ArticlePDF Available

Are US tax incentives for corporate R&D likely to motivate American firms to perform research abroad?

Authors:

Figures

A preview of the PDF is not available
... Both vertical and horizontal agreements are included by this concept. [11] According to Section 3 of the Act, no business or group of businesses, nor any individual or group of individuals, shall enter into any agreement regarding the manufacture, sale, distribution, purchase, or control of any goods or services within India that has or is likely to have a materially anticompetitive effect. A contract between a company and an individual is permitted under Section 3. Article 3(1) makes it crystal clear that no business or individual may engage into a pact that has or is likely to have a material detrimental impact on competition inside India. ...
Article
This transnational study focuses on the US, Europe, and India to provide a critical evaluation of the global nexus between intellectual property and competition policy. The study's purpose is to look at how these two areas of law interact in order to get a better understanding of how they affect innovation, market competitiveness, and consumer welfare. Intellectual property rights are highlighted for their role in fostering innovation and creativity by providing holders with exclusive rights and monetary incentives. It does, however, recognize that exercising intellectual property rights may result in anti-competitive behaviour, limiting market access and hampering competition. Competition law, on the other hand, is handled as a means of preventing anti-competitive behaviour and guaranteeing fair competition. The goal of competition law is to provide a level playing field for new businesses. However, since IP law and competition law sometimes intersect, the issue of how far IP rights may be exploited without unnecessarily restricting competition arises.
... Research on OECD countries shows that R&D tax incentives can protect existing enterprises, harm potential entrants, and thus slow down the redistribution process [15]. The quantity of R&D in a country responds to changes in its R&D costs [16,17]. A similar conclusion was reached when studying the location decisions of American state enterprises: tax incentives increase R&D in that state but reduce R&D in neighboring states, resulting in a net effect of incentives on R&D close to zero [8]. ...
Article
Full-text available
Reducing pension insurance rates is an important measure for lowering the burden on enterprises. Does this measure encourage enterprises to invest in innovation? This study uses provincial panel data of China during 2000–2017 to analyze the reduction in the proportion of enterprise contributions to pension insurance in Zhejiang and Shandong provinces as a quasi-natural experiment. Specifically, it uses the synthetic control method to construct a counterfactual state of the treatment group, and analyzes the effect of fee reduction policy on enterprise innovation input. Taking R&D intensity as a proxy for innovation input, the study finds that the cost reduction policy has a significant promoting effect on innovation input. Although the reduction of pension insurance rate in Shandong is smaller than that in Zhejiang, the net effect of policy on R&D intensity is higher than that in Zhejiang. This study uses a placebo test, permutation test, and difference-in-differences method to carry out robustness checks, and confirms that the results are reliable, showing that the reduction of pension premium is conducive to the increase in enterprises’ R&D intensity. However, owing to different economic development cycles in different regions, the net effect of pension premium reduction on enterprise innovation shows heterogeneity.
... La evidencia empírica muestra que la tasa de crecimiento de la inversión en I+D de las filiales de multinacionales, es mayor en los países que ofrecen incentivos fiscales. (Billings, 2003) ...
Technical Report
Full-text available
En el presente documento se presentan las características, ventajas y desventajas de los apoyos directos e indirectos a la I+D, así como también tipos, clasificación, ventajas y desventajas de los gastos fiscales. Asimismo, se muestran las tendencias generales de los EF a la I+D en los países de la OCDE, Unión Europea, BRICS, Asia-Pacífico y América Latina. Por otro lado, se mencionan los distintos métodos de evaluación de impacto de los estímulos fiscales a I+D. Seguidamente se detalla la evidencia empírica de su impacto sobre: la inversión en I+D, la capacidad de innovación, la localización de la I+D, empleo, productividad, crecimiento económico y bienestar en el largo plazo
... Tassey (2007) concludes that, at best, the federal US tax credit has had a marginal effect on business expenditures on R&D in the country. Billings (2003) argues that the ineffective US tax credit is a deterrent for both foreign and domestic companies to conduct R&D in the US, and an incentive for them to conduct R&D abroad. In November 2008, the US President's Council of Advisors on Science and Technology recommended to 'Update and enhance the R&D tax credit to make it a more stable and effective incentive for industry to perform R&D' (US Council, 2008). ...
