Philip Wallage

• Professor
• Professor (Full) at University of Amsterdam

Samenvatting Honderd jaar MAB leert dat de rol van de accountant vanaf de jaren 1920 geëvolueerd is van boekhoudkundig adviseur (private taak) naar vertrouwensman van het maatschappelijk verkeer (publieke taak). Ook een toenemende behoefte aan specialisatie en differentiatie, een wettelijke regeling van het beroep en het belang van goed onderwijs z...

SYNOPSIS Auditing researchers rarely engage practicing auditors regarding the phenomena examined, or conclusions reached, in academic research. In an attempt to bridge this gap, we report on the outcomes, insights, and observations from focused interactions with Dutch audit practitioners regarding their perspectives on recent research regarding aud...

SYNOPSIS Auditing researchers rarely engage practicing auditors regarding the phenomena examined, or conclusions reached, in academic research. In an attempt to bridge this gap, we report on the outcomes, insights, and observations from focused interactions with Dutch audit practitioners regarding their perspectives on recent research regarding aud...

De keuze die een onderneming maakt voor een aanbieder van ESG-assurance heeft uiteenlopende consequenties. Dit onderzoek schetst de aanbodzijde van ESG‐assurance aan de hand van onderzoeksresultaten van ná 2015 en borduurt voort op het eerder uitgevoerde literatuuronderzoek van Farooq and De Villiers (2017). Ingegaan wordt op de volgende thema’s di...

Errors reflect unintended deviations from plans or goals and commonly carry negative connotations. While errors cannot be eliminated, they offer opportunities for learning and innovation. Audit firms employ powerful mechanisms, such as review processes, to prevent or detect audit errors and safeguard their work in the public interest. At the same t...

This paper examines the impact of two elements of the client's control environment on auditor's assessment of the risk of material misstatement: audit committee strength and CEO narcissism, the latter of which is a component of management philosophy, operating style, and tone at the top. We predict and find that auditors' risk assessments are adequ...

The first textbook based upon International Standards on Auditing (ISAs), this fully revised and updated fourth edition presents a structured approach to auditing principles using ISAs as its basis. The International Standards on Auditing are now widely regarded as the global benchmark for auditing standards and as such an important audit quality i...

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt sinds 2006 doorlopend toezicht op accountantsorganisaties op grond van de Wet Toezicht Accountantsorganisaties (Wta). De AFM heeft invulling gegeven aan haar toezicht op accountantsorganisaties door zowel onderzoek te doen naar de opzet en werking van het stelsel van kwaliteitsbeheersing van accountantso...

Auditing Research Summaries

Cross-border collaboration in the auditing profession is key for improving audit quality: not just between academia and practice, but also between audit firms on the one hand and clients, regulators and policy-makers on the other hand.

The 2nd International FAR Conference on June 7 and 8 focused on the topic ‘Controversies in Future Audit Quality – A multi-stakeholder perspective'. With a challenging Minister of Finance, a critical oversight body, enthusiastic and renowned (inter)national academics, a broad and engaged audience, the Conference brought new and relevant insights fo...

Ook deze maand presenteren wij weer enkele “Audit Research Summaries” uit de database van de American Accounting Association (www.auditingresearchsummaries. org). De eerste samenvatting betreft een onderzoek van Svanberg en Öhman naar de invloed van charismatisch leiderschap op de objectiviteit van de accountant. De veronderstelling is dat charisma...

Op 6 juni jongstleden heeft de Dutch Accounting Research Conference (DARC) aan de Tilburg University plaatsgevonden. Diverse onderzoekers op het terrein van de accountancy hebben hun onderzoeksresultaten gepresenteerd. In het september/oktober nummer van het MAB zal van de gepresenteerde onderzoeken verslag worden gedaan. Om de onderzoeken voor een...

Ook deze maand presenteren wij weer enkele “Audit Research Summaries” uit de database van de American Accounting Association (www.auditingresearchsummaries. org). De eerste samenvatting betreft een onderzoek van Sharma, Tanyi en Litt naar de kosten van verplichte audit partner-rotatie in de VS. Hiertoe wordt nagegaan of partner- rotatie gerelateerd...

