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Transferts des migrants, ouverture sur l'extérieur et dépenses publiques dans les pays en développement

CERDI, Working Papers 01/2010;
Source: RePEc

ABSTRACT Cet article examine l'impact des transferts des migrants sur les dépenses publiques dans les économies du monde en développement. Nous testons l'argument selon lequel, il s'opère une substitution partielle entre l'assurance publique et l'assurance privée qu'offrent les transferts des migrants dans les pays ouverts sur l'extérieur. La capacité des transferts des migrants à effectivement jouer ce rôle d'assurance contre les chocs, est évaluée en construisant des mesures de cyclicité des transferts des migrants vis-à-vis du PIB réel qui ont l'avantage de pouvoir varier par pays et par année. Il apparaît que la contracyclicité des transferts des migrants concerne à peu près la moitié des pays de l'échantillon et qu'elle a été particulièrement marquée durant le milieu des années 1990. Par ailleurs, nos estimations économétriques montrent que l'ouverture commerciale est une variable déterminante pour expliquer la contracyclicité des transferts. Ensuite, sur la base d'un modèle théorique simple inspiré de Rodrik (1998) et d'estimations économétriques à partir d'un échantillon de 67 pays en développement, nous montrons d'une part que l'ouverture commerciale exerce bien une pression à la hausse des dépenses publiques et d'autre part, que cet impact décroît avec le niveau de transferts des migrants reçus. Il apparaît en outre que c'est véritablement lorsque les transferts des migrants sont contracycliques qu'ils conduisent à une baisse de la consommation publique.//

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Available from: Christian Ebeke, Oct 10, 2014
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    ABSTRACT: This paper examines the effect of workers' remittances on economic growth in a sample of 39 developing countries using panel data from 1980-2004 resulting in 195 observations. A standard growth model is estimated using both fixed-effects and random-effects approaches. The empirical results show a significant overall fit based on the fixed-effects method as the random-effects model is rejected in statistical tests. Remittances have a positive impact on growth. Since official estimates of remittances used in our analysis tend to understate actual numbers considerably, more accurate data on remittances is likely to reveal an even more pronounced effect of remittances on growth.
    European Journal of Development Research 09/2008; 20(3):497-506. DOI:10.1080/09578810802246285 · 0.68 Impact Factor
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    ABSTRACT: Heteroskedasticity biases tests for contagion based on correlation coefficients. When contagion is defined as a significant increase in market comovement after a shock to one country, previous work suggests contagion occurred during recent crises. This paper shows that correlation coefficients are conditional on market volatility. Under certain assumptions, it is possible to adjust for this bias. Using this adjustment, there was virtually no increase in unconditional correlation coefficients (i.e., no contagion) during the 1997 Asian crisis, 1994 Mexican devaluation, and 1987 U.S. market crash. There is a high level of market comovement in all periods, however, which we call interdependence. Copyright The American Finance Association 2002.
    The Journal of Finance 02/2002; 57(5):2223-2261. DOI:10.1111/0022-1082.00494 · 4.22 Impact Factor
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    ABSTRACT: The difference and system generalized method-of-moments estimators, developed by Holtz-Eakin, Newey, and Rosen (1988, Econometrica 56: 1371-1395); Arellano and Bond (1991, Review of Economic Studies 58: 277-297); Arellano and Bover (1995, Journal of Econometrics 68: 29-51); and Blundell and Bond (1998, Journal of Econometrics 87: 115-143), are increasingly popular. Both are general estimators designed for situations with "small T , large N" panels, meaning few time periods and many individuals; independent variables that are not strictly exogenous, meaning they are correlated with past and possibly current realizations of the error; fixed effects; and heteroskedasticity and autocorrelation within individuals. This pedagogic article first introduces linear generalized method of moments. Then it describes how limited time span and potential for fixed effects and endogenous regressors drive the design of the estimators of interest, offering Stata-based examples along the way. Next it describes how to apply these estimators with xtabond2. It also explains how to perform the Arellano-Bond test for autocorrelation in a panel after other Stata commands, using abar. The article concludes with some tips for proper use. Copyright 2009 by StataCorp LP.
    Stata Journal 12/2006; 9(1):86-136. DOI:10.2139/ssrn.982943 · 1.65 Impact Factor