Article
Full-text available
Developing countries need appropriate science, technology and innovation (STI) policies in order to absorb, diffuse and master advanced knowledge that fosters growth. They also need them in order to nurture new dynamic sectors. In many developing countries, public expenditures on R&D are invested in university research and public laboratories. Industrial R&D is most often lagging behind, in spite of several government incentives. Business expenditures on R&D (BERD), as a consequence, are small in absolute terms and as a percentage of GDP. The paper suggests that several factors explain this situation, including badly designed incentives, reduced government commitment to these incentives, lack of appropriate vertical STI policies, and high levels of causal ambiguity around specific policy incentives. This paper argues that increased government commitment, policy evaluation and the implementation of vertical STI policies aimed at creating new sectors can solve the technological stalemate.
... A 2006 study found that in the last decade the share of U.S. company R&D sites in the United States declined from 59% to 52%, while 77 percent of the new R&D sites planned over the next three years will be located in either China or India (Doz et al. 2006). Overseas R&D performed by U.S. firms now accounts for well more than 10 percent of total R&D performed by U.S. firms (Billings 2003). The increased awareness of the importance of R&D for economic development, along with increased global competition for itinerant R&D, has lead to a proliferation of state R&D tax credit programs. ...
Article
Full-text available
Since the first U. S. state adopted the Research and Development (R&D) tax credit in the early 1980s, the policy has spread to most of the other states. The diffusion continues with numerous modifications and enhancements to the basic R&D tax credit. This study examines the diffusion of the R&D investment tax credit using event history analysis supported by qualitative research. The conclusions of the research are that the R&D tax credit is an economic development approach associated with an existing manufacturing base and implementation is aided by political factors. Adjacent state competition does not appear to lead toward adoption. Applying these findings to the current literature on the effectiveness of the state R&D tax credits highlights the need for thorough policy evaluation before the adoption of tax credits as part of an economic development program.
Article
Full-text available
This paper deals with the tax benefits of R&D in software development. The aim of the paper is firstly to reveal the practical challenges and problems of software companies in applying for Research and Development tax credits. As a result, the article proposes solutions to improve the current situation. To achieve the objective, the current state of affairs is identified through analysis and the problems to be solved are described. Given the differences in how tax credits are provided, the subsequent recommendations for improving the current state of affairs are based mainly on a comparison of the different EU Member States on the problematic issues of tax provision. This article, by proposing solutions, can help in particular in the development of new legislation in the field of indirect R&D support. However, it is also a useful basis for tax advisors, attorneys specializing in tax law, owners of small and medium-sized software companies and other individuals who are actively interested in indirect R&D support.
