻣ ةدﯾدﺟ فﺋﺎظوﻟ مﺎﮭﻣ رﯾدﻣ
ﻟارطﺧCRO ﮫﺗﻔﯾظو نﻋ لوﺋﺳﻣ نوﻛﯾفﻠﻣ ةرادإ ﺔﻣﻛوﺣﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣو رطﺎﺧﻣﻟا ﻓ ﺔﻛرﺎﺷﻣﻟاو
ﺔﯾﺳﯾﺋرﻟا رارﻘﻟا ذﺎﺧﺗا تﺎﯾﻠﻣﻋ) ،طﯾطﺧﺗﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو لﺎﻣﻟا سأرو ﻲﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا طﯾطﺧﺗﻟا لﺛﻣ
ةدﯾدﺟ تﺎﻣدﺧو تﺎﺟﺗﻧﻣو .(و نوﻛﯾ نأ بﺟﯾCRO ﻟو لﻘﺗﺳﻣ مﺎﮭﻣﻟا نﻋ فﻠﺗﺧﺗ تﺎﺑﺟاو
ةرادﻹا سﻠﺟﻣ وأ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ ﻊﻣ قﯾﺳﻧﺗﻟا نﻛﻣﯾ ﻰﺗﺣ ىرﺧﻷا ﺔﯾذﯾﻔﻧﺗﻟا. دﻗوتﻧﻣﺿﺗ تادﺎﺷرإ
ازﺗﻟﻻا ﺔﻔﯾظوﻐﺑﻧﯾ م نأ نوﻛﯾ كﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻓﺎﻛ ﺔﯾارد رطﺎﺧﻣﺑ مازﺗﻟﻻا ﻲﺗﻟاو لﺛﻣﺗﺗ ﻲﻓ لﺎﻣﺗﺣا
ضرﻌﺗﻟا رﺋﺎﺳﺧﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣ وأ ﺎﻣ دﻗ رﺛؤﯾ ﻰﻠﻋ ﺔﻌﻣﺳ كﻧﺑﻟا ﺔﺟﯾﺗﻧ مدﻋ مازﺗﻟا كﻧﺑﻟا نﯾﻧاوﻘﻟﺎﺑ ﯾرﺎﺳﻟا
بﺟاوﻟا ﺎﮭﻋﺎﺑﺗإ وﺢﺋاوﻠﻟا طﺑاوﺿﻟاو ةردﺎﺻﻟا نﻋ تﺎﮭﺟﻟا ،ﺔﯾﺑﺎﻗرﻟا ثﯾﺣ ﻧا نﻣ لﻣﺗﺣﻣﻟا نأ
ﻲﻧﺎﻌﯾ اكﻧﺑﻟ بﺑﺳﺑ ﮫﻠﺷﻓ ﻲﻓ مازﺗﻟﻻا نﯾﻧاوﻘﻟﺎﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣﻟاو ضرﺗﻔﻣﻟا ﺎﮭﻋﺎﺑﺗإ.
)يزﻛرﻣﻟا كﻧﺑﻟا ،٢٠١١ (
٣/٢/١/٢ ﺔﻣﻛوﺣ بﯾﻟﺎﺳأ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا
- ﺗﻟاو شﻐﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ طﺑﺿ لﺟأ نﻣ لﻋﺎﻓو ءفﻛ قﯾﻗدﺗو ﻲﻠﺧاد طﺑﺿ ﺔﻣظﻧأ رﯾﻓوﺗ رﯾوز
ﺔﯾﻧﺎﻣﺗﺋﻻا تﺎﺑﺎﺳﺣﻟاو رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﺎﺑﺎﺳﺣ بﺎﺣﺻأ لاوﻣأ ﺔﯾﺎﻣﺣو لﺎﯾﺗﺣﻻاو.
- ﻊﻓرﺗ ﻲﺗﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﺔﯾﺎﻔﻛ نﻣ دﻛﺄﺗﻟاتﺎطﻠﺳﻠ ﺔﻟوﺋﺳﻣﻟارطﺎﺧﻣﻟا نﻋ غﻼﺑﻺﻟ.
- نﻣ لﻛ نﻋ ﺔﺋﺷﺎﻧﻟا نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ نﻣ فﯾﻔﺧﺗﻠﻟ بﯾﻟﺎﺳأ دﺎﻣﺗﻋاا تاودﺔﯾﻟﺎﻣﻟا كﻟذﻛو
ىرﺧﻷا رطﺎﺧﻣﻟا ﻰﻠﻋ لﺎﺣﻟا قﺑطﻧﺗ.. رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رطﺎﺧﻣﻛ سوؤر ﻲﻓ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ وأ
دﺋﺎﻌﻟا لدﻌﻣ رطﺎﺧﻣو ﺔﻣظﻧأ ﻰﻠﻋ دﻣﺗﻌﺗ ﻲﺗﻟاو قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣ وأ لاوﻣﻷالﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣو
ﺎﮭﺑ مازﺗﻟﻻا نﺎﻣﺿﻟ ﺔﯾﻓﺎﻛ طﺑاوﺿو.
- ﺔﻋوﻣﺟﻣ نﻣﺿ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ ﺔﻟﺎﻌﻓ تاءارﺟإ ذﯾﻔﻧﺗو ﻊﺿو نﻣ ئدﺎﺑﻣﻟا تادﺎﺷرﻹاو
ةدﻣﺗﻌﻣﻟا.
- لﺎﻌﻓ لﻛﯾھ دﺎﺟﯾإ تاذ ﺔﻣظﻧأ دوﺟو كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ فرﺻﻣﻟا ﺔطﺷﻧأ ﺔﺳرﺎﻣﻣﻟ رطﺎﺧﻣﻟا ةراد
ﺎﮭﯾﻓ مﻛﺣﺗﻟاو ﺎﮭﻧﻋ غﻼﺑﻹاو رطﺎﺧﻣﻟا مﺟﺣ ﺑﻗارﻣو سﺎﯾﻘﻟ ةءﺎﻔﻛأو سﻠﺟﻣﻟ ةرﺷﺎﺑﻣ ﻊﺑﺗﯾ ن
لﯾوﻣﺗﻟا رطﺎﺧﻣ مﺟﺣ ﻲﻟﺎﻣﺟإ نﻋ رﯾرﺎﻘﺗ ةرادﻹا سﻠﺟﻣ نﻣ بﻠطﺗﯾ كﻟذﻟ ، ةرادﻹا
نﻣ دﻛﺄﺗﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا زﯾﻛرﺗ يدﺎﻔﺗﻟ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻاو هذھ ﺔﯾطﻐﺗﻟ فﺎﻛ لﺎﻣ سأر فرﺻﻣﻟا ىدﻟ نأ
تﻼﯾدﻌﺗﻟا ءارﺟإو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ لﺎﻣﻋأ ﺔﯾﻠﻋﺎﻓ ىدﻣ ﺔﻌﺟارﻣﺑ ﺎﺿﯾأ موﻘﯾو ،رطﺎﺧﻣﻟا
ﺎﮭﯾﻠﻋ ﺔﺑﺳﺎﻧﻣﻟا هذھ نﻋ حﺎﺻﻓﻹاو ﺔﻣﺋﻼﻣ ةروﺻﺑ رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﺎﺑﺎﺳﺣ بﺎﺣﺻﻷ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا
ﻠﻣﺗﺣﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗ نﻣ تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا هذھ بﺎﺣﺻأ نﻛﻣﺗﯾ ﻰﺗﺣ ﺔﻣظﺗﻧﻣو مﮭﺗارﺎﻣﺛﺗﺳ
ﺎﮭﯾﻠﻋ دﺋاوﻌﻟاو. )ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا سﻠﺟﻣ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ،٢٠٠٦(
٣/٢/٢ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطإ
ءزﺟ رﺑﺗﻌﯾ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطإ و ،مﺎﻋ لﻛﺷﺑ تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطإ ن هذﯾﻔﻧﺗ مﺗﯾ
لﻼﺧ نﻣ ةرادﻹا سﻠﺟﻣ وبﻠطﺗ لوﺣ تارارﻗ ذﺎﺧﺗاو ءﺎﺷﻧإﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ رطﺎﺧﻣﻟا لﺧدﻣ
ﻠﻟكوﻧﺑ .ﻊﻣ قﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ مازﺗﻟﻻا ﺔﺑﻗارﻣو ﺢﯾﺿوﺗﺎﮭﺑ .ةرادإو سﺎﯾﻗو دﯾدﺣﺗو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﺑﻗارﻣو
ﺎﮭﻠﺛﻣﯾ ﺎﻣﻛ لﻛﺷﻟا مﻗر)٣(
٢٢
ﺔﻔﯾظوو ،ةرادﻹا سﻠﺟﻣ ءﺎﺿﻋأ تﺎﯾﻟوؤﺳﻣو رود ﻰﻟإ ﺔﻌﻣﺗﺟﻣ رﯾﺷﺗ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ
رطﺎﺧﻣﻟا رﯾدﻣCRO ﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﻔﯾظوونﻣ ظﺣﻼﯾو ،رطﺎ لﻛﺷﻟا قﺑﺎﺳﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطإ نأ
لﺛﻣ ةدﯾدﺟﻟا مﺎﮭﻣﻟاو تارﯾﻐﺗﻣﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟﺎﺑ طﺑﺗرﻣ رطﺎﺧﻣﻟا:
١- ﻔﯾظو ةرادإ رطﺎﺧﻣﻟا
دﯾدﺣﺗ ﻊﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ ﺔﻠﻘﺗﺳﻣ ةدﺣو لﻣﺷﯾ ﺿاو ﻲﻣﯾظﻧﺗ لﻛﯾھ كﻧﺑﻟا يدﻟ نوﻛﯾ نأ ﻲﻐﺑﻧﯾ
ﻣو مﮭﻣﺎﮭﻣ فﯾرﻌﺗو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ نﻋ نﯾﻟوﺋﺳﻣﻟا دارﻓﻸﻟ ﺢﺿاو تﺎطﻠﺳ دﯾدﺣﺗﻟﺎﺑو مﮭﺗﺎﯾﻟوﺋﺳ
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ سﯾﺋر مﺎﮭﻣو)رطﺎﺧﻣﻟا رﯾدﻣ CRO ( مﺎﮭﻣﻟا نﯾﺑ لﺻﻔﻟا أدﺑﻣ قﯾﺑطﺗ ةرورﺿ ﻊﻣ
سﻠﺟﻣﻟا ﻊﻣ رﺷﺎﺑﻣ لﺎﺻﺗا رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ نوﻛﯾ نأ ﻰﻠﻋ ،ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا ﻲﻓ ضرﺎﻌﺗ يأ ىدﺎﻔﺗﻟ
ﺔﯾﻠﺧاد ﺔﻌﺟارﻣ
ﺔﯾﺎﻔﻛ نﻋ ىأر ءادﺑإو مﯾﯾﻘﺗ
ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﺑﺎﻗرﻟا مظﻧ
رطﺎﺧﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﺑﻏرﻟاو
رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو.
يذﯾﻔﻧﺗﻟا رﯾدﻣﻟا
CEO
ﺔﻠﻣﺎﺷ ﺔﯾﺟﯾارﺗﺳﺎﺑ ﺔﯾﺻوﺗو رﯾوطﺗ
لﺎﻣﻋﻸﻟﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإو رﺎطإو رطﺎﺧﻣﻟا
ﻲﻓ ﺔﺑﻏرﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗو رطﺎﺧﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﺑﻏرﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا.
مﻗر لﻛﺷ
)
٣
(
رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطإ
(Source: FSB , 2013)
ﻰﻟﺎﻣﻟا رﯾدﻣﻟا
CFO
ﺔﯾﺻوﺗﻟاو قﯾﺳﻧﺗﻟا
حﺎﺑرﻷا نﻋ رﯾرﻘﺗﻟاو
ﺔﻛرﺷﻟا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ
لﺎﻣﻋﻷا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋو
لﺎﻣﻟا سأر تﺎﺑﻠطﺗﻣو
ﺔﻧزاوﻣﻟاو.
لﺎﻣﻋﻷا تادﺣو
- رطﺎﺧﻣﻟا دودﺣ ﻲﻓ لﯾﻐﺷﺗﻟا
-
ﺔﺑﻗارﻣ لﺛﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ تﺎﯾﻠﻣﻋ ءﺎﺷﻧإ
ﻣﻟا ىدﻣ دﺻرو
دودﺣ لظ ﻲﻓ تﺎﻔﻟﺎﺧ
رطﺎﺧﻣﻟا
- رطﺎﺧﻣﻟا سﺎﯾﻗ نﻋ رﯾرﻘﺗﻟاو مازﺗﻟﻹا
رطﺎﺧﻣﻟا رﯾدﻣ
CRO
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﻰﻠﻋ فارﺷإ
ادإ ﺔﻔﯾظو ررطﺎﺧﻣﻟا ة
-
رطﺎﺧﻣﻟا سﯾﯾﺎﻘﻣ ﻊﺿو
ﻲﻓ ﺔﺑﻏرﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ سﻛﻌﺗ
رطﺎﺧﻣﻟا
-
سﺎﯾﻗ نﻋ رﯾرﻘﺗو ﺔﺑﻗارﻣ
رطﺎﺧﻣﻟا
-
سﯾﯾﺎﻘﻣ تﺎﻔﻟﺎﺧﻣ ىدﻣ
رطﺎﺧﻣﻟا
ﺔﺷﻗﺎﻧﻣ
ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ
لﺎﻣﻋﻷا
رطﺎﺧﻣﻟاو
ﺔﻧزاوﻣﻟاو لﺎﻣﻟا سأر تﺎﺑﻠطﺗﻣو
ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ
صﺣﻓ ﻰﻠﻋ فرﺷﯾ
لﻼﻘﺗﺳا ىدﻣ مﯾﯾﻘﺗو
ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطإ
رطﺎﺧﻣﻟا.
ةرادﻹا سﻠﺟﻣ
ﻲﻓ ﺔﺑﻏرﻟا رﺎطإ ﻰﻠﻋ فارﺷﻻاو ﺔﻘﻓاوﻣﻟا
ﺔﻣﺋﺎﻗ كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ لﻛﻛ ﺔﻛرﺷﻠﻟ رطﺎﺧﻣﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﺑﻏرﻟا(RAS) دودﺣو
ﺎﻣﺑ لﺎﻣﻋﻷا تادﺣو لﻼﺧ نﻣ رطﺎﺧﻣﻟا قﻔﺗﯾ
تﺎﺳﺎﯾﺳﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﺑﻏرﻟا ﺔﻣﺋﺎﻗ ﻊﻣ
رﺎطإ ذﯾﻔﻧﺗﻟ تﺎﯾﻠﻣﻌﻟاورطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ.
رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ
ﺔﯾﺻوﺗو صﺣﻓ
ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﺈﺑ رطﺧﻟا
ذﯾﻔﻧﺗ ﻰﻠﻋ فرﺷﯾو
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ رﺎطإ.
