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Método numérico para la calibración de un modelo DSGE

Source: RePEc

ABSTRACT En este artículo se propone un método numérico para la calibración de un modelo de equilibrio general dinámico y estocástico (DSGE). Esencialmente, éste consiste en utilizar un algoritmo híbrido de optimización, primero para encontrar un estado estacionario del modelo, y luego para minimizar una función objetivo que se define según cuál sea el propósito del investigador con el proceso de calibración. El algoritmo propuesto consiste en una aplicación del Simulated Annealing seguida de métodos tradicionales de optimización. Las bondades del algoritmo se analizan mediante simulaciones de Monte Carlo usando un modelo de economía cerrada cuyo estado estacionario no tiene solución analítica. Los resultados de este ejercicio muestran que el algoritmo propuesto genera resultados más precisos utilizando menos recursos computacionales que alternativas tradicionales. Por último se presentan los resultados de la calibración de un modelo para la economía colombiana que consta de 179 ecuaciones y que se ajusta a 50 razones con 50 parámetros. La máxima desviación porcentual entre las razones del modelo y los valores correspondientes de la economía colombiana es de 7.29% y en 29 de los 50 casos, esta desviación es menor o igual al 1%.

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Available from: Juan David Prada, Dec 28, 2014
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    • "Para el caso colombiano la literatura de los modelos DSGE es escaza comparada con la literatura referente a otro tipo de modelos. El énfasis de los trabajos encontrados ha estado principalmente en los efectos de la política monetaria en el país, al igual que en los métodos de implementación, estimación y parametrización de los mismos; entre ellos se encuentran Parra (2008), Mahadeva & Parra (2008) , Bonaldi et al. (2009) y González et al. (2009). Sin embargo, ninguno de ellos se ha enfocado específicamente en el estudio del comportamiento de la tasa de cambio real. "
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    ABSTRACT: El trabajo utiliza un modelo DSGE de ciclos reales con dos sectores productivos, uno transable y uno no transable, para realizar una descomposición histórica de choques del tipo de cambio real en Colombia en el período comprendido entre los años 2000 y 2009. Dicha descomposición estima el poder explicativo de choques estructurales en la tecnología y tasa de interés período a período, lo cual representa una ventaja frente a metodologías más tradicionales como la descomposición de varianza, la cual realiza el ejercicio como un promedio de todo el período de observación. Los resultados muestran que en promedio el modelo explica 55% del comportamiento del tipo de cambio real, teniendo que al principio y al final de la década el choque al tipo de interés fue el dominante, mientras en los años 2006, 2007 y 2008 lo fue el choque a la productividad transable.
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    ABSTRACT: Este trabajo pretende determinar qu� conjunto de rigideces nominales y reales se debe incluir en un modelo DSGE para replicar la din�mica de las variables agregadas de la econom�a colombiana. Con este fin, se estiman varios modelos DSGE con distintas combinaciones de rigideces nominales y reales usando m�todos Bayesianos. Los resultados indican que el ajuste emp�rico del modelo est� determinado, en orden de importancia, por la rigidez de salarios, la rigidez de los precios dom�sticos, los costos de ajuste a la inversi�n y la rigidez de precios de importados. Con respecto a la din�mica de corto plazo del modelo, la sensibilidad ante un choque de pol�tica monetaria depende en mayor medida de las rigideces de salarios, del tipo de indexaci�n de precios y salarios y de los costos de ajuste de la inversi�n.
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    ABSTRACT: In this document we lay out the microeconomic foundations of a dynamic stochastic general equilibrium model designed to forecast and to advice monetary policy authorities in Colombia. The model is called Policy Analysis Tool Applied to Colombian Needs (PATACON). In companion documents we present other aspects of the model and its platform, including the estimation of the parameters that affect the dynamics and the impulse responses functions.
    Ensayos Sobre Politica Economica 01/2011; 29(66).
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