After the global 2007–2008 financial crisis, regulatory bodies proposed alternative auditor selection processes to enhance auditor independence such as mandatory audit firm rotation or mandatory tendering (i.e., rotation that allows for the current auditor to be reappointed). However, these alternative selection processes may not be effective if ma...

Twintig jaar geleden, om precies te zijn op 25 juni 1997, verscheen het rapport van de eerste Nederlandse Commissie Corporate Governance onder voorzitterschap van Jaap Peters met de titel “Aanbevelingen inzake Corporate Governance in Nederland”. In 2003 gevolgd door “De Nederlandse corporate governance code “Beginselen van deugdelijk ondernemingsbe...

Dit artikel beschrijft de ontwikkeling en positionering van de internal audit-functie (IAF) van een organisatie, waarbij wij onder meer stil staan bij het zogeheten “three lines of defence”-model en de bevindingen van enkele recente onderzoeken naar de relatie tussen de rol van de IAF en het functioneren van de internal governance van een organisat...

Ook deze maand presenteren wij weer enkele “Audit Research Summaries” uit de database van de Ameri- can Accounting Association (www.auditingresearch- summaries.org). De eerste samenvatting betreft een onderzoek van Esh- leman en Lawson naar de mate waarin concentratiegraad van de accountantsmarkt leidt tot hogere audit fees. De uitkomsten suggerere...

De eerste samenvatting betreft een onderzoek van Brown en Knechel naar de mate waarin de accountant en audit cliënt bij elkaar passen. De mate van “'t” wordt door veel factoren beïnvloed zoals tariefstelling, expertise, locatie, interpersoonlijke relaties en de mate van “agency”-problemen bij de klant. De “'t” is gede'nieerd als de mogelijkheid van...

On May 9, 2016, the first day of the FAR conference, a panel discussion was chaired by professor Henriëtte Prast (Chair of the FAR Board). Four stakeholders - an audit practitioner, an academic, a non-executive director, and an audit regulator – presented and discussed their thoughts about the following issues • how to improve audit quality, • the...

After the recent financial crisis, regulatory bodies proposed alternative auditor selection processes to enhance auditor independence such as mandatory audit firm rotation or mandatory tendering (i.e., rotation which allows for the current auditor to be reappointed). However, these alternative selection processes may not be effective if management...

“Ik bin my der bewust fan dat ik as accountant hannelje yn it algemien belang. Ik oefenje myn berop út mei in profesjoneel krityske ynstelling. Yn it útoefenjen fan myn berop as accountant lit ik my liede troch fûnemintele begjinsels fan yntegerens, objektivens, fakbekwamens en soarchfâldigens en fertroulikens. Ik hâld my oan de wetten en regeljouw...

Auditors full an important societal role by assuring the reliability of companies’ nancial statements. However, the audit profession is quite often under scrutiny because of bankruptcies, mismanagement and frauds by their clients. Also, auditors, responsible for discovering material misstatements in their clients’ - nancial reports, are increasi...

Wij leven in een tijd van digitale transformatie. Er zijn vele ontwikkelingen op IT-gebied, waarvan sommige grote impact hebben op zowel ons dagelijks leven als het leven in organisaties. De door Gartner ontwikkelde zogenaamde ‘hype cycle’ voor Technology1 geeft hierin enig inzicht. Allereerst (technology trigger) wordt met behulp van verhalen over...

Het accountantsberoep wordt opnieuw in de stijgers gezet. De hervormingsagenda, die in het najaar van 2014 door de werkgroep ‘Toekomst Accountantsberoep’ is geformuleerd, is ambitieus. De ruim vijftig voorgestelde maatregelen, verdeeld over negen verschillende thema’s zijn veelomvattend maar het gaat uiteindelijk om slechts één doel het verhogen va...