٢٣
ا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔﯾﻣھﻷ ﺎﻘﻓو مﮭﻟ ﺔﯾرود رﯾرﺎﻘﺗ ﻊﻓرﺑ موﻘﺗو كﻧﺑﻟﺎﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟو غﻼﺑﻹا مﺗﯾ ﻲﺗﻟ
ﺎﮭﻧﻋ.
كﻧﺑﻟﺎﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﻔﯾظو مﺎﮭﻣ مھأ نﻣو :) يزﻛرﻣﻟا كﻧﺑﻟا، ٢٠١١(
- رﻛﺑﻣ تﻗو ﻲﻓ ﺔﻗدﺑ لﯾﻠﺣﺗﻟا ءارﺟإ نﻣ دﻛﺄﺗﻟاو كﻧﺑﻟا ﺎﮭﻟ ضرﻌﺗﯾ دﻗ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا لﯾﻠﺣﺗ
رطﺎﺧﻣﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو قوﺳﻟاو نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ ؛رطﺎﺧﻣﻟا هذھ مھأ نﻣو بﺳﺎﻧﻣو
ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا. تاوطﺧ فﯾرﻌﺗرطﺎﺧﻣﻟا ﺔﺑﻗارﻣو ﺔﻌﺑﺎﺗﻣو سﺎﯾﻘﺑ قﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ ةددﺣﻣ لﻣﻋ.
- ﺔﺑﻗارﻣو ﺔﻌﺑﺎﺗﻣو سﺎﯾﻘﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا لﻣﻌﻟا تاوطﺧ ﺔﯾﻠﻋﺎﻓو ﺔﻣﺋﻼﻣ رارﻣﺗﺳا يدﻣ سﺎﯾﻗ
لﻣﻌﯾ ﻲﺗﻟا ﺔﺋﯾﺑﻟاو قوﺳﻟا تاروطﺗﻟ ﺎﻘﻓو ،رﻣﻷا مزﻟ اذإ ،ﺎﮭﯾﻠﻋ تﻼﯾدﻌﺗ ﺔﯾأ ءارﺟإو رطﺎﺧﻣﻟا
كﻧﺑﻟا ﺎﮭﯾﻓ.
- ةدﻣﺗﻌُﻣﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا لﻣﺷﺗ نأ بﺟﯾ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺔﻟوﺑﻘﻣﻟا دودﺣﻟا كﻧﺑﻟا ةرادإ سﻠﺟﻣ لﺑﻗ ن
لﺑﻘﺗ ﻲﻠﻋ كﻧﺑﻟا ةردﻗ يدﻣ ﻊﻣ دودﺣﻟا كﻠﺗ قﺎﺳﺗا ةرورﺿ ﻊﻣ ،كﻧﺑﻟا ﺎﮭﻟ ضرﻌﺗﯾ دﻗ
،رطﺎﺧﻣﻟا سﺎﯾﻗ مﺎظﻧ رﺎﺑﺗﻋﻻا ﻲﻓ ذﺧﻷا ﻊﻣ ،لﺎﻣﻟا سأر مﺟﺣ ﻊﻣ كﻟذ ﺔﻣﺋﻼﻣ يدﻣو
لﻛﻛ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﯾﻠﻣﻋو كﻧﺑﻟﺎﺑ رطﺎﺧﻣﻟا .
- رﻓاوﺗﯾ نأ ﻲﻐﺑﻧﯾ ﺔﯾﻠﻣﻌﺑ قﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ ﺻﺎﺧ ﺔﻟﺎﻌﻓو ﺔﺑﺳﺎﻧﻣ لﺎﺻﺗاو تﺎﻣوﻠﻌﻣ مظﻧ كﻧﺑﻟا يدﻟ
ﺎﯾﻠﻌﻟا ةرادﻹا دادﻣإ ﺢﯾﺗﯾ ثﯾﺣﺑ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ةرادإ مﺎظﻧ ةءﺎﻔﻛ نﺎﻣﺿو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﺑﻗارﻣو ﺔﻌﺑﺎﺗﻣ
سﻛﻌﺗ ،رﯾدﻘﺗ لﻗأ ﻰﻠﻋ ﺔﯾوﻧﺳ ﻊﺑر ﺔﯾرود رﯾرﺎﻘﺗﺑ سﻠﺟﻣﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ كﻟذﻛو كﻧﺑﻟﺎﺑ
ا دودﺣﺑ كﻧﺑﻟا مازﺗﻟا يدﻣ ﺎﮭﺑﺎﺑﺳأو دودﺣﻟا هذھ نﻋ تازوﺎﺟﺗﻟا ﺢﺿوﺗو ﺔﻋوﺿوﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟ
مازﺗﻟﻼﻟ ﺔﯾﺣﯾﺣﺻﺗﻟا ﺔطﺧﻟاو،ﺎﮭﺑ ﺎﻣﺑ ﮫﻣﮭﻓ لﮭﺳﯾ لﻛﺷﺑ ةرادﻹا رﯾرﺎﻘﺗ ضرﻌﺗ نأ بﺟﯾ
ﺎﮭﻧﺄﺷﺑ بﺳﺎﻧﻣﻟا رارﻘﻟا ذﺎﺧﺗاو ﺔﺿورﻌﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا مﯾﯾﻘﺗ نﻣ سﻠﺟﻣﻟا ءﺎﺿﻋأ نﻛﻣﯾ
٢- ﺔﻧﺟﻟ رطﺎﺧﻣﻟا
نوﻛﯾ ﺔﯾﺑﻠﻏأ ﺎﮭﺋﺎﺿﻋأ نﻣ ءﺎﺿﻋأ سﻠﺟﻣﻟا رﯾ ،نﯾﯾذﯾﻔﻧﺗﻟا ﻻو لﻘﯾ ددﻋ ﺎﮭﺋﺎﺿﻋأ نﻋ ﺔﺛﻼﺛ
ءﺎﺿﻋأ نوﻛﯾو سﯾﺋر ﺔﻧﺟﻠﻟا وﺿﻋ رﯾﻏ ،يذﯾﻔﻧﺗ ﻲﻠﻋ نأ مﺗﯾ ةوﻋد سﯾﺋر رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ) رﯾدﻣ
رطﺎﺧﻣﻟا CRO (كﻧﺑﻟﺎﺑ روﺿﺣﻟ تﺎﻋﺎﻣﺗﺟا ﺔﻧﺟﻠﻟا، ونﻣ مھأ تﺎﺻﺎﺻﺗﺧا ﺔﻧﺟﻠﻟا ﺔﻌﺑﺎﺗﻣ
فﺋﺎظو ةرادإ رطﺎﺧﻣﻟا ،كﻧﺑﻟﺎﺑ موﻘﺗ ﺔﻧﺟﻠﻟا ﺔﻌﺑﺎﺗﻣﺑ ىدﻣ ﻻامازﺗﻟ تﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻻﺎﺑ رﯾرﺎﻘﺗﻟاو
ﺔﻠﺳرﻣﻟا ﺎﮭﻟ نﻣ ةرادإ رطﺎﺧﻣﻟا، نﻣو ﺔﮭﺟ ىرﺧأ ﻊﻓرﺗ ﺔﻧﺟﻠﻟا رﯾرﺎﻘﺗ ﺔﯾرود سﻠﺟﻣﻟا ﻰﻟإ، وموﻘﺗ
مﯾدﻘﺗﺑ ﺎﮭﺗﺎﺣرﺗﻘﻣ نﺄﺷﺑ تﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟاو ﺔﺻﺎﺧﻟا ةرادﺈﺑ كﻧﺑﻟا ﺎﻣﺑ رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﻲﻓ كﻟذ
تﺎﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا ﺻﺎﺧﻟا سأرﺑ لﺎﻣﻟا ةرادإو ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣو نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣﻟاو قوﺳﻟاو
ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣو مازﺗﻟﻻا ﺔﻌﻣﺳﻟاو ﺔﯾأو رطﺎﺧﻣ ىرﺧأ دﻗ ضرﻌﺗﯾ ﺎﮭﻟ ﻰﻠﻋو كﻧﺑﻟا سﻠﺟﻣ ةرادإ
اكﻧﺑﻟ ﺔﯾﻟوﺋﺳﻣ ﻊﺿو لﻛﯾھ فﺋﺎظو ةرادإ رطﺎﺧﻣﻟا دﯾدﺣﺗو ﺎﮭﻣﺎﮭﻣ ﺗﻟا نﯾﻌﺗﯾ ﮭﺿرﻋ ﻰﻠﻋ ﺔﻧﺟﻟ
رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻘﻓاوﻣو سﻠﺟﻣ ةرادﻹا ﺎﮭﯾﻠﻋ.
٣- ا ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطﻹ لﻘﺗﺳﻣ مﯾﯾﻘﺗرطﺎﺧﻣﻟ
لﻣﻋ بﺟﯾﻓ قﺑﺳ ﺎﻣ ءوﺿ ﻲﻓو مﯾﯾﻘﺗو رﻣﺗﺳﻣرطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ رﺎطﻹ لﻘﺗﺳﻣ لﻛﺷﺑ مھﺎﺳﯾ ﮫﻧﻷ
ﻲﻓ رﯾﺑﻛ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإو ،ﺔﻛرﺷﻠﻟ ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﺑﺎﻗرﻠﻟ ةرﻣﺗﺳﻣﻟا ﺔﻧﺎﯾﺻﻟا ﺎﻣ ﺎﮭﻧأ
دﻋﺎﺳﺗ ةدﺣوﻟاﻰﻓ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ﻌﻓ نﯾﺳﺣﺗو مﯾﯾﻘﺗﻟ طﺑﺿﻧﻣ لﺧدﻣ بﻠﺟ لﻼﺧ نﻣ ﺎﮭﻓادھأ قﯾﻘﺣﺗ ﺔﯾﻟ
ﺔﻣﻛوﺣﻟاو ﺔﺑﺎﻗرﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ تﺎﯾﻠﻣﻋ . لﺛﻣ ،ﺔﯾﻠﺧادﻟا فارطﻷا ﻰﻠﻋ اذھ يوطﻧﯾ دﻗو
ﻠﺧادﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟاﺔﯾ وأ فارطﻷا نﯾﻌﺟارﻣﻟا لﺛﻣ ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا ثﻟﺎﺛ فرط)ﻌﺟارﻣﻟا تﺎﻛرﺷ لﺛﻣ
نﯾرﺎﺷﺗﺳﻣﻟاو.(
٣/٣ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺔﻗﻼﻋ
ةرادإ ﺔﻣﻛوﺣ ﻊﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ﻧﺎﻛ رطﺎﺧﻣﻟات تﺎﮭﺟﻟاو تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا ﻲﻌﺿاو نﻣ ﻲﺳﯾﺋر زﯾﻛرﺗ لﺣ
ﻲﻓ تﺎﻛرﺷﻟاو ﺔﻣظﻧﻣﻟابﺎﻘﻋأ ﺔﻣزﻷا ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ءفﻛ ةروﺻﺑ ةﺄﺷﻧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ دوﻘﯾ ﺎھروﮭظو
ﺔﻣﯾﻘﻟا قﻠﺧ ﻲﻓ ﺔﻣھﺎﺳﻣﻠﻟ كﻟذو)( Aliabadi,et.al. 2013 .
٢٤
ﺎﻣﻛ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ نﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا مﮭﻔﺗ نﻛﻣﯾ[ERM] نﻣ لﺎﻣﻋﻷا تﺂﺷﻧﻣ ﺔﻣﻛوﺣو لﻼﺧ
مﻗر لﻛﺷﻟﺎﺑ ﺢﺿوﻣ وھ ﺎﻣﻛ ﺔﻣﻛوﺣﻠﻟ لﻣﺎﻛﺗﻣﻟا رﺎطﻹا ﻰﻠﻋ فرﻌﺗﻟا)٤ ( قﯾﻘﺣﺗ نﺎﻣﺿﻟ ﮫﻧأ ثﯾ
ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ ﺎﻣھ نﯾﺳﺎﺳأ نﯾدﻌﺑ ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟا مﺗﯾ لﺎﻣﻋﻷا ةﺄﺷﻧﻣ(CIMA and IFAC,
2004, Colier, 2009)
مﻗر لﻛﺷ)٤) :( ً ﺎﻘﻓو تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟ لﻣﺎﻛﺗﻣﻟا رﺎطﻹاCIMA, IFAC (
IFAC,2004)CIMA& :Source (
تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻣﻛوﺣﺑ قﻠﻌﺗﻣﻟا لوﻷا دﻌﺑﻟا :
ﺔﻣﻛوﺣﻟا نﯾﻧاوﻗو ئدﺎﺑﻣﺑ مازﺗﻟﻻا لﻼﺧ نﺔﻟءﺎﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ دﯾﻛﺄﺗﻟا ﻰﻟإ دﻌﺑﻟا اذھ فدﮭﯾو
) نﯾدﯾﻔﺗﺳﻣﻠﻟ كﻟذو ﺔﯾﻗوﺛوﻣﻟاو ﺔﻣﺋﻼﻣﻟﺎﺑ زﯾﻣﺗﺗ ﺔﯾﻟﺎﻣ رﯾﻏو ﺔﯾﻟﺎﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣ مﯾدﻘﺗ ﻰﻟإ فدﮭﺗ ﻲﺗﻟاو
اد نﻣ ءاوﺳ ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا بﺎﺣﺻأو دﻘﻟو فارطﻷا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ ﺎﮭﺑ موﻘﯾ ﻲﺗﻟاو ﺔﻛرﺷﻟا جرﺎﺧ وأ لﺧ
نﯾﻠﺧادﻟا نﯾﻌﺟارﻣﻟا دﮭﻌﻣ دد(IIA, 2008) ھو تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟ ﯾﺳﺎﺳأ نﺎﻛرأ ﺔﻌﺑرأ
ﺔﻟﺎﻌﻔﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟاو ،ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟاو ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟاو ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟو ةرادﻹا سﻠﺟﻣ
ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا ﺔﻗد ﻰﻠﻋ دﻋﺎﺳﺗﺑﺎﻗرﻟا ﺔﯾﻟﺎﻌﻓ نﺎﻣﺿ ﻰﻠﻋ ﺎﺿﯾأ دﻋﺎﺳﺗو ةرادﻹا ﮭﻣدﻘ
ﺔﯾﻠﺧادﻟا.
