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Troubled Credit Determinants at the Palestinian Banks

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Troubled Credit Determinants at the Palestinian Banks
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Muffeed Al-Thaher, Islam Abdel-Jawad, Burhan Omar
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islamjawad@najah.edu
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Abstract
This study aimed to identify the most important factors affecting the
problem of the troubled loans at Palestinian banks as well as the relative
importance of these factors, and thus enabling the banks to find solutions
for the determined problems. The study used a descriptive approach.
Data was collected through a questionaire that was distributed to a
selected sample of credit officers of banks operating in Palestine in
addition to another sample of defaulted clients. The factors causing
troubled loans problem were divided into three categories: bank’s credit
policy, market conditions and client’s behavior. This study highlighted
the most important factors within each category. As for the credit policy,
the study revealed that the credit analysis was inadequate and there was a
lack of information in this regard. It was also found that follow up of
clients after being granted credit facilities was not sufficient. Pertaining
to the market conditions, it was found that the prolonged closure policy
and the military roadblocks caused a loss of markets, the economic
recession, lack of security and the weak legal system were main reasons
for the troubled facilities. In regards to the clients’ behavior, it was found
that the failure to use the loan for the main purpose that was granted to,
the unplanned expansion in investment, the increase of indebtedness,
change of behavior and clients’ credibility had all led to the troubled
debts. It was found that there was a statistically significant difference in
the responses concerning the importance of factors related to the credit
policy and clients’ behavior between credit officers on one side and the
defaulted clients on the other. However, no statistical difference was
found concerning the importance of the market conditions in causing the
troubled debts. Finally, the study recommended that banks are called to
concentrate more on credit analysis and depend on accurate and reliable
information for extending loans.
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           
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      )www.pnic.gov.ps, 2006( 
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     ) (  )( 
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  
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"       "
   ) (   )(  
 :     
           
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           
     .
     
           
      :
.              
         
 .
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       .
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           
  .
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             
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.
    
            
         
  /// //  
          
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/         
     ) (  .
    

     ) (  )( 
)( :          
   .
           
.  )( )Standard( :
   
  
 :
-     
  .
-   
  .
-    
   .
-     .
.  :  
    
  
   
   
   
   .

 
)Performing(
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)Special Mention(:
-   
   
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  
.
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.
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   ) (   )(  
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)Sub-standard:(
-    
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       
   
  .
-    
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    
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     
.   :
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   
 /  
  
   - .
-    
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(Non- Performing)
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)Doubtful(
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.   
)Doubtful(
-   
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    - .
-   
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   
 
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    %      
          %
           
    %       .%
  )   (      
           ).(% 
             
)(%              
 ).(%
  )   (      
          
   %       . %
    .%
     ) (    
     )  :  (.
%   
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   
   
     
   
 
   
   
    
     
  
"       "
   ) (   )(  
  )Gabriel & Jesus, 2004, pp 2191 (     
           : 
            
    .          
           
             
             
            .
 )Grunert et al.,2004, pp 718 (       
            
             
             
             
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  )Fatemi & Fooladi, 2006, pp 227 (     
            
            
           
             
    .
 )   (       
   )Multiple Discriminant Analysis (   
 )Artificial Neural Networks (     
             
            
             .
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           
       .
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 
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           )(
        )( ) (
        
  
            
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 )( :        .
       )(%
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  %
 )( :       .
      )(%
 
 .
  .
 - .
 .
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 .
 .
  %
 
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      :
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 .
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  
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 :          
  : )       .(
 :   :     ) (  
) (           : 
) ( ) ( ) ( ) ( 
) (        
  ) (     .
 )( :     
   
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 
   
    

     ) (  )( 
      ) (    
             .
           
    ).(    .
 
.  )Control variables( :  :
-        : ) (
-        : )   
    (
.   :         
.
 
          )SPSS (
    :
.    .
.  ) (  )(Independent samples t-test.
.    (One Way ANOVA)   (Scheffe Test)
    .
 
