Begoña Font Belaire

• Lecturer at University of Valencia

In this paper, we propose a bootstrap resampling methodology to obtain the confidence intervals for efficient portfolios weights and the sample characteristics of the mean-variance efficient frontier. We provide an estimate of efficient portfolios, compute the confidence region of the efficient frontier and get the prediction densities of the futur...

This paper tests the effects of exchange rate and inflation risk factors on asset pricing in the European Union (EU) stock markets. This investigation was motivated by the results of Vassalou [J. Int. Money Finance, 2000, 19, 433–470] showing that both exchange rate and foreign inflation are generally priced in equity returns, and it studies the op...

This paper focus on trading in option markets for investment purposes and it develops a general Bayesian framework for evaluating European options where we can merge the investor's subjective beliefs about the changes in trend and volatility in the price movements of the underlying asset with the observed spot and option prices. In addition, it is...

This paper focus on trading in option markets for investment purposes and it develops a general Bayesian framework for evaluating European options where we can merge the investors subjective beliefs about the changes in trend and volatility in the price movements of the underlying asset with the observed spot and option prices. In addition; it is p...

Este artículo trata sobre la inversión en mercados de opciones y desarrolla un procedimiento inferencial Bayesiano para evaluar el precio de opciones europeas que permite combinar formalmente la información de las series históricas de precios del subyacente y opciones con las expectativas del inversor sobre la evolución en tendencia y volatilidad d...

La elaboración de manuales adaptados al enfoque de enseñanza-aprendizaje que hagan uso de las ventajas didácticas de las tecnologías de la información y de las comunicaciones es un requisito fundamental para el éxito del proceso de innovación educativa en el que está comprometida la universidad española. Este artículo realiza una reflexión sobre la...

¿Pueden el efecto tamaño, book-to-market y momentum explicar el riesgo de los activos en el Mercado de Capitales Español? Este artículo intenta analizar la validez de las dos hipótesis racionales estudiadas por la literatura y el impacto de estos efectos sobre los riesgos y primas al riesgo de mercado. Nuestros resultados destacan la importancia de...

Este artículo trata sobre la inversión en mercados de derivados y desarrolla un procedimiento inferencial Bayesiano para evaluar el precio de las opciones que permite combinar formalmente la información de las series históricas de precios del subyacente y opciones con las expectativas del inversor sobre la evolución en tendencia y volatilidad del s...

RESUMEN Los inversores acceden a los mercados de derivados por motivos de cobertura, arbitraje e inversión. Este artículo centra su esfuerzo en este último motivo y propone: un nuevo procedimiento Bayesiano para modelizar los precios del subyacente en una fecha futura dada, que incorpora las expectativas iniciales de un agente individual a la infor...

Investors trade in the derivative markets by coverage, arbitration and investment proposes. The aim of this paper is to offer speculative investors a new Bayesian procedure for modelling the prices of the underlying asset and a integer linear programming design based on it which allow them to get their own optimum portfolio of European options on t...

This article tests the put-call parity relation for spanish options on the Ibex-35 (EURO Opciones Ibex-35) for April 1999. Our study analyses arbitrage oportunities when the put-call parity does not hold under two hypotheses: without direct transaction costs and under direct transaction costs, and considers the econonomic profitability of arbitrage...

This article test the put-call parity relation for spanish options on the Ibex-35 (EURO Opciones Ibex-35) por April 1999. Our study analyses arbitrage oportunities when the put-call parity does not hold under two hypotheses: without direct transaction costs and under directs transaction costs, and considers the economic profitability of arbitrages...

When sampling from finite populations, simple random sampling (SRS) is rarely used in practice, due to either high cost or information to be gained from more efficient designs. Bayesian hierarchical models are a natural framework to model the non-randomness in the sample. This paper concentrates on the effects that the design has on inference about...

Este artículo es una revisión de los resultados más relevantes de diseño en poblaciones finitas. Los resultados presentados se clasifican en tres grupos: población fija, inferencia basada en modelos de superpoblación clásicos e inferencia basada en modelos de superpoblación bayesianos, y se analizan de forma comparativa. Entre los resultados revisa...

Este artículo es una revisión de los resultados más relevantes de diseño en poblaciones finitas. Los resultados presentados se clasifican en tres grupos: población fija, inferencia basada en modelos de superpoblación clásicos e inferencia basada en modelos de superpoblación bayesianos, y se analizan de forma comparativa. Entre los resultados revisa...

In many practical situations involving sampling from finite populations, it is not possible (or it is prohibitely expensive) to access, or to even produce, a listing of all of the units in the population. In these situations, inferences can not be based on random samples from the population. Random routes are widely used procedures to collect data...