ﻲﻧﺎﺛﻟا دﻌﺑﻟاﺑ طﺑﺗرﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣءادﻷا:
نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ مادﺧﺗﺳا لﻼﺧ نﻣ دراوﻣﻠﻟ لﺛﻣﻷا لﻼﻐﺗﺳﻻاو ﺔﻣﯾﻘﻟا قﻠﺧ ﻰﻟإ فدﮭﯾو
رﻣﺗﺳﻣﻟا نﯾﺳﺣﺗﻟاو ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ تارارﻗ ذﺎﺧﺗاو ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ ﺎﮭﻧﻣ تاودﻷاو بﯾﻟﺎﺳﻷا
ﺑورطﺎﺧﻣ ةرادإ مﺎظﻧ نﺈﻓ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎ ةﺄﺷﻧﻣﻟاERM ﻲﻧﺎﺛﻟا دﻌﺑﻟا قﯾﻘﺣﺗﻟ ﺎﮭﯾﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا مﺗﯾ ةادأ وھ
ﺔﻛرﺷﻟا ﺔﻣﻛوﺣ
ﺔﻘﺑﺎطﻣﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ
ءادﻷا ﺔﻣﻛو
ءادﻷا تﺎﯾﻠﻣﻋ
يذﯾﻔﻧﺗﻟا رﯾدﻣﻟا
ةرادﻹا سﻠﺟﻣ
ﻣﻟا نﺎﺟﻠﻟا ﺔﻔﻠﺗ) ﺔﻧﺟﻟ
ﺔﻌﺟارﻣﻟا(
ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا
ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا
ﻲﺟﯾﺗارﺗﺳﻻا طﯾطﺧﺗﻟا
ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ تارارﻗ ذﺎﺧﺗا
ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ
رﻣﺗﺳﻣﻟا نﯾﺳﺣﺗﻟا
لﺎﻣﻋﻷا تﺂﺷﻧﻣ ﺔﻣﻛوﺣ
ﺔﻟءﺎﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ دﯾﻛﺄﺗﻟا
ﺔﻣﯾﻘﻟا قﻠﺧ
دراوﻣﻟا لﻼﻐﺗﺳاو
٢٥
نﻣ ﺔﻣﯾﻘﻟا قﻠﺧ ﻰﻟإ ىدؤﯾ ءادﻷا نﻣ ىوﺗﺳﻣ نﺎﻣﺿ ﻲﻓ لﺛﻣﺗﻣﻟا وھو لﺎﻣﻋﻷا تﺂﺷﻧﻣ ﺔﻣﻛوﺣ نﻣ
دراوﻣﻠﻟ لﺛﻣﻷا لﻼﻐﺗﺳﻻا لﻼﺧ.
دﻘﻟو رﯾرﻘﺗ ءﺎﺟCIMA, IFAC مﺎﻋ٢٠٠٤ ﺎﯾﺎﺿﻗ ﺔﻌﺑرأ ً اددﺣﻣ ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ دﻧﺗﺳﺗ
ﻰﻠﻋ: حوﺿو رﺎﯾﺗﺧا ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا ، ذﯾﻔﻧﺗ ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا،وﺔﺑﺎﺟﺗﺳﻻا هﺎﺟﺗ تارﯾﻐﺗ ثادﺣﻷ
قوﺳﻟا فورظ ،وﺢﺟﺎﻧ لﻛﺷﺑ جﺎﻣدﻧﻻا ﻰﻠﻋ ةردﻘﻟا.و رﯾرﻘﺗﻟا حرﺗﻗاﻧﺟﻟ ءﺎﺷﻧإﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ مﺎﯾﻘﻠﻟ
مظﻧﻣ صﺣﻔﺑﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻺﻟ ﺔﻘﺑﺎطﻣﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ نﯾﺑ نزاوﺗ ثدﺣﯾ ﮫﻧﺄﺷ نﻣ اذھو)ﻣﻛو
تﺎﻛرﺷﻟا ( ءادﻷا تﺎﯾﻠﻣﻋو)ءادﻷا ﺔﻣﻛوﺣ ( ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا نﺎﺟﻠﻟا رود زارﺑإو ﻲﺗﻟا ﺎﮭﻧﻣ)ﻧﺟﻟ
ﺔﻧﺟﻟو ﺔﻌﺟارﻣﻟاﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ ﺎھرﯾﻏو ( قﻠﺧ ﻰﻟإ ىدؤﯾ ﺎﻣﻣ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ حﺎﺟﻧﻟ كﻟذو
ً ﺎﻘﻓو تﺎﻛرﺷﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟ لﻣﺎﻛﺗﻣﻟا رﺎطﻹا ﮫﺣﺿو ﺎﻣ اذھو دراوﻣﻠﻟ لﺛﻣأ لﻼﻐﺗﺳاو ﺔﻣﯾﻘﻟا
(CIMA, IFAC) ،ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺛﻼﺛ لﻼﺧ نﻣ روطﺗ دﻗ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ موﮭﻔﻣ نأ دﺟﻧ لﺣارﻣ
ﻰﻟوﻷا ﺔﻠﺣرﻣﻟا:ﺔﯾﻠﺧادﻟا رطﺎﺧﻣﻟا ﻰﻠﻋ زﯾﻛرﺗﻟا مﺗﯾ.،مﺗﯾ ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا ﺔﻠﺣرﻣﻟا ضﻌﺑﺑ مﺎﻣﺗھﻻا
ﺔﯾﺟرﺎﺧﻟا فارطﻷا ، ةرادﻹا سﻠﺟﻣ مﺎﻣﺿﻧا دﻌﺑ ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ رﯾوطﺗ مﺗﯾ ﺔﺛﻟﺎﺛﻟا ﺔﻠﺣرﻣﻟا
ﻌﻟا ةرادﻹاو ﺎﯾﻠﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ةﺄﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ مﺎظﻧ نﻋ ﺔﻟوﺋﺳﻣﻟا فارطﻷا ﺢﯾﺿو ﻰﺿﺗﻘﯾ
لﻛﯾﮭﻟا لﺧاد ىرﺧﻷا تﺎﯾوﺗﺳﻣﻟﺎﺑ فارطﻷا هذھ ﺔﻗﻼﻋوﻲﻣﯾظﻧﺗﻟا يذﻟا مﺎظﻧﻟا اذھ قﺑطﯾ.
(Neilson, 2005)
رﺎﺑﺗﻋا نﻛﻣﯾ قﺑﺳ ﺎﻣ ءوﺿ ﻲﻓو ةﺎﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ رﺎطإو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ نﻣ لﻛ
)ERM (ﺻﻧﻋةﺎﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادﻹ ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا ﺔﯾﺗﺣﺗﻟا ﺔﯾﻧﺑﻟا رﺻﺎﻧﻋ نﻣ نﯾﻣﺎھ نﯾر رﺎطﺈﻓ
ةﺎﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ)ERM (ءزﺟ رﺑﺗﻌﯾ يذﻟا ﻲﻔﯾظوﻟا لﻛﯾﮭﻟا لﺛﻣﯾ يرھوﺟ ﺔﯾﺗﺣﺗﻟا ﺔﯾﻧﺑﻟا نﻣ
بﺟﯾو ةﺎﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادﻹ ﺔﯾﺳﺎﺳﻷانأ اذھ ﻊﺿو مﺗﯾرﺎطﻹا رطﺎﺧﻣ ةرادإ تاوطﺧ ذﯾﻔﻧﺗ لﺑﻗ
ةﺎﺷﻧﻣﻟاﺗﺗ ﻲﺗﻟاوﻲﻓ لﺛﻣ :رطﺎﺧﻣﻟا دﯾدﺣﺗ- رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﻲﻣﻛﻟا رﯾدﻘﺗﻟا- قﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ رارﻗ ذﺎﺧﺗا
رطﺎﺧﻣﻟﺎﺑ- رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻟﺎﺳرﻲﺗﻟا لﯾﻠﺣﺗ ﻊﻣ ةﺎﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ لﻣﺎﻛﺗ ﻰﻠﻋ ﺎﯾﻠﺧاد لﻣﺗﺷﺗ
لﺎﻣﻋﻷا لﻣﺎﻛﺗ ﻰﻠﻋ ﺎﯾﺟرﺎﺧ لﻣﺗﺷﺗو تﺂﻓﺎﻛﻣﻟاو زﻓاوﺣﻟاوةرادإ ﻊﻣ ةﺎﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣنﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا
تﻻﺎﻛوو نﺎﻣﺗﺋﻻا تﺎﮭﺟﻟاو ﺔﻣظﻧﻣﻟا .ﺎﻣأ لﺛﻣﺗ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ ﺟردﻟا لﻛﯾﮭﻟا نﻣﺿﺗﯾ يذﻟا
راودﻷا مﯾﺳﻘﺗ ﺎﮭﺑ مﺗﯾ ﻲﺗﻟا ﺔﻘﯾرطﻟا ﻰﻠﻋ تﺎﯾﻟوﺋﺳﻣﻟاوةرادﻹ نﯾﺑ ةﺎﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣدارﻓﻷا
تﺎﻋوﻣﺟﻣﻟاوﺎﺿﯾأو رطﺎﺧﻣ ةرادإ ﺎﮭﻧﻣﺿﺗﯾ ﻲﺗﻟا ﺔطﻠﺳﻟاو تﺎﻗﻼﻌﻟا كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ ﻲﻣﯾظﻧﺗﻟا لﻛﯾﮭﻟا
ةﺎﺷﻧﻣﻟا. ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑو ﻰﻟإ دوﺟو تادﻧﺗﺳﻣتاءارﺟﻺﻟ رﺻﺎﻧﻌﻟا لﺛﻣﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﺳﺎﯾﺳﻟاو ﺔﯾﺳﺎﺳﻷا
ﯾﻠﻣﻌﻟ تﺎةرادإ ةﺎﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو كﺎﻧھ ﺔﺛﻼﺛ لﺎﻌﻓ لﻛﺷﺑ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣﻟ رﺻﺎﻧﻋ ﻲھ:
(Segal, 2011 )
١- ﺔﯾاردو ﺔﻓرﻌﻣ ﻰﻠ ةﺎﺷﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادإ ﻲﻓ نﯾﺳﺎﺳأ نﯾﻛرﺎﺷﻣ دوﺟوءادﺄﺑ راودﻷا
تﺎﯾﻟوﺋﺳﻣﻟاوﻲﺗﻟا ذﯾﻔﻧﺗ مﻋدﺗﻰﻠﻋ لﻣﺗﺷﺗو ﺎھ :ةرادﻹا سﻠﺟ -ﺔﯾﻠﺧادﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا- رﯾد
ا رطﺎﺧﻣﻟ رﯾدﻣﻟا يذﯾﻔﻧﺗﻟا- ﻲﻟﺎﻣﻟا رﯾدﻣﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ- رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ
٢- تﺎﯾﻟوﺋﺳﻣﻟاو راودﻷا هذھ ذﯾﻔﻧﺗ مﻋدﯾ يذﻟا ﻲﻣﯾظﻧﺗﻟا لﻛﯾﮭﻟا ءﺎﺷﻧإو ءﺎﻧﺑ
٣- ةرادإ ﺞﻣارﺑ نﻣ لﻛﻟ تادﻧﺗﺳﻣ دوﺟو ثﯾﺣ نﻣ تاءارﺟﻹاو تﺎﺳﺎﯾﺳﻟا نﯾﻧﻘﺗ رطﺎﺧﻣ
ﺔﺑﻏرﻟاو ةﺎﺷﻧﻣﻟاﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا
٣/٤ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗ ﺎﯾازﻣو فادھأ
اذإ ﺔﻣﻛوﺣﻟا نﯾﺑ طﺑرﻟا مةرادإو ﻛﺗ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟا نﺈﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﯾﺳﻓﺎﻧﺗ ةزﯾﻣ بﺳ
دﻋﺎﺳﺗﺎھ نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا ﺔﻣﯾﻗ زﯾزﻌﺗو ﺔﯾﺎﻣﺣو قﻠﺧ ﻰﻠﻋ ،ﺑﺳﻧﻟﺎﺑ مھﻷا لﻣﺎﻌﻟا رﺑﺗﻌﺗ ﺔﻣﻛوﺣﻟﺎﻓ
رﻣﺛﺗﺳﻣﻠﻟاوفارطﻷ ىرﺧﻷا كوﻧﺑﻟﺎﺑ ﺔﻣﺗﮭﻣﻟاو ﺔﺳرﺎﻣﻣةرادإ ﻟارطﺎﺧﻣ طﻘﻓ سﯾﻟ ةروﺻﺑ مﺗﺗ
نﯾﺳﺣﺗو تﺎﻛرﺷﻠﻟ ةدﯾﺟ ﺔﺳرﺎﻣﻣ نﻛﻟو ﺔﻣﻛوﺣﻟﺎﺑ مازﺗﻟﻻاذﺎﺧﺗا ذﯾﻔﻧﺗ ةرورﺿ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو تارارﻘﻟا
قﯾﺑطﺗوةرادإ ﺔﻣﻛوﺣوﺔﻣﯾﻘﻟا قﻠﺧو مﯾظﻧﺗﻟا ءﺎﻘﺑ نﻣ دﻛﺄﺗﻠ رطﺎﺧﻣﻟا. Manab ,et .al
٢٦
,2010) (كﻟذ نﻣ مﻏرﻟﺎﺑو ﻻ دﻗ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تادﺣوﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟﺎ لﯾﻣ ﺎﮭﯾدﻟ نوﻛﯾحﺎﺻﻓﻺﻟ نﻋ
ﺞﻣارﺑةرادإ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو. )Pagach, & Warr, 2011(
٣/٤/١ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗ فادھأ
نﻣ ﺎﮭﻧﻛﻣﺗ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادﻹ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تادﺣوﻟا قﯾﺑطﺗ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا قﯾﻘﺣﺗ
ؤﻣﻟاو تﺎﻛرﺷﻟا ةرادﻹ ﺔﺑوﻠطﻣﻟاﺎﮭﺗطﺷﻧﺄﺑ مﺎﯾﻘﻟا نﻣ ﺎﮭﻧﯾﻛﻣﺗو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳ ، ﻲﻓ ﺔﻘﺛﻟا ةدﺎﯾز
لﻣﻌﻟاو ﺎﮭﺗﺎﯾﻟآو ﺎﮭﺋدﺎﺑﻣو ﺎھدﻋاوﻗ ﻰﻟإ مﻛﺗﺣﺗو ﺔﻣﻛوﺣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ قﺑطﺗ ﻲﺗﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟاو تﺎﻛرﺷﻟا
ﺎﮭﺑﺎطﻘﺗﺳاو تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا بذﺟ ﻰﻠﻋ ، ئدﺎﺑﻣ قﯾﺑطﺗ لﻼﺧ نﻣ يرادﻹاو ﻲﻟﺎﻣﻟا دﺎﺳﻔﻟا ﺔﺣﻓﺎﻛﻣو
دﻋاوﻘﻓ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟاو حﺎﺻﻓﻹا ﺣﻟاﺔﻣﻛو ﻣﯾﻠﺳﻟا دﻋﺎﺳﺗ ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا ةدﺣوﻟاقﯾﻘﺣﺗ ﻠﻋ نﯾﺑ نزاوﺗﻟا
مازﺗﻟﻻاو رطﺎﺧﻣﻟا نﯾﺑو ءادﻷا رﯾوطﺗ بﺟوﺗﺳﺗ ﻲﺗﻟا قوﺳﻟا طوﻐﺿو ﺔﺳﻓﺎﻧﻣﻟاو ءادﻷاو ﺔﻣﯾﻘﻟا
ةرادإ بﺟوﺗﺳﺗ ﻲﺗﻟا ﺢﺋاوﻠﻟاو نﯾﻧاوﻘﻟا ﺔﻣﻛوﺣورطﺎﺧﻣﻟا.
