Figure 1 - available via license: Creative Commons Attribution 4.0 International
Content may be subject to copyright.
Contexts in source publication
Context 1
... companies actively involve intermediary companies registered in low-tax or non-tax jurisdictions in their supply chains. A simplified scheme for attracting low-tax or non-tax jurisdictions for the purposes of optimizing the tax burden on production and supply chains is illustrated in Figure 1. ...
Context 2
... the amount of interest for the use of debt instruments issued by the whole group of companies is consistent with the global amount of profit that the whole group of companies must pay in the relevant jurisdictions in accordance with the provisions of national law. The scheme presented in Figure 1 is a simplified model of financial activities of companies in terms of optimizing the total tax burden. Such combinations of cash flow distribution channels are much more complex in practice, and carefully disguised in many cases in order to reduce undesirable attention from the tax authorities in terms of a group of companies' compliance with national law. ...
Similar publications
We study semidefinite programming (SDP) relaxations for the NP-hard problem of globally optimizing a quadratic function over the Stiefel manifold. We introduce a strengthened relaxation based on two recent ideas in the literature: (i) a tailored SDP for objectives with a block-diagonal Hessian; and (ii) the use of the Kronecker matrix product to co...
Global optimization is widely adopted presently in a variety of practical and scientific problems. In this context, a group of widely used techniques are evolutionary techniques. A relatively new evolutionary technique in this direction is that of Giant-Armadillo Optimization, which is based on the hunting strategy of giant armadillos. In this pape...
Surrogate-assisted evolutionary algorithms (SAEAs), which combine the search capabilities of evolutionary algorithms (EAs) with the predictive capabilities of surrogate models, are effective methods for solving expensive optimization problems (EOPs). However, the over-reliance on the accuracy of the surrogate model causes the optimization performan...
Citations
... MNCs are increasingly making use of blockchain-based smart contracts, automated intercompany lending platforms, and AI-driven tax planning tools to reduce these costs (Belke and Beretta, 2020). Liquidity management has also been determined to closely interact with transfer pricing which can lead to essential tax consequences (Korol et al., 2022). Transfer pricing helps optimize profit allocation among companies in different jurisdictions, but it needs to comply with the arm's length principle, which means the pricing of transactions between related parties should be the same as transactions between unrelated parties. ...
This study investigates the impact of digital transformation on liquidity management in U.S. multinational corporations (MNCs) focusing on artificial intelligence (AI), blockchain, automation, and cloud-based treasury management systems. Using a qualitative research methodology, the paper integrates findings from the academic literature, the industry and case studies to examine how digital instruments provide actionable insights into cash flow visibility, predictive analytics, and financial risk management. The study found that digital transformation leads to better liquidity forecasting, cross-border transaction efficiency, and working capital optimization. Moreover, the research also indicates that there are still challenges like regulatory complexities, cybersecurity risks and integration barriers in effective liquidity management among U.S. MNCs. Emerging technologies such as AI-driven analytics, blockchain transactions, and automated treasury systems are recommended in the study to reinforce liquidity strategies and guarantee financial security.
... 20). Acción 13: Reportes Precios de Transferencias: Reporte País por País (CbC), Maestro y Local;Korol et al. (2022) destacan que las normas de precios de transferencias garantizan que las filiales en los países en los que operan no distorsionen sus obligaciones fiscales por el hecho de estar interconectadas; complementariamente con la acción 13, párrafo 13 del Proyecto BEPS, se ha desarrollado estándares de documentación sobre precios de transferencia. Por ejemplo, todas las grandes multinacionales (EMN) deben preparar un informe país por país (CbCR) con datos agregados sobre la distribución global de ingresos, ganancias, impuestos pagados y actividad económica entre las jurisdicciones fiscales en las que operan, proporcionan los precios de Vol. ...