Book
Full-text available
mile- ���������������������rekabet ��������� ������������������������������������� ve hizmet ���������daha ������������������ �������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� Globalleşme kavramının ön plana çıktığı 21.yüzyılda firmalar da değişimlere uyum sağlayabildiği ve değişimleri iyi yönetebildiği müddetçe rekabet ortamında ayakta kalabilmektedir.Akademik ve yönetsel söylemlere bakıldığında, günümüzde şirketlerin rekabet edebilmesi ve yaşamını devam ettirebilmesi için inovasyon çalışmalarına ve uygulamalarına sarıldığı gözlenmektedir. Son asırda inovasyon ve uygulamalarına yönelik birçok konferans düzenlenmiş, makaleler yazılmış, dersler verilmektedir. Farklı bilim dallarında inovasyonla ilgili birçok değişik yorumlar ve uygulamalar içeren kitaplar yazılmıştır. İnovasyon terimi teknik alanlardan sosyal alanlara evrilmiş ve sosyal inovasyon kavramı da ortaya çıkmıştır. Her geçen gün küreselleşmenin daha fazla hissedilmesi ile işletmeler için çok daha zorlu bir rekabet ortamı oluşmaya başlamıştır. Günümüzde politik, kültürel, sosyal, ekonomik, ticari ve teknolojik değişmeler, özellikle de bilgi ve iletişim teknolojilerindeki gelişmeler işletmecilikle ilgili yeni görüş ve yeni fikirleri tetiklemiştir. Rekabet giderek siddetini artırdığı günümüz ekonomilerinde sürdürülebilir rekabet üstünlüğü kazanmak için işletmelerde yeni ürün ve hizmet üretmek, daha hızlı ve yenilikçi olmak, sürekli yeni fikirler geliştirmek yöneticilerinin yeni tarzlarını oluşturmuştur. Böylece inovasyon ve inovasyon yönetimi ön plana çıkmıştır. Bunun anlamı diğer firmalarla rekabet halinde olan işletmeler hayat kalmak, rekabet üstünlüğü elde etmek ve değişen dış çevre koşullarında uyum sağlamak için başarılı inovasyonlar yapması zorunludur. Teknoloji ve ürün odaklı inovasyonlar kısa sürede taklit edilmesi ve ömürlerinin kısa olması, firmaların kolayca taklit edilemeyecek, uzun ömürlü inovasyon anlayışına geçmelerini zorunlu kılmıştır. Ayrıca çok farklı inovasyonların yapılmasına elverişti bir ortamı yaratacak inovasyon yaklaşımına olan yönetim inovasyonuna ihtiyaç daimi hale gelmiştir. İnovasyon kavramı, özellikle 19.yüzyılın ürünü yeni buluş ve icatlarla ilgili olarak algılandığı ve teknik yönü ağır basan bir kavram olduğu düşünülebilir. Literatürü incelendiğinde inovasyon kavramı, ilk defa Joseph A.Schumpeter’in tarafından “kalkınmanın itici gücü” şeklinde tanımlanmış ve 1911 yılında yayınlanan The Theory of Economic Development;An Inquiry into Profits, Capital, Credit, Interest, and the Business Cycle adlı eserinde henüz var olmayan ya da var olan ürüne yeni yararların eklenerek piyasaya sürülmesi, yeni pazarların açılması, yeni bir üretim sürecinin tasarlanması, bir sanayinin yeni bir organizasyonel sürece sahip olması ve hammaddelerin veya yarı mamullerin tedarik edilmesi konusunda yeni kaynaklara ulaşılması olarak ifade etmektedir.Ünlü yönetim düşünürü Peter Drucker, Innovation and Entrepreneurship (1985)’eserindeki tanımına göre inovasyon; var olan iş ve hizmetlerden farklı olarak yeni fikirlerin, süreçlerin, ürünlerin ve hizmetlerin üretilmesi, kabul görmesi ve uygulamaya alınmasıdır. Yenilik tanımının uluslararası kabul görmüş kaynaklarından biri olan OECD ve Eurostat tarafından ortaklaşa yayınlanan Oslo Kılavuzundaki Yeniliğin tanımı (2005); “İşletme içi uygulamalarda, işyeri organizasyonunda veya dış ilişkilerde yeni veya önemli derecede iyileştirilmiş bir ürün veya hizmet, süreç, yeni bir pazarlama yöntemi ya da yeni bir organizasyonel yöntemin gerçekleştirilmesidir”. Yazılım kalitesinin duayeni kabul edilen Watts Humprey’e