٣/٤/٢ ﺎﯾازﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ مﺎظﻧ قﯾﺑطﺗ
نﻣ دﯾدﻌﻟا دﻛأ ﺎﮭﻧﻣ ﻲﺗﻟاو رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ قﯾﺑطﺗ ﺎﯾازﻣ ﻰﻠﻋ تﺎﺳاردﻟا:
(Bowling & Rieger, 2005; Collier, 2009; COSO, 2009,
Aliabadi,et.al. 2013)
- وھو ﺔﺻﺻﺧﻣﻟا دراوﻣﻟاو دوﮭﺟﻟا رارﻛﺗ ﻊﻧﻣﯾ ﺎﻣﻣ رطﺎﺧﻣﻟا ﻊﻣ لﻣﺎﻌﺗﻟا ﻲﻓﻠﻣﺎﺷﻟا ةرظﻧﻟا
رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ فﯾﻟﺎﻛﺗ ضﯾﻔﺧﺗ ﻰﻟإ ىدؤﯾ ﺎﻣ.
- ةﺄﺷﻧﻣﻟا جرﺎﺧو لﺧاد نﻣ ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا بﺎﺣﺻأو نﯾدﯾﻔﺗﺳﻣﻠﻟ ﺔﻣﯾﻘﻟا قﻠﺧ ﻰﻠﻋ ةردﻘﻟا ةدﺎﯾز.
- نﻣ ﺎھرﯾﻏ نﻋ ﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳإ ﺔﯾﺳﻓﺎﻧﺗ ةزﯾﻣ قﯾﻘﺣﺗو لﺑ ﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا ذﯾﻔﻧﺗﻟ ةﺄﺷﻧﻣﻟا ةردﻗ مﻋد
نﯾﺳﻓﺎﻧﻣﻟا
- نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا ﺔﺻﺎﺧو ىرﺧﻷا فارطﻷا ﺔﻣﯾﻗو ىوﺗﺳﻣ ةدﺎﯾز.
- تﺎﯾوﺗﺳﻣﻟا نﯾﺑ لﺎﺻﺗﻻا نﯾﺳﺣﺗو ةدﺎﯾز دارﻓﻷا ﻊﯾﻣﺟ طﺑر ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا ﺔﯾرادﻹا
ﺎﮭﻘﯾﻘﺣﺗ بوﻠطﻣﻟا فادھﻷﺎﺑ.
- ﺔﻓﺎﻛ ﺔﻗدو ةروﺻ ﻰﻠﻋ ةرودﺑ سﻛﻌﻧﯾ ﺎﻣ وھو ،ﺔﻣظﻧﻣﻟﺎﺑ ﺔطﯾﺣﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻠﻟ ةرادﻹا مﮭﻓ ةدﺎﯾز
ﺎھذﺎﺧﺗا مﺗﯾ ﻲﺗﻟا تارارﻘﻟا.
ﻊﺑارﻟا ثﺣﺑﻣﻟا :ﺗﻟ ﺔﯾﻧﮭﻣﻟاو ﺔﯾﻣﻠﻌﻟا تﺎﯾﻌﻣﺟﻟاو تﺎﺋﯾﮭﻟا رودقﯾﺑط ﻟا ﺔﻣﻛوﺣو ةرادإ رطﺎﺧﻣ
نﻣ دﺣﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﯾﻋادﺗ
رود ﺔﯾﻧﮭﻣﻟا تﺎﯾﻌﻣﺟﻟاو تﺎﺋﯾﮭﻠﻟ نﺎﻛ رﻛذﻟﺎﺑ رﯾدﺟﻟاو رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ رادﺻإ ﻲﻓ مﺎھ
ﻵا ندﺣﻠﻟ رطﺎﺧﻣﻟا نحﺎﺻﻓﻹاو سﺎﯾﻘﻟﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا مﺗﯾ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﻣزﻼﻟ ﺔﯾﺑﻠﺳﻟا رﺎﺛ
ﺔﯾﻟﺎﺗﻟا طﺎﻘﻧﻟا ﻲﻓ ﮫﻟوﺎﻧﺗ:-
٤/١ ﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣ رود ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻲﻛﯾرﻣﻷا
FASB)( Financial Accounting Standards Board
نأ نﻣ مﻏرﻟﺎﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ سﻠﺟﻣﻲﻛﯾرﻣﻷا ددﺣ فدﮭﻟاﻲﺳﺎﺳﻷا مﺋاوﻘﻠﻟ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا دﻋﺎﺳﺗ تﺎﻣوﻠﻌﻣ رﯾﻓوﺗﻲﻓ نﻣ لﻛ ﻧأ ﻻإ نﯾﺑﻘﺗرﻣﻟاو نﯾﯾﻟﺎﺣﻟا نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا لﻛﯾھ لازﺎﻣ
حﺎﺻﻓﻹا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا وﻠﺧﯾ لﻣﺎﻛﺗﻣ رﺎطإ نﻣحﺎﺻﻓﻺ تﺻوأ ﺎﻣﻛ ،تﺎﻣظﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣ نﻋ
رﯾﯾﺎﻌﻣﻟاﻲﺗﻟا ﺎھردﺻأحﺎﺻﻓﻹﺎ و ﺔﻠﻣﺗﺣﻣﻟا تﺎﻣازﺗﻟﻻا نﻣحﺎﺻﻓﻹا ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋﻲﻋﺎطﻗ يذﻟا
مﮭﺳﯾﻲﻓ سﻠﺟﻣﻟا لﺎﻣﻋأ تزﻛرﺗو ، رطﺧﻟا ﺔﺟرد رﯾدﻘﺗﻲﻓ دادﻋإو مﯾھﺎﻔﻣ مﺋاوﻗ ﺔﻋوﻣﺟﻣ دادﻋإ
ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣﻲﺗﻟا وﺎﻧﺗت نﻣ لﻛﻟاو سﺎﯾﻘحﺎﺻﻓﻹا رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ ن
ﺎﮭﻣھأ: موﮭﻔﻣﻟاﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ر مﻗ)١ : (ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا فادھأ، مﻗر رﺎﯾﻌﻣ)١٠٧ :(حﺎﺻﻓﻹا ن
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻸﻟ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟا، مﻗر رﺎﯾﻌﻣ)١١٩( :حﺎﺻﻓﻹا تﺎﻘﺗﺷﻣﻟا نﻋ ﺔﻟدﺎﻌﻟا ﺔﻣﯾﻘﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
تاودﻸﻟ ، مﻗر رﺎﯾﻌﻣ)١٣٣ :(ﻷا نﻋ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟاودطوﺣﺗﻟا طﺎﺷﻧو ﺔﻘﺗﺷﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تا ،و مﻗر رﺎﯾﻌﻣ
)١٦١ :(حﺎﺻﻓﻹا طوﺣﺗﻟا ﺔطﺷﻧأو تﺎﻘﺗﺷﻣﻟا نﻋ.
٢٧
٤/٢ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﺻروﺑﻲﻓ ﺎﻛﯾرﻣأ
(SEC) Securities and Exchange Commission
ردﺻأ مﺎﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﺻروﺑ مﯾظﻧﺗ١٩٣٤ ﺔﯾﻠﻣﻋ مظﻧﺗ ﺔﯾذﯾﻔﻧﺗ ﺋاوﻟو تﺎﻌﯾرﺷﺗ
حﺎﺻﻓﻹا ﺎﺧﻣ نﻋ روﺷﻧﻣﻟ ﺎﻘﻓوو ،ةﺄﺷﻧﻣﻟا رط)٣٦ ( ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﺻروﺑ نﻣ ردﺎﺻﻟا
تﺎﻣظﻧﻣﻟا ةرادإ مزﺗﻠﺗ ﺔﯾﻛﯾرﻣﻷادادﻋﺈﺑ لوادﺟﺑ دﯾﻘﻟا لﺟأ نﻣ ةرادﻹا تﻼﯾﻠﺣﺗو تﺎﺷﻗﺎﻧﻣ ﺔﻣﺋﺎﻗ
تﺎﯾﻠﻣﻌﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧ ﺔﻣﺋﺎﻘﻟا هذھ شﻗﺎﻧﺗو ﺔﯾﻛﯾرﻣﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﺻروﺑ، ﻲﻟﺎﺣﻟا زﻛرﻣﻟاو ﻊﻗوﺗﻣﻟاو
ﺔﻟوﯾﺳﻟا ىوﺗﺳﻣﻟ، و ﻊﺿوﻟاﻲﻟﺎﺣﻟا ﺳا حﺎﺗﻣﻟا لﯾوﻣﺗﻟا ردﺎﺻﻣﻟ ﻊﻗوﺗﻣﻟاوﺎﮭﻣادﺧ و ردﺎﺻﻣ
نﺎﻣﺗﺋﻻاﻲﺗﻟا ﺔﺻروﺑﻟا لوادﺟﺑ دﯾﻘﻟا ﺦﯾرﺎﺗ ﻰﺗﺣ ﺎﮭﯾﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا مﺗﯾ مﻟ. نأ نﻣ مﻏرﻟا ﻰﻠﻋو
مﻗر روﺷﻧﻣ٣٦ (FRR,N.36) ﻰﻠﻋ زﻛرحﺎﺻﻓﻹا و ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ثادﺣﻷا نﻋﻲﺗﻟا رﺛؤﺗ دﻗ
ﻛﯾھ ددﺣﯾ مﻟ ﺔﻣظﻧﻣﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ ﻰﻠﻋ ةرادإ ﻰطﻋأو لﺑ ةرادﻹا تﻼﯾﻠﺣﺗو تﺎﺷﻗﺎﻧﻣ ﺔﻣﺋﺎﻗ ىوﺗﺣﻣﻟ ً ﻼ
ﺔﻌﯾﺑط ﻊﻣ بﺳﺎﻧﺗﯾ ﺎﻣ ﺔﻣﺋﺎﻘﻟا هذھ دادﻋإ ﺔﻛرﺷ لﻛ ﻰﻧﺳﺗﯾ ﻰﺗﺣ ﺔﻣزﻼﻟا ﺔﻧورﻣﻟا تﺎﻛرﺷﻟا
ﺔﻋﺎﻧﺻﻟاﻲﺗﻟا ﻲﻣﺗﻧﺗ مﻗر روﺷﻧﻣ نأ ﺎﻣﻛ ،ﺎﮭﻠﻣﻋ ﺔﺋﯾﺑﺑ ﺔطﯾﺣﻣﻟا فورظﻟاو ﺎﮭ٤٨ (SEC,
1997, FRR48) تﺻﻧ ةرورﺿ ﻰﻠﻋحﺎﺻﻓﻹا ﺟﻹايرﺎﺑ قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣ نﻋ. تردﺻأ ﺎﻣﻛ
رﯾارﺑﻓ ﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا ﺔﺻروﺑ٢٠١٠ ًﻼﺿﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ نﻋ حﺎﺻﻓﻹﺎﺑ بﻠطﺗﺗ ﺔﺣﺋﻻ
ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا ﺔﻣﻛوﺣ ةدوﺟ نﻋ فﺷﻛﺗ ﺔﺣﺋﻼﻟا هذھو رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ تﺎﺿﯾوﻌﺗﻠﻟ ﻣﺎﻧرﺑ نﻋ
ﺎﮭﻣدﻋ نﻣ تﺎﻛرﺷﻟا
٤/٣ ﺔﯾﻟودﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ ﺔﻧﺟﻟ رود
International Accounting Standards Committee (IASB)
رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ضﻌﺑ ﺔﯾﻟودﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ ﻧﺟﻟ تردﺻأﻲﺗﻟا ا تﻟوﺎﻧﺗو سﺎﯾﻘﻟحﺎﺻﻓﻹا
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا بﻧاوﺟ ضﻌﺑﻟﻲﺗﻟا ﺗﺗ ﺎﮭﻟ ضر ﺎﻘﻓو كﻟذو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تادﺣوﻟا رﺎﯾﻌﻣﻠ
ﻲﻟودﻟا مﻗر٣٠ حﺎﺻﻓﻹا ﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟﺎﺑﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟاو كوﻧﺑ ﺔﮭﺑﺎﺷﻣﻟا ﺔﯾ ،و اذھ لوﺎﻧﺗﯾ
رﺎﯾﻌﻣﻟاحﺎﺻﻓﻹا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﻲﻓ ،ﺔﮭﺑﺎﺷﺗﻣﻟا ﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟاو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ﺎﻣﻛ رﺎﯾﻌﻣ رﮭظ
رﯾرﻘﺗﻟا دادﻋإﻲﻟﺎﻣﻟا مﻗر)٧ ((IFRS, 7, 2005) و مﺎﻗ رطﺎﺧﻣﻟا فﯾﻧﺻﺗﺑﻲﺗﻟا مﺗﯾحﺎﺻﻓﻹا
ﺎﮭﻧﻋﻲﻓ ھو ﺔﻟوﯾﺳﻟاو نﺎﻣﺗﺋﻻاو قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ﻰﻟإ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﺔﯾﻟﺎﻋ ﺔﺟرد ﻰﻠﻋ رطﺎﺧﻣﻟا هذ
تﺎﻣزأ ثودﺣ ﻰﻟإ ىدؤﯾ دﻗ ﺎﻣﻣ طﺎﺑﺗرﻻا نﻣ.
٤/٤ ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣ رود
Egyptian Accounting Standards (EAS)
ضﻌﺑ تﺿرﻌﺗرﯾﯾﺎﻌﻣ ا ﺔﯾرﺻﻣﻟا ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟاو سﺎﯾﻘﻟحﺎﺻﻓﻹا ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا بﻧاوﺟ ضﻌﺑﻟ
رطﺎﺧﻣﻟاﻲﺗﻟا ﺣوﻟا ﺎﮭﻟ ضرﻌﺗﺗﮭﻣھأ نﻣو ﺔﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تاد ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﺎﯾﻌﻣ مﻗر يرﺻﻣﻟا)١٩ (
لﺑﺎﻘﻣﻟا رﺎﯾﻌﻣﻠﻲﻟودﻟا مﻗر)٣٠( وﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟاو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻰﻠﻋ قﺑطﯾ ﮫﺑﺎﺷﺗﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣ
ةرورﺿﺎﺻﻓﻹا نﻋ ح ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺳﺎﯾﺳﻟاﻲﺗﻟا رﯾﻏ تﺎﯾﻔﻠﺳﻟاو ضورﻘﻟا لﯾﻣﺣﺗ سﺳأ ﺿوﺗ
فورﺻﻣﻛ لﯾﺻﺣﺗﻠﻟ ﺔﻠﺑﺎﻗﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﺎﮭﻣادﻋإ وا صﺻﺧﻣ ﺔﻛرﺣ نﻋ نﺎﯾﺑ تﺎﯾﻔﻠﺳﻟاو ضورﻘﻟ
ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ،ﻲﻟﺎﻣﺟإ تﺎﯾﻔﻠﺳﻟاو ضورﻘﻟا صﺻﺧﻣ دﯾﺻرﻲﻓ ﺔﯾﻧازﯾﻣﻟا ﺦﯾرﺎﺗ ﻰﻠبﺟﺎﻣﻛ
كوﻧﺑﻟا حﺎﺻﻓﻹا ﺔﻠﻣﺗﺣﻣﻟا رﺋﺎﺳﺧﻟا ﮭﺟاوﻣﻟ ﺎﮭﺑﯾﻧﺟﺗ مﺗ ﻎﻟﺎﺑﻣ ﺔﯾأ نﻋﻲﻓ رﻘﻟاتﺎﯾﻔﻠﺳﻟا وأ ضو .