Objetivo: Determinar la importancia del Plan BEPS de la OCDE en las fiscalizaciones tributarias realizadas a los principales contribuyentes. Método: El nivel de investigación es descriptivo, enfoque cualitativo, bajo la técnica del análisis documental. Resultados: Se evidencia que las acciones BEPS tales como la acción 13 Reexaminar la documentación sobre precios de transferencias, y la acción 6 impedir la utilización abusiva de convenios a través de la incorporación de las medidas antiabuso, son aplicados en Perú. Estas acciones por su importancia en la lucha contra la elusión fiscal tendrían relación optima en las fiscalizaciones tributarias a los principales contribuyentes. Conclusiones: El Perú es miembro inclusivo de la OCDE no es miembro titular, sin embargo, tiene la potestad de cambiar sus normativas internas para poder adherir las recomendaciones tal como lo ha venido desarrollando en los últimos cinco años. La aplicación del Plan BEPS ayudarán a combatir los planeamientos tributarios agresivos aplicadas por las multinacionales con una correcta inteligencia tributaria desarrolladas en las fiscalizaciones tributarias.
... Методи, які впроваджувалися для уникнення недобросовісної конкуренції та трансфертного ціноутворення, вважаються непрактичними та неефективними, що призвело до появи пропозицій спрощених альтернатив. Особливу увагу в питанні протидії практикам агресивного податкового планування варто приділити країнам, що розвиваються, які стикаються з проблемами в оподаткуванні транснаціональних корпорацій [10,12]. Загалом дослідження інструментів та методів агресивного податкового планування відображає мультидисциплінарний підхід, що включає ідеї з економіки, бухгалтерського обліку, фінансів, права та державної політики. ...
У статті проведено аналіз історичних етапів розвитку міжнародної системи оподаткування, приділяючи особливу увагу ролі трансфертного ціноутворення. Розглянуто еволюцію правил, інструментів та методів протидії агресивному податковому плануванню, зокрема трансфертному ціноутворенню. Проведено аналіз змін у підходах до розмивання податкової бази та переміщення прибутку транснаціональними корпораціями та у відповідних реакціях міжнародних організацій та національних податкових органів на запобігання трансфертного ціноутворення. Досліджено передумови виникнення та ефективність сучасних підходів у протидії трансфертному ціноутворенню, враховуючи проєкт Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) щодо розмивання податкової бази та переміщення прибутку (BEPS) та двоступеневе рішення (Two-Pillar Solution). У публікації висвітлено неспівмірність міжнародної системи оподаткування з сучасними викликами цифрової економіки. Швидкий розвиток цифрових технологій породжує нові форми бізнесу, які важко адаптувати до існуючих податкових рамок. Проблеми, пов’язані з визначенням місця прибутку в цифровому середовищі та обчисленням справедливого оподаткування для транснаціональних корпорацій, стають на заваді досягненню балансу міжнародної податкової системи. Аналізуються не тільки фіскальні наслідки, але й вплив на міжнародну торгівлю та розподіл податкових надходжень. Завдяки системному погляду на історичний контекст міжнародної системи оподаткування, в статті виокремлено ключові тенденції та виклики, що визначають ефективність і стійкість сучасної міжнародної системи оподаткування в умовах глобалізації та цифрової економіки.
... Методи, які впроваджувалися для уникнення недобросовісної конкуренції та трансфертного ціноутворення, вважаються непрактичними та неефективними, що призвело до появи пропозицій спрощених альтернатив. Особливу увагу в питанні протидії практикам агресивного податкового планування варто приділити країнам, що розвиваються, які стикаються з проблемами в оподаткуванні транснаціональних корпорацій [10,12]. Загалом дослідження інструментів та методів агресивного податкового планування відображає мультидисциплінарний підхід, що включає ідеї з економіки, бухгалтерського обліку, фінансів, права та державної політики. ...
У статті проведено аналіз історичних етапів розвитку міжнародної системи
оподаткування, приділяючи особливу увагу ролі трансфертного ціноутворення. Розглянуто еволюцію правил, інструментів та методів протидії агресивному податковому плануванню, зокрема трансфертному ціноутворенню.