         
           
:
 %   
-. % 
-. % 
-. % 
  %
  
  
"       "
   ) (   )(  
  )( )( )( ) ( .
.   :
ﻟﺍ ﺭﺒﺘﻌﺘ ﺭﺜﻌﺘ لﻤﺍﻭﻋ ﻡﻫﺃ ﻥﻤ ﺓﺩﺤﺍﻭ ﻥﻴﻁﺴﻠﻓ ﻲﻓ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺎﻬﻌﺒﺘﺘ ﻲﺘﻟﺍ ﺔﻴﻨﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﺕﺎﺴﺎﻴﺴ
ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﺕﻼﻴﻬﺴﺘﻟﺍ . ﺎﻫﺩﻭﻨﺒ ﺔﻴﻤﻫﺃ ﺯﺍﺭﺒﺍﻭ ،ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟﺍ ﺎﻬﺘﻻﺎﺠﻤ ﺽﺍﺭﻌﺘﺴﺍ ﻡﺘ ﻙﻟﺫﻟ) لﻭﺩﺠ٥(.
)( :         
      ) = (.

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  .      
 . .      

  .        

  .      
  .       
 . .      

 . .      
  .      
 . .      
*    ) (.
    ) (        
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    ) =(
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 . .      
  . .     
 . .      
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   .      
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    )(        
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ﺔﻠﻗﻭ لﻤﺎﻌﺘﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﻴﻗﺩﺎﺼﻤﻟﺍ ﻡﺩﻌﺒ ﺯﻴﻤﺘ ﻱﺫﻟﺍ ﺔﻴﻨﻴﻁﺴﻠﻔﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺀﻼﻤﻋ ﻙﻭﻠﺴ ﻰﻘﻟﺃ ﺩﻘﻟ
ﺔﻴﺭﺍﺩﻻﺍﻭ ﺔﻴﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﺓﺭﺒﺨﻟﺍ ﻥﻴﻁﺴﻠﻓ ﻲﻓ ﺔﻠﻤﺎﻌﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺩﻴﻘﻌﺘ ﻰﻠﻋ ﺕﺎﻓﺭﺼﺘﻟﺍ ﻥﻤ ﺎﻫﺭﻴﻏﻭ
ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﺎﻬﺘﺍﺀﺍﺭﺠﻻ) لﻭﺩﺠ٧.(
 )( :         
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 . .       
  .    
 . .      
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 . .    
  .     
 . .      
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 . .       
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  .      
  
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 . .      
*    ) (.
    ) (         
        )    (
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            ) .(
)(:        
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   .   )(
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*   ) (.
   )(    .
)( :   
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321
Means
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4.0
3.8
3.6
3.4
3.2
3.0
3.4
4.0
3.2
  
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           
     %       
         %   
             
             .
.             
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    ) (     ) ( 
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)( :  ) (          
     
 )(   
   
.* . . . . .  
 
. . . . . .  
.* . . . . .  
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www.sba.gov (2006) Small Business Administration.
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non-financial factors in internal credit ratings”. Journal of Banking &
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Article
Purpose – Proposes to investigate the current practices of credit risk management by the largest US‐based financial institutions. Owing to the increasing variety in the types of counterparties and the ever‐expanding variety in the forms of obligations, credit risk management has jumped to the forefront of risk management activities carried out by firms in the financial services industry. This study is designed to shed light on the current practices of these firms. Design/methodology/approach – A short questionnaire, containing seven questions, was mailed to each of the top 100 banking firms headquartered in the USA. Findings – It was found that identifying counterparty default risk is the single most‐important purpose served by the credit risk models utilized. Close to half of the responding institutions utilize models that are also capable of dealing with counterparty migration risk. Surprisingly, only a minority of banks currently utilize either a proprietary or a vendor‐marketed model for the management of their credit risk. Interestingly, those that utilize their own in‐house model also utilize a vendor‐marketed model. Not surprisingly, such models are more widely used for the management of non‐traded credit loan portfolios than they are for the management of traded bonds. Originality/value – The results help one to understand the current practices of these firms. As such, they enable us to make inferences about the perceived importance of the risks. The paper is of particular value to the treasurers intending to better understand the current trends in credit risk management, and to academics intending to carry out research in the field.
Article
Internal credit ratings are expected to gain in importance because of their potential use for determining regulatory capital adequacy and banks' increasing focus on the risk–return profile in commercial lending. Whereas the eligibility of financial factors as inputs for internal credit ratings is widely accepted, the role of non-financial factors remains ambiguous. Analyzing credit file data from four major German banks, we find evidence that the combined use of financial and non-financial factors leads to a more accurate prediction of future default events than the single use of each of these factors.