رادﺻإ مﺗ ﺎﻣﻛ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﺎﯾﻌﻣيرﺻﻣﻟا مﻗر)٢٥ ( رﺎﯾﻌﻣﻠﻟ لﺑﺎﻘﻣﻟاﻲﻟودﻟا مﻗر)٣٢( فدﮭ
مﮭﻓ نﯾﺳﺣﺗﻲﻣدﺧﺗﺳﻣ ﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا بﻠطﺗﺗو ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻷا ﯾﻣھﻷ حﺎﺻﻓﻹا رطﺎﺧﻣ نﻋ
نﺎﻣﺗﺋﻻا.
٤/٥ تﺎﯾﻗﺎﻔﺗا لزﺎﺑ
٤/٥/١ لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا١
ﻲﻓ مﺎﻋ١٩٨٨ لﺎﻣﻟا سأر ﯾﺎﻔﻛ رﺎﯾﻌﻣ ردﺻ) لزﺎﺑ١ (ﻲﻓ رﺎطإ تﺎﯾوﺳﺗﻟا كﻧﺑﻲﻟودﻟا
وﻲﺗﻟا ىرﺑﻛ ﺔﯾﻋﺎﻧﺻ لود ﺔﻋوﻣﺟﻣ نﻣ نﯾﻠﺛﻣﻣ تﻣﺿ ﻣﻼﺳ ﻰﻟإ ىدؤﯾ دﯾدﺟ رﺎطإ ﻊﺿو فدﮭﺑ
رﺻﻣﻟا مﺎظﻧﻟا رارﻘﺗﺳاوﻲﻓ ﻲﻟودﻟا سﺎﯾﻘﻟ نﯾﻘﯾرط نﯾﺑ رﺎﺗﺧﺗ نأ كوﻧﺑﻠﻟ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ تﺣﻣﺳ دﻘﻟو ،
٢٨
ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا ﺔطﻠﺳﻟا ﺔﻘﻓاوﻣ طرﺷﺑ ﺔﯾﻠﺧادﻟا جذﺎﻣﻧﻟا ﺔﻘﯾرطو ﺔﯾرﺎﯾﻌﻣﻟا ﺔﻘﯾرطﻟا ﻰھو رطﺎﺧﻣﻟا) كﻧﺑﻟا
يزﻛرﻣﻟا ( ﺎﮭﻧأ تاررﻘﻣﻟا كﻠﺗﻟ ﺔﻣﺎﮭﻟا تﺎﻓﺎﺿﻹا نﻣو تذﺧأﻲﻓ رﺎﯾﻌبﺎﺳﺗﺣا دﻧﻋ رﺎﺑﺗﻋﻻا
ﺔﻟوﯾﺳﻟﺎﺑ ظﺎﻔﺗﺣﻻا قﺋاوﻋ لﯾﻠﻘﺗ كﻟذﻛو ﺔﯾﻧازﯾﻣﻟا جرﺎﺧ تﺎﯾﻠﻣﻋ رطﺎﺧﻣ كوﻧﺑﻠﻟ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ
ﺔﻠﺋﺎﺳﻟا لوﺻﻷا وأ.
٤/٥/٢ لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا٢
وﻲﻓ ١٠ وﯾﻟوﯾ٢٠٠٣ تردﺻأ لزﺎﺑ٢ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ رﺎﯾﻌﻣﻟ دﯾدﺟ رﺎطإ ﻊﺿو
ا ةرادﻹ ﺔﻣرﺎﺻ دﻋاوﻗ نﻣﺿﺗﯾ تﺎﻓﻼﺗﺧﻼﻟ ﺔﯾﺳﺎﺳﺣ رﺛﻛأ كﻧﺑﻟا لﺎﻣ سأر لﻌﺟﯾو رطﺧﻟﻲﻓ ﻣﯾﻗ
تارﺎﮭﻣ مﻋد ﺎﻣﯾﺳ ﻻو كوﻧﺑﻟا ءادأ نﯾﺳﺣﺗ ﻰﻠﻋ ﻊﺟﺷﯾو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا نﯾﺑ ﺎﻣﯾﻓ رطﺎﺧﻣﻟا
لﻣﺷﯾ لﺑ قوﺳﻟاو نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ ﻰﻠﻋ كﻟذ رﺻﺗﻘﯾ ﻻو ﺎﮭﺗﮭﺟاوﻣو رطﺎﺧﻣﻟا سﺎﯾﻗ تاردﻗو
ﺔﯾﻠﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا. و مھأ نﻣ تﺎﻣﺳارﺎطﻹ ﺔﻣﻼﺳﻟا قﯾﻘﺣﺗ وھ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛﻟ دﯾدﺟﻟا
ﻼﺛ رﺑﻋ ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا مﺋﺎﻋد ثﻰھو :ﻣﺎﻋدﻟا ﻰﻟوﻷا :رﯾﯾﻐﺗ نودﺑ ﻲھ ﺎﻣﻛ تﻠظ ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا ﺔﻣﺎﻋدﻟاو
فد سﺎﯾﻗ كﻧﺑﻟا لﺎﻣ سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ ىدﻣ رﯾدﻘﺗﻟ كﻧﺑﻟا مﺎظﻧ مﯾﯾﻘﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﺎﻗرﻟا ﺔطﻠﺳﻟا ةردﻘﻣ
لﺧدﺗﻟاو كﻧﺑﻟا لﺎﻣ سأر روھد ﻊﻧﻣﻟ ةرﻛﺑﻣ ﺔﻠﺣرﻣ ﻰﻟإ لﺻﯾ دﻗ ﺎﻣ مﺋﻼﻣﻟا ردﻘﻟا نﻋ
ﮫﺗﯾﻔﺻﺗ. ﺔﺛﻟﺎﺛﻟا ﺔﻣﺎﻋدﻟا ﺟرد ةدﺎﯾز لﻼﺧ نﻣ قوﺳﻟا طﺎﺑﺿﻧا نﻣ دﻛﺄﺗﻟا فدﮭحﺎﺻﻓﻹا نﻣ
رﻣﻷا كوﻧﺑﻟا بﻧﺎﺟيذﻟا ﺔﺣﯾﺣﺻو ﺔﻘﯾﻗد تﺎﻣوﻠﻌﻣ رﺷﻧ بﻠطﺗﯾﻲﻓ لﻌﺟﺗ ةددﺣﻣ تﺎﻗوأ
رارﻣﺗﺳﻻا ﻰﻠﻋ كﻧﺑﻟا ةردﻘﻣﺑ ﺔﻓرﻌﻣ ﻰﻠﻋ كﻧﺑﻟا ﻊﻣ نﯾﻠﻣﺎﻌﺗﻣﻟا ﺷﻧ ءادأ ةدﯾﺟ ةروﺻﺑ ﮫطﺎ
ﺑ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ بﻠطﺗوحﺎﺻﻓﻹﺎ لﻛﯾھ نﻋ ةءﻼﻣولﺎﻣﻟا سأر رطﺎﺧﻣﻟاو.
ءوﺿ ﻲﻓو لزﺎﺑ تاررﻘﻣ نﯾﺑ فﻼﺗﺧﻻا طﺎﻘﻧ مھأ نأ لوﻘﻟا نﻛﻣﯾ قﺑﺳ ﺎﻣ١ لزﺎﺑ تاررﻘﻣو ،٢
ﺎﻣﯾﻓ لﺛﻣﺗﺗﻲﻠﯾ: ) ،ﻎﯾﺎﺻﻟا دﺎﻣﻋ ،ﻰﺟﯾﻠﻣﻟا مﺎﺷھ٢٠١٣(
- لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ تددﺣ٢ رطﺎﺧﻣو نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ نﻣ لﻛﻟ لﺎﻣﻟا سأرﻟ ﻰﻧدﻷا دﺣﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣ
،قوﺳﻟاﻲﻓ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ تﻓﺎﺿأ نﯾﺣ٢ لﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣ لﺎﻣﻟا سأرﻟ ﻰﻧدﻷا دﺣﻟا تﺎﺑﻠطﺗﻣﻟ.
- لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ نﯾﺑ نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ فﯾﻧﺻﺗ فﻠﺗﺧا١ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟو٢ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ تﻔﻧﺻ ثﯾﺣ٢
ﺔﻗد رﺛﻛأ ةروﺻﺑ رطﺎﺧﻣﻟاﺔﺣوﻧﻣﻣﻟا ضورﻘﻟا لﻛ لﻣﺷﺗﻟ لوﺻﻷا تﺎﺋﻓ لﯾدﻌﺗ لﻼﺧ نﻣ.
- لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ تﻣدﻗ٢ مادﺧﺗﺳﺎﺑ كوﻧﺑﻠﻟ تﺣﻣﺳ ثﯾﺣ ،نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ سﺎﯾﻘﻟ ةدﯾدﺟ ﺎﻗرط
فﯾﻧﺻﺗﻟاﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا ﻲﺟرﺎﺧﻟا ﻰﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻻا وأ دروﺑو دردﻧﺎﺗﺳا لﺛﻣ ﺔﺻﺻﺧﺗﻣﻟا تﻻﺎﻛوﻠﻟ
فﯾﻧﺻﺗﻟاﻲﻠﺧادﻟا ﺔﯾﻠﺧادﻟا مظﻧﻟا ﮫﻟ ترﻓاوﺗ اذإ كﻧﺑﻠﻟ كﻟذ ﻰﻠﻋ ةردﺎﻘﻟا.ﻲﻓ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ١
رﻔﺻ نﯾﺑ لوﺻﻸﻟ ﺔﯾﻧﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺣﯾﺟرﺗﻟا نازوﻷا حوارﺗﺗ % ،١٠٠ % ،ﻲﻓ نﯾﺣ
حوارﺗﺗﻲﻓ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ٢ رﻔﺻ نﯾﺑ ﺎﻣ % ،١٥٠ %ﺔﻣدﺧﺗﺳﻣﻟا ﺔﻘﯾرطﻠﻟ ﺎﻘﻓو كﻟذو. تﻓﺎﺿأ
لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ٢ ا طﺎﺑﺿﻧاو ﯾﺑﺎﻗرﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟا ﺎﻣھو ﺔﺛﻟﺎﺛﻟاو ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا نﯾﺗﻣﺎﻋدﻟا كﻟذو قوﺳﻟ
ﻰﻟوﻷا ﺔﻣﺎﻋدﻟا لﺎﻣﻛﺗﺳﻻ.
٤/٥/٣ لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا٣
ؤﯾو لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا تاررﻘﻣﻟ ﻊﻗوﺗﻣﻟا قﯾﺑطﺗﻟا ىد٣ كوﻧﺑﻟﺎﺑءادﺗﺑا مﺎﻋ نﻣ٢٠١٣ ةدﺎﯾز ﻰﻟإ
رطﺎﺧﻣﻟاﻲﺗﻟا بﺳﻧﻟا ةدﺎﯾز ﺔﺟﯾﺗﻧ كوﻧﺑﻟا كﻠﺗ ﺎﮭﮭﺟاوﺗﻲﺗﻟا ﮭﺟاوﻣﻟ ﺎﮭﻣﺻﺧ كوﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋ بﺟﯾ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣزﻷاﻲﻓ يأ ﯾ ﺎﻣﻣ ،تﻗو رطﺎﺧﻣﻟا عاوﻧأ ةدﺎﯾز ﻰﻟإ ىدؤﻲﺗﻟا ﺎﮭﺑﻧﺟﺗ كوﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋ بﺟﯾ
لﯾﻐﺷﺗﻟا رطﺎﺧﻣو قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣو نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ لﺛﻣ) لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗﻻ ﺎﻘﻓو٢ ( نﻋ ﻼﺿﻓ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻌﻓارﻟاو ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ) لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗﻻ ﺎﻘﻓو٣.(لﺎﻣﻟا سأرﻟ ﻰﻟوﻷا ﺔﺣﯾرﺷﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ :
ﻟا سأرﻟ ﻰﻟوﻷا ﺔﺣﯾرﺷﻟا ﺔﺑﺳﻧ لﻘﺗ لﺎﻣ٦ % نﻣﻲﻟﺎﻣﺟإ ﺔﺣﯾرﺷﻟا رﺻﺗﻘﺗو ةرطﺧﻟا لوﺻﻷا
لﺎﻣﻟا سأر ﻰﻠﻋ لﺎﻣﻟا سأرﻟ ﻰﻟوﻷايدﺎﻌﻟا تارﺎﻣﺛﺗﺳﻻا رﺋﺎﺳﺧ مﺻﺧ دﻌﺑ ةزﺟﺗﺣﻣﻟا حﺎﺑرﻷاو
لﺟﻷا ةرﯾﺻﻗ. تﻧﺎﻛو صﺻﺧﺗ كوﻧﺑﻟا٢ % نﻣﻲﻟﺎﻣﺟإ ضورﻘﻟاﻲطﺎﯾﺗﺣﺎﻛﯾﻗﺎﻔﺗا ، لزﺎﺑ ٣
ﻰﻟإ ﺔﺑﺳﻧﻟا هذھ تﻌﻓر٧% ،٢،٥ % لﺎﻣﻟا سأر نﻣﻲﺳﺎﺳﻷا و نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا قوﻘ دوﺟو ﻊﻣ دﺣ
ﺎھرﺛﺄﺗ مدﻋ نﺎﻣﺿﻟ كﻟذو كوﻧﺑﻟا ىدةرﻘﺗﺳﻣﻟا لﯾوﻣﺗﻟا ردﺎﺻنﻣ ﻰﻧدأﻲﻓ نﻣ نﺎﻣﺗﺋﻻا ﺢﻧﻣ
٤ % ﻰﻟإ٦ % ﺔﺛﻟﺎﺛﻟا ﺔﺣﯾرﺷﻟا بﺎﺳﺗﺣا مدﻋوﻲﻓ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ لدﻌﻣ.