göre; İnovasyon, yaratıcı bir fikri katma değer yaratabilir ve pazarlanabilir bir forma dönüştürme prosesidir. Genel anlamda inovasyon sözcüğü, İnovasyon, yeni bilgilerin geliştirilmesiyle var olan bilgilerin farklı kombinasyonlarından yeni ürün ve süreçlerin yaratılmasıdır. Yani inovasyon, buluşun ötesinde “yeni bir iş fırsatı” yaratmaktır. Harvard Business School'dan Thinking About Management (1990) adlı eserinde yazarı Prof.Dr.Theodore Levitt’e göre; yaratıcılık yeni şeyler düşünmektir. İnovasyon yeni şeyler yapmaktır. Bu nedenle tüm işletmeler için inovasyon hayati öneme sahiptir. İnovasyon, işletmede üretilen yeni bir yapı veya yönetim süreci, bir politika, yeni bir plan ya da program, yeni bir üretim süreci, yeni bir ürün veya hizmet olarak tanımlanmaktadır . Ülkemizde Yenilik Yönetimi hakkında ilk eserlerden birini yazan merhum Hocam Prof.Dr.Erol Eren İşletmelerde Yenilik Politikası (1982) göre; yenilik, sürdürülebilir bir büyüme aracı olarak görülmekte ve işletmelere aktif bir çalışma ortamı hazırlarken yeni istihdam olanakları da yaratmaktadır. Yapılan araştırmalar yeniliğe ve değişikliğe açık işletmelerin daha hızlı bir gelişme eğrisi çizdiği ve sektörlerinde lider oldukları görülmüştür. Bu da yeniliğin; büyüme, gelişme, varlığını sürdürme, rekabette avantaj sağlama ve hatta lider olmadaki rolünü ortaya koymaktadır. Açık birer sistem olarak işletmelerin çevreye ve zamana uyum sağlamaları gerekmektedir. Bunun sağlanmasındaki en önemli unsurlardan biri inovasyondur. İşletmeler varlıklarını sürdürebilmek ve gelecekte rakiplerine göre daha başarılı olabilmek için işle ilgili sorun ve zorluklara karşı çözüm bulma yarışına girmişlerdir.Yenilikçilik, işletmelerin stratejik kaynakları artırmalarına ve sürdürülebilir rekabet avantajı yaratmaya yardımcı olmaktadır. Örgütlerde yenilikçilik uygulamaları, örgüt üyelerinin teknolojik ve pazarla ilgili değişimlere olan esneklikleri, yenilikçi ürün ve hizmetler ortaya koymalarında onları cesaretlendirmesi bakımından oldukça önemli olarak kabul görmektedir. İnovasyonun gelişmiş ekonomilerin temel dinamiğini oluşturmadaki rolünü, gün geçtikçe daha da artırdığını görmekteyiz. Bu çerçevede bütün ülkeler yeniliğe dayalı ekonomik modeli benimsemekte ve yenilik temelli modeller geliştirme üzerine yoğunlaşmaktadır. Bu bağlamda yenilik politika ve uygulamalarının işbirliği yaklaşımıyla ve stratejik bir anlayışla ele alınması gerekliliği çok açıktır. Yapılan araştırmalar; günümüzde ülkelerin inovasyon (yenilik) performanslarındaki artışın, ekonomik ve toplumsal kalkınma, refah ve gelişme açısından kilit rol oynadığını göstermiştir. İnovasyonu etkin politikalarla sistemleştiren ülkeler, gelişmişlik anlamında daha üst sıralara yer almaktadır. Endüstri 4.0’in hakim olduğu günümüz bilgi çağı ekonomisinde rekabetçiliğin, sürdürülebilir ekonomik büyümenin kaynağı mevcut kaynakları yeni ekonomik değerlere dönüştürecek faaliyetlere, yada teknolojik yenilik faaliyetlerine bağımlı hale gelmiştir. Ülkelerin sürdürülebilir bir büyüme düzeyini, firmaların ise rakipleri karşısında üstünlüklerini koruyabilmeleri için inovasyon faliyetlerinin etkin bir şekilde yönlendirilmelidir. İnovasyon kavramı birçok tanımla karıştırılarak kullanılmaktadır. İnovasyon kavramı ve içeriği buluş, yaratıcılık, girişimcilik, araştırma ve geliştirme, değişim ve teknoloji kavramları ile tanımlama ve anlamlandırma açısından sıksık karıştırılmaktadır. Bu kavramlar tanımları ve anlamları gereği çok farklı ifadeledir. Çok değişik inovasyon türü tanımlamaları yapılmaktadır. Oslo Kılavuzu’nda inovasyon dört ayrıma tabi tutulmuştur .Bunlar; ürün/hizmet inovasyonu , süreç inovasyonu , pazarlama inovasyonu , organizasyonel inovasyon dur. Ayrıca; kademeli inovasyon, teknik inovasyon, uygulama inovasyonu, radikal inovasyon , iş modeli inovasyonu, yönetim inovasyonu, deneyim inovasyonu,toplumsal inovasyon gibi çok sayıda inovasyon adlandırmaları vardır. Günümüzdeki modern inovasyon modelleri, karmaşık ve farklı faaliyetler arasında etkili bir iletişimi öngören bir yönetim süreci olarak görülmektedir. İnovasyon yönetimi; organizasyonların iç ve dış çevredeki değişimlere uyum sağlayabilmek için, yönetimsel faaliyetlerini harekete geçirerek inovasyonu bir süreç içerisinde kontrol altında gerçekleştirme faaliyetleridir. Kısaca inovasyon yönetimi; organizasyonların teknolojiyi, iş süreçlerini ve insan ilişkilerini inovasyonu destekleyecek ve teşvik edecek şekilde yönetmesi ve yönlendirilmesidir. İnovasyon süreci, beş aşamadan oluşmaktadır. Bu aşamalar; problemin belirlenmesi, fikirleri oluşturma, kavramsallaştırma, inovasyonun geliştirilmesi, inovasyonun uygulanması olarak tespit edilmiştir. Kurumların İnovasyon çalışmalarına yatırım yapmanın nedenleri bilimsel literatürde söyle ifade edilmektedir; ürünleri ve üretim süreçlerini farklılaştırmak, maliyetleri azaltmak ,verimliliği arttırmak, yeni pazarlara girmek,pazar payını korumak veya arttırmak ,sahip olunan ürün çeşitliliğini arttırmak,yeni ürünlerin pazara çıkış süresini kısaltmak ,teknolojinin gelişmeye uyum sağlamak ,ürün fonksiyonelliğini ve ürün kalitesini arttırmak ,yenilikçi bir işletme imajını oluşturmak , işletme toplam performansını arttırmak olarak ifade edilmektedir.Kısaca;inovasyon, işletmenin en temel üç problemine çözüm getirmeyi amaçlar: varlığını sürdürebilmesi,pazarda lider konuma gelmesi ve karlılığını artırmasıdır. Kurumlar inovasyon sürecini yönetirken uzun vadede var olmak, ortalamanın üzerinde gelir elde etmek ve rekabet avantajlarınin temellerini oluşturmak için literatürde şu inovasyon stratejilerini izledikleri görülmüştür.Bir işletme devamlı olarak yenilik yaratmak için pazara liderlik etmek ve tümüyle yeni bir şeyler bularak saldırgan inovasyon stratejisini; pazarın daha küçük bir payına razı olarak, radikal yenilikler yerine iyileştirmelerler savunmacı inovasyon stratejisini; daha büyük bir firma için yenilikler üzerinde çalışarak bağımlı inovasyon stratejisini; Ar-Ge maliyetlerine katlanmak istemeyerek ve pazarda lider firmalarını yeniliklerini taklit ederek taklitçi inovasyon stratejisini; yada beceri ve yeteneklerine odaklı çalıştığından pek fazla yenilik yapmayarak geleneksel inovasyon stratejisini; sürekli değişime hazır ve bununla ilgili yenilikler için fırsatlar izleme inovasyon stratejisini; mevcut ürünlerini çeşitlendirerek farklılaştırma inovasyon stratejisini; yenilikleri bulmak için iç kaynakları ile birlikte dış kaynaklardan da yararlanarak açık inovasyon stratejisini; yeni bir değer yaratarak mavi okyanus inovasyon stratejisini ve benzeri inovasyon stratejilerini uygulama yoluna gitmektedirler. İşletmeler, ürünlerini, üretim süreçlerini, pazarlama faaliyetlerini ve organizasyonlarını sürekli değiştirmeleri ve yenilemeleri gittikçe rekabetçi olan bu ortamda hayatta kalmalarını ve hedeflerine ulaşabilmelerini sağlamaktadır. İş dünyasındaki yenilik, fark yaratmanın, ticari anlamda başarılı olmanın, rekabet avantaji elde etmenin ve kârlı büyümeyle sürekliliğin sağlanmasının en önemli stratejisidir. Son 30 yılda yapılan en önemli 10 inovasyon arasında kabul edilen aşağıdaki inovasyon örnekleri inovasyon stratejilerinin biri veya birkaçının birlikte uygulanması ile elde edilmiştir.Bu inovasyonlar;internetin keşfi,cep