Проведено аналіз змін у підходах до розмивання податкової бази та переміщення прибутку транснаціональними корпораціями та у відповідних реакціях міжнародних організацій та національних податкових органів на запобігання трансфертного ціноутворення. Досліджено передумови виникнення та ефективність сучасних підходів у протидії трансфертному ціноутворенню, враховуючи проєкт Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) щодо розмивання податкової бази та переміщення прибутку (BEPS) та двоступеневе рішення (Two-Pillar Solution).
У публікації висвітлено неспівмірність міжнародної системи оподаткування з сучасними викликами цифрової економіки. Швидкий розвиток цифрових технологій породжує нові форми бізнесу, які важко адаптувати до існуючих податкових рамок. Проблеми, пов’язані з визначенням місця прибутку в цифровому середовищі та обчисленням справедливого оподаткування для транснаціональних корпорацій, стають на заваді досягненню балансу міжнародної податкової системи. Аналізуються не тільки фіскальні наслідки, але й вплив на міжнародну торгівлю та розподіл податкових надходжень. Завдяки системному погляду на історичний контекст міжнародної системи оподаткування, в статті виокремлено ключові тенденції та виклики, що визначають ефективність і стійкість сучасної міжнародної системи оподаткування в умовах глобалізації та цифрової економіки.
... The study of S. Korol et al. (2022) aimed to assess and analyse the impact of globalisation and regional optimisation on the functioning of enterprises that are required to develop transfer pricing documentation. The study focused on analysing the causes of global economic risks and the role of transfer pricing documentation, which can help mitigate the negative effects of undesirable events on the global economic system. ...
The need to conduct a study on accounting for the costs of restoring non-current assets after the lifting of martial law in Ukraine is urgent. This need has arisen as a result of the extensive destruction and damage that the military conflict has caused. The end of the war will lead to the need to restore these assets in order to alleviate the humanitarian situation and facilitate economic recovery, and this is of great legal importance to ensure proper accounting. The study aims to develop a model to systemise and predict the process of accounting for costs associated with the restoration of non-current assets. The following methods of scientific cognition were used: comparison, description, modelling, analysis, and synthesis. Thus, the main factors that destroy certain non-current assets were formulated in the course of this study. Each of the proposed stages of this accounting process has been thoroughly researched, analysed, and explained, which ultimately demonstrated its holistic mode of operation. It also proposed a classification of costs that should be recorded, supported by specific examples, and tracked the entire document flow process, including its preparation, receipt, registration, and retention, which made it possible to specify the implementation of the steps involved. Emphasis is placed on the importance of maintaining company records, listing necessary documents. Evidence of proper fund utilization for non-current asset restoration is deemed vital for addressing stakeholder concerns effectively. In terms of practical implications, this paper should be useful for accountants, auditors, government officials and all those involved in the cost accounting mechanism, as the study will contribute to a better understanding of the implementation of all accounting steps, which in turn will allow identifying and eliminating problems that may arise at each stage
... Through detailed quantitative analysis, the study will determine the potential effects of these factors on the likelihood of transfer pricing in these industries. This study aims to pinpoint the primary transfer pricing drivers and their relative importance in the context of these sectors by analyzing the statistical significance of the relationships, which has been the subject of previous research by several authors (Korol et al., 2022;Marques & Pinho, 2016;Mescall & Klassen, 2018). ...
This study highlights the consequence of tax optimization, regulatory compliance, and environmental risk index on the likelihood of transfer pricing in Indonesia's property, real estate, and building construction sectors. This study adopts a quantitative research approach, analyzing data from 19 companies in the property, real estate, and building construction sectors listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) between 2018 and 2021 (76 observations). This study contributes novelty by employing binary logistic regression to investigate the interaction of tax optimization, regulatory compliance, and environmental risk index on transfer pricing in Indonesia's property, real estate, and building construction sectors, providing valuable insights into the determinants of transfer pricing practices in these industries. The research employs multiple linear and binary logistic regression to examine the influence of tax optimization, regulatory compliance, and environmental risk index on transfer pricing likelihood. - Tax optimization and regulatory compliance significantly impact the likelihood of Transfer Pricing in the property, real estate, and building construction sectors in Indonesia. However, the interaction between tax optimization and the environmental risk index does not significantly influence transfer pricing likelihood. In contrast, the interaction between regulatory compliance and the environmental risk index does have a significant positive effect. The implications are that tax optimization may subtly influence transfer pricing in the studied sectors. Maintaining regulatory compliance appears to act as a deterrent, and a favorable environmental risk index may encourage transfer pricing practices in Indonesia's property, real estate, and building construction industries.