٢٩
دﻗ قﺑﺳ ﺎﻣﻟ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا تﻣﺎﻗ٣ ﺔﻟوﯾﺳﻟﺎﺑ قﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣﯾﻓ نﯾرﺎﯾﻌﻣ رﯾوطﺗﺑ ﻟا زﯾزﻌﺗ ﺔﻧور
ﺔﻟوﯾﺳﻟا ﺔﯾﻟﺎﻋ ﺔﯾﻓﺎﻛ لوﺻأ دوﺟو نﻣ دﻛﺄﺗﻟا لﻼﺧ نﻣ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣﻟ رﯾﺻﻘﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻠﻋ
ﺔﯾطﻐﺔﺑﺳﻧ مﯾدﻘﺗ لﻼﺧ نﻣ كﻟذو رﮭﺷ ةدﻣﻟ مﺋاد طﻐﺿ وﯾرﺎﻧﯾﺳ تﺣﺗ ءﺎﻘﺑﻟا نﻣﺿﺗ،ﺔﻟوﯾﺳﻟا
و ﺔﯾﻓﺎﺿإ زﻓاوﺣ ءﺎﺷﻧإ لﻼﺧ نﻣ لﯾوطﻟا ىدﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻧورﻣﻟا زﯾزﻌﺗكوﻧﺑﻠﻟ ﺎﮭﺗطﺷﻧأ لﯾوﻣﺗﻟو
مادﺧﺗﺳﺎﺑ ﺎﺻ ﺔﺑﺳﻧ مﯾدﻘﺗ لﻼﺧ نﻣ كﻟذو ،ةرﻣﺗﺳﻣ سﺳأ ﻰﻠﻋ لﯾوﻣﺗﻠﻟ ﺔﺗﺑﺎﺛ ردﺎﺻﻣﻲﻓ لﯾوﻣﺗﻟا
تﺑﺎﺛﻟا.
٤/٦ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا سﻠﺟﻣﺔﯾﻣﻼﺳﻹا
Islamic Financial Services Board (IFSB)
مﺎﻗ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا سﻠﺟﻣﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﻲﻓ صﺋﺎﺻﺧ بﻋوﺗﺳﺗ تادﺎﺷرإو رﯾﯾﺎﻌﻣ ﻊﺿو
رﺻﻣﻟا لﻣﻌﻟاﻲﻓ ﻲﻣﻼﺳﻹا ﻊﻣ قﯾﺳﻧﺗﻟﺎﺑﺔﯾﻗﺎﻔﺗا لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ ﺎﮭﻣھأ نﻣ:
- رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ردﺻأ ثﯾ تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔﯾدﺎﺷرإ ﺔﻣﺎﻋ ئدﺎﺑﻣﻲﺗﻟا تﺎﻣدﺧ مﯾدﻘﺗ ﻰﻠﻋ رﺻﺗﻘﺗ
ﺔﯾﻣﻼﺳإ ﺔﯾﻟﺎﻣ ﺎﮭﻧﻣ مﻗر رﺎﯾﻌﻣ)١ (ﻣﻟا ةرادﺈﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣ تادﺎﺷرإو مﻗر رﺎﯾﻌﻣﻟ رطﺎﺧ)٢ ( ،
و تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ لﺎﻣﻟا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛلدﻌﻣﻟا رﺎﯾﻌﻣﻟاﻲﺗﻟا ﺎﻣدﺧ مدﻘﺗ مﻗر رﺎﯾﻌﻣ ﺔﯾﻣﻼﺳإ ﺔﯾﻟﺎﻣ ت
)١٥ .(
- ﺔﻣﻛوﺣﻟا: رادﺻإ مﺗ تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ةرادإ طﺑاوﺿﻟ ﺔﯾدﺎﺷرﻹا ئدﺎﺑﻣﻟاﻲﺗﻟا مﯾدﻘﺗ ﻰﻠﻋ رﺻﺗﻘﺗ
دﺧ مﻗر رﺎﯾﻌﻣ ﺔﯾﻣﻼﺳإ ﺔﯾﻟﺎﻣ تﺎﻣ)٣(، و ﺔﯾﻋرﺷﻟا طﺑاوﺿ مظﻧﻟ ﺔﯾدﺎﺷرﻹا ئدﺎﺑﻣﻟا
تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟﻲﺗﻟا مﻗر رﺎﯾﻌﻣ ﺔﯾﻣﻼﺳإ ﺔﯾﻟﺎﻣ تﺎﻣدﺧ مدﻘﺗ)١٠.(
- ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ: ا تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ ةرادﻹ ﺔﯾدﺎﺷرﻹا ئدﺎﺑﻣﻟﻲﺗﻟا تﺎﻣدﺧ مدﻘﺗ
مﻗر رﺎﯾﻌﻣ ﺔﯾﻣﻼﺳإ ﺔﯾﻟﺎﻣ)١٢ ( ةرادﻹ ﺔﯾﻣﻛﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣ ﺔﯾدﺎﺷرإ ئدﺎﺑﻣ ةدوﺳﻣ ﻊﻣ
تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔﻟوﯾﺳﻟاﻲﺗﻟا مﻗر رﺎﯾﻌﻣ ةدوﺳﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣ تﺎﻣدﺧ مدﻘﺗ)٦.(
- تﺎﮭﺟﻟاﺔﯾﻗارﺷﻹا: ﺔﯾﺳﯾﺋرﻟا رﺻﺎﻧﻌﻟﺎﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣ تادﺎﺷرإ ﻲﻓ ﺔﯾﻓارﺷﻹا ﺔﺑﺎﻗرﻟا تاءارﺟإ
تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟﻲﺗﻟا دﻘﺗ ﻰﻠﻋ رﺻﺗﻘﺗﻣادﺧﻟا مﯾا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ت مﻗر رﺎﯾﻌﻣ ﺔﯾﻣﻼ)٥ ( لدﻌﻣﻟا
رﺎﯾﻌﻣ تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻓارﺷﻹا ﺔﺑﺎﻗرﻟا تاءارﺟﻹ ﺔﯾﺳﯾﺋرﻟا رﺻﺎﻧﻌﻟﺎﺑ ﺔﻟدﻌﻣﻟا تادﺎﺷرﻹﺎﺑ
مﻗر)١٦.(
- حﺎﺻﻓﻹا: رﺎﯾﻌﻣحﺎﺻﻓﻹا ﻠﻟ قوﺳﻟا طﺎﺑﺿﻧاو ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا زﯾزﻌﺗﻟ تﺎﺳﺳؤﻣﻲﺗﻟا ﻰﻠﻋ رﺻﺗﻘﺗ
مﯾدﻘﺗدﺧﺎﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣ ت مﻗر رﺎﯾﻌﻣ ﺔﯾﻣﻼﺳإ)٤.(
٤/٧ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟاو ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺋﯾھ
Islamic Financial Institution) (AAOIFi) Organization (Accounting and Auditing
ﺔﺋﯾﮭﻟا هذھ تردﺻأ)٢٦ ( رﺎﯾﻌﻣﻲﻓ ،ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا)٥ ( رﯾﯾﺎﻌﻣﻲﻓ ،ﺔﻌﺟارﻣﻟا)٧ ( رﯾﯾﺎﻌﻲﻓ
،ﺔﻣﻛوﺣﻟا)٢ ( رﺎﯾﻌﻣﻲﻓ ﺔﻧﮭﻣﻟا بادآو تﺎﯾﻗﻼﺧأ. تردﺻأ ﺎﻣﻛ)٤٨ ( ﺔﯾﻋرﺷﻟا طﺑاوﺿﻠﻟ رﺎﯾﻌﻣ
رﯾﯾﺎﻌﻣﻠﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑﻲﻓ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا .ذ نﻣ مﻏرﻟﺎﺑو تدﺟو كﻟ ﻲﻓ تدﻋﺎﺳ ﻲﺗﻟا لﻣاوﻌﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻠﻟ ﺔﻌﺟارﻣﻟاو ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺋﯾھ رﯾﯾﺎﻌﺔﻛرﺎﺷﻣ فﻌﺿ (AAOFI) ﻲﻓ
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا ﺎﮭﺑ دﺟوﯾ ﻲﺗﻟا دﻼﺑﻟا(karim, 2001) نﻣ ﺎﮭﻣھأﺗﻟا تﺎﮭﺟﻟا رﯾدﻘﺗ صﻘﻧ
ﻰﻧﻌﻣﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا هذھ نﻣ ﻊﻓﺎﻧﻣﻠﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا قﯾﺑطﺗ نﻋ ﺔﻟوﺋﺳﻣ نوﻛﺗ : ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا مﯾدﻘﺗ
رﺛﻛأو ﺎﮭﺗﻧرﺎﻘﻣ نﻛﻣﯾ لﻛﺷﺑ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻠﻟ،ﺔﯾﻓﺎﻔﺷ ﺳﺎﻧﻣ تﺎﻣوﻠﻌﻣ رﯾﻓوﺗ دﺎﻣﺗﻋﻻا نﻛﻣﯾ ﺔﺑ
ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻠﻟ ﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﻲﻣدﺧﺗﺳﻣﻟ ﺎﮭﯾﻠﻋ . ﺔﻌﺟارﻣﻟاو ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺋﯾھ نﻣ بﻠطﺗﯾ اذھو
ﺎﮭﻘﺑطﺗ ﻲﺗﻟا لودﻟا ددﻋ ةدﺎﯾزﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا هذﮭﺑ فارﺗﻋﻼﻟ دوﮭﺟﻟا ندﯾزﻣﻟا لذﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣ لوﺑﻘ
(AAOIFI) ﺎﻓﻼﺗﺧﻻا بﺑﺳﺑ كوﻧﺑﻟا ﮭﮭﺟاوﺗ ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا فﻠﺗﺧﺗ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو نﯾﺑ ﺔﯾﻠﻛﯾﮭﻟا ت
لزﺎﺑ ﺎﮭﻌﺿو ﻲﺗﻟا رطﺎﺧﻣﻟا نازوأو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟاو ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا٢ ﺔﻌﯾﺑطﻟاو لﯾدﻌﺗﻟا ﻰﻟإ ﺔﺟﺎﺣﻟا
ذﯾﻔﻧﺗ نﻣ لﻌﺟﯾ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹا كوﻧﺑﻟا ﮫﺟاوﺗ ﻲﺗﻟا ﺔﻔﻠﺗﺧﻣﻟا ﻊﺋادوﻟاو رﺎﻣﺛﺗﺳﻻا تﺎﺑﺎﺳﺣ ﺔﺻﺎﺧﻟا
ﺔﺑوﻌﺻﻟا ﻲﻓ ﺔﯾﺎﻏ لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا.
٣٠
سﻣﺎﺧﻟا ثﺣﺑﻣﻟا :ﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﺳﺎﻛﻌﻧاكوﻧﺑﻟا ﻲﻓ رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹاو سﺎﯾﻘﻟا ﻰﻠﻋ ﺔ
اذھ ﻲﻓءزﺟﻟا ﻰﻟإ ضرﻌﺗﻧ فوﺳ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﻣزﻷا بﺎﺑﺳأو ﻲﺑﺳﺎﺣﻣ روظﻧﻣ ن رود
ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﻣزﻷا ﻲﻓ نﺎﻣﺗﺋﻻا تﻻﺎﻛوو لزﺎﺑ تﺎﯾﻗﺎﻔﺗا ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ لوﺻﺣﻟاو ﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا فﯾﻧﺻﺗﻟا
ةدوﺟ ﻰﻠﻋنﺎﻣﺗﺋﻻا بﺑﺳﻣﻛ هذﮭ اﺔﻣزﻷ.
٥/١ ﻷا تﺎﯾﻋادﺗﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣز
ترﮭظﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺎﻛﯾرﻣأ مﺎﻋ٢٠٠٨ ﻲﺗﻟاو تأدﺑ ﺔﻣزﺄﺑ نھرﻟايرﺎﻘﻌﻟا دﺗﻣاو
ﺎھرﺛأ ﻲﻓ لود ﺔﻓﺎﻛ مﻟﺎﻌﻟا.و ددﺣ) ، بﯾﻌفو٢٠١٠ ( بﺎﺑﺳأﺔﻣزﻷا روظﻧﻣ نﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا
ﻲﺑﺳﺎﺣﻣ ﻲﺗﻵﺎﻛ:
١( بﺎﯾﻏلﯾھﺄﺗﻟا ﻲﻟودﻟا ﻲﻓ لﯾﻠﺣﺗﻟاو ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟاﻲﻟﺎﻣﻟادﻋو ، مﺎظﻧ دوﺟو مﻲﺑﺳﺎﺣﻣ ﻲﻟﺎﻣ نﻛﻣﯾ
رطﺧﺑ ؤﺑﻧﺗﻟا ﮫﻟﻼﺧ نﻣسﻼﻓﻹا ﻰﻟإ ىدأﺔﻣزﻷا.
٢( رذﺣﻟاو ﺔطﯾﺣﻟا أدﺑﻣ ﺔﯾﻣھأﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا: رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ئدﺎﺑﻣ مھأ نﻣ أدﺑﻣﻟا اذھ رﺑﺗﻌﯾ
ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻠﻟ لوﺻوﻟا ﺔﯾﻠﻣﻋ نأ ثﯾﺣﺑ ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا رﯾرﺎﻘﺗﻟا دادﻋإ ﻰﻠﻋ رﺷﺎﺑﻣﻟا هرﯾﺛﺄﺗﻟ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا
وحﺎﺻﻓﻹا ﻲﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاوﺳﻷا ﺔﺋﯾھ ﻰﻌﺳﺗمازﻟﻹ ن ﺎﮭﻘﯾﺑطﺗﻟ تﺎﻛرﺷﻟا قﻘﺣﺗﯾ ﻲﻓ لظ
أدﺑﻣﻟا اذھ لھﺎﺟﺗ.
٣( لﯾﻠﺣﺗﻟاﻲﻟﺎﻣﻟا : ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا بﺳﻧﻟا نﻣ ددﻋ ءﺎﻘﺗﻧا ﺔﯾﻣھأﻲﺗﻟا ةردﻘﻟا ﺎﻣھ نﯾﺗﯾﺻﺎﺧﺑ زﯾﻣﺗﺗﺔﯾؤﺑﻧﺗﻟا
تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نﻣ ﻰﺻﻗﻷا دﺣﻟﺎﺑ ظﺎﻔﺗﺣﻻا ﻰﻠﻋ ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا ﺔﺑﺳﻧﻟا ةردﻗوﻲﺗﻟا رﻓاوﺗﺗﻲﻓ دﻌﻟا دﯾ
بﺳﻧﻟا هذھ مھأو ىرﺧﻷا بﺳﻧﻟا نﻣ: هذھ ضﺎﻔﺧﻧاو ،ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ ﻰﻟإ ﺔﺗﺑﺎﺛﻟا لوﺻﻷا بﺳﻧ
ﺔﯾﻟﺎﻣ ﺔﻣزأ دوﺟو ﻰﻠﻋ لدﯾو نرﺗﻘﯾ ﺔﺑﺳﻧﻟا. ،عوﻓدﻣﻟا لﺎﻣﻟا سأر ﻰﻟإ ﺔﯾﻛﻠﻣﻟا قوﻘﺣ بﺳ
ﺔﯾﻟﺎﻣ ﺔﻣزأ دوﺟو نﻋ ﺢﺻﻔﯾ ﺔﺑﺳﻧﻟا هذھ ةدﺎﯾز.ﺎﺻ ﻰﻟإ ىرﺧﻷا تﺎﯾﻠﻣﻌﻟا نﻣ ﺢﺑرﻟا ﺔﺑﺳﻧﻲﻓ
و ،ﻰﻠﻛﻟا ﺢﺑرﻟا ﺔﺑﺳﻧﻟا هذھ دادزﺗﻲﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣزﻷا تﺎﻗوأ. لﻗأ كوﻧﺑﻟا عﺎطﻗ نأ دﺟﻧو
ىرﺧﻷا تﺎﻋﺎطﻘﻟﺎﺑ ًﺔﻧرﺎﻘﻣ ً ﺎظﻔﺣﺗﻲﻓ قوﺳﻟاﻲﻣﻟﺎﻌﻟا لﻼﺧﺔﻣزﻷا ﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاﻟﺎﺗﻟﺎﺑو
لﯾﻠﺣﺗﻟا ﮫﺑﻌﻠﯾ نأ نﻛﻣﯾ رود كﺎﻧھﻲﻟﺎﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تارﺷؤﻣﻟاوﻲﻓ ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣزﻷﺎﺑ ؤﺑﻧﺗﻟا
نﻋ رﻛﺑﻣﻟا فﺷﻛﻟاو رﺳﻌﻟا رطﺎﺧﻲﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻼﻟا تارارﻘﻟا ذﺎﺧﺗﻻ كوﻧﺑﻠﻟﻲﻓ تﻗوﻟا
لﯾﻠﺣﺗﻟا نﻷ كﻟذو بﺳﺎﻧﻣﻟاﻲﻟﺎﻣﻟا كﻧﺑﻠﻟ ؤﺑﻧﺗﻟﺎﺑ دﯾﻔﯾيذﻟا ﻣزأ ﮫﺟاوﯾﻲﻓ ضﺎﻔﺧﻧاو ﺔﻟوﯾﺳﻟا
ﻲﻓ و ﺔﯾﺣﺑرﻟاﻲﺗﻟا لﻼﺧ ةروﺷﻧﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا مﺋاوﻘﻟا ﺎﮭﺳﻛﻌﺗ مﻟﺔﻣزﻷا .