De zelfstandige uitoefening van het accountantsberoep is in de loop van de tijd via samenwerkingsverbanden uitgegroeid tot grote accountantsorganisaties die wettelijke controles verrichten en onder extern toezicht staan. Door maatschappelijke ontwikkelingen, recente calamiteiten en het grote publieke belang dat aan accountantscontroles wordt toegek...

Ik had mij voorgenomen deze column aan de toekomst van het accountantsberoep te wijden. Daar is voldoende reden toe gegeven de huidige debatten in diverse media. Maar om over de toekomst van het beroep na te denken is het goed om eerst een beeld te hebben van de toekomstige ontwikkelingen in algemene zin. Ik werd op mijn wenken bediend want op 8 ju...

In dit artikel beschrijven wij de teloorgang van Lehman Brothers in 2008 in de vorm van een casestudie die in een onderwijsomgeving kan worden gebruikt. Wij onderscheiden daartoe de vakgebieden externe verslaggeving, risicomanagement en accountantscontrole. Na het beschrijven van de casus per vakgebied volgt een aantal vragen die in een onderwijsom...

Neurowetenschappelijk onderzoek vergroot het begrip van het functioneren van de hersenen. Deze kennis maakt menselijk gedrag begrijpelijk. Voor de lezers van het MAB is dit relevant want het gaat hierbij ook om gedrag van accountants en controllers1 zoals het vormen van een oordeel en het nemen van beslissingen, waarbij onder andere emoties een rol...

In dit artikel wordt ingegaan op de voor- en nadelen van hoogleraren die tevens werkzaam zijn in de praktijk. De analyse vindt plaats op basis van de belangrijke taken van een hoogleraar op zijn wetenschapsgebied: onderwijs, onderzoek en maatschappelijk debat. Een vergelijking wordt gemaakt tussen het Nederlandse model, waarin een combinatie van we...

In dit artikel worden de voorstellen van Europees Commissaris Barnier ten aanzien van de markt voor accountantscontrole nader beschouwd. De gepercipieerde problemen worden besproken en de onderbouwing van de voorstellen wordt kritisch geanalyseerd. Vervolgens wordt vastgesteld of er op basis van bestaande literatuur ook daadwerkelijk sprake is van...

Op 19 december jongstleden heeft de COSO1-commissie een voorstel uitgebracht om het raamwerk voor het opzetten en evalueren van het systeem van interne beheersing (internal control) aan te passen. Sinds de financiële debacles in het begin van de 21e eeuw heeft de toepassing van het raamwerk uit 1992 een grote vlucht genomen. Zo verwijzen Sarbanes-O...

We investigate how the strictness of a requirement to consult on potential client fraud affects auditors' propensity to consult with firm experts. We consider two specific forms of guidance about fraud consultations: (1) strict, i.e., mandatory and binding; and (2) lenient, i.e., advisory and non-binding. We predict that a strict consultation requi...

De vorm en inhoud van verslaggeving zal in de komende tijd sterk wijzigen. Staat nu nog de financiële verslaggeving centraal en is duurzaamheidsverslaggeving sterk in ontwikkeling, in de toekomst zal geïntegreerde verslaggeving gemeen goed zijn. Om de ontwikkeling van geïntegreerde verslaggeving in goede banen te leiden zijn de ontwikkeling van nor...

In dit artikel wordt een verkenning uitgevoerd naar de taak en verantwoordelijkheden van commissarissen bij het beoordelen van de control environment (interne beheersingsomgeving). De auteurs betogen dat het toetsen van de werking van de control environment tot de toezichthoudende taak van de commissarissen behoort. De code Tabaksblat en de Amerika...

Wat bevinden accountants zich toch in spannende tijden! In de eerste plaats vanwege de huidige financieel-economische crisis. Maar ook vanwege de onderzoeken en analyses die zich over het beroep uitrollen. Om te beginnen noemen wij het onderzoek van de Autoriteit Financiële Markten (AFM, 2010) naar het functioneren van de grote accountantskantoren...