The purpose of the study is to analyze the practice of involving multinational companies in achieving the Sustainable Development Goals (SDGs), in general, and the response to SDG 16 “Peace, Justice and Strong Institutions”. The research methodology involves a comparative analysis of the attitude towards the SDG leaders of sustainable development and MNCs that currently continue to work on the Russian market is presented. The conducted research showed that MNCs mostly recognize their impact on achieving SDG 16, but at the same time (1) they put it at a medium or low priority level; (2) emphasize justice and strong institutions. As a result of the study, it was proven that the existing approach to assessing the level of achievement of SDG 16 does not take into account modern conditions of warfare and needs to be revised. The novelty of the study lies in the further development of scientific approaches to assessment of international business contribution to SDGs achievement and promotion of sustainable peace, opposition to military aggression, as well as substantiating the need to change approaches (criteria) to assessing the achievement of SDG 16.
This review examines the profound impact of globalization on national tax policies and the ensuing tax competition among countries. Globalization, characterized by increased economic integration and cross-border capital and labor mobility, has significantly influenced national tax structures and policies. Countries are compelled to adapt their tax systems to remain competitive in attracting and retaining investments, leading to a shift from traditional income taxes to consumption-based taxes and adjustments in corporate tax rates. This competition often results in a "race to the bottom," where countries continuously lower tax rates to outbid each other, thereby affecting government revenues and public service funding. The review explores how globalization erodes traditional tax bases, creating challenges for national policymakers who must balance the need for competitiveness with revenue requirements and equity considerations. Through case studies, the effects of tax competition are analyzed, highlighting the outcomes of various national strategies in attracting global capital. Additionally, the role of international tax treaties and agreements in shaping global taxation dynamics is scrutinized. Treaties aimed at avoiding double taxation and preventing tax evasion, such as those orchestrated by the OECD‟s Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) initiative, and EU tax policies, are pivotal in harmonizing tax rules and reducing tax arbitrage opportunities. These agreements foster international cooperation, attempting to create a more stable and fair global tax environment. The interaction between national tax policies and global agreements is complex, involving coordination and occasional conflict. The effectiveness of these international efforts in addressing the challenges posed by globalization is assessed, considering both successes and limitations. Emerging trends, such as the taxation of the digital economy and the increasing involvement of developing countries in global tax discussions, are also explored. The review provides insights into the dynamic interplay between globalization and taxation, offering recommendations for policymakers to navigate the intricate global tax landscape. Future challenges and opportunities are discussed, emphasizing the need for continued international cooperation and adaptive national policies.
Keywords: Globalization, National Tax Policies, Tax Competition.
In order to survive, Ukrainian enterprises in the conditions of war must look for new ways of effective management, a higher degree of integration of risk management and strategic management. Management accounting helps make risk-based decisions to achieve strategic goals. The expert survey method made it possible to identify the most significant risks for enterprises in Ukraine in war conditions: the risk of increased costs, reduced income, the risk of inability to repay obligations, loss of customers, non-payment of receivables, loss of asset value, risk of unprofitability, reduction of business and bankruptcy. The strategic management accounting risk matrix shows the probability and potential impact of each risk on accounting data. A strategic plan and measurement of the effectiveness of risk-oriented strategic management accounting was developed. It shows the relationship of accounting objects, the financial statements of the enterprise, with analytical indicators for assessing the financial condition and the impact of risks under pessimistic, optimistic and optimal scenarios. In practice, it helps to identify risks, determine their impact on enterprise performance indicators, model indicators, assess their compliance with strategic goals, adapt in a timely manner, and make effective management decisions.