٤( ﺗﻟابﻋﻼ ﻲﺑﺳﺎﺣﻣﻟا: كﻧﺑﻟا موﻘﯾيرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ءارﺷﺑ ﻰﻟوأ ﺔﺋﻓ تادﻧﺳ لﺑﺎﻘﻣ ﺔﻧازﺧ تادﻧﺳ
تﻻﺎﻛو موﻘﺗو ،ةدﯾﺟ ﺎﮭﻧأ ﻊﻣ ﺔﯾﻧﺎﺛﻟاو ﻰﻟوﻷا ﺔﺋﻔﻟا تادﻧﺳ ﺔﺋﯾﮭﺗ دﻌﺑو ﺎﮭﯾﻠﻋ نﯾﻣﺄﺗﻟاو ﺔﯾﻧﺎﺛو
فﯾﻧﺻﺗﻟاﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا ً ادﯾﺟ ً ﺎﻔﯾﻧﺻﺗ ﮭﺋﺎطﻋﺈﺑ تادﻧﺳﻟا ﻰﻠﻋ ةرﯾﻐﺻ ةدﺋﺎﻓ ردﻘﺗو ،ﺎﮭﻌﯾﺑ لﮭﺳﯾ
ﺋﺎﻓو ﺔﯾدﺎﻌﻟا تادﻧﺳﻟا ﻰﻠﻋ ًﻼﯾﻠﻗ رﺑﻛأ ةدﺋﺎﻓو ةزﺎﺗﻣﻣﻟا نوﯾدﻟا لﺑﺎﻘﻣ تادﻧﺳﻟا ﻰﻠﻋ ً ادﺟ ﺔﯾﻟﺎﻋ ةد
و ،ﺔﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻻا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا لﯾﺣﻟا ﺎﮭﻧﻛﻟو ،ﺔﻣودﻌﻣﻟاﻲﻓ ﻟوﻷا ﺔﺋﻔﻟا تادﻧﺳ عﺎﺑﺗ نﺎﯾﺣﻷا بﻠﻏأ
رﺎﻣﺛﺗﺳا قودﻧﺻﻟﻲﻧوﺎﻌﺗ فﺎﺷﻛﻧا ﻊﻣو نﯾﻔظوﻣﻟا رﺎﺑﻛ ﮭﯾرﺗﺷﯾ ﺔﺋﯾدرﻟا ﺔﺋﻔﻟا تادﻧﺳ ﻘﺑﺗو
تارﺎﻘﻌﻟا رﺎﻌﺳأ رﺎﯾﮭﻧا ءﺎﺟ لﯾﺣﻟا كﻠﺗ لﻛﻲﻓ ﺎﻛﯾرﻣأ. ضرﻋو) ،حﻼﺻ مﺎﺷھ٢٠١٠ (
ثودﺣ بﺎﺑﺳأ ضﻌﺑﺔﻣزﻷا ﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺎﮭﻣھأ نﻣو كوﻧﺑﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺳﺎﻛﻌﻧاو ﻊﺳوﺗﻟاﻲﻓ ﺢﻧﻣ
ةررﻘﻣﻟا طﺑاوﺿﻟا ةﺎﻋارﻣ نود نﺎﻣﺗﺋﻻا ضورﻘﻟاو،ﺔﯾرﺎﻘﻌﻟا ﺳؤﻣﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻟا فﻌﺿ تﺎﺳ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا)،كوﻧﺑﻟا ﻛرﺷنﯾﻣﺄﺗﻟا تﺎ (ﺎﮭﻧﯾﺑ قﯾﺳﻧﺗﻟا بﺎﯾﻏو، دأ روﮭظتاو طﺎﺧﻣ تاذ ﺔﯾﻟﺎﻋ ر
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻘﺗﺷﻣﻟا لﺛﻣ.
٥/٢ تﺎﯾﻗﺎﻔﺗا رود نﺎﻣﺗﺋﻻا تﻻﺎﻛوو لزﺎﺑﻲﻓ ﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا:
٥/٢/١ لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا رود٢ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا ﻲﻓ
تادﺎﻘﺗﻧﻻا نﻣ رﯾﺛﻛﻟا تﮭﺟو دﻘﻟﺔﯾﻗﺎﻔﺗﻻ لزﺎﺑ٢ دﻌﺑ ً ﺎﺻوﺻﺧﺔﻣزﻷا ﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
تادﺎﻘﺗﻧﻻا هذھ مھأ لﺛﻣﺗﺗو) ،شﯾﺎﻋ دﯾز٢٠١٣(هﺎﺟﺗا سأر ﺔﯾﺎﻔﻛ رﺎﯾﻌﻣ قﯾﻘﺣﺗ لﺟأ نﻣ كوﻧﺑﻟا
لزﺎﺑﻟ ﺎﻘﻓو لﺎﻣﻟا٢ ﻰﻧﻌﯾ ﺎﻣﻣ ،لﺎﻣﻟا سأر ةدﻋﺎﻗ ةدﺎﯾزﻟ حﺎﺑرﻷا نﻣ ﺔﻌﻔﺗرﻣ بﺳﻧ زﺎﺟﺗﺣا ﻰﻟإ
٣١
فﺎﻛ لﻛﺷﺑ نﯾﻣھﺎﺳﻣﻟا ﻰﻠﻋ حﺎﺑرﻸﻟ تﺎﻌﯾزوﺗﺑ مﺎﯾﻘﻟا مدﻋ ، ﺎﻣﻛ فﯾﻧﺻﺗﻟا تﺎﺳﺳؤﻣ نأﻧﺎﻣﺗﺋﻻا
ﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ رﯾدﻘﺗ نﻣ نﻛﻣﺗﺗ دﻗ ﺔﯾﻟودﻟا صﺎﺧﻟا عﺎطﻘﻠﻟ حوﻧﻣﻣﻟا نﻲﻓ ﺔﺋﺷﺎﻧﻟا تﺎﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا
قﯾﻗد وﺣﻧ ﻰﻠﻋ.لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا نأ نﻣ مﻏرﻟا ﻰﻠﻌ٢ فدﮭﺗ سأر تﺎﺑﻠطﺗﻣ بﺎﺳﺣ قرط دﯾﺣوﺗ ﻰﻟإ
فﯾﻧﺻﺗﻟا تﻻﺎﻛو نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣﺑ كوﻧﺑﻟا رﯾﺻﻣ طﺑرﯾ ﮫﻧأ ﻻإ لﺎﻣﻟاﻲﺗﻟا ﻲھ ﻲﻓ ﻻ نﺎﯾﺣﻷا بﻠﻏأ
ﻊﺿﺧﺗيﻷ ﺔﯾﺑﺎﻗر ﺔﮭﺟ.
هذھ تﻌﻓد دﻘﻟﺔﻣزﻷا ﻟﺎﻣﻟا ﺔﯾﻠﺣﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣظﻧﻸﻟ نھارﻟا ﻊﺿوﻠﺔﻘﯾﻣﻋ ﺔﻌﺟارﻣ ﻰﻟإ ﺔﯾ
رﯾرﺎﻘﺗ رﺷﻧﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟاو تﺎﻣظﻧﻣﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا تﻣﺎﻗو ﺔﯾﻟودﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟاو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا تﺎﻌﯾرﺷﺗﻟاو
لﺛﻣ لﻠﺧﻟا طﺎﻘﻧ ﺔﻓرﻌﻣﻟ ﺔﻠﻣﺎﺷ هردﺻأ ﺔﯾﻟودﻟا ﺔﯾﺑﺳﺎﺣﻣﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا ﺔﻧﺟﻟ سﯾﺋر ﻲﻓ هرﯾرﻘﺗ
١١ رﺑﻣﻓوﻧ٢٠٠٨ وﻧﺑﻟا ﺔﻣزأ لوﺣھأ دﯾدﺣنﻛﻣﯾو كم ءﺎﺟ ﺎﻣﻲﻓ نأ رﯾرﻘﺗﻟا بﺑﺳﻟاﻘﯾﻘﺣﻟا
ءاروﺔﻣزﻷا ﺔﺋﯾﺳﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟا ﻰﻟإ دوﻌﯾﻲﺗﻟا تﻌﺑﺗاﻲﻓ رود رﺻﺗﻗاو ضارﻗﻹا تﺎﯾﻠﻣﻋ
ﺔﻘﯾﻘﺣ سﻛﻋ ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺳﺎﺣﻣﻟا كوﻧﺑﻠﻟ ﯾدﺎﺻﺗﻗﻻا تﺎﺳرﺎﻣﻣﻟا كﻠﺗ ، ﺎﻣﻛ ترﮭظأﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﺞﮭﻧﻣ ﻰﻟإ ﺔﺟﺎﺣﻟاﻲﻣﻠﻋ ﻲﻓ ﺳﻷ ﺔﺑﻗارﻣو ﻊﯾرﺷﺗﻟالﺎﻣﻟا سأر قاو.
٥/٢/٢ لزﺎﺑ ﺔﯾﻗﺎﻔﺗا٣ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﯾﻋادﺗ نﻣ دﺣﻟاو
مﺎﻋ كوﻧﺑﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺑﺎﻗرﻠﻟ لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ تردﺻأ٢٠١٠ لزﺎﺑ رﯾﯾﺎﻌﻣ٣ "دﺻﻟا مﺋﺎﻋد "ﺗﻟا
ﻲﻓ لﺛﻣﺗﺗو كوﻧﺑﻟا ﻲﻓ حﻼﺻﻹا ﺔﯾﻠﻣﻌﻟ ﺔﺑﺳﻧﻟﺎﺑ ﺔﯾواز رﺟﺣ لﺛﻣﺗ : لﺎﻣﻟا سأر نﻣ ﻰﻠﻋأ تﺎﺑﻠطﺗﻣ
لﺿﻓأ ةدوﺟو ﻲﻠﯾ ﺎﻣﻛ:
١- ؤﻣ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻠﻟ رﺷ : ً ﺎﻘﻓو رطﺎﺧﻣﻟا سﺎﯾبﯾﻟﺎﺳﻷ مﻋاد سﺎﯾﻘﻣﻛ ﻲﻟﺎﻣﻟا ﻊﻓرﻟا لدﻌﻣ لﺎﺧدإ
سأر تﺎﺑﻠطﺗﻣ مﺋﺎﻋد نﻣ ﻰﻟوﻷا ﺔﻣﺎﻋدﻠﻟ ةدﯾدﺟﻟا ﺟﻟﺎﻌﻣﻟا رﺎﺑﺗﻋﻻا ﻲﻓ ًاذﺧأ لزﺎﺑ ﯾﻗﺎﻔﺗﻻ
نأ دﺑﻻو ،كوﻧﺑﻠﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ةءﻼﻣﻟا سﺎﯾﻗ ﻲﻓ دﻋﺎﺳﯾ فوﺳ رﺷؤﻣﻟا اذھ نﺈﻓ ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ،لﺎﻣﻟا
اذھ نوﻛﯾ ﺔﻧرﺎﻘﻣﻠﻟ ﺔﯾﻠﺑﺎﻘﻟا ﺔﯾﻧﺎﻛﻣﻹ ً ﺎﯾﻟود ﮫﯾﻠﻋ ً ﻘﻓاوﺗﻣ رﺷؤﻣﻟا.
٢- ﺔﻟوﯾﺳﻟا : مﺎﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا لﻼنﻣ٢٠٠٨ لﻣﻲﻓ ﺔﻟوﯾﺳﻟا لﻣﺎﻌﻟ ةرﯾﺑﻛ ﺔﯾﻣھأ نأ دﺟو
ﻰﻟإ لوﺻوﻟا لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ تﻟوﺎﺣ دﻘﻟو ،ﺎﮭﻠﻣﻛﺄﺑ قاوﺳﻷاو ﻲﻣﻟﺎﻌﻟا ﻲﻓرﺻﻣﻟاو ﻲﻟﺎﻣﻟا مﺎظﻧﻟا
ﺗﺑﺳﻧ حارﺗﻗا مﺗ ثﯾﺣ ﺔﻟوﯾﺳﻠﻟ ﻲﻣﻟﺎﻋ رﺎﯾﻌﻣﺎﻣھو نﯾ : فرﻌﺗو رﯾﺻﻘﻟا ىدﻣﻠﻟ ﻰﻟوﻷا بﺳﻧﻟا
دوﺟو ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ ﺔﻟوﯾﺳﻟا تﺎﺟﺎﯾﺗﺣا ً ﺎﯾﺗاذ ﻰﺑﻠﯾ كﻧﺑﻟا لﻌﺟ ﻰﻟإ فدﮭﺗو ﺔﻟوﯾﺳﻟا ﺔﯾﺎﻔﻛ ﺔﺑﺳﻧﺑ
،ﺔﻣزأو رﻓاوﺗ ﻰﻟإ فدﮭﺗو لﯾوﻣﺗﻟا ﻲﻓﺎﺻ ﺑﺳﻧ فرﻌﺗو لﯾوطﻟاو طﺳوﺗﻣﻟا ىدﻣﻠﻟ ﺔﯾﻧﺎﺛﻟا
ﮫﺗطﺷﻧﻷ ةرﻘﺗﺳﻣ لﯾوﻣﺗ ردﺎﺻﻣ كﻧﺑﻟا.