SAMENVATTING Vanwege de toenemende behoefte aan betrouwbare en relevante informatie over gedrag, verkent dit artikel het verstrekken van assurance hierover door accountants. Wij betogen dat de accountant op basis van een analyse van gedragingen, beoordeling van de oorzaken en werking van soft controls een mate van zekerheid over gedrag kan verschaf...

Aangezien de effectiviteit van de werking van de zogenaamde interne beheersingsomgeving een belangrijke factor is voor het al of niet verstrekken van betrouwbare informatie, verdient het aanbeveling een goede evaluatie uit te voeren van zowel de opzet als werking van de interne beheersingsomgeving. In dit artikel wordt een verkenning uitgevoerd naa...

Recent is de publicatie ‘Grondslagen corporate governance’ met als subtitel ‘Leidraad voor behoorlijk ondernemingsbestuur’ verschenen. Auteur is Ruud Pruijm, emeritus hoogleraar aan de Erasmus Universiteit en thans lector corporate governance aan Fontys Hogeschool. Het betreft een nadere uitwerking van de publicatie Behoorlijk ondernemingsbestuur:...

Op 1 augustus 2008 is de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (WWFT) van kracht geworden. De WWFT, de ontwikkelingen in de jurisprudentie inzake witwassen en de invloed hiervan op de accountantspraktijk komen in deze bijdrage aan de orde. De WWFT betreft een samenvoeging en uitbreiding van de Wet identifi catie bij dienstv...

Dit onderzoek is gericht op marktrendementen rond de bekendmaking van problemen op het gebied van interne betrouwbaarheid door beursgenoteerde ondernemingen. Wij concluderen dat dergelijke mededelingen effect hebben op de beurskoers. Dit effect is er met name in de periode vóór de bekendmaking. Er is dan sprake van substantiële negatieve abnormale...

Auditors are increasingly expected to consult with technical experts when dealing with potential client fraud. We investigate whether auditor judgments related to fraud assessment and consultation propensity are affected by the form of a requirement to consult about fraud. We test two specific forms of guidance about fraud consultations: (1) "advis...

Veranderingen zijn van alle tijden maar lijken elkaar steeds sneller op te volgen. Zij gaan gepaard met onzekerheden en laten zich vertalen in kansen en bedreigingen. Ook het accountantsberoep is aan veranderingen onderhevig. Vanouds ontleent het beroep in “agency”-termen haar bestaansrecht aan het monitoren van “agenten” ten behoeve van “principal...

De beperking van de aansprakelijkheid van accountants staat momenteel wereldwijd hoog op de agenda van wet- en regelgevers. Reden is de angst dat door toekenning van onevenredig hoge claims een van de 'big 4' accountantskantoren zou kunnen omvallen. De grote vier bestaan uit de internationaal georganiseerde accountantskantoren Deloitte, Ernst & You...

In het oktober nummer van het MAB heeft in het artikel van Van Leeuwen en Wallage een verwisseling plaatsgevonden. In tabel 2 op pagina 475 dient daar waar 3a vermeld staat 3b te worden gelezen en waar 3b staat 3a. De auteurs verontschuldigen zich voor deze onvolkomenheid.

In de internationale ‘corporate governance’-regelgeving wordt dikwijls een rapportage over de ‘internal control’ van een organisatie gevraagd. In dit artikel gaan wij in op de vraag wat van een dergelijke ‘in control’-verklaring mag worden verwacht. Wij concluderen als volgt: 1. Naar onze mening is het vanuit een theoretisch perspectief mogelijk om...

This article reports the results of a detailed study into the audit approaches of fifteen audit firms located in the Netherlands. Through using audit firm manuals, questionnaires and other materials the audit approaches were analysed and compared to International Standards on Auditing (ISAs). It was found that the degree of international influence...

This study reports on desirable attributes of assurance services providers for assurance services based on responses from a sample of Dutch senior accounting and financial officers. In general, overall expertise and objectivity are perceived as the most important attributes for selecting an assurance service provider. Cost is perceived as the least...

