Alexandr Palicz

As a result of the dynamic rise in real estate prices in recent years, house prices, and therefore the minimum down payment required to obtain a mortgage, more than tripled by 2022 compared to 2014. This led to a deterioration of access to borrowing opportunities typically for young first-time home buyers aged 35 or younger, especially among client...

Az elmúlt évek dinamikus ingatlanár-emelkedése nyomán 2014-hez képest a lakásárak és így a jelzáloghitel-felvételhez minimálisan szükséges önerő összege több mint háromszorosára emelkedett 2022-re. Ez a jellemzően fiatal, legfeljebb 35 éves első lakásukat vásárlók hitelfelvételi lehetőségének romlásához vezetett, főként a családtámogatási programok...

Az ingatlanpiac kardinális eleme a zöld átállásnak, ezért érdemes megvizsgálni, hogy milyen árazással és finanszírozási költséggel érhetők el a korszerű lakóingatlanok Magyarországon. Tanulmányunkban egyrészt azt vizsgáljuk, hogy kimutatható-e szignifikáns árprémium a zöld ingatlanokra a budapesti új építésű lakásprojektek alapján, másrészt hogy a...

The real estate market is a key component of the green transition, and thus it is worth examining the pricing and financing costs of modern residential buildings in Hungary. In our study, we investigate a) whether a significant price premium can be identified for green properties based on new housing projects in Budapest, and b) whether banks finan...

Tanulmányunkban arra a kérdésre keressük a választ, hogy miért és mennyiben térnek el a 2008-as krízis, illetve a 2020-as koronavírus-válság kitörését követő hazai hitelezési folyamatok. 2008-ban a fiskális és monetáris politikai mozgástér, valamint a makroprudenciális eszköztár hiánya, és az addigi egészségtelen szerkezetű hitelezés a bankrendszer...

The study ana­lyses the reas­ons for and ex­tent of the dif­fer­ences in lend­ing trends in Hun­gary in the wake of the 2008 fin­an­cial crisis and the Covid-19 crisis. In 2008, the lack of mon­et­ary and fiscal room for man­oeuvre, coupled with the lack of a mac­ro­pruden­tial frame­work and the un­healthy lend­ing struc­ture ex­acer­bated the ban...

This report considers the use of margins and haircuts to meet macroprudential objectives. It (i) explains the need for macroprudential policies to mitigate systemic risk from excessive leverage and procyclicality in collateral requirements; (ii) sets out how margins and haircuts could, in principle, be used as macroprudential tools; (iii) identifie...