٣- ﻟا دﺿ لﺎﻣﻟا سأرﻟ زﻓاوﺣﻲﻣﺳوﻣﻟا رﯾﺛﺄﺗ : سأرﻟ زﺟاوﺣ ءﺎﻧﺑﻟ سﯾﯾﺎﻘﻣﻟا نﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ مدﻘﺗ
مﺎظﻧﻟا رارﻘﺗﺳا ﻰﻠﻋ ظﺎﻔﺣﻠﻟ شﺎﻣﻛﻧﻻا تﺎﻗوأ ﻲﻓ ﺎﮭﺿﯾﻔﺧﺗ نﻛﻣﯾو جاورﻟا تﺎﻗوأ لﺎﻣﻟا
نﻣ ً دﺑ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا قوﺳو دﺎﺻﺗﻗﻻا ﻰﻠﻋ طوﻐﺿﻟا كﻠﺗ رﺎﺛآ لﯾﻠﻘﺗو ﻲﻓرﺻﻣﻟا
لزﺎﺑ ﺔﻧﺟﻟ موﻘﺗﺳ ﺎﻣﻛ ،ﺎﮭﻣﯾﺧﺿﺗ٣ وطﺗ ﻲﻓ ﺔﻣھﺎﺳﻣﻟﺎﺑ ذﺧﻷﺎﺑ تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا سﺎﯾﻗ بﯾﻟﺎﺳأ رﯾ
ﺔﯾؤرﺑو ﺔﯾﻓﺎﻔﺷ رﺛﻛأ ﺔﯾﻠﻌﻔﻟا رﺋﺎﺳﺧﻟا دﯾدﺣﺗﻟ ﺔﻌﻗوﺗﻣﻟا رﺋﺎﺳﺧﻟا تﻻﺎﻣﺗﺣا ﺔﮭﺟاوﻣ رﺎﺑﺗﻋﻻا ﻲﻓ
ﻰﻠﻋ ﺔﻣﺋﺎﻘﻟا تﺎﺻﺻﺧﻣﻟا سﺎﯾﻘﻟ ﻲﻟﺎﺣﻟا جذوﻣﻧﻟا نﻋ دﺎﺻﺗﻗﻻا ﻰﻠﻋ ً ارﯾﺛﺄﺗ لﻗﺄﺑو ﺔﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣ
ﺔﻘﻘﺣﻣﻟا رﺋﺎﺳﺧﻟا
٥/٢/٣ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟاو ﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا فﯾﻧﺻﺗﻟا ةدوبﺑﺳﻣﻛ نﺎﻣﺗﺋﻻا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻼﻟ
فﯾﻧﺻﺗﻟا تﻻﺎﻛو ﻰﻟإ تﺎﻣﺎﮭﺗﻻا تﮭﺟﺗا دﻘﻟﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا ﻲﻣﻟﺎﻌﻟا ن دﯾدﻌﻟا كﺎﻧھ ثﯾ
قﯾﻘﺣﺗﻟا ﺔﺋﯾھ بﺳﺣو ،تﻻﺎﻛوﻟا كﻠﺗ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷو ﺔﯾﻗادﺻﻣ نﺄﺷﺑ فوﺎﺧﻣﻟاو كوﻛﺷﻟاﻲﻓ ﺔﻣزﻷا
ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاﻲﺗﻟا قﯾﻘﺣﺗﻟا ﻰﻟوﺗﺗﻲﻓ بﺎﺑﺳأﺔﻣزﻷا دوﻣ ﺔﻟﺎﻛو تﻣﺎﻗ ،ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﮫﺗﻣﯾﻗ ﺎﻣ فﯾﻧﺻﺗﺑ زﯾ
٤،٧٠٠ مﺎﻋ نﯾﺑ ﺎﻣ ةرﺗﻔﻟا لﻼﺧ ﺔﯾﻧﻛﺳﻟا تﺎﻧوھرﻟﺎﺑ ﺔﻣوﻋدﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا قاروﻷا نﻣ رﻻود رﺎﯾﻠﻣ
)٢٠٠٠ -٢٠٠٧ ( تﺎﻔﯾﻧﺻﺗﻟ فﻧﺻﻣ زﯾدوﻣ ﺔﻟﺎﻛو تﻧﺎﻛو(AAA) زﻔﻘﯾ نأ ﻰﻟإ ﺎﮭﻌﺳوﺗ ىدأ
ﻟا فﺎﻌﺿأ ﺔﺗﺳ مﮭﺳﻲﻓ ةرﺗﻔﻟا تاذ ،ﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو نﯾرﻣﺛﺗﺳﻣﻟا نﺈﻓيذﻟا ﺻﺗﻟا ﻰﻠﻋ اودﻣﺗﻋا تﺎﻔﯾﻧ
٣٢
،حﺎﺟﻧﻟا نﻣ ةرﯾﺑﻛ ﺔﺟرد اوﻘﻘﺣﯾ مﻟ زﯾدوﻣ ﺔﻟﺎﻛو نﻋ ةردﺎﺻﻟاﻲﻟﺎﺗﻟﺎﺑو ﻣﺎﮭﺗﻻا ﻰﺗﺄﺗ مﻟتﺎ نﻣ
تﻔﺷنأ دﻌﺑ غارﻓﺔﻣزﻷا فﯾﻧﺻﺗﻟا تﺎﯾﻠﻣﻋ ترﺗﻋا ةرﯾﺛﻛ بوﯾﻋ دوﺟو نﻋ ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا
ﻲﺗﻟا ﺎﺻﺗﻗﻻا ءارﺑﺧﻟا نﻣ اًددﻋ نأ لﺑ ،دﺣﻟا اذھ دﻧﻋ رﻣﻷا فﻘﯾ مﻟو ،تﻻﺎﻛوﻟا كﻠﺗ ﺎﮭﯾرﺟﺗ نﯾﯾد
بﺎﺑﺳﻷا مھأ نﻣﺿ فﯾﻧﺻﺗﻟا تﺎﺳﺳؤﻣ اوﻌﺿوﻰﻟإ تدأ ﻲﺗﻟا ثودﺣﺔﻣزﻷا و ،ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟاﻲﻓ سﻔ
فﯾﻧﺻﺗﻟا تﻻﺎﻛو مﯾﯾﻘﺗﻟ ﺔﯾﺑﺎﻗر ﺔﺋﯾھ دوﺟو ةرورﺿﺔﺑﻟﺎطﻣﻟا تاوﺻﻷا تﻟﺎﻌتﻗوﻟاﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻻا
رﻘﺗﻔﯾ ﺎﮭﻠﻣﻋ نأ ً ﺣﺿاو تﺎﺑ نأ دﻌﺑ ﺎﮭﺳﻔﻧﻲﻓ تﻻﺎﺣﻟا نﻣ رﯾﺛﻛﻟاﻰﻟإ ﺔﯾﻓﺎﻔﺷﻟا.
٥/٣ ﻼﻌﻟا نﯾﺑ ﺔﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟاو ﻟارطﺎﺧﻣ كوﻧﺑﻟا ﺎﮭﻟ ضرﻌﺗﺗ ﻲﺗﻟا
نھرﻟا نﻣزأ روطﺗ ﻊﻣيرﺎﻘﻌﻟا ﻲﻓ ،ﺎﺑروأو ةدﺣﺗﻣﻟا تﺎﯾﻻوﻟا تطﺑﺗرا رطﺎﺧﻣ نﻣ لﻛ
دﻗو ،قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣﺑ كوﻧﺑﻠﻟ نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣو ﺔﻟوﯾﺳﻟا ىدأ ﻰﻟإ رطﺎﺧﻣﻠﻟ لدﺎﺑﺗﻣﻟا لﻋﺎﻔﺗﻟا اذھ
مﻛارﺗﻓ ،ﺔﻌﺑﺎﺗﺗﻣو ﺔﻣظﻧﻣ تﺎﻣزأ ثودﺣ ﺔﯾﺑﻠﺳﻟا تﺎﻣدﺻﻟا نﻣ ﺔﺋﺷﺎﻧﻟا قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣرﺎﻌﺳﻷ
تاوﻧﻗ ثﻼﺛ لﻼﺧ ن ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ نﻣ دﯾزﺗ ةدﺗﻣﻣ ةرﺗﻓ لﻼﺧ لوﺻﻷا) : ىوﺷﻧ
،رﻛﺎﺷ٢٠١٠ (
- ةدﺎﺣﻟا رﺋﺎﺳﺧﻟا بﺑﺳﺑ نﺎﻣﺗﺋﻻا رطﺎﺧﻣ ةدﺎﯾز ﻰﻟوﻷاﻲﻓ ىرﺧﻷ قوﺳ نﻣ كوﻧﺑﻟا لوﺻأ
ﺎﻣﻣ ﻰﻟإ ﻟاكﻧﺑﻟا جرﺎﺧ ﺔﻠﺋﺎھ ﻊﺋادوﺑ ﻊﻓد.
- ﻌﺿ ﺔﯾﻧﺎﺛﻟاتﺎﻣدﺻﻟا بﺑﺳﺑ لوﺻﻷا تﺎﻌﯾﺑﻣ نﻣ ﺔﯾدﻘﻧﻟا ﺔﻟوﯾﺳﻟا دﯾﻟوﺗ ﻰﻠﻋ ةردﻘﻟا ف.
- كوﻧﺑﻟا تادﮭﻌﺗ ضﺎﻔﺧﻧا ﻰﻠﻋ ﺔﻌﻗوﺗﻣﻟا ﺔﻟوﯾﺳﻟا رطﺎﺧﻣ سﺎﻛﻌﻧا ﺔﺛﻟﺎﺛﻟا.
وكﻟذ ﻰﻠﻋ ﻧﺈﻓ ﻲﻓ لظﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا قوﺳﻟا رطﺎﺧﻣ تدأﻰﻟإ نﯾﺑ نﺎﻣﺗﺋﻻ رطﺎﺧﻣ
و كوﻧﺑﻟاﻲﺗﻟا سﻛﻌﻧﺗ ﺎھرودﺑﻲﻓ ﺑﺎﺗﺗﻣ صﻘﻲﻓ ،ﺔﻟوﯾﺳﻟاقوﺳﻟا رطﺎﺧﻣو ﻰﻟإ ةرﺷﺎﺑﻣ ىدؤﺗ دﻗ
ﺳﻟا رطﺎﺧﻣوﯾ ﺔﻣدﻘﻣﻟا ﺔﺿﻔﺧﻧﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا نﯾﺑ قرﻔﻟا نﻋ ﺞﺗﺎﻧﻟا ةدﺋﺎﻔﻟا رﻌﺳ عﺎﻔﺗرا بﺑﺳﺑ ﺔﻟ
لاوﻣﻷا هذھ مادﺧﺗﺳا مﺛ مﮭﻟاوﻣأ ﻰﻠﻋ نﯾﻋدوﻣﻠﻟﻲﻓ ﻰﻠﻋأ رطﺎﺧﻣ تاذ ﺔﯾﻟﺎﻣ لوﺻأو ضورﻗ.
كﻟذ ﻰﻠﻋو نأ دﺟﻧرﺻﻣﻟا طﺎﺷﻧﻠﻟ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإﻲﻓ ﻐﺗ دﻌﺑ ﺎﮭﻣوﮭﻔﻣ ترﯾﺔﻣزﻷا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﯾﻣﻟﺎﻌﻟا
٢٠٠٨ ﺎھرود دﻌﯾ مﻠﻓﻲﻓ ﻣﻟا ﺔﯾﺎﻣﺣ قﺎطﻧﻧﺑﻟﺎﻛ ﺎﮭﺑ ﺔﻘﻠﻌﺗﻣﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﺳﺳؤ رطﺎﺧﻣﻟا لھﺎﺟﺗو ك
تاوطﺧﻟا ﺔﺷﻗﺎﻧﻣ مدﻋو رﯾﺑﻛ دﺣﻟ ﺔﯾﻣﺎظﻧﻟاﻲﺗﻟا طﺎﺑﺗرﻻﺎﻓ ،ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا مظﻧﻟا مﻋدﻟ ﺎھذﺎﺧﺗا ىرﺟ
ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟاو ﺔﯾﻓرﺻﻣﻟا مظﻧﻟا نﯾﺑ رﯾﺑﻛﻟااىرﺧﻷ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادﻹ لﻣﺎﻛﺗﻣ مﺎظﻧ وﺣﻧ ﻊﻓدﯾ
ةرادﻹ ﺔﻣدﻘﻣ نوﻛﯾتﺎﻣزﻷا ىدﺎﻔﺗﻟ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا ﻊﯾﻣﺟﻟ ﺔطﺷﻧﻷا ﻊﯾﻣﺟ نﯾﺑ طﺎﺑﺗرا ﻰﻠﻋو
لﺧاد طﺎﺷﻧ ﺎﮭﻧأ ﻰﻠﻋ ﺎﮭﻟ رظﻧﻟا دﻌﯾ م رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ ﺎﺿﯾأو ،ﮫﻋوﻗو لﺑﻗ ﮫﯾدﺎﻔﺗ نﻛﻣﯾ ﺎﻣ
موﻘﯾ رطﺎﺧﻣﻟا ةرادإ طﺎﺷﻧ لﺑ طﻘﻓ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﺳﺳؤﻣﻟا رودﺑﻲﺳﺎﺳأ ﻲﻓ ةرادﻹاﺔﯾﺟﯾﺗارﺗﺳﻹا
ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﺳﺳؤﻣﻠﻟﻰﻠﻋأ ﯾوﺗﺳﻣ وھ طﺎﺷﻧﻟا اذھ نﻷ مﯾظﻧﺗﻟا نﻣ تﺎ رﺎﻣﺛﺗﺳاﻲﻓ لﺑﻘﺗﺳﻣﻟا
ﺎﻣﺿﻟن بﻧﺟﺗﻟ ارطﺎﺧﻣﻟ ﻟاﺔﯾﻟﺎﻌ ﻰﺗﻟا تﺎﻣزﻷا ثودﺣ ﻰﻟإ ىدؤﺗ.
٥/٤ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹاو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا كوﻧﺑﻟا ءادأ ﻰﻠﻋ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا رﺛأ
ﺎﺳاردﻟا نﻣ دﯾدﻌﻟا تﺗﺑﺛأ تChazi & Syed , 2010) Elsiefy, 2013,
Beach, et al., 2013, (Al-Hares, 2013, Zehri & AlHerch 2013) نأ
كوﻧﺑﻟا ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻣزﻷا تﺎﺳﺎﻛﻌﻧﺎﺑ ً ارﺛﺄﺗ لﻗأ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹاكوﻧﺑﻟﺎ ﺢﺿوأو ﺔﯾرﺎﺟﺗﻟا) دوﻠﯾﻣ،
٢٠١٢ ( تﻠﻌﺟ ﻲﺗﻟا بﻧاوﺟﻟا نأكوﻧﺑﻟا ﻣزﻷﺎﺑ ً ارﺛﺄﺗ لﻗأ ﺔﯾﻣﻼﺳﻹادﺎﻣﺗﻋا ﻲھ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا ﺎھ ﻰﻠ
لﯾوﻣﺗﻟا ﻎﯾﺻﻲﻣﻼﺳﻹا ﺎھرﯾﻏو ﺔﺣ