De Code Tabaksblat (de Code) mag zich verheugen over algemene bekendheid in ondernemingsland. Maar wat is er tot nu toe van terechtgekomen? Welke lessen kunnen hieruit worden getrokken? En hoe moeten we verder? Deze vragen staan centraal in dit themanummer van het MAB.

Bij de monitoring van de Code Tabaksblat (de Code) staat de formele naleving van de Code sterk op de voorgrond. De materiële naleving ervan komt nauwelijks aan de orde. Dit is voor een groot deel inherent aan het gekozen instrumentarium (code en monitoring). Wij bespreken onder andere de rollen van een aantal belangrijke ‘gatekeepers’ en doen een a...

Soms heb ik op zondagochtend Radio 4 aanstaan om wat naar klassieke muziek te luisteren. Als achtergrond muziek vind ik dat prettig en in elk geval niet hinderlijk. Mijn er - varing is heel anders wanneer ik nu en dan in het Concertgebouw kijk en luister naar musici. Mijn oordeel over ‘de - zelfde’ muziek is dan al veel genuanceerder en gevarieerde...

Our research focuses on the market returns around the disclosure of internal control problems by public firms. We conclude that there are significant negative abnormal returns in the period prior to the disclosure event and that these returns around and subsequent to the disclosure are much smaller. We gathered relevant data of all companies report...

In dit artikel staat de vraag centraal of het huidige stelsel van kwaliteitstoetsing, zoals dat in Nederland door het accountantsberoep vorm is gegeven, een belangrijke functie vervult in de bewaking van de kwaliteit van de beroepsuitoefening. Door de toenemende aandacht vanuit de maatschappij voor het accountantsberoep en de aanstaande benoeming v...

Limperg, de opleider 'Men weet, dat het algemeene onderwijs aan onze fa-culteit thans een aanvulling heeft gekregen in de bij-zondere vakopleiding voor het beroep van accountant. Ik acht deze aanvulling van groote beteekenis, zoowel voor de faculteit als voor het accountantsberoep.' Aldus Limperg bij de start van de accountantsoplei-ding aan de Fac...

Bestuurders en commissarissen zijn op dit moment bezig de principes en bepalingen van de Code Tabaksblat te implementeren. Daarbij is het zaak dat de juiste toon aan de top niet uit het oog wordt verloren.

De laatste jaren heeft een groot aantal geruchtmakende zaken gespeeld waarin frauduleuze jaarrekeningen zijn opgemaakt. Een van de gevolgen daarvan is een sterke vermindering van het vertrouwen dat het publiek heeft in het optreden van de controlerend accountant. Het is dan ook niet verwonderlijk dat wereldwijd het toezicht op het accountantsberoep...

De laatste jaren heeft een groot aantal geruchtmakende zaken gespeeld waarin frauduleuze jaarrekeningen zijn opgemaakt. Een van de gevolgen daarvan is een sterke vermindering van het vertrouwen dat het publiek heeft in het optreden van de controlerend accountant. Het is dan ook niet verwonderlijk dat wereldwijd het toezicht op het accountantsberoep...

In deze bijdrage worden de recente ontwikkelingen rondom het afleggen van verantwoording inzake ‘internal control’ geschetst. Met name wordt ingegaan op eisen die door de Sarbanes-Oxley wet (SOx) zijn opgelegd en die een extraterritoriale werking hebben. Zo stelt SOx 302 verplicht dat het management vaststelt dat de beheersmaatregelen rond informat...

Ongetwijfeld hebben accountants met belangstelling kennis genomen van de code Tabaksblat over corporate governance. Volgens een van de bepalingen kan de externe accountant namelijk door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AvA) over zijn verklaring omtrent de getrouwheid van de jaarrekening worden bevraagd (V.2.1). Het doel hiervan is te zor...

Persberichten over de jaarresultaten van beursgenoteerde ondernemingen komen eerder uit dan de jaarrekening zelf en krijgen veel aandacht van de media. Dat laatste geldt ook voor de persberichten waarmee kwartaal- en halfjaarcijfers naar buiten worden gebracht. Het is daarom van groot belang dat deze persberichten eenduidige en betrouwbare informat...

