Resumo: Objetivo: Apresentar evidências disponíveis na literatura científica sobre o efeito do exercício físico durante a gravidez sobre a gestante, o peso e a composição corporal do recém-nascido. Métodos: Foram utilizados artigos científicos das bases de dados LILACS, SciELO, MEDLINE e Cochrane. A busca considerou os descritores: exercício físico, gravidez, peso ao nascer e composição corporal. O critério adotado para inclusão foi a especificidade relativa ao tema, utilizando-se, preferencialmente, as publicações a partir de 2000. Publicações anteriores, consideradas relevantes, foram mantidas. Resultados: Embora haja relatos dos benefícios do exercício físico durante a gestação para a grávida, os efeitos sobre o feto permanecem inconclusivos, assim como também não é clara a frequência, intensidade e período de início mais adequado para sua prática. Conclusão: Apesar de algumas inconsistências, acredita-se que o exercício físico, sistematizado e moderado, além de trazer benefícios para a gestante, não causa danos comprovados para o feto. Abstract: Objective: Present available evidence in the scientific literature on the effect of physical exercise during pregnancy on the pregnant woman, and the newborn's weight and body composition. Methods: Were used scientific articles of LILACS, SciELO, MEDLINE and Cochrane basis. The search include the following descriptors: physical exercise, pregnancy, birth weight and body composition. The inclusion criterion used was the specificity relating to the theme, adopting, preferably, the publications from 2000. Publications prior to this period, considered relevant, were maintained. Results: Although there are reports of the benefits of physical exercise during pregnancy for the pregnant woman, the effects on the fetus remain inconclusive, as also is not clear the frequency, intensity and period of initiation most appropriate for their practice. Conclusion: Despite some inconsistencies, it is believed that the physical exercise, systematized and moderate, to bring benefits to the pregnant woman, beyond does not cause damage proven to the fetus.