telefonu,kişisel pc’ler,fiber optik kablo,elektronik posta (e-mail), global positioning system, dizüstü bilgisayar, cd, dijital kamera, telsiz frekanslı elektronik kimlik kartı’dir. Bu inovasyonlar neticesinde dünyanın en büyük ticari organizasyonları Youtube, Facebook, Google, Netflix, Instagram, Messenger, Tweet, Swipe, Whatsapp, Mail, Snap, Tinder ve benzeri binlerce uygulamalar ortaya çıkmıştır. Bu uygulamaların oluşturduğu ticari değer dünya ekonomisinin yüzde 25’inde daha fazlasına karşılık gelmektedir.Apple,Microsft ve Amozan gibi işletmelerin trilyon dolar bandında işletmelerin ortaya çıkmasına imkan sağlamıştır. Bu gelişmeler dünyada yapılması beklenen yeni inovasyonlarla daha önce hiç kimsenin tahmin edemeyeceği değişimlerin habercisidir. Kısaca; inovasyon işletmeler için hayati bir önem taşımaktadır. İşletmeler bazında bir bütün olarak ele alınmalı ve baştan sona tüm işletme faaliyetlerini içeren bir çözüm süreci olarak görülmelidir. İşletme yöneticileri inovasyonun doğru bir şekilde yapılabilmesi için yöneticilerin cesaret sahibi olmaları ve risk alabilmeleri gerekmektedir. İnovasyon işletmelerin stratejilerini belirleyen önemli bir faktördür. Elinizdeki “İnovasyonun Kökenleri” adlı bu eser İnovasyon pradigmasınının gelişimi, eğitimde inovasyon, sağlıkta inovasyon,ulusal inovasyon sistemleri ve girişimci ve yenilikçi üniversite indekslerine kadar farklı konuları içeren kapsamlı bir eser olmuştur. Bu kitapta bölüm yazarak katkıda bulunan bilim insanlarını tebrik ediyorum. Bu eserin İnovasyon literatürüne katkıda bulunmak dileği ile… Prof.Dr.Cemal Zehir Yıldız Teknik Üniversitesi
Article
What drives innovation and entrepreneurship in India, China, and the United States? Our data-rich and evidence-based exploration of relationships among innovation, entrepreneurship, and economic growth yields theoretical models of economic growth in the context of macroeconomic factors. Because we know far too little about the key characteristics of Chinese and Indian entrepreneurs and the ways they innovate, our balanced, systematic comparison of entrepreneurship and innovation results in a new approach to looking at economic growth that can be used to model empirical data from other countries. The importance of innovation and entrepreneurship to any economy has been recognized since the pioneering work of Joseph Schumpeter. Our analysis of the major factors that affect innovation and entrepreneurship in these three parts of the world - US, China and India -provides a comprehensive view of their effects and their likely futures. • Looks at elements important for innovation and entrepreneurship and compares them against each other within the three countries • Places theoretical modeling of economic growth in the context of the overall macroeconomic factors • Explores questions about the relationships among innovation, entrepreneurship and economic growth in China, India and the US.
Article
This paper presents new evidence regarding the role of national scientific capacity in driving patterns of R&D offshoring using a larger and more comprehensive dataset than has hitherto been used and applying it in a gravity model framework. Our results unambiguously support the importance of inventor country scientific capacity in attracting offshored R&D. As expected, the home country's scientific capacity is also found to play a positive role. We find that in fact, on average, firms source technology from less technologically advanced nations, suggesting that firms offshore to access niche skills.
ResearchGate has not been able to resolve any references for this publication.