Several initiatives and auditors’ professional organizations have argued that assurance about the quality of information, processes, or compliance encompasses the future market base for the accounting profession. However, the market for assurance services is in its formative stage and not well understood. Based on data from Dutch Executive Board me...

In de afgelopen jaren is het bedrijfsrisico van de controlerend accountant sterk toegenomen. De bedrijfsrisico’s van de accountant beginnen in toenemende mate een belemmering te vormen voor het aanvaarden van opdrachten. In dit artikel wordt aandacht besteed aan de wijze waarop de bedrijfsrisico’s van de accountant in kaart worden gebracht. Gesteld...

The objective of this study is to assess the impact of third-party-provided electronic commerce assurance on consumers' likelihood to purchase products and services online and their concerns about privacy and transaction integrity. Study hypotheses are based on marketing theory concerning the role of trust (e.g., Morgan and Hunt, 1994) and risk (e....

SAMENVATTING In dit artikel wordt ingegaan op de relatie tussen kunnen hebben op de jaarrekeningcontrole. Daarbij de accountantscontrole van de jaarrekening en het ontdekken van fraude. Geconcludeerd wordt dat de controle van de jaarrekening niet is gericht op het opsporen van alle fraudes. Vervolgens wordt ingegaan op de conclusies van de Parlemen...

Tot voor kort leek bij een opgaande economie meer aandacht te bestaan voor duurzaam ondernemen dan tijdens een recessie. Toch zijn ontwikkelingen die duiden op een meer structurele aandacht. De kritische en mondige burger, het vervagen van grenzen, de toenemende aandacht voor gezondheid, natuur en mensenrechten, de toenemende claimgevoeligheid en a...

Het interne beheersingssysteem ondersteunt het bereiken van een veel breder spectrum van ondernemingsdoelstellingen dan de traditionele maatregelen van interne controle die specifiek gericht zijn op het voorkomen en ontdekken van fouten in de jaarrekening. Dit artikel gaat in op de vraag welke efficiency kan worden bereikt indien voor verschillende...

After confronting unprecedented challenges in the last decade, accounting firms have undertaken extensive effort to improve the basic financial statement audit and to expand external assurance beyond the traditional audit. The re-examination of audit methods has produced a new emphasis on assessing business and process risks in the conduct of an au...

Het afgelopen jaar werd Nederland opgeschrikt door twee grote calamiteiten: de vuurwerkramp in Enschede en de brand in het Volendamse café Het Hemeltje. Bij beide rampen vielen er vele slachtoffers. De afschuwelijke gebeurtenissen hebben – natuurlijk – geleid tot vragen naar de oorzaken, en tot vragen naar maatregelen ter voorkoming.

This article discusses initial experiences with a new assurance service: the verification of sustainability reports providing assertions regarding financial, environmental, and social issues. For illustration purposes, references to the verification of The Shell Report 2000 are made. Because of the new content and format of sustainability reports,...

Ondernemen gaat over besturen en beheersen,over het afleggen van verantwoording en over het houden van toezicht. Maar om van ‘verantwoord’ ondernemen te kunnen spreken moet aan een aantal specifieke voorwaarden worden voldaan. Zo moet bewust en structureel invulling zijn gegeven aan de maat-schappelijke verantwoordelijkheid, op een wijze die verder...

At a recent congress of the European Accounting Association, the President of the Belgian Institute of Registered Auditors, Paul Behets, delivered a plenary speech with the title: Are Financial Statements an Obsolete Product? Behets' answer was “no,” that financial statements are an essential component of the financial reporting system that is nece...

The objective of this study is to assess the impact of third party-provided electronic commerce assurance on consumers' likelihood to pu rchase products and services online and their concerns about privacy and transaction integrity. Study hypotheses are based on marketing theory concerning the role of trust (e.g. Morgan and Hunt, 1994) and risk (e....