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DEFINICIÓN DE MERCADO RELEVANTE A TRAVÉS DE TEST DE PRECIOS

ABSTRACT ltima revisión: 21 de julio de 2008 Segunda revisión Resumen. La denición del mercado relevante es esencial en los casos de defensa de la competencia y, en particular, aquellos que implican abuso de posición dominante. Sin embargo, existen problemas para realizar análisis es-tructurales sosticados, debido a la falta de sucientes datos básicos para los mismos y las dicultades teóricas asociadas. Algunos autores han propuesto test de precios para sobrellevar estas dicultades, aunque éstos no han sido uti-lizados de forma sistemática. El trabajo propone la realización de diversos test de precios para la delimitación del mercado relevante de la cerveza en Uruguay, estudiando en conjunto sus resultados y profundizando en su interpretación. 1. Introducción Las políticas de defensa de la competencia están dirigidas a impedir que acciones de empresas con poder de mercado restrinjan el bienestar social. 1 En este marco, atienden dos grandes líneas: el control de estructuras y la sanción de conductas. Las primeras, son acciones ex ante que buscan impedir que las empresas por la via de fusiones o adquisiciones obtengan poder de mercado, autorizando (o no) las mismas en forma previa a su consolidación según los efectos previsibles. Por sus características, tienen la capacidad de impedir o condicionar a determinados agentes la posibilidad de fusionar sus empresas y, por ello, han sido uno de los campos que de más desarrollo en los últimos años en términos de sosticación estadística. vertidas en el trabajo son responsabilidad del autor y no comprometen a ninguna de las instituciones donde trabaja. El autor agradece los comentarios recibidos de Fernando Borráz, Helena Croce, Serafín Frache y Jorge Ponce a una versión anterior de este trabajo. 1 En economía se entiende que una empresa tiene poder de mercado cuando tiene la capacidad de jar sus precios por encima del costo marginal.

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    ABSTRACT: In recent research, Leybourne and Newbold have shown commonly employed tests of cointegration to exhibit spurious rejection when applied to independent unit root processes subject to breaks in either level or trend. In the present paper, this research is extended to consider the finite-sample properties of cointegration tests which explicitly incorporate structural change. It is shown that when applied to independent unit root processes subject to regime shifts, cointegration tests permitting structural change in the cointegrating relationship can spuriously reject the null of no cointegration more frequently than the standard tests considered by Leybourne and Newbold.
    Applied Economics Letters. 02/2004; 11(14):879-884.
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    ABSTRACT: This paper reviews a number of modern as well as classical econometric techniques suitable for empirically determining whether commodities in physically separated markets belong to the same geographical market. Even though the tools presented generalize to the delineation of the relevant product market our main focus is on the geographical delineation of markets. The analyses rely entirely on the use of price data of different types in an attempt to operationalize the so-called SSNIP methodology for price comparisons. In particular, the stationarity versus non-stationarity of price data appears important because otherwise spurious results can potentially occur. Both bivariate and multivariate price comparisons will be discussed. We also consider situations with data observations covering a relatively long period and where it is likely that structural changes have occurred in the sample period whereby the degree of market integration is likely to have changed. New techniques to deal with such recursive features will be suggested. For the methods presented a discussion of the practical problems and concerns facing the model builder are addressed.
    07/2003;
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    ABSTRACT: There are well-known theoretical concerns regarding the use of price correlations to determine antitrust markets. However, this has not deterred their use or the application of Granger causality, stationarity, and cointegration tests in the determination of antitrust markets. In this paper, we explore the empirical performance of these various tests. In particular, we want to know whether these tests are capable of generating the correct inference both when two products are in the same relevant market and when they are not. Our results imply that, in the absence of common shocks, simple price correlations may be capable of providing reliable evidence on market delineation. However, in samples sizes similar to those currently available, the performance of other commonly employed price-based tests suggests that they provide little economically meaningful information to antitrust practitioners.
    12/2008;

